01.10.2008investition und finanzierung/ georg boll 1 steuerfachgehilfen investition und...

01.10.2008 Investition und Finanzierung/ Georg Boll 1

http://Georg.Boll.deSteuerfachgehilfen

Investition Investition und und

FinanzierungFinanzierung


Geschäftsidee

Marktanalyse

Beratung in Anspruch nehmen

ja

neinEnde

Absatz-möglichkeiten

vorhanden


Beratung in Anspruch nehmen

ja

nein

Ende

Erstellung BusinessplanInvestitionsplan

FinanzierungsplanErtrags- und

Liquiditätsvorschau

Konzepttragfähig ?


Finanzierungsgespräche mit der Hausbank

Finanzierungsgespräche mit der Hausbank

ja

neinEnde

Kreditwürdigkeitsprüfung

Konzepttragfähig ?

Kapitaldienst vorraussichtlich gewährleistet ?


Beantragung der Fördermittel

nein

Restfinanzierung durch die Hausbank

Förderungs-voraussetzungen der DtA erfüllt ?

Finanzierung durch die

Hausbank

Tilgungsphase: regelmäßige Prüfung der Geschäftsentwicklung

durch die Hausbank


Kriterien zur Beurteilung Kriterien zur Beurteilung von Existenzgründungsvorhabenvon ExistenzgründungsvorhabenKriterien zur Beurteilung Kriterien zur Beurteilung von Existenzgründungsvorhabenvon Existenzgründungsvorhaben

Unternehmenskonzept: Branche, Marktumfeld, Marketing,

Finanzierungsstruktur: Eigenmittel, Qualität der Investitions- und Finanzierungsrechnung,

Ertragsaussichten und Kapitaldienstfähigkeit: Ergebnis der Ertrags- und Liquiditätsplanung,

Persönliche und fachliche Eignung des Gründungsteams.


Notwendige Informationen Notwendige Informationen zur Beurteilung des zur Beurteilung des Unternehmenskonzeptes Unternehmenskonzeptes

Notwendige Informationen Notwendige Informationen zur Beurteilung des zur Beurteilung des Unternehmenskonzeptes Unternehmenskonzeptes Business-Plan für die Gesellschaft

Gesellschaftsvertrag

Pachtvertrag (ggf. Entwurf) über Büroräume

Investitions- und Finanzierungsplan sowie die Plan-Bilanz

Liquiditäts- und Ertragsvorschau und Plan-GuV

Lebensläufe und Selbstauskünfte einschließlich Vermögensübersichten der drei Gesellschafter


Die Beurteilung des Unternehmenskonzeptes

Businessplan Businessplan (1)(1)Businessplan Businessplan (1)(1)

welche Produkte wird das Unternehmen anbieten ?

worin liegen die Besonderheiten gegenüber der potenziellen Konkurrenz ?

Ergebnisse der zugrunde liegenden Marktanalyse :

Branche

Standort

Marktpotenzial

Wettbewerbssituation



welches Marketingkonzept ist geplant ?

Marktauftritt

Werbemaßnahmen

Preisgestaltung

Wachstumsstrategie



welche Unternehmensstrategie verfolgen die jungen Unternehmer bei ihrem Markteintritt ?

Ziele

Rechtsform

Standort welche Aufgabenverteilung ist für die Mitglieder des Gründungsteams geplant ?



welcher Zeitplan wird von den Gründern verfolgt ?

Gesellschaftsvertrag

Mietvertrag

Investitionen

Start von Marketing-Aktivitäten

Beginn des operativen Geschäftes


Die Ausübung der Geschäftsführungstätigkeit istVoraussetzung für die Gewährung öffentlicherFörderdarlehen an die Gesellschafter

GesellschaftsvertragGesellschaftsvertragGesellschaftsvertragGesellschaftsvertrag

Geschäftsführungsbefugnisse im Innenverhältnis ?

Vertretung der Gesellschaft nach außen ?

ggf. aktueller Handelsregister-Auszug

Bieten die Geschäftsführungs- und Vertretungsbefugnisse einen hinreichenden Handlungsspielraum für die gesetzten Ziele ?


PachtvertragPachtvertrag (1)(1)PachtvertragPachtvertrag (1)(1)

wenn möglich,

VorvertragVorvertrag abschließen oder schriftliche Option zum AbschlussOption zum Abschluss einesPachtvertrages geben lassen

Bei sofortigem Abschluss eines Pachtvertrages :

aufschiebende Bedingung („Escape-Klausel")(„Escape-Klausel") für den Fall eines Scheiterns des Gründungsvorhabens

vereinbaren


Pachtvertrag Pachtvertrag (2)(2) Pachtvertrag Pachtvertrag (2)(2)

Der Erfolg eines jungen Unternehmens ist meistensvom gewählten Standort abhängig.

Bietet die Vertragsgestaltung die Möglichkeit sich

über die Laufzeit am Standort zu etablieren ? (ggf.über Verlängerungsoptionen)

Kann bei einem Scheitern frühzeitig wieder gekündigt werden ?

Ist der meistens relativ hohe Pachtanteil an den Fixkosten dem Vorhaben angemessen ?

Wurde die Pachthöhe in der Ertragsvorschau richtig kalkuliert ?


Investitions- und FinanzierungsplanInvestitions- und Finanzierungsplan Investitions- und FinanzierungsplanInvestitions- und Finanzierungsplan

Der Investitionsplan ist eine Aufstellung über das benötigte Anlage- und Umlaufvermögen.

Der Finanzierungsplan gibt Auskunft darüber, wie die gesamte Investitionssumme finanziert werden soll


sind ständig genug liquide Zahlungsmittel vorhanden und ist damit die Zahlungsfähigkeit des Unternehmenszu jedem Zeitpunkt gesichert ?

Zahlungsunfähigkeit ist ein häufiger Insolvenzgrund auch bei Unternehmen, die in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung einen Gewinn ausweisen konnten

und augenscheinlich rentabel arbeiteten.

Liquiditäts- und Ertragsvorschau Liquiditäts- und Ertragsvorschau (1)(1)Liquiditäts- und Ertragsvorschau Liquiditäts- und Ertragsvorschau (1)(1)

Sie wird in der Regel für die ersten drei Geschäftsjahre des Unternehmens gefordert.


Wurden Investitionen und Folgeinvestitionen in ausreichendem Maße berücksichtigt?

Ist die geplante Betriebsmittellinie (Materialeinkauf, etc.) angemessen dimensioniert?

Wurden potenzielle Risiken aus Zahlungsverzögerungen der Kunden berücksichtigt?

Liquiditäts- und Ertragsvorschau Liquiditäts- und Ertragsvorschau (2)(2)Liquiditäts- und Ertragsvorschau Liquiditäts- und Ertragsvorschau (2)(2)


Alternativ oder in Ergänzung zur Ertragsvorschau sollte auch eine Plan-GuVPlan-GuV eingereicht werden

in welcher Höhe und aus welchen Produkten werdenUmsätze erzielt ?

aus welchen Positionen setzen sich die Kosten des Unternehmens zusammen ?

ob und in welcher Höhe wird mit dem Unternehmen ein Gewinn erzielt ?

Ertragsvorschau :Ertragsvorschau :Ertragsvorschau :Ertragsvorschau :


Beurteilung der Beurteilung der persönlichen und fachlichen Eignung persönlichen und fachlichen Eignung (1)(1)


Die Lebensläufe der Gesellschafter und die Zeugnisunterlagen geben Auskunft über die Ausbildung und den bisherigen beruflichen Werdegang des Gründungsteams.


Die Selbstauskünfte geben einen Überblick über

die persönliche Vermögens- und Schuldensituation,

Grundvermögen und dessen Belastung sowie

die Lebenshaltungskosten der jeweiligen Privathaushalte.



Damit lassen sich erste Informationen über eine mögliche Besicherung der Kredite erzielen, sofern diese nicht bereits im Finanzierungsplan mit aufgeführt sind.


Begriffe : Investition und FinanzierungBegriffe : Investition und Finanzierung

B i l a n z B i l a n z B i l a n z B i l a n z PassivaPassivaPassivaPassivaAktivaAktivaAktivaAktiva

Umlaufvermögen :Umlaufvermögen :Umlaufvermögen :Umlaufvermögen :

Anlagevermögen :Anlagevermögen :Anlagevermögen :Anlagevermögen :

....langfristig zur ....langfristig zur Verfügung gestelltVerfügung gestellt....langfristig zur ....langfristig zur

Verfügung gestelltVerfügung gestellt

Fremdkapital :Fremdkapital :Fremdkapital :Fremdkapital :

Eigenkapital :Eigenkapital :Eigenkapital :Eigenkapital :

....langfristig dem ....langfristig dem Geschäftsbetrieb dienendGeschäftsbetrieb dienend

....langfristig dem ....langfristig dem Geschäftsbetrieb dienendGeschäftsbetrieb dienend

....mittelfristig dem ....mittelfristig dem Geschäftsbetrieb dienendGeschäftsbetrieb dienend

....mittelfristig dem ....mittelfristig dem Geschäftsbetrieb dienendGeschäftsbetrieb dienend

....kurzfristig dem ....kurzfristig dem Geschäftsbetrieb dienendGeschäftsbetrieb dienend

....kurzfristig dem ....kurzfristig dem Geschäftsbetrieb dienendGeschäftsbetrieb dienend

....dauernd dem ....dauernd dem Geschäftsbetrieb dienendGeschäftsbetrieb dienend




....mittelfristig zur ....mittelfristig zur Verfügung gestelltVerfügung gestellt....mittelfristig zur ....mittelfristig zur Verfügung gestelltVerfügung gestellt

....kurzfristig zur ....kurzfristig zur Verfügung gestelltVerfügung gestellt....kurzfristig zur ....kurzfristig zur

Verfügung gestelltVerfügung gestellt



KapitalKapital...als zu verwendendes, zu beschaffendes oder zu verwaltendes....

Kapital ist die abstrakte Wertsumme in der Bilanz

Kapital ist Geld für Investitionszwecke

Kapital ist gleich Geld

Olfert, Klaus: Investition, 6. Aufl. Ludwigshafen 1995, S.19 ff.


1) Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München 1999 S.1472) Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München 1999 S. 458ff.1) Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München 1999 S.1472) Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München 1999 S. 458ff.

Produktionszyklus - Vermögensumschichtung Produktionszyklus - Vermögensumschichtung 1)1)Produktionszyklus - Vermögensumschichtung Produktionszyklus - Vermögensumschichtung 1)1)

KasseKasseKasseKasse

ForderungenForderungenForderungenForderungen

VorräteVorräteVorräteVorräte

Investition/ Desinvestition 2)



Problem der Problem der

AnschlussinvestitionAnschlussinvestitionProblem der Problem der

AnschlussinvestitionAnschlussinvestitionProblem der Problem der

AnschlussfinanzierungAnschlussfinanzierungProblem der Problem der

AnschlussfinanzierungAnschlussfinanzierung

B i l a n z B i l a n z B i l a n z B i l a n z

VermögenVermögenVermögenVermögen

MittelverwendungMittelverwendungMittelverwendungMittelverwendung

InvestitionInvestitionInvestitionInvestition

FlexibilitätFlexibilitätFlexibilitätFlexibilität

KapitalKapitalKapitalKapital

MittelherkunftMittelherkunftMittelherkunftMittelherkunft

FinanzierungFinanzierungFinanzierungFinanzierung

DispositionsfreiheitDispositionsfreiheitDispositionsfreiheitDispositionsfreiheit

AktivaAktivaAktivaAktiva PassivaPassivaPassivaPassiva


InvestitionsanlässeInvestitionsanlässeInvestitionsanlässeInvestitionsanlässe

SachinvestitionenSachinvestitionenSachinvestitionenSachinvestitionen FinanzinvestitionenFinanzinvestitionenFinanzinvestitionenFinanzinvestitionen sonstige Investitionensonstige Investitionensonstige Investitionensonstige Investitionen

Anlagevermögen

Rohstoffe

Halbfabrikate

Fertigerzeugnisse

Beteiligungen an anderen Unternehmen

Forderungen an Kunden

Forschung und Entwicklung

Marketing/ Werbung

Ausbildung

Sozialinvestitionen


Investitionsbegriff :Investitionsbegriff :Investitionsbegriff :Investitionsbegriff :

Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München1999 S.28 f.Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München1999 S.28 f.

Aspekte des Investitionsbegriffs

Zielgerichteter Einsatz finanzieller Mittel zur Beschaffung von Gütern

des Strukturvermögens

Zielgerichteter Einsatz finanzieller Mittel zur Beschaffung von Gütern

des Strukturvermögens

Perridon / Steiner :


Ziele im InvestitionsbereichZiele im Investitionsbereich

SicherheitSicherheit

LiquiditätLiquidität

RentabilitätRentabilität

Beachte : Zielharmonie ./. ZielkonfliktBeachte : Zielharmonie ./. Zielkonflikt


FinanzierungsanlässeFinanzierungsanlässeFinanzierungsanlässeFinanzierungsanlässe

Erst- oder Erst- oder GründungsfinanzierungGründungsfinanzierung

Erst- oder Erst- oder GründungsfinanzierungGründungsfinanzierung

FolgefinanzierungFolgefinanzierungFolgefinanzierungFolgefinanzierung

Ersatzinvestitionen

Erweiterungsinvestitionen

Beteiligungen

Umfinanzierungen


Merkmale von FinanzierungsartenMerkmale von FinanzierungsartenMerkmale von FinanzierungsartenMerkmale von Finanzierungsarten

EigenfinanzierungEigenfinanzierung EigenfinanzierungEigenfinanzierung FremdfinanzierungFremdfinanzierung FremdfinanzierungFremdfinanzierung

Kapitalgeber sind am Gewinn beteiligt

Kapitalgeber haben i.d.R. Einfluss auf die Geschäftsführung

Kapital steht der Unternehmung i.d.R. auf Dauer zur Verfügung

Kapitalgeber haben Anspruch auf Verzinsung und

Rückzahlung des Kapitals

Kapitalgeber haben keinen Einfluss auf die Geschäftsführung

Kapitalgeber haften nicht für die Verluste

Kapital steht dem Unternehmen nur begrenzte Zeit zur

Verfügung


F i n a n z i e r u n g F i n a n z i e r u n g (Kriterium der Kapitalhaftung)(Kriterium der Kapitalhaftung)F i n a n z i e r u n g F i n a n z i e r u n g (Kriterium der Kapitalhaftung)(Kriterium der Kapitalhaftung)

EigenfinanzierungEigenfinanzierungEigenfinanzierungEigenfinanzierung FremdfinanzierungFremdfinanzierungFremdfinanzierungFremdfinanzierung

Beteiligungs-Beteiligungs-finanzierungfinanzierung(Einlagen-(Einlagen-

finanzierung)finanzierung)

Beteiligungs-Beteiligungs-finanzierungfinanzierung(Einlagen-(Einlagen-

finanzierung)finanzierung)

Selbst-Selbst-finanzierungfinanzierung

=Finanzierung =Finanzierung aus Gewinnenaus Gewinnen


=Finanzierung =Finanzierung aus Gewinnenaus Gewinnen

Finanzierung Finanzierung aus Kapital-aus Kapital-freisetzungfreisetzung

Finanzierung Finanzierung aus Kapital-aus Kapital-freisetzungfreisetzung

Finanzierung Finanzierung aus Rück-aus Rück-stellungenstellungen

Finanzierung Finanzierung aus Rück-aus Rück-stellungenstellungen

Kredit-Kredit-finan-finan-

zierungzierung

Kredit-Kredit-finan-finan-

zierungzierung

InnenfinanzierungInnenfinanzierungInnenfinanzierungInnenfinanzierung

AussenfinanzierungAussenfinanzierungAussenfinanzierungAussenfinanzierung

01.10.2008 Investition und Finanzierung/ Georg Boll 31Olfert, Klaus: Investition, 6. Aufl. Ludwigshafen 1995, S.34 ff.Olfert, Klaus: Investition, 6. Aufl. Ludwigshafen 1995, S.34 ff.

Finanzierung mit Eigenkapital Finanzierung mit Eigenkapital (Kapitalarten 1)(Kapitalarten 1)Finanzierung mit Eigenkapital Finanzierung mit Eigenkapital (Kapitalarten 1)(Kapitalarten 1)

Beteiligungs-Beteiligungs-finanzierungfinanzierungBeteiligungs-Beteiligungs-finanzierungfinanzierung

Zuführung von EK in ein Unternehmen von Zuführung von EK in ein Unternehmen von außen in Form von Geldeinlagen, Sacheinlagen, außen in Form von Geldeinlagen, Sacheinlagen, RechtenRechten

Zuführung von EK in ein Unternehmen von Zuführung von EK in ein Unternehmen von außen in Form von Geldeinlagen, Sacheinlagen, außen in Form von Geldeinlagen, Sacheinlagen, RechtenRechten



erzielte Gewinne des Unternehmens in Form von erzielte Gewinne des Unternehmens in Form von Bilanzgewinnen und/oder stillen Reserven, Bilanzgewinnen und/oder stillen Reserven, werden nicht an die EK-Geber ausgeschüttetwerden nicht an die EK-Geber ausgeschüttet

erzielte Gewinne des Unternehmens in Form von erzielte Gewinne des Unternehmens in Form von Bilanzgewinnen und/oder stillen Reserven, Bilanzgewinnen und/oder stillen Reserven, werden nicht an die EK-Geber ausgeschüttetwerden nicht an die EK-Geber ausgeschüttet


Finanzierung mit Fremdkapital Finanzierung mit Fremdkapital (Kapitalarten 2)(Kapitalarten 2)Finanzierung mit Fremdkapital Finanzierung mit Fremdkapital (Kapitalarten 2)(Kapitalarten 2)

Fremd-Fremd-finanzierungfinanzierung

Fremd-Fremd-finanzierungfinanzierung

Zuführung von FK in ein Unternehmen Zuführung von FK in ein Unternehmen von außen in Form von von außen in Form von Geldeinlagen und SacheinlagenGeldeinlagen und Sacheinlagen

Zuführung von FK in ein Unternehmen Zuführung von FK in ein Unternehmen von außen in Form von von außen in Form von Geldeinlagen und SacheinlagenGeldeinlagen und Sacheinlagen

Finanzierung aus Finanzierung aus Rückstellungs-Rückstellungs-gegenwertengegenwerten

Finanzierung aus Finanzierung aus Rückstellungs-Rückstellungs-gegenwertengegenwerten

Im Unternehmen gebildete Rückstellungen Im Unternehmen gebildete Rückstellungen werden zur Finanzierung verwendet, soweit sie werden zur Finanzierung verwendet, soweit sie über den Verkauf der Absatzgüter als über den Verkauf der Absatzgüter als Einnahmen zugeflossen sindEinnahmen zugeflossen sind

Im Unternehmen gebildete Rückstellungen Im Unternehmen gebildete Rückstellungen werden zur Finanzierung verwendet, soweit sie werden zur Finanzierung verwendet, soweit sie über den Verkauf der Absatzgüter als über den Verkauf der Absatzgüter als Einnahmen zugeflossen sindEinnahmen zugeflossen sind


Finanzierung mit (Eigen- / Fremdkapital ?)Finanzierung mit (Eigen- / Fremdkapital ?)Finanzierung mit (Eigen- / Fremdkapital ?)Finanzierung mit (Eigen- / Fremdkapital ?)

Finanzierung aus Finanzierung aus Abschreibungs-Abschreibungs-

gegenwertengegenwerten

Finanzierung aus Finanzierung aus Abschreibungs-Abschreibungs-

gegenwertengegenwerten

die über den Verkauf von Absatzgütern die über den Verkauf von Absatzgütern zurückfließenden Anteile von Abschreibungen zurückfließenden Anteile von Abschreibungen werden unmittelbar wieder für werden unmittelbar wieder für Investitionszwecke verwendetInvestitionszwecke verwendet

die über den Verkauf von Absatzgütern die über den Verkauf von Absatzgütern zurückfließenden Anteile von Abschreibungen zurückfließenden Anteile von Abschreibungen werden unmittelbar wieder für werden unmittelbar wieder für Investitionszwecke verwendetInvestitionszwecke verwendet

Finanzierung Finanzierung aus sonstigen aus sonstigen

Kapitalfrei-Kapitalfrei-setzungensetzungen

Finanzierung Finanzierung aus sonstigen aus sonstigen

Kapitalfrei-Kapitalfrei-setzungensetzungen

erfolgt als Folge der Maßnahmen erfolgt als Folge der Maßnahmen zur Rationalisierung oder zur Rationalisierung oder den Verkauf von Vermögensteilen, den Verkauf von Vermögensteilen, die keine Absatzgüter sinddie keine Absatzgüter sind

erfolgt als Folge der Maßnahmen erfolgt als Folge der Maßnahmen zur Rationalisierung oder zur Rationalisierung oder den Verkauf von Vermögensteilen, den Verkauf von Vermögensteilen, die keine Absatzgüter sinddie keine Absatzgüter sind



B i l a n z B i l a n z B i l a n z B i l a n z PassivaPassivaPassivaPassivaAktivaAktivaAktivaAktiva

Mittelherkunft Mittelherkunft Mittelherkunft Mittelherkunft Mittelverwendung Mittelverwendung Mittelverwendung Mittelverwendung

Probleme der Investition :Probleme der Investition :Probleme der Investition :Probleme der Investition :

Kapitaleinsatz :Kapitaleinsatz :

- Rentabilität- Rentabilität

-- LiquiditätLiquidität

- Sicherheit der Kapitalanlage- Sicherheit der Kapitalanlage- Sicherheit der Produktion- Sicherheit der Produktion

- Flexibilität der Beschaffung- Flexibilität der Beschaffung- Flexibilität der Produktion- Flexibilität der Produktion- Flexibilität des Absatzes- Flexibilität des Absatzes

Kapitaleinsatz :Kapitaleinsatz :

- Rentabilität- Rentabilität

-- LiquiditätLiquidität

- Sicherheit der Kapitalanlage- Sicherheit der Kapitalanlage- Sicherheit der Produktion- Sicherheit der Produktion

- Flexibilität der Beschaffung- Flexibilität der Beschaffung- Flexibilität der Produktion- Flexibilität der Produktion- Flexibilität des Absatzes- Flexibilität des Absatzes

Probleme der Finanzierung :Probleme der Finanzierung :Probleme der Finanzierung :Probleme der Finanzierung :

Fremdkapital :Fremdkapital :

- Kapitalstruktur- Kapitalstruktur

- Finanzierungsarten und- Finanzierungsarten und deren Kombination deren Kombination

-- KapitalvolumenKapitalvolumen- Kapitalbedarf- Kapitalbedarf- Kapitalkosten- Kapitalkosten- kostenoptimale- kostenoptimale Finanzierung Finanzierung

Fremdkapital :Fremdkapital :

- Kapitalstruktur- Kapitalstruktur

- Finanzierungsarten und- Finanzierungsarten und deren Kombination deren Kombination

-- KapitalvolumenKapitalvolumen- Kapitalbedarf- Kapitalbedarf- Kapitalkosten- Kapitalkosten- kostenoptimale- kostenoptimale Finanzierung Finanzierung


Liquidität : Begriffe Liquidität : Begriffe (1)(1)Liquidität : Begriffe Liquidität : Begriffe (1)(1)

als positiver Zahlungsmittelbestand als positiver Zahlungsmittelbestand

als Deckungsverhältnis von Vermögensobjekten zur Rückverwandlung in Geld ( Liquidierbarkeit ) als Deckungsverhältnis von Vermögensobjekten zur Rückverwandlung in Geld ( Liquidierbarkeit )

als Deckungsverhältnis von Vermögensobjekten zu Verbindlichkeiten (Liquiditätsgrade) als Deckungsverhältnis von Vermögensobjekten zu Verbindlichkeiten (Liquiditätsgrade)

Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München1999 S.6 f.

als Eigenschaft von Wirtschaftssubjekten, ihren Zahlungsverpflichtungen bei Aufforderung in jedem Zeitpunkt nachkommen zu können.

als Eigenschaft von Wirtschaftssubjekten, ihren Zahlungsverpflichtungen bei Aufforderung in jedem Zeitpunkt nachkommen zu können.


Liquidität : Begriffe Liquidität : Begriffe (2)(2)Liquidität : Begriffe Liquidität : Begriffe (2)(2)

LiquiditätLiquiditätLiquiditätLiquiditätFähigkeit der Unternehmung, die zwingend Fähigkeit der Unternehmung, die zwingend fälligen Verbindlichkeiten jederzeit uneingechränkt fälligen Verbindlichkeiten jederzeit uneingechränkt erfüllen zu können.erfüllen zu können.

Fähigkeit der Unternehmung, die zwingend Fähigkeit der Unternehmung, die zwingend fälligen Verbindlichkeiten jederzeit uneingechränkt fälligen Verbindlichkeiten jederzeit uneingechränkt erfüllen zu können.erfüllen zu können.

Liquiditäts-Liquiditäts-engpassengpass

Liquiditäts-Liquiditäts-engpassengpass

kurzzeitige (nicht dauerhafte!) kurzzeitige (nicht dauerhafte!) Liquiditätsprobleme, die im Falle der Liquiditätsprobleme, die im Falle der Wiederholung durchaus zu einer Beeinträchtigung Wiederholung durchaus zu einer Beeinträchtigung der Bonität führen können.der Bonität führen können.

kurzzeitige (nicht dauerhafte!) kurzzeitige (nicht dauerhafte!) Liquiditätsprobleme, die im Falle der Liquiditätsprobleme, die im Falle der Wiederholung durchaus zu einer Beeinträchtigung Wiederholung durchaus zu einer Beeinträchtigung der Bonität führen können.der Bonität führen können.

Zahlungs-Zahlungs-unfähigkeitunfähigkeitZahlungs-Zahlungs-

unfähigkeitunfähigkeit

(Illiquidität) ... auf dem Mangel an Zahlungsmitteln (Illiquidität) ... auf dem Mangel an Zahlungsmitteln beruhende dauerhafte Unvermögen des beruhende dauerhafte Unvermögen des Unternehmens, seine sofort zu erfüllenden Unternehmens, seine sofort zu erfüllenden Geldschulden noch im wesentlichen begleichen Geldschulden noch im wesentlichen begleichen zu könnenzu können

(Illiquidität) ... auf dem Mangel an Zahlungsmitteln (Illiquidität) ... auf dem Mangel an Zahlungsmitteln beruhende dauerhafte Unvermögen des beruhende dauerhafte Unvermögen des Unternehmens, seine sofort zu erfüllenden Unternehmens, seine sofort zu erfüllenden Geldschulden noch im wesentlichen begleichen Geldschulden noch im wesentlichen begleichen zu könnenzu können



Liquidität : Begriffe Liquidität : Begriffe (3) (3) Liquidität : Begriffe Liquidität : Begriffe (3) (3)

Olfert, Klaus: Investition, 6. Aufl. Ludwigshafen 1995, S.45 ff.

aktuelle aktuelle LiquiditätLiquiditätaktuelle aktuelle LiquiditätLiquidität

absolute absolute LiquiditätLiquiditätabsolute absolute LiquiditätLiquidität

relative relative LiquiditätLiquiditätrelative relative

LiquiditätLiquidität

...gegenwärtige und in absehbarer Zukunft liegende...gegenwärtige und in absehbarer Zukunft liegende Liquidität... Liquidität......gegenwärtige und in absehbarer Zukunft liegende...gegenwärtige und in absehbarer Zukunft liegende Liquidität... Liquidität...

...Eigenschaften von Vermögensteilen, als...Eigenschaften von Vermögensteilen, als Zahlungsmittel verwendet oder in Zahlungsmittel Zahlungsmittel verwendet oder in Zahlungsmittel umgewandelt werden zu können... umgewandelt werden zu können...

- Liquidierbarkeit- Liquidierbarkeit- Liquidierungsdauer- Liquidierungsdauer- Liquidierungsbetrag- Liquidierungsbetrag

...Eigenschaften von Vermögensteilen, als...Eigenschaften von Vermögensteilen, als Zahlungsmittel verwendet oder in Zahlungsmittel Zahlungsmittel verwendet oder in Zahlungsmittel umgewandelt werden zu können... umgewandelt werden zu können...

- Liquidierbarkeit- Liquidierbarkeit- Liquidierungsdauer- Liquidierungsdauer- Liquidierungsbetrag- Liquidierungsbetrag

...betrachtet die Größen der Aktivseite und der...betrachtet die Größen der Aktivseite und der Passivseite der Bilanz... Passivseite der Bilanz...

- statisch- statisch - dynamisch- dynamisch

...betrachtet die Größen der Aktivseite und der...betrachtet die Größen der Aktivseite und der Passivseite der Bilanz... Passivseite der Bilanz...

- statisch- statisch - dynamisch- dynamisch


LiquiditätserhaltungLiquiditätserhaltung LiquiditätserhaltungLiquiditätserhaltung

situative situative LiquiditätssicherungLiquiditätssicherung

situative situative LiquiditätssicherungLiquiditätssicherung

...tägliche Abstimmung der Zahlungsströme und ...tägliche Abstimmung der Zahlungsströme und Bestimmung, Bildung und Auflösung der Bestimmung, Bildung und Auflösung der Liquiditätsreserve...Liquiditätsreserve...

...tägliche Abstimmung der Zahlungsströme und ...tägliche Abstimmung der Zahlungsströme und Bestimmung, Bildung und Auflösung der Bestimmung, Bildung und Auflösung der Liquiditätsreserve...Liquiditätsreserve...

kurzfristige kurzfristige FinanzierungFinanzierungkurzfristige kurzfristige

FinanzierungFinanzierung...Ausrichtung an...Ausrichtung an betrieblichen Leistungsprozessen...betrieblichen Leistungsprozessen......Disponierung des Innenfinanzierungsvolumens...Disponierung des Innenfinanzierungsvolumens

...Ausrichtung an...Ausrichtung an betrieblichen Leistungsprozessen...betrieblichen Leistungsprozessen......Disponierung des Innenfinanzierungsvolumens...Disponierung des Innenfinanzierungsvolumens

strukturelle strukturelle LiquiditätssicherungLiquiditätssicherung

strukturelle strukturelle LiquiditätssicherungLiquiditätssicherung

...fristen- und konditionenkongruente...fristen- und konditionenkongruente Finanzierung von Investitionsvorhaben... Finanzierung von Investitionsvorhaben......Problem Anschlussfinanzierung ./. Rentabilität...Problem Anschlussfinanzierung ./. Rentabilität

...fristen- und konditionenkongruente...fristen- und konditionenkongruente Finanzierung von Investitionsvorhaben... Finanzierung von Investitionsvorhaben......Problem Anschlussfinanzierung ./. Rentabilität...Problem Anschlussfinanzierung ./. Rentabilität


...Daueraufgabe, absolute Nebenbedingung für die Sicherung der Existenz......Kernaufgabe des Finanzmanagements...


Finanzielles GleichgewichtFinanzielles GleichgewichtFinanzielles GleichgewichtFinanzielles Gleichgewicht

dispositivedispositiveLiquiditätLiquidität

dispositivedispositiveLiquiditätLiquidität

strukturellestrukturelleLiquiditätLiquidität

strukturellestrukturelleLiquiditätLiquidität

RentabilitätRentabilitätRentabilitätRentabilität

Sicherung Sicherung jederzeitiger jederzeitiger

ZahlungsfähigkeitZahlungsfähigkeit

Sicherung Sicherung jederzeitiger jederzeitiger

ZahlungsfähigkeitZahlungsfähigkeit

Sicherung einer Sicherung einer gleichgewichtigen gleichgewichtigen

KapitalstrukturKapitalstruktur

Sicherung einer Sicherung einer gleichgewichtigen gleichgewichtigen

KapitalstrukturKapitalstruktur

Sicherung der Sicherung der hinreichenden hinreichenden

ErtragskraftErtragskraft

Sicherung der Sicherung der hinreichenden hinreichenden

ErtragskraftErtragskraft

zu jedem Zeitpunktgelte :

ZM-AnfangsbestandZM-Anfangsbestand

+ ZM-Einzahlungen+ ZM-Einzahlungen

- ZM-Auszahlungen- ZM-Auszahlungen

= 0 != 0 !

„anerkannte“Finanzierungsregeln werden eingehalten( Fristenstruktur,Verschuldungsgrad )

„anerkannte“Finanzierungsregeln werden eingehalten( Fristenstruktur,Verschuldungsgrad )

die leistungswirtschaft-lichen Ergebnisse reichen aus, die (risikoab-hängigen) Kosten von Fremd- und Eigenkapital mindestens zu decken

die leistungswirtschaft-lichen Ergebnisse reichen aus, die (risikoab-hängigen) Kosten von Fremd- und Eigenkapital mindestens zu decken

Per

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.52

1


KreditgeschäfteKreditgeschäfte(grundsätzliches)(grundsätzliches)


Sachdarlehen, § 607Sachdarlehen, § 607Sachdarlehen, § 607Sachdarlehen, § 607

Gelddarlehen, §§ 488-506Gelddarlehen, §§ 488-506Gelddarlehen, §§ 488-506Gelddarlehen, §§ 488-506

Allgemeine Vorschriften §§ 488-490

Spezielle Vorschriften für Verbraucherverträge§§ 491-506 (früher: Verbraucherkreditgesetz)

D a r l e h e n D a r l e h e n D a r l e h e n D a r l e h e n


Das verzinsliche Darlehen Regeltypus

Verbesserung der Kündigungsbefugnisse

- Kündigungsrecht wegen Vermögensverschlechterung, § 490 Abs. 1 BGB

- Sonderkündigungsrecht bei grundpfandgesicherten Darlehen, § 490 Abs. 2 BGB

Darlehensvertrag Darlehensvertrag (ab Ende 2002)(ab Ende 2002)Darlehensvertrag Darlehensvertrag (ab Ende 2002)(ab Ende 2002)


§ 488 BGB Vertragstypische Pflichten beim Darlehensvertrag

(1) Durch den Darlehensvertrag wird der Darlehensgeber verpflichtet, dem Darlehensnehmer einen Geldbetrag in der vereinbarten Höhe zur Verfügung zu stellen.

Der Darlehensnehmer ist verpflichtet, einen geschuldeten Zins zu zahlen und bei Fälligkeit das zur Verfügung gestellte Darlehen zurückzuerstatten.

DarlehenDarlehen


Die Arten von Kredit - LinienDie Arten von Kredit - LinienDie Arten von Kredit - LinienDie Arten von Kredit - Linien

BankenBankenBankenBanken KapitalmarktKapitalmarktKapitalmarktKapitalmarkt ImmobilienImmobilienImmobilienImmobilien Synthetische Synthetische LinienLinien

Synthetische Synthetische LinienLinien

H e r k u n f tH e r k u n f t


BankenBankenBankenBanken

KapitalmarktKapitalmarktKapitalmarktKapitalmarkt

Gesamt - LinieGesamt - Linie

KontokorrentKontokorrent

WechselWechsel

Darlehen / KrediteDarlehen / Kredite

Avale (Bankbürgschaften)Avale (Bankbürgschaften)

LeasingLeasing

FactoringFactoring

AnleihenAnleihen

Commercial - Paper - ProgrammeCommercial - Paper - Programme

Medium Term NotesMedium Term Notes

Kredit - FazilitätenKredit - Fazilitäten


ImmobilienImmobilienImmobilienImmobilien



Hypotheken/ Hypotheken/

GrundschuldenGrundschulden

Einzel-RahmenEinzel-Rahmen

GleichrangrahmenGleichrangrahmen

Auflösung von Arbitrage - GeschäftenAuflösung von Arbitrage - Geschäften

Verkauf von Wertpapieren im BestandVerkauf von Wertpapieren im Bestand

Wertpapier- PensionsgeschäfteWertpapier- Pensionsgeschäfte


VorverhandlungVorverhandlung

KreditantragKreditantrag

KreditprüfungKreditprüfung

KreditbereitstellungKreditbereitstellung

KreditüberwachungKreditüberwachung

BearbeitungsstufenBearbeitungsstufeneineseinesKreditvertragesKreditvertrages

KreditzusageKreditzusage

Annahme Annahme der Kreditzusageder Kreditzusage

Kredit-Kredit-vertragvertrag


Systematik für Kennzahlen der FinanzanalyseSystematik für Kennzahlen der FinanzanalyseSystematik für Kennzahlen der FinanzanalyseSystematik für Kennzahlen der Finanzanalyse

bestandsorientiertbestandsorientiertbestandsorientiertbestandsorientiert stromgrößenorientiertstromgrößenorientiertstromgrößenorientiertstromgrößenorientiert

orientieren sich nur an den orientieren sich nur an den Größen der BilanzGrößen der Bilanz

orientieren sich nur an den orientieren sich nur an den Größen der BilanzGrößen der Bilanz

orientieren sich an den orientieren sich an den Größen der Gewinn- und Größen der Gewinn- und

VerlustrechnungVerlustrechnung

orientieren sich an den orientieren sich an den Größen der Gewinn- und Größen der Gewinn- und

VerlustrechnungVerlustrechnung

VermögensstrukturVermögensstruktur KapitalstrukturKapitalstruktur horizontale Bilanzstrukturhorizontale Bilanzstruktur

FinanzierungsregelnFinanzierungsregeln Liquiditätsregeln Liquiditätsregeln

und und LiquiditätskennzahlenLiquiditätskennzahlen

VermögensstrukturVermögensstruktur KapitalstrukturKapitalstruktur horizontale Bilanzstrukturhorizontale Bilanzstruktur

FinanzierungsregelnFinanzierungsregeln Liquiditätsregeln Liquiditätsregeln

und und LiquiditätskennzahlenLiquiditätskennzahlen

ErfolgskennzahlenErfolgskennzahlen absoluteabsolute relativerelative

AktivitätskennzahlenAktivitätskennzahlen

ErfolgskennzahlenErfolgskennzahlen absoluteabsolute relativerelative

AktivitätskennzahlenAktivitätskennzahlen

Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München1999 S.524



stromgrößenorientiertstromgrößenorientiert stromgrößenorientiertstromgrößenorientiert

da sie keine Beziehung zum Mitteleinsatz herstellen, sind sie da sie keine Beziehung zum Mitteleinsatz herstellen, sind sie zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit nur bedingt geeignetzur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit nur bedingt geeignetda sie keine Beziehung zum Mitteleinsatz herstellen, sind sie da sie keine Beziehung zum Mitteleinsatz herstellen, sind sie zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit nur bedingt geeignetzur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit nur bedingt geeignet

absolute Erfolgskennzahlenabsolute Erfolgskennzahlen absolute Erfolgskennzahlenabsolute Erfolgskennzahlen


BilanzgewinnBilanzgewinn

JahresüberschussJahresüberschuss

geschätzter Steuerbilanzgewinngeschätzter Steuerbilanzgewinn

Cash - FlowCash - Flow




sie stellen eine Beziehung zum Mitteleinsatz her, daher sind sie stellen eine Beziehung zum Mitteleinsatz her, daher sind sie zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit geeignetsie zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit geeignetsie stellen eine Beziehung zum Mitteleinsatz her, daher sind sie stellen eine Beziehung zum Mitteleinsatz her, daher sind sie zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit geeignetsie zur Beurteilung der Wirtschaftlichkeit geeignet

relative Erfolgskennzahlenrelative Erfolgskennzahlen relative Erfolgskennzahlenrelative Erfolgskennzahlen


Die Messung der Wirtschaftlichkeit des Kapitaleinsatzes Die Messung der Wirtschaftlichkeit des Kapitaleinsatzes erfolgt durch Rentabilitätskennzahlenerfolgt durch Rentabilitätskennzahlen




dienen der Charakterisierung und Kontrolle der Finanzpolitikdienen der Charakterisierung und Kontrolle der Finanzpolitikdienen der Charakterisierung und Kontrolle der Finanzpolitikdienen der Charakterisierung und Kontrolle der Finanzpolitik

AktivitätskennzahlenAktivitätskennzahlen AktivitätskennzahlenAktivitätskennzahlen


UmschlagshäufigkeitenUmschlagshäufigkeiten Personalwirtschaftliche KennzahlenPersonalwirtschaftliche Kennzahlen ZahlungszieleZahlungsziele Investitions- und AbschreibungstätigkeitenInvestitions- und Abschreibungstätigkeiten


Bestimmung des Eigenkapitals Bestimmung des Eigenkapitals ( § 268 Abs.1 HGB)( § 268 Abs.1 HGB)Bestimmung des Eigenkapitals Bestimmung des Eigenkapitals ( § 268 Abs.1 HGB)( § 268 Abs.1 HGB)

gezeichnetes Kapitalgezeichnetes Kapital gezeichnetes Kapitalgezeichnetes Kapital

./. ausstehende Einlagen./. ausstehende Einlagen./. ausstehende Einlagen./. ausstehende Einlagen

+ Kapital- und Gewinnrücklagen+ Kapital- und Gewinnrücklagen+ Kapital- und Gewinnrücklagen+ Kapital- und Gewinnrücklagen

+ Bilanzgewinn (./. Bilanzverlust)+ Bilanzgewinn (./. Bilanzverlust)+ Bilanzgewinn (./. Bilanzverlust)+ Bilanzgewinn (./. Bilanzverlust)

+ Eigenkapitalanteil des Sonderpostens mit+ Eigenkapitalanteil des Sonderpostens mit Rücklagenanteil (hilfsweise 50%) Rücklagenanteil (hilfsweise 50%)+ Eigenkapitalanteil des Sonderpostens mit+ Eigenkapitalanteil des Sonderpostens mit Rücklagenanteil (hilfsweise 50%) Rücklagenanteil (hilfsweise 50%)

./. aktiviertes Disagio./. aktiviertes Disagio./. aktiviertes Disagio./. aktiviertes Disagio

= bilanzielles oder rechnerisches Eigenkapital= bilanzielles oder rechnerisches Eigenkapital= bilanzielles oder rechnerisches Eigenkapital= bilanzielles oder rechnerisches Eigenkapital

Per

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on

, Ste

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ina

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, 10

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n1

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S

.52

8


Bestimmung des FremdkapitalsBestimmung des FremdkapitalsBestimmung des FremdkapitalsBestimmung des Fremdkapitals

langfristigelangfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über fünf Jahrenvon über fünf Jahren

langfristigelangfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über fünf Jahrenvon über fünf Jahren

mittelfristigemittelfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr bis zu fünf Jahrenvon über einem Jahr bis zu fünf Jahren

mittelfristigemittelfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr bis zu fünf Jahrenvon über einem Jahr bis zu fünf Jahren

kurzfristigekurzfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahrvon bis zu einem Jahr

kurzfristigekurzfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahrvon bis zu einem Jahr

Fristigkeit des Kapitals Fristigkeit des Kapitals als wichtiges Kriterium für die Kapitalstrukturals wichtiges Kriterium für die Kapitalstruktur



Bestimmung des langfristigen Bestimmung des langfristigen FremdkapitalsFremdkapitalsBestimmung des langfristigen Bestimmung des langfristigen FremdkapitalsFremdkapitals

langfristige Verbindlichkeiten mit einerlangfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über fünf Jahren Restlaufzeit von über fünf Jahren langfristige Verbindlichkeiten mit einerlangfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über fünf Jahren Restlaufzeit von über fünf Jahren

+ Stiftungen und Darlehen von betriebszugehörigen+ Stiftungen und Darlehen von betriebszugehörigen Pensions- und Unterstützungskassen Pensions- und Unterstützungskassen+ Stiftungen und Darlehen von betriebszugehörigen+ Stiftungen und Darlehen von betriebszugehörigen Pensions- und Unterstützungskassen Pensions- und Unterstützungskassen

+ langfristige Rückstellungen + langfristige Rückstellungen (insbesondere Pensionsrückstellungen) (insbesondere Pensionsrückstellungen)+ langfristige Rückstellungen + langfristige Rückstellungen (insbesondere Pensionsrückstellungen) (insbesondere Pensionsrückstellungen)

= langfristiges Fremdkapital= langfristiges Fremdkapital= langfristiges Fremdkapital= langfristiges Fremdkapital



Bestimmung des kurz- und mittelfristigen Bestimmung des kurz- und mittelfristigen FremdkapitalsFremdkapitalsBestimmung des kurz- und mittelfristigen Bestimmung des kurz- und mittelfristigen FremdkapitalsFremdkapitals

./. langfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit./. langfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu fünf Jahren bis zu fünf Jahren./. langfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit./. langfristige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu fünf Jahren bis zu fünf Jahren

+ kurzfristige Rückstellungen + kurzfristige Rückstellungen (sonstige Rückstellungen + Steuerrückstellungen) (sonstige Rückstellungen + Steuerrückstellungen)+ kurzfristige Rückstellungen + kurzfristige Rückstellungen (sonstige Rückstellungen + Steuerrückstellungen) (sonstige Rückstellungen + Steuerrückstellungen)

+ passive Rechnungsabgrenzung+ passive Rechnungsabgrenzung+ passive Rechnungsabgrenzung+ passive Rechnungsabgrenzung

= kurz- und mittelfristiges Fremdkapital= kurz- und mittelfristiges Fremdkapital= kurz- und mittelfristiges Fremdkapital= kurz- und mittelfristiges Fremdkapital


VerbindlichkeitenVerbindlichkeiten VerbindlichkeitenVerbindlichkeiten

+ Fremdkapitalanteil des Sonderpostens mit+ Fremdkapitalanteil des Sonderpostens mit Rücklagenanteil (hilfsweise 50%) Rücklagenanteil (hilfsweise 50%)+ Fremdkapitalanteil des Sonderpostens mit+ Fremdkapitalanteil des Sonderpostens mit Rücklagenanteil (hilfsweise 50%) Rücklagenanteil (hilfsweise 50%)


Bestimmung des kurzfristigen Bestimmung des kurzfristigen FremdkapitalsFremdkapitalsBestimmung des kurzfristigen Bestimmung des kurzfristigen FremdkapitalsFremdkapitals

Verbindlichkeiten mit einer RestlaufzeitVerbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr von bis zu einem Jahr Verbindlichkeiten mit einer RestlaufzeitVerbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr von bis zu einem Jahr

+ passive Rechnungsabgrenzung+ passive Rechnungsabgrenzung+ passive Rechnungsabgrenzung+ passive Rechnungsabgrenzung

= kurzfristiges Fremdkapital= kurzfristiges Fremdkapital= kurzfristiges Fremdkapital= kurzfristiges Fremdkapital


+ kurzfristige Rückstellungen+ kurzfristige Rückstellungen+ kurzfristige Rückstellungen+ kurzfristige Rückstellungen


AnalysekennziffernAnalysekennziffernAnalysekennziffernAnalysekennziffern

Kennziffern zur VermögensstrukturKennziffern zur Vermögensstruktur

Anlagen-Anlagen-quotequote

Anlagen-Anlagen-quotequote

Anlagevermögen * 100Anlagevermögen * 100Anlagevermögen * 100Anlagevermögen * 100

BilanzsummeBilanzsummeBilanzsummeBilanzsumme

Aussagen über die Anlagenintensität und Aussagen über die Anlagenintensität und über den Anteil des Anlagevermögens über den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen.am Gesamtvermögen.

Aussagen über Aussagen über die Fixkostenintensität des Unternehmensdie Fixkostenintensität des Unternehmens

==


Kennziffern zur KapitalstrukturKennziffern zur Kapitalstruktur

Eigen-Eigen-finanzierungs-finanzierungs-

gradgrad

Eigen-Eigen-finanzierungs-finanzierungs-

gradgrad

Eigenkapital * 100Eigenkapital * 100Eigenkapital * 100Eigenkapital * 100


Aussagen über die Unabhängigkeit Aussagen über die Unabhängigkeit der Unternehmensleitung der Unternehmensleitung von Fremdkapitalgebern (=Gläubigern)von Fremdkapitalgebern (=Gläubigern)

Fremd-Fremd-finanzierungs-finanzierungs-

gradgrad

Fremd-Fremd-finanzierungs-finanzierungs-

gradgrad

Fremdkapital * 100Fremdkapital * 100Fremdkapital * 100Fremdkapital * 100


==

==



Kennziffern zur Kapitalstruktur/ Kennziffern zur Kapitalstruktur/ WertpapieranalyseWertpapieranalyse

Bilanz-Bilanz-kurskurs

Bilanz-Bilanz-kurskurs


gezeichnetes (Grund-) Kapitalgezeichnetes (Grund-) Kapitalgezeichnetes (Grund-) Kapitalgezeichnetes (Grund-) Kapital

stille Reservenstille Reservenincl. good-willincl. good-will

stille Reservenstille Reservenincl. good-willincl. good-will

gezeichnetes Kapitalgezeichnetes Kapital

** (Börsenkurs in % ./. Bilanzkurs in %) (Börsenkurs in % ./. Bilanzkurs in %)gezeichnetes Kapitalgezeichnetes Kapital

** (Börsenkurs in % ./. Bilanzkurs in %) (Börsenkurs in % ./. Bilanzkurs in %)

100 %100 %100 %100 %

==

==



Kennziffern zur AnlagendeckungKennziffern zur AnlagendeckungAnlagendeckung ( Lit.:auch: „Deckungsgrade A,B,C“ )Anlagendeckung ( Lit.:auch: „Deckungsgrade A,B,C“ )

Anlagen-Anlagen-deckung Ideckung IAnlagen-Anlagen-deckung Ideckung I


AnlagevermögenAnlagevermögenAnlagevermögenAnlagevermögen

Anlagen-Anlagen-deckung IIdeckung IIAnlagen-Anlagen-

deckung IIdeckung II

( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100


==

==

Anlagen-Anlagen-deckung IIIdeckung IIIAnlagen-Anlagen-

deckung IIIdeckung III

( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100( Eigenkapital + lfr. Fremdkapital) * 100

==Anlageverm. + lfr.geb.UmlaufvermögenAnlageverm. + lfr.geb.UmlaufvermögenAnlageverm. + lfr.geb.UmlaufvermögenAnlageverm. + lfr.geb.Umlaufvermögen

Olfe

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10

f.



„ „ goldene Finanzierungsregel “ goldene Finanzierungsregel “

= Grundsatz der Fristenkongruenz= Grundsatz der Fristenkongruenz

langfristiges Vermögenlangfristiges Vermögenlangfristiges Vermögenlangfristiges Vermögen

langfristiges Kapitallangfristiges Kapitallangfristiges Kapitallangfristiges Kapital

kurzfristiges Vermögenkurzfristiges Vermögenkurzfristiges Vermögenkurzfristiges Vermögen

kurzfristiges Kapitalkurzfristiges Kapitalkurzfristiges Kapitalkurzfristiges Kapital

==

==

<= 1<= 1

<= 1<= 1Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München1999 S.530



„ „ goldene Bilanzregel “ goldene Bilanzregel “

Eigenkapital Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital+ langfristiges FremdkapitalEigenkapital Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital+ langfristiges Fremdkapital


EigenkapitalEigenkapital+ langfristiges Fremdkapital+ langfristiges FremdkapitalEigenkapitalEigenkapital+ langfristiges Fremdkapital+ langfristiges Fremdkapital

AnlagevermögenAnlagevermögen+ langfristig gebundene Teile des+ langfristig gebundene Teile des

Umlaufvermögens Umlaufvermögens

AnlagevermögenAnlagevermögen+ langfristig gebundene Teile des+ langfristig gebundene Teile des

Umlaufvermögens Umlaufvermögens

==

==

>= 1>= 1

>= 1>= 1




Kennziffern zur Liquidität (Zahlungsfähigkeit)Kennziffern zur Liquidität (Zahlungsfähigkeit)

BarliquiditätBarliquiditätBarliquiditätBarliquidität

LiquiditätLiquidität1. Grades1. GradesLiquiditätLiquidität1. Grades1. Grades

sofort verfügbare Mittel * 100sofort verfügbare Mittel * 100sofort verfügbare Mittel * 100sofort verfügbare Mittel * 100

kurzfristige Verbindlichkeitenkurzfristige Verbindlichkeitenkurzfristige Verbindlichkeitenkurzfristige Verbindlichkeiten

Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch sofort verfügbare Mittel :sofort verfügbare Mittel :Kasse + Bankguthaben + Schecks + notenbank-Kasse + Bankguthaben + Schecks + notenbank-fähige Wechsel fähige Wechsel

==




Einzugsbedingte LiquiditätEinzugsbedingte LiquiditätEinzugsbedingte LiquiditätEinzugsbedingte Liquidität


(Liquidität 1.Grades + Debitoren) * 100(Liquidität 1.Grades + Debitoren) * 100(Liquidität 1.Grades + Debitoren) * 100(Liquidität 1.Grades + Debitoren) * 100


Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch sofort verfügbare Mittel :sofort verfügbare Mittel :Kasse + Bankguthaben + Schecks + notenbank-Kasse + Bankguthaben + Schecks + notenbank-fähige Wechsel + durch Debitoreneinzug fähige Wechsel + durch Debitoreneinzug beschaffbare Mittelbeschaffbare Mittel

==




Umsatzbedingte LiquiditätUmsatzbedingte Liquidität


(Liquidität 2.Grades + Vorräte) * 100(Liquidität 2.Grades + Vorräte) * 100(Liquidität 2.Grades + Vorräte) * 100(Liquidität 2.Grades + Vorräte) * 100


Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch sofort verfügbare Mittel :sofort verfügbare Mittel :Kasse + Bankguthaben + Schecks + notenbank-fähige Kasse + Bankguthaben + Schecks + notenbank-fähige Wechsel + durch Debitoreneinzug beschaffbare Mittel + Wechsel + durch Debitoreneinzug beschaffbare Mittel + veräußerbare Vorräte (R+H+B; UE+FE)veräußerbare Vorräte (R+H+B; UE+FE)

==



Gesamte Verbindlichkeiten ( lang-, mittel-, kurzfristig)Gesamte Verbindlichkeiten ( lang-, mittel-, kurzfristig)Gesamte Verbindlichkeiten ( lang-, mittel-, kurzfristig)Gesamte Verbindlichkeiten ( lang-, mittel-, kurzfristig)

./. monetäres Umlaufvermögen ./. monetäres Umlaufvermögen ( soweit es innerhalb eines Jahres liquidierbar ist) ( soweit es innerhalb eines Jahres liquidierbar ist)./. monetäres Umlaufvermögen ./. monetäres Umlaufvermögen ( soweit es innerhalb eines Jahres liquidierbar ist) ( soweit es innerhalb eines Jahres liquidierbar ist)

= Effektivverschuldung= Effektivverschuldung= Effektivverschuldung= Effektivverschuldung


EffektivverschuldungEffektivverschuldung



Bilanzgewinn / JahresüberschussBilanzgewinn / JahresüberschussBilanzgewinn / JahresüberschussBilanzgewinn / Jahresüberschuss

Jahresüberschuss (bzw. Jahresfehlbetrag)Jahresüberschuss (bzw. Jahresfehlbetrag) Jahresüberschuss (bzw. Jahresfehlbetrag)Jahresüberschuss (bzw. Jahresfehlbetrag)

+ Gewinnvortrag ( ./. Verlustvortrag a.d. Vorjahr )+ Gewinnvortrag ( ./. Verlustvortrag a.d. Vorjahr )+ Gewinnvortrag ( ./. Verlustvortrag a.d. Vorjahr )+ Gewinnvortrag ( ./. Verlustvortrag a.d. Vorjahr )

+ Entnahmen aus Kapital- und Gewinnrücklagen+ Entnahmen aus Kapital- und Gewinnrücklagen+ Entnahmen aus Kapital- und Gewinnrücklagen+ Entnahmen aus Kapital- und Gewinnrücklagen

./. Einstellungen aus dem Jahresüberschuss ./. Einstellungen aus dem Jahresüberschuss in Gewinnrücklagen , gesetzliche Rücklagen, in Gewinnrücklagen , gesetzliche Rücklagen, Rücklagen für eigene Anteile, satzungsmäßige Rücklagen für eigene Anteile, satzungsmäßige Rücklage, andere Gewinnrücklagen) Rücklage, andere Gewinnrücklagen)

./. Einstellungen aus dem Jahresüberschuss ./. Einstellungen aus dem Jahresüberschuss in Gewinnrücklagen , gesetzliche Rücklagen, in Gewinnrücklagen , gesetzliche Rücklagen, Rücklagen für eigene Anteile, satzungsmäßige Rücklagen für eigene Anteile, satzungsmäßige Rücklage, andere Gewinnrücklagen) Rücklage, andere Gewinnrücklagen)

= Bilanzgewinn (bzw. Bilanzverlust)= Bilanzgewinn (bzw. Bilanzverlust)= Bilanzgewinn (bzw. Bilanzverlust)= Bilanzgewinn (bzw. Bilanzverlust)



Bestimmung des Cash - Flow Bestimmung des Cash - Flow Bestimmung des Cash - Flow Bestimmung des Cash - Flow Bilanzgewinn ( bzw. Bilanzverlust )Bilanzgewinn ( bzw. Bilanzverlust ) Bilanzgewinn ( bzw. Bilanzverlust )Bilanzgewinn ( bzw. Bilanzverlust )

+ Zuführung zu den Rücklagen + Zuführung zu den Rücklagen (./. Auflösung von Rücklagen) (./. Auflösung von Rücklagen)+ Zuführung zu den Rücklagen + Zuführung zu den Rücklagen (./. Auflösung von Rücklagen) (./. Auflösung von Rücklagen)

./. Gewinnvortrag aus der Vorperiode./. Gewinnvortrag aus der Vorperiode ( + Verlustvortrag aus der Vorperiode ) ( + Verlustvortrag aus der Vorperiode )./. Gewinnvortrag aus der Vorperiode./. Gewinnvortrag aus der Vorperiode ( + Verlustvortrag aus der Vorperiode ) ( + Verlustvortrag aus der Vorperiode )

= Jahresüberschuss= Jahresüberschuss= Jahresüberschuss= Jahresüberschuss

+ Abschreibungen ( ./. Zuschreibungen )+ Abschreibungen ( ./. Zuschreibungen )+ Abschreibungen ( ./. Zuschreibungen )+ Abschreibungen ( ./. Zuschreibungen )

+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen (./. Verminderung der langfristigen Rückstellungen (./. Verminderung der langfristigen Rückstellungen+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen (./. Verminderung der langfristigen Rückstellungen (./. Verminderung der langfristigen Rückstellungen

= Cash Flow ( aus externer Sicht)= Cash Flow ( aus externer Sicht)= Cash Flow ( aus externer Sicht)= Cash Flow ( aus externer Sicht)

Per

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f.


Bestimmung des Cash - Flow im weiteren SinneBestimmung des Cash - Flow im weiteren SinneBestimmung des Cash - Flow im weiteren SinneBestimmung des Cash - Flow im weiteren Sinne

Jahresgewinn ( bzw. Jahresverlust )Jahresgewinn ( bzw. Jahresverlust ) Jahresgewinn ( bzw. Jahresverlust )Jahresgewinn ( bzw. Jahresverlust )

+ Erhöhung der Rücklagen zu Lasten des Ergebnisses+ Erhöhung der Rücklagen zu Lasten des Ergebnisses + Erhöhung der Rücklagen zu Lasten des Ergebnisses+ Erhöhung der Rücklagen zu Lasten des Ergebnisses

./. Gewinnvortrag./. Gewinnvortrag ./. Gewinnvortrag./. Gewinnvortrag

+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen + Erhöhung der langfristigen Rückstellungen+ Erhöhung der langfristigen Rückstellungen

./. Auflösung langfristiger Rückstellungen zug. d. Ergebnisses./. Auflösung langfristiger Rückstellungen zug. d. Ergebnisses ./. Auflösung langfristiger Rückstellungen zug. d. Ergebnisses./. Auflösung langfristiger Rückstellungen zug. d. Ergebnisses

+ Abschreibungen und Wertberichtigungen + Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und Beteiligungen auf Sachanlagen und Beteiligungen + Abschreibungen und Wertberichtigungen + Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und Beteiligungen auf Sachanlagen und Beteiligungen

+ außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Aufwendungen+ außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Aufwendungen + außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Aufwendungen+ außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Aufwendungen

+ Verlustvortrag+ Verlustvortrag + Verlustvortrag+ Verlustvortrag

./. Auflösung der Rücklagen zugunsten des Ergebnisses./. Auflösung der Rücklagen zugunsten des Ergebnisses ./. Auflösung der Rücklagen zugunsten des Ergebnisses./. Auflösung der Rücklagen zugunsten des Ergebnisses

./. außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Erträge./. außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Erträge ./. außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Erträge./. außerordentliche, betriebs- u. periodenfremde Erträge

= Cash Flow im weiteren Sinne= Cash Flow im weiteren Sinne = Cash Flow im weiteren Sinne= Cash Flow im weiteren Sinne

Olfe

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1.

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S. 4

13


Kennziffern zur RentabilitätKennziffern zur Rentabilität

KapitalrentabilitätKapitalrentabilitätKapitalrentabilitätKapitalrentabilität

Eigenkapital-Eigenkapital-rentabilitätrentabilität


Jahresüberschuss * 100Jahresüberschuss * 100Jahresüberschuss * 100Jahresüberschuss * 100

EigenkapitalEigenkapitalEigenkapitalEigenkapital

Verzinsung des eingesetzten KapitalsVerzinsung des eingesetzten Kapitals

Gesamtkapital-Gesamtkapital-rentabilität rentabilität


(Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen ) * 100(Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen ) * 100(Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen ) * 100(Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen ) * 100

GesamtkapitalGesamtkapitalGesamtkapitalGesamtkapital

==

==




Kapitalrentabilität auf der Basis des Cash - FlowKapitalrentabilität auf der Basis des Cash - FlowKapitalrentabilität auf der Basis des Cash - FlowKapitalrentabilität auf der Basis des Cash - Flow



Cash - Flow * 100Cash - Flow * 100Cash - Flow * 100Cash - Flow * 100

EigenkapitalEigenkapitalEigenkapitalEigenkapital

Verzinsung des eingesetzten KapitalsVerzinsung des eingesetzten Kapitals



(Cash - Flow + Fremdkapitalzinsen ) * 100(Cash - Flow + Fremdkapitalzinsen ) * 100(Cash - Flow + Fremdkapitalzinsen ) * 100(Cash - Flow + Fremdkapitalzinsen ) * 100

GesamtkapitalGesamtkapitalGesamtkapitalGesamtkapital

==

==




UmsatzrentabilitätUmsatzrentabilitätUmsatzrentabilitätUmsatzrentabilität

Umsatz-Umsatz-rentabilitätrentabilitätUmsatz-Umsatz-

rentabilitätrentabilität

Betriebsergebnis * 100Betriebsergebnis * 100Betriebsergebnis * 100Betriebsergebnis * 100

Jahresumsatz (Gesamtergebnis)Jahresumsatz (Gesamtergebnis)Jahresumsatz (Gesamtergebnis)Jahresumsatz (Gesamtergebnis)

Verhältnis Betriebsgewinn zu UmsatzVerhältnis Betriebsgewinn zu Umsatz - Gesamtunternehmen / Filialen / Abteilungen - Gesamtunternehmen / Filialen / Abteilungen

==



D a r l e h e n s a r t e n D a r l e h e n s a r t e n (aus Sicht der Bank)(aus Sicht der Bank)D a r l e h e n s a r t e n D a r l e h e n s a r t e n (aus Sicht der Bank)(aus Sicht der Bank)

Überlassung Überlassung von Liquidität von Liquidität 1)1)

Überlassung Überlassung von Liquidität von Liquidität 1)1)

Überlassung Überlassung von Bonität von Bonität 2)2)

Überlassung Überlassung von Bonität von Bonität 2)2)

kurzfristige Darlehen

Kontokorrentkredit Diskontkredit

mittel- bis langfristige Darlehen

Realkredite Kommunaldarlehen Schuldscheindarlehen

Sonderformen der Finanzierung

Factoring Leasing

Akzeptkredit Avalkredit

1) oft falsch als „Geldleihe“ bezeichnet

2) oft falsch als „Kreditleihe“ bezeichnet


(1) Steht jemand mit einem Kaufmanne derart in Geschäfts-(1) Steht jemand mit einem Kaufmanne derart in Geschäfts-verbindung, dass die aus der Verbindung entspringenden verbindung, dass die aus der Verbindung entspringenden beiderseitigen Ansprüche und Leistungen nebst Zinsen in Rechnung beiderseitigen Ansprüche und Leistungen nebst Zinsen in Rechnung gestellt und in regelmäßigen Zeitabschnitten durch Verrechnung und gestellt und in regelmäßigen Zeitabschnitten durch Verrechnung und Feststellung des für den einen oder anderen Teil sich ergebenden Feststellung des für den einen oder anderen Teil sich ergebenden Überschusses ausgeglichen werden (laufende Rechnung, Überschusses ausgeglichen werden (laufende Rechnung, Kontokorrent), so kann derjenige, welchem bei dem Kontokorrent), so kann derjenige, welchem bei dem Rechnungsabschluß ein Überschuß gebührt, von dem Tage des Rechnungsabschluß ein Überschuß gebührt, von dem Tage des Abschlusses an Zinsen von dem Überschusse verlangen, auch Abschlusses an Zinsen von dem Überschusse verlangen, auch soweit in der Rechnung Zinsen enthalten sind. soweit in der Rechnung Zinsen enthalten sind. (2) Der Rechnungsabschluß geschieht jährlich einmal, sofern nicht (2) Der Rechnungsabschluß geschieht jährlich einmal, sofern nicht ein anderes bestimmt ist. ein anderes bestimmt ist. (3) Die laufende Rechnung kann im Zweifel auch während der Dauer (3) Die laufende Rechnung kann im Zweifel auch während der Dauer einer Rechnungsperiode jederzeit mit der Wirkung gekündigt werden, einer Rechnungsperiode jederzeit mit der Wirkung gekündigt werden, dass derjenige, welchem nach der Rechnung ein Überschuß gebührt, dass derjenige, welchem nach der Rechnung ein Überschuß gebührt, dessen Zahlung beanspruchen kann.dessen Zahlung beanspruchen kann.

§ 355 HGB (Kontokorrent)§ 355 HGB (Kontokorrent)


KontokorrentvertragKontokorrentvertragKontokorrentvertragKontokorrentvertragKreditinstitutKreditinstitutKreditinstitutKreditinstitut KundeKundeKundeKunde

Einstellen der beiderseitigen Forderungen in das KontokorrentEinstellen der beiderseitigen Forderungen in das KontokorrentEinstellen der beiderseitigen Forderungen in das KontokorrentEinstellen der beiderseitigen Forderungen in das Kontokorrent

Stundung Stundung der der Einzel-Einzel-ansprücheansprüche


Saldofeststellung Saldofeststellung am Ende der am Ende der Verrechnungs-Verrechnungs-periodeperiode

Saldofeststellung Saldofeststellung am Ende der am Ende der Verrechnungs-Verrechnungs-periodeperiode

SaldoforderungSaldoforderungSaldoforderungSaldoforderung

SollSoll HabenHabenKunden - KKKunden - KK



Forderung a.d. KundenForderung a.d. Kunden Forderung a.d. BankForderung a.d. Bank


GuthabenGuthabenGuthabenGuthaben

Haben Haben (Euro)(Euro)

Soll Soll (Euro)(Euro)

40.00040.000

20.00020.000

100.000100.000

140.000140.000

31.03.31.03. 30.04.30.04.

GuthabenGuthabenGuthabenGuthaben

Beanspruchung Beanspruchung des des

eingeräumten eingeräumten KreditsKredits

Beanspruchung Beanspruchung des des

eingeräumten eingeräumten KreditsKredits

geduldete geduldete ÜberziehungÜberziehunggeduldete geduldete

ÜberziehungÜberziehung

10.04.10.04. 20.04.20.04.

KreditlinieKreditlinie

00

13 %13 %

4% + 13 % = 17%4% + 13 % = 17%

Das KontokorrentkontoDas KontokorrentkontoDas KontokorrentkontoDas Kontokorrentkonto


Summe der Summe der ZahlungsausgängeZahlungsausgänge

Summe der Summe der ZahlungsausgängeZahlungsausgänge

Summe der Summe der ZahlungseingängeZahlungseingänge

Summe der Summe der ZahlungseingängeZahlungseingänge

Der Kontokorrentkredit Der Kontokorrentkredit (1)(1)Der Kontokorrentkredit Der Kontokorrentkredit (1)(1)

Der Kontokorrentkredit ist die geeignete Kreditart für den sich täglich verändernden Bedarf von Unternehmen an FremdkapitalDer Kontokorrentkredit ist die geeignete Kreditart für den sich täglich verändernden Bedarf von Unternehmen an Fremdkapital

Unternehmen Unternehmen Unternehmen Unternehmen

zeitliche Überbrückungzeitliche Überbrückung

KontokorrentkreditKontokorrentkreditKontokorrentkreditKontokorrentkredit

KreditinstitutKreditinstitutKreditinstitutKreditinstitut


Betriebsmittelkredit zur Finanzierung von

Betriebsmitteln Beständen an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen Halbfabrikaten und Fertigerzeugnissen

Zwischenkredit

zur Vor- und Zwischenfinanzierung von erwarteten langfristigen Darlehen

Saisonkredit

Betriebsmittelkredit zur Abdeckung saisonabhängiger Finanzbedarfe



Vorteile für das Unternehmen :

Dispositionsfreiheit im Rahmen des vertraglichen Limits

Zinsaufwand nur für den beanspruchten Kreditbetrag

Liquiditätsreserve bis zur noch nicht ausgenutzten Kreditlinie

Keine Zweckbindung der aufgenommenen Mittel

Sofortige Tilgung durch Zahlungseingänge

Kredit steht durch Prolongation meist mehrere Jahre zur Verfügung



Vorteile für die Bank :

Anlagemöglichkeit für liquide Mittel,insbesondere auch für kurzfristige Einlagen

Erwirtschaftung von Erträgen durch variable Verzinsung und Einnahme von weiteren Entgelten

Einblick in die Geschäftstätigkeit und Wirtschaftslage des Kunden



Mittel- bis langfristige KrediteMittel- bis langfristige Kredite

RealkrediteRealkrediteRealkrediteRealkredite

Realkredite sind durch Grundpfandrechte, zweck- und Realkredite sind durch Grundpfandrechte, zweck- und objektgebundene Kredite anobjektgebundene Kredite an

Personen und Personen und UnternehmenUnternehmen

„ „ 1 a - Darlehen“ : 1 a - Darlehen“ : abgesichert durch eine abgesichert durch eine erstrangige Grundschulderstrangige Grundschuld

„„1 b - Darlehen“ : 1 b - Darlehen“ : abgesichert durch eineabgesichert durch einezweitrangige Grundschuld oder zweitrangige Grundschuld oder sonstige Sicherheitensonstige Sicherheiten

Kreditgeber :Kreditgeber : Banken und Sparkassen, BausparkassenBanken und Sparkassen, BausparkassenLebensversicherungenLebensversicherungen


SchuldscheindarlehenSchuldscheindarlehenSchuldscheindarlehenSchuldscheindarlehen

mittel- und langfristige Großdarlehen, die Unternehmen und der mittel- und langfristige Großdarlehen, die Unternehmen und der öffentlichen Hand gewährt werden.öffentlichen Hand gewährt werden.Zum Beweis der Darlehensschuld kann ein Schuldschein Zum Beweis der Darlehensschuld kann ein Schuldschein ausgestellt werden.ausgestellt werden.

Kreditgeber :Kreditgeber : Kreditinstitute refinanzieren sich im Schuldscheingeschäft, Kreditinstitute refinanzieren sich im Schuldscheingeschäft, indem sie Teilbeträge der dem Schuldscheindarlehen indem sie Teilbeträge der dem Schuldscheindarlehen zugrundeliegenden Forderungen an Großanleger abtreten oder zugrundeliegenden Forderungen an Großanleger abtreten oder in Pension geben („Pensionsgeschäft“)in Pension geben („Pensionsgeschäft“)


Leasing/ FactoringLeasing/ FactoringLeasing/ FactoringLeasing/ Factoring

Factoring ist der „…vertraglich festgelegte, laufende Ankauf Factoring ist der „…vertraglich festgelegte, laufende Ankauf von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (meist vor von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (meist vor Fälligkeit) durch einen Factor (spezielles Finanzierungsinstitut Fälligkeit) durch einen Factor (spezielles Finanzierungsinstitut oder Kreditinstitut) unter Übernahme bestimmter Service-oder Kreditinstitut) unter Übernahme bestimmter Service-Funktionen und häufig auch des Ausfallrisikos.“Funktionen und häufig auch des Ausfallrisikos.“1)1)

1) Perridon, Steiner: Finanzwirtschaft der Unternehmung, 10. überarb.Aufl.,München1999 S.432ff.


Leasing ist die Vermietung und Verpachtung beweglicher und Leasing ist die Vermietung und Verpachtung beweglicher und unbeweglicher Wirtschaftsgüter durch die Produzenten unbeweglicher Wirtschaftsgüter durch die Produzenten dieser Güter oder durch eigens dafür geschaffene dieser Güter oder durch eigens dafür geschaffene Leasinggesellschaften.Leasinggesellschaften.

„…„…werden Vertragsgestaltungen subsummiert, die vom werden Vertragsgestaltungen subsummiert, die vom normalen Mietvertrag bis zum verdeckten Raten-Kaufvertrag normalen Mietvertrag bis zum verdeckten Raten-Kaufvertrag reichen.“ reichen.“ 2)2)


LeasingLeasingLeasingLeasing

direktes Leasingdirektes Leasingdirektes Leasingdirektes Leasing

indirektes Leasingindirektes Leasingindirektes Leasingindirektes Leasing

Das Wirtschaftsgut wird durch den Hersteller selbst Das Wirtschaftsgut wird durch den Hersteller selbst oder einer Leasinggesellschaft vermietet oder oder einer Leasinggesellschaft vermietet oder verpachtetverpachtet

Das Wirtschaftsgut wird durch den Hersteller selbst Das Wirtschaftsgut wird durch den Hersteller selbst oder einer Leasinggesellschaft vermietet oder oder einer Leasinggesellschaft vermietet oder verpachtetverpachtet

Eine herstellerunabhängige Leasinggesellschaft z.B. Eine herstellerunabhängige Leasinggesellschaft z.B. Tochtergesellschaft einer Bank ( GEFA-Leasing als Tochtergesellschaft einer Bank ( GEFA-Leasing als Tochter der Deutschen Bank) vermietet oder verpachtetTochter der Deutschen Bank) vermietet oder verpachtet

Eine herstellerunabhängige Leasinggesellschaft z.B. Eine herstellerunabhängige Leasinggesellschaft z.B. Tochtergesellschaft einer Bank ( GEFA-Leasing als Tochtergesellschaft einer Bank ( GEFA-Leasing als Tochter der Deutschen Bank) vermietet oder verpachtetTochter der Deutschen Bank) vermietet oder verpachtet

Die Leasinggesellschaft trägt das Kreditrisiko wie eine herkömmliche Bank.Die Leasinggesellschaft trägt das Kreditrisiko wie eine herkömmliche Bank. Das Leasing hat somit einen „kreditähnlichen“ CharakterDas Leasing hat somit einen „kreditähnlichen“ Charakter


Leasing : LeasinggegenstandLeasing : LeasinggegenstandLeasing : LeasinggegenstandLeasing : Leasinggegenstand

Kfz, DV-Anlagen, Werkzeugmaschinen, Kfz, DV-Anlagen, Werkzeugmaschinen, Ladeneinrichtungen, Baumaschinen….Ladeneinrichtungen, Baumaschinen….Kfz, DV-Anlagen, Werkzeugmaschinen, Kfz, DV-Anlagen, Werkzeugmaschinen, Ladeneinrichtungen, Baumaschinen….Ladeneinrichtungen, Baumaschinen….

Verwaltungsgebäude, Geschäftshäuser, Verwaltungsgebäude, Geschäftshäuser, Einkaufszentren….Einkaufszentren….Verwaltungsgebäude, Geschäftshäuser, Verwaltungsgebäude, Geschäftshäuser, Einkaufszentren….Einkaufszentren….

Der Leasingnehmer verkauft ein ihm gehörendes Der Leasingnehmer verkauft ein ihm gehörendes Wirtschaftsgut an die Leasinggesellschaft, die es Wirtschaftsgut an die Leasinggesellschaft, die es anschließend an den Leasingnehmer verleast.anschließend an den Leasingnehmer verleast.

Der Leasingnehmer verkauft ein ihm gehörendes Der Leasingnehmer verkauft ein ihm gehörendes Wirtschaftsgut an die Leasinggesellschaft, die es Wirtschaftsgut an die Leasinggesellschaft, die es anschließend an den Leasingnehmer verleast.anschließend an den Leasingnehmer verleast.

Mobilienleasing Mobilienleasing Mobilienleasing Mobilienleasing

ImmobilienleasingImmobilienleasingImmobilienleasingImmobilienleasing

Sale-lease-backSale-lease-backSale-lease-backSale-lease-back


Leasing : ServiceleistungenLeasing : ServiceleistungenLeasing : ServiceleistungenLeasing : Serviceleistungen

Der Leasinggeber übernimmt (teilweise) Leistungen Der Leasinggeber übernimmt (teilweise) Leistungen wie Wartung, Reparaturen, Versicherungen des wie Wartung, Reparaturen, Versicherungen des Leasinggegenstandes („Dienstleistungsleasing“)Leasinggegenstandes („Dienstleistungsleasing“)

Der Leasinggeber übernimmt (teilweise) Leistungen Der Leasinggeber übernimmt (teilweise) Leistungen wie Wartung, Reparaturen, Versicherungen des wie Wartung, Reparaturen, Versicherungen des Leasinggegenstandes („Dienstleistungsleasing“)Leasinggegenstandes („Dienstleistungsleasing“)

Der Leasingnehmer trägt alle Leistungen selbstDer Leasingnehmer trägt alle Leistungen selbstDer Leasingnehmer trägt alle Leistungen selbstDer Leasingnehmer trägt alle Leistungen selbst

Full-Service-Leasing Full-Service-Leasing Teil-Service-LeasingTeil-Service-LeasingFull-Service-Leasing Full-Service-Leasing Teil-Service-LeasingTeil-Service-Leasing

Net-LeasingNet-LeasingNet-LeasingNet-Leasing


Operate/ Financial Leasing Operate/ Financial Leasing Operate/ Financial Leasing Operate/ Financial Leasing Operate - LeasingOperate - LeasingOperate - LeasingOperate - Leasing Financial - LeasingFinancial - LeasingFinancial - LeasingFinancial - LeasingMerkmaleMerkmaleMerkmaleMerkmale

i.d.R. nicht mehr als ein Jahri.d.R. nicht mehr als ein Jahri.d.R. nicht mehr als ein Jahri.d.R. nicht mehr als ein Jahr Mittel- bis langfristig Mittel- bis langfristig beträgt zwischen 40% und 90% der beträgt zwischen 40% und 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungs-betriebsgewöhnlichen Nutzungs-dauer des Leasinggegenstandesdauer des Leasinggegenstandes

Mittel- bis langfristig Mittel- bis langfristig beträgt zwischen 40% und 90% der beträgt zwischen 40% und 90% der betriebsgewöhnlichen Nutzungs-betriebsgewöhnlichen Nutzungs-dauer des Leasinggegenstandesdauer des Leasinggegenstandes

LaufzeitLaufzeitLaufzeitLaufzeit

i.d.R. jederzeit kündbar,i.d.R. jederzeit kündbar,oft jedoch Kündigungsfristoft jedoch Kündigungsfristi.d.R. jederzeit kündbar,i.d.R. jederzeit kündbar,oft jedoch Kündigungsfristoft jedoch Kündigungsfrist

Während der Laufzeit Während der Laufzeit (Grundmietzeit) keine Kündigung (Grundmietzeit) keine Kündigung möglichmöglich

Während der Laufzeit Während der Laufzeit (Grundmietzeit) keine Kündigung (Grundmietzeit) keine Kündigung möglichmöglich

Kündigung Kündigung des Leasing-des Leasing-vertragesvertrages

Kündigung Kündigung des Leasing-des Leasing-vertragesvertrages

Rückgabe;Rückgabe;Leasinggegenstand wird oft an Leasinggegenstand wird oft an weitere Leasingnehmer verleastweitere Leasingnehmer verleast

Rückgabe;Rückgabe;Leasinggegenstand wird oft an Leasinggegenstand wird oft an weitere Leasingnehmer verleastweitere Leasingnehmer verleast

- Rückgabe - Rückgabe

- Anschluss-Leasingvertrag - Anschluss-Leasingvertrag mit neuen Bedingungen mit neuen Bedingungen

- Kauf zum vereinbarten Restwert- Kauf zum vereinbarten Restwert oder zum Marktpreis oder zum Marktpreis

- Rückgabe - Rückgabe

- Anschluss-Leasingvertrag - Anschluss-Leasingvertrag mit neuen Bedingungen mit neuen Bedingungen

- Kauf zum vereinbarten Restwert- Kauf zum vereinbarten Restwert oder zum Marktpreis oder zum Marktpreis

Verfahren Verfahren am am LaufzeitendeLaufzeitende

Verfahren Verfahren am am LaufzeitendeLaufzeitende


Operate/ Financial Leasing Operate/ Financial Leasing Operate/ Financial Leasing Operate/ Financial Leasing Operate - LeasingOperate - LeasingOperate - LeasingOperate - Leasing Financial - LeasingFinancial - LeasingFinancial - LeasingFinancial - LeasingMerkmaleMerkmaleMerkmaleMerkmale

Standardprodukt (z.B. Kfz)Standardprodukt (z.B. Kfz)Standardprodukt (z.B. Kfz)Standardprodukt (z.B. Kfz) Kauf durch die Leasinggesellschaft Kauf durch die Leasinggesellschaft nach individuellen Vorstellungen nach individuellen Vorstellungen des Leasingnehmers des Leasingnehmers (z.B. Maschinen)(z.B. Maschinen)

Kauf durch die Leasinggesellschaft Kauf durch die Leasinggesellschaft nach individuellen Vorstellungen nach individuellen Vorstellungen des Leasingnehmers des Leasingnehmers (z.B. Maschinen)(z.B. Maschinen)

Leasing-Leasing-objektobjektLeasing-Leasing-objektobjekt

Leasinggeber,Leasinggeber,Leasingraten reichen nicht zur Leasingraten reichen nicht zur Amortisation des Amortisation des LeasingobjektesLeasingobjektes

Leasinggeber,Leasinggeber,Leasingraten reichen nicht zur Leasingraten reichen nicht zur Amortisation des Amortisation des LeasingobjektesLeasingobjektes

Leasingnehmer,Leasingnehmer,

Vollamortisationsvertrag: Vollamortisationsvertrag: Anschaffungswert des geleasten Anschaffungswert des geleasten Gegenstandes wird voll Gegenstandes wird voll zurückgezahltzurückgezahlt

Teilamortisationsvertrag:Teilamortisationsvertrag:Anschaffungswert des geleasten Anschaffungswert des geleasten Gegenstandes wird teilweise Gegenstandes wird teilweise zurückgezahltzurückgezahlt

Leasingnehmer,Leasingnehmer,

Vollamortisationsvertrag: Vollamortisationsvertrag: Anschaffungswert des geleasten Anschaffungswert des geleasten Gegenstandes wird voll Gegenstandes wird voll zurückgezahltzurückgezahlt

Teilamortisationsvertrag:Teilamortisationsvertrag:Anschaffungswert des geleasten Anschaffungswert des geleasten Gegenstandes wird teilweise Gegenstandes wird teilweise zurückgezahltzurückgezahlt

Investitions-Investitions-risikorisikoInvestitions-Investitions-risikorisiko


Leasing: Bedeutung für das Firmenkundengeschäft Leasing: Bedeutung für das Firmenkundengeschäft Leasing: Bedeutung für das Firmenkundengeschäft Leasing: Bedeutung für das Firmenkundengeschäft VorteileVorteileVorteileVorteile NachteileNachteileNachteileNachteile

Kein Einsatz von Eigen- oder Kein Einsatz von Eigen- oder FremdkapitalFremdkapital

Verwendung der eingesparten Mittel für Verwendung der eingesparten Mittel für andere/ weitere Investitionenandere/ weitere Investitionen

Ggf. Absetzbarkeit der Leasingrate als Ggf. Absetzbarkeit der Leasingrate als Aufwand (Grundmietzeit/ Werteverzehr)Aufwand (Grundmietzeit/ Werteverzehr)

Vermeidung der Überalterung der Vermeidung der Überalterung der Anlagen durch Rückgabe des Anlagen durch Rückgabe des LeasinggegenstandesLeasinggegenstandes

Bilanzkennzahlen – „Window-Dressing“Bilanzkennzahlen – „Window-Dressing“

Kein Einsatz von Eigen- oder Kein Einsatz von Eigen- oder FremdkapitalFremdkapital

Verwendung der eingesparten Mittel für Verwendung der eingesparten Mittel für andere/ weitere Investitionenandere/ weitere Investitionen

Ggf. Absetzbarkeit der Leasingrate als Ggf. Absetzbarkeit der Leasingrate als Aufwand (Grundmietzeit/ Werteverzehr)Aufwand (Grundmietzeit/ Werteverzehr)

Vermeidung der Überalterung der Vermeidung der Überalterung der Anlagen durch Rückgabe des Anlagen durch Rückgabe des LeasinggegenstandesLeasinggegenstandes

Bilanzkennzahlen – „Window-Dressing“Bilanzkennzahlen – „Window-Dressing“

Kein EigentumserwerbKein Eigentumserwerb

Fehlendes Anlagevermögen :Fehlendes Anlagevermögen :Minderung evtl. später notwendiger Minderung evtl. später notwendiger KreditsicherheitenKreditsicherheiten

Vollamortisation : Vollamortisation : Verlagerung des Investitionsrisikos auf Verlagerung des Investitionsrisikos auf den Leasingnehmerden Leasingnehmer

Kein Kündigungsrecht während der Kein Kündigungsrecht während der GrundmietzeitGrundmietzeit

Verlagerung der Gefahrtragung auf den Verlagerung der Gefahrtragung auf den Leasingnehmer (Untergang, Zerstörung, Leasingnehmer (Untergang, Zerstörung, mangelnde Funktionsfähigkeit).mangelnde Funktionsfähigkeit).

Kein EigentumserwerbKein Eigentumserwerb

Fehlendes Anlagevermögen :Fehlendes Anlagevermögen :Minderung evtl. später notwendiger Minderung evtl. später notwendiger KreditsicherheitenKreditsicherheiten

Vollamortisation : Vollamortisation : Verlagerung des Investitionsrisikos auf Verlagerung des Investitionsrisikos auf den Leasingnehmerden Leasingnehmer

Kein Kündigungsrecht während der Kein Kündigungsrecht während der GrundmietzeitGrundmietzeit

Verlagerung der Gefahrtragung auf den Verlagerung der Gefahrtragung auf den Leasingnehmer (Untergang, Zerstörung, Leasingnehmer (Untergang, Zerstörung, mangelnde Funktionsfähigkeit).mangelnde Funktionsfähigkeit).


Leasing : Steuerrechtliche BehandlungLeasing : Steuerrechtliche BehandlungLeasing : Steuerrechtliche BehandlungLeasing : Steuerrechtliche Behandlung

ohne Kaufoptionohne Kaufoptionohne Kaufoptionohne Kaufoption Mit Miet- Mit Miet- verlängerungsoptionverlängerungsoption

Mit Miet- Mit Miet- verlängerungsoptionverlängerungsoption

Zuordnung Zuordnung zum zum

Zuordnung Zuordnung zum zum

WennWennGMZ 40% - 90% GMZ 40% - 90% der NDder ND

WennWennGMZ 40% - 90% GMZ 40% - 90% der NDder ND

+ Anschlussmiete ist + Anschlussmiete ist größer als der größer als der Wertverzehr des WGWertverzehr des WG

+ Anschlussmiete ist + Anschlussmiete ist größer als der größer als der Wertverzehr des WGWertverzehr des WG

Leasingeber: Leasingeber: WennWennGMZ 40% - 90% GMZ 40% - 90% der NDder ND

Leasingeber: Leasingeber: WennWennGMZ 40% - 90% GMZ 40% - 90% der NDder ND

WennWennGMZ:GMZ:Weniger als 40% Weniger als 40% oder mehr als oder mehr als 90% der ND90% der ND

WennWennGMZ:GMZ:Weniger als 40% Weniger als 40% oder mehr als oder mehr als 90% der ND90% der ND

oder :oder :wenn bei einer GMZ wenn bei einer GMZ von mind.40% und von mind.40% und höchstens 90% höchstens 90% die Anschlussmiete die Anschlussmiete kleiner als der kleiner als der Wertverzehr des WG Wertverzehr des WG istist

oder :oder :wenn bei einer GMZ wenn bei einer GMZ von mind.40% und von mind.40% und höchstens 90% höchstens 90% die Anschlussmiete die Anschlussmiete kleiner als der kleiner als der Wertverzehr des WG Wertverzehr des WG istist

Leasingnehmer:Leasingnehmer:WennWennGMZ:GMZ:Weniger als 40% Weniger als 40% oder mehr als oder mehr als 90% der ND90% der ND

Leasingnehmer:Leasingnehmer:WennWennGMZ:GMZ:Weniger als 40% Weniger als 40% oder mehr als oder mehr als 90% der ND90% der ND

mit Kaufoptionmit Kaufoptionmit Kaufoptionmit Kaufoption

oder :oder :wenn bei einer GMZ wenn bei einer GMZ von mind.40% und von mind.40% und höchstens 90% höchstens 90% der Optionspreis der Optionspreis kleiner als der kleiner als der Restbuchwert istRestbuchwert ist

oder :oder :wenn bei einer GMZ wenn bei einer GMZ von mind.40% und von mind.40% und höchstens 90% höchstens 90% der Optionspreis der Optionspreis kleiner als der kleiner als der Restbuchwert istRestbuchwert ist

GMD = GrundmietzeitGMD = GrundmietzeitWG = WirtschaftsgutWG = WirtschaftsgutND = NutzungsdauerND = Nutzungsdauer

+ Optionskaufpreis + Optionskaufpreis ist größer als der ist größer als der Restbuchwert des Restbuchwert des WGWG

+ Optionskaufpreis + Optionskaufpreis ist größer als der ist größer als der Restbuchwert des Restbuchwert des WGWG


Factoring Factoring (1)(1)Factoring Factoring (1)(1)

Factoring ist der „…vertraglich festgelegte, laufende Ankauf von Factoring ist der „…vertraglich festgelegte, laufende Ankauf von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (meist vor Fälligkeit) durch Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (meist vor Fälligkeit) durch einen Factor (spezielles Finanzierungsinstitut oder Kreditinstitut) unter einen Factor (spezielles Finanzierungsinstitut oder Kreditinstitut) unter Übernahme bestimmter Service-Funktionen und häufig auch des Übernahme bestimmter Service-Funktionen und häufig auch des Ausfallrisikos.“Ausfallrisikos.“1)1)


FactorFactorFactorFactor

KundeKunde==

KäuferKäufer

KundeKunde==

KäuferKäufer

Forderung Forderung 1111 Forderung Forderung 4444

Verkauf der Forderung Verkauf der Forderung 2222

Bereitstellung des Kaufpreises Bereitstellung des Kaufpreises 3333

KlientKlient==

VerkäuferVerkäufer

KlientKlient==

VerkäuferVerkäufer



Factoring-Institute sind häufig Tochtergesellschaften von Kreditinstituten Factoring-Institute sind häufig Tochtergesellschaften von Kreditinstituten oder Gesellschaften, die weitere Finanzgeschäfte betreiben. Sie verpflichten oder Gesellschaften, die weitere Finanzgeschäfte betreiben. Sie verpflichten sich, für den Klienten verschiedene Funktionen zu übernehmen:sich, für den Klienten verschiedene Funktionen zu übernehmen:

DienstleistungsfunktionDienstleistungsfunktionDienstleistungsfunktionDienstleistungsfunktion

DelkrederefunktionDelkrederefunktionDelkrederefunktionDelkrederefunktion

FinanzierungsfunktionFinanzierungsfunktionFinanzierungsfunktionFinanzierungsfunktion

- Debitorenbuchhaltung- Debitorenbuchhaltung- Mahnwesen- Mahnwesen- Inkassowesen- Inkassowesen- Beratungswesen- Beratungswesen

- Debitorenbuchhaltung- Debitorenbuchhaltung- Mahnwesen- Mahnwesen- Inkassowesen- Inkassowesen- Beratungswesen- Beratungswesen

Mit ihr wird das Risiko einer möglichen Mit ihr wird das Risiko einer möglichen Zahlungsunfähigkeit übernommenZahlungsunfähigkeit übernommenMit ihr wird das Risiko einer möglichen Mit ihr wird das Risiko einer möglichen Zahlungsunfähigkeit übernommenZahlungsunfähigkeit übernommen

Hier erfolgt die Bevorschussung der angekauften Hier erfolgt die Bevorschussung der angekauften ForderungenForderungenHier erfolgt die Bevorschussung der angekauften Hier erfolgt die Bevorschussung der angekauften ForderungenForderungen++

== Unechtes FactoringUnechtes Factoring

++

== echtes Factoringechtes Factoring



offenes offenes FactoringFactoringoffenes offenes

FactoringFactoringstilles stilles

FactoringFactoringstilles stilles

FactoringFactoringhalboffenes halboffenes

FactoringFactoringhalboffenes halboffenes

FactoringFactoring

Hinweis in der Rechnung Hinweis in der Rechnung an den Kunden des an den Kunden des Klienten, dass die Klienten, dass die Forderung abgetreten Forderung abgetreten und nur noch an den und nur noch an den Factor zu zahlen ist.Factor zu zahlen ist.

Hinweis in der Rechnung Hinweis in der Rechnung an den Kunden des an den Kunden des Klienten, dass die Klienten, dass die Forderung abgetreten Forderung abgetreten und nur noch an den und nur noch an den Factor zu zahlen ist.Factor zu zahlen ist.

Kein Hinweis in der Kein Hinweis in der Rechnung an den Kunden Rechnung an den Kunden des Klienten, dass die des Klienten, dass die Forderung abgetreten ist.Forderung abgetreten ist.Der Kunde zahlt Der Kunde zahlt ausschließlich an den ausschließlich an den Klienten, der die Zahlung Klienten, der die Zahlung weiterleiten muss. weiterleiten muss.

Kein Hinweis in der Kein Hinweis in der Rechnung an den Kunden Rechnung an den Kunden des Klienten, dass die des Klienten, dass die Forderung abgetreten ist.Forderung abgetreten ist.Der Kunde zahlt Der Kunde zahlt ausschließlich an den ausschließlich an den Klienten, der die Zahlung Klienten, der die Zahlung weiterleiten muss. weiterleiten muss.

Hinweis in der Rechnung Hinweis in der Rechnung an den Kunden des an den Kunden des Klienten, dass mit einem Klienten, dass mit einem Factor zusammen-Factor zusammen-gearbeitet wird, ohne zu gearbeitet wird, ohne zu sagen, dass die Forderung sagen, dass die Forderung abgetreten ist. abgetreten ist. Der Kunden kann dann an Der Kunden kann dann an beide Partner leisten. beide Partner leisten.

Hinweis in der Rechnung Hinweis in der Rechnung an den Kunden des an den Kunden des Klienten, dass mit einem Klienten, dass mit einem Factor zusammen-Factor zusammen-gearbeitet wird, ohne zu gearbeitet wird, ohne zu sagen, dass die Forderung sagen, dass die Forderung abgetreten ist. abgetreten ist. Der Kunden kann dann an Der Kunden kann dann an beide Partner leisten. beide Partner leisten.


FestdarlehenFestdarlehen

jährliche oder halbjährliche Zinszahlungjährliche oder halbjährliche Zinszahlung

Tilgung des Darlehens Tilgung des Darlehens am Ende der Laufzeit in einer Summeam Ende der Laufzeit in einer Summe

(z.B. durch fällige Kapitallebensversicherung (z.B. durch fällige Kapitallebensversicherung oder ein Bauspardarlehen)oder ein Bauspardarlehen)

Darlehensarten nach ihrer Zins- und Darlehensarten nach ihrer Zins- und Tilgungsvereinbarung (1)Tilgungsvereinbarung (1)Darlehensarten nach ihrer Zins- und Darlehensarten nach ihrer Zins- und Tilgungsvereinbarung (1)Tilgungsvereinbarung (1)


FestdarlehenFestdarlehen

1111

LeistungLeistungdes ersten des ersten

JahresJahres

2222 3333 4444 5555 6666

LeistungLeistungdes letzten des letzten ( 7.) Jahres( 7.) Jahres

Tilg

ung

Tilg

ung

Tilg

ung

Tilg

ung

LaufzeitLaufzeit(Jahre)(Jahre)

EuroEuro

00

Z i n s e n Z i n s e n

Gesamt-Gesamt-leistung leistung des 7. des 7. JahresJahres

7777


AbzahlungsdarlehenAbzahlungsdarlehen

fallende Jahresleistung bestehend fallende Jahresleistung bestehend aus Zins- und Tilgungsanteilaus Zins- und Tilgungsanteil

Tilgungsbeträge bleiben gleich, die Jahresleistung Tilgungsbeträge bleiben gleich, die Jahresleistung sinkt um die eingesparten Zinsensinkt um die eingesparten Zinsen



AbzahlungsdarlehenAbzahlungsdarlehen

LeistungLeistungdes ersten des ersten

JahresJahres

2222 3333 4444 5555 6666

LeistungLeistungdes letzten des letzten (7.) Jahres(7.) Jahres

TilgungsanteilTilgungsanteilTilgungsanteilTilgungsanteil LaufzeitLaufzeit(Jahre)(Jahre)

EuroEuro

00

1111

Z i n s e n Z i n s e n 7777


Tilgungsdarlehen (Annuitätendarlehen)Tilgungsdarlehen (Annuitätendarlehen)

gleichbleibende Annuitätgleichbleibende Annuität(jährliche Belastung aus Zins- und Tilgungsleistung)(jährliche Belastung aus Zins- und Tilgungsleistung)

Tilgungsbeträge steigen im Umfang der eingesparten Tilgungsbeträge steigen im Umfang der eingesparten Zinsen; Zinsen; die verstärkte Tilgung führt zu einer Laufzeitverkürzungdie verstärkte Tilgung führt zu einer Laufzeitverkürzung



AnnuitätendarlehenAnnuitätendarlehen

LeistungLeistungder ersten der ersten

PeriodePeriode

2222 3333 4444 55556666

LeistungLeistungder letzten der letzten

( 7.) Periode( 7.) Periode

PeriodenPerioden

EuroEuro

Z i n s e n Z i n s e n

T i l g u n g s a n t e i lT i l g u n g s a n t e i lT i l g u n g s a n t e i lT i l g u n g s a n t e i l

1111

7777


Die Kreditsicherung Die Kreditsicherung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank) Die Kreditsicherung Die Kreditsicherung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

KreditrisikoKreditrisikoKreditrisikoKreditrisiko

Gefahr des Ausfalls von Kreditforderungen (Zinszahlungen, Tilgungen), falls der Kreditnehmer seine Verpflichtungen aus dem Kreditvertrag nicht, nicht termingerecht oder nicht im vollen Umfang erfüllt.

Gefahr des Ausfalls von Kreditforderungen (Zinszahlungen, Tilgungen), falls der Kreditnehmer seine Verpflichtungen aus dem Kreditvertrag nicht, nicht termingerecht oder nicht im vollen Umfang erfüllt.

KreditsicherungKreditsicherung

KreditsicherungKreditsicherung

Alle Maßnahmen der Vorsorge gegen die Gefahr einer vorübergehenden oder dauerhaften Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungsunwilligkeit eines Kreditnehmers.

Alle Maßnahmen der Vorsorge gegen die Gefahr einer vorübergehenden oder dauerhaften Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungsunwilligkeit eines Kreditnehmers.

KreditsicherheitKreditsicherheit

KreditsicherheitKreditsicherheit

Schuldrechtlicher oder dinglicher Anspruch des Kreditgebers (Sicherungsrecht) für den Fall, dass der Kreditnehmer seine Verpflich-tungen aus dem Kreditvertrag nicht erfüllt.

Schuldrechtlicher oder dinglicher Anspruch des Kreditgebers (Sicherungsrecht) für den Fall, dass der Kreditnehmer seine Verpflich-tungen aus dem Kreditvertrag nicht erfüllt.


SicherungsmittelSicherungsmittel

SicherungsmittelSicherungsmittel

Vermögenswerte eines Kreditnehmers, durch die der Kreditgeber seine Ansprüche aus dem Kreditvertrag in dem Fall abdecken kann, in dem der Kreditnehmer seine Verpflichtungen aus dem Vertrag nicht vertragsgemäß erfüllt

Kredit-Kredit-sicherungs-sicherungs-

vertragvertrag

Kredit-Kredit-sicherungs-sicherungs-

vertragvertrag

Die Besicherung eines Kredits kann im Darlehensvertrag selbst oder in einem selbständigen Sicherungsvertrag vereinbart werden. Der Sicherungsvertrag regelt Rechte und Pflichten des Kreditgebers ( = Sicherungsnehmer ) und des Kreditnehmers ( = Sicherungsgeber ) hinsichtlich der im Vertrag bestellten Sicherheiten

Die Besicherung eines Kredits kann im Darlehensvertrag selbst oder in einem selbständigen Sicherungsvertrag vereinbart werden. Der Sicherungsvertrag regelt Rechte und Pflichten des Kreditgebers ( = Sicherungsnehmer ) und des Kreditnehmers ( = Sicherungsgeber ) hinsichtlich der im Vertrag bestellten Sicherheiten

Die Kreditsicherung Die Kreditsicherung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank) Die Kreditsicherung Die Kreditsicherung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)


Zweck-Zweck-bestimungs-bestimungs-

klauselklausel

Zweck-Zweck-bestimungs-bestimungs-

klauselklausel

Bei jeder Kreditbesicherung ist eine Vereinbarung über den Sicherungszweck erforderlich. Sie stellt die Verbindung zwischen der Sicherheit und der zu besichernden Forderung dar.

Bei jeder Kreditbesicherung ist eine Vereinbarung über den Sicherungszweck erforderlich. Sie stellt die Verbindung zwischen der Sicherheit und der zu besichernden Forderung dar.

Rating nach Rating nach Basel IIBasel II

Rating nach Rating nach Basel IIBasel II

Aussage über die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls des Unternehmens in der ZukunftAussage über die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls des Unternehmens in der Zukunft

Die Kreditsicherung Die Kreditsicherung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)Die Kreditsicherung Die Kreditsicherung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)


Maßnahmen der Kreditsicherung :Maßnahmen der Kreditsicherung :

Kreditprüfung Kreditprüfung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank) Maßnahmen der Kreditsicherung :Maßnahmen der Kreditsicherung :

Kreditprüfung Kreditprüfung (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

KreditfähigkeitKreditfähigkeit

KreditwürdigkeitKreditwürdigkeit

angebotenen Sicherheitenangebotenen Sicherheiten

Prüfung des antragstellenden Kreditnehmers :Prüfung des antragstellenden Kreditnehmers :


Prüfung der Kreditfähigkeit Prüfung der Kreditfähigkeit (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

Prüfung der Kreditfähigkeit Prüfung der Kreditfähigkeit (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

beibei

PrivatkundenPrivatkundenPrivatkundenPrivatkunden FirmenkundenFirmenkundenFirmenkundenFirmenkunden

ledige, natürliche Personenledige, natürliche Personen

EhepartnerEhepartner

EinzelunternehmungenEinzelunternehmungen

juristische Personenjuristische Personen

Personenhandels-Personenhandels-gesellschaftengesellschaften

(nicht) rechtsfähige (nicht) rechtsfähige PersonenvereinigungenPersonenvereinigungen


Kreditwürdigkeit Kreditwürdigkeit (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)Kreditwürdigkeit Kreditwürdigkeit (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

persönliche Kreditwürdigkeitpersönliche Kreditwürdigkeitpersönliche Kreditwürdigkeitpersönliche Kreditwürdigkeit

- Zuverlässigkeit- Zuverlässigkeit- berufliche Qualifikation- berufliche Qualifikation- unternehmerische Fähigkeiten- unternehmerische Fähigkeiten- Erfahrung, Fleiß, Tüchtigkeit- Erfahrung, Fleiß, Tüchtigkeit

materielle Kreditwürdigkeit materielle Kreditwürdigkeit (wirtschaftliche Kreditwürdigkeit)(wirtschaftliche Kreditwürdigkeit)

materielle Kreditwürdigkeit materielle Kreditwürdigkeit (wirtschaftliche Kreditwürdigkeit)(wirtschaftliche Kreditwürdigkeit)

PrivatkundenPrivatkundenPrivatkundenPrivatkunden FirmenkundenFirmenkundenFirmenkundenFirmenkunden

- Einkommens-- Einkommens- verhältnisse verhältnisse

- Vermögens-- Vermögens- verhältnisse verhältnisse

- Ertragslage- Ertragslage- Vermögenslage- Vermögenslage- Kapitalstruktur- Kapitalstruktur- Liquiditätslage- Liquiditätslage- Auftragslage- Auftragslage


Unterlagen für die Kreditwürdigkeitsprüfung (3)Unterlagen für die Kreditwürdigkeitsprüfung (3)

Firmenkunden Firmenkunden (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)



Jahresabschlüsse im Zeit- und BranchenvergleichJahresabschlüsse im Zeit- und Branchenvergleich- - Finanzierung ?Finanzierung ?- Investierung ?- Investierung ?- Liquidität ?- Liquidität ?- Vermögensaufbau ?- Vermögensaufbau ?- Kapitalstruktur ?- Kapitalstruktur ?

Geschäftsbücher / LageberichteGeschäftsbücher / Lageberichte- - Rentabilität ?Rentabilität ?- Auftragsbestand ?- Auftragsbestand ?- Beschäftigungssituation ?- Beschäftigungssituation ?- Debitoren- / Kreditorenziele ?- Debitoren- / Kreditorenziele ?- stille Reserven ?- stille Reserven ?- Umsatzentwicklung ?- Umsatzentwicklung ?






Auskunft der KontoführungAuskunft der Kontoführung

Externe AuskünfteExterne Auskünfte

RegisterauszügeRegisterauszüge

GesellschaftsverträgeGesellschaftsverträge

GrundbuchauszügeGrundbuchauszüge

BetriebsbesichtigungenBetriebsbesichtigungen

Aktennotizen/ Besprechungsprotokolle Aktennotizen/ Besprechungsprotokolle


Ratingbausteine Ratingbausteine (1) (1) (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

RatingsystemRatingsystemgem.Basel IIgem.Basel II

R a t i n g R a t i n g (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

ManagementqualitätManagementqualität

BranchenentwicklungBranchenentwicklung Marktposition des UnternehmensMarktposition des Unternehmens

spezielle Risikenspezielle Risiken

FinanzkennzahlenFinanzkennzahlen


Ratingbausteine Ratingbausteine (2) (2) (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank) Ratingbausteine Ratingbausteine (2) (2) (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

BranchenentwicklungBranchenentwicklungBranchenentwicklungBranchenentwicklung

Marktposition Marktposition des Unternehmensdes UnternehmensMarktposition Marktposition des Unternehmensdes Unternehmens

ManagementqualitätManagementqualitätManagementqualitätManagementqualität

Umsatzentwicklung durchschnittliche Ertragsstärke Insolvenzquote

...

Entwicklung im Vergleich zur Branche Besonderheiten des Leistungsangebotes Gefährdungspotentiale durch Wettbewerber

...

Erfahrung und Kompetenz Mitarbeiterführung Organisationsstruktur strategisches Konzept Controlling

...


Spezielle RisikenSpezielle RisikenSpezielle RisikenSpezielle Risiken

FinanzkennzahlenFinanzkennzahlenFinanzkennzahlenFinanzkennzahlen

Personenrisiken Kundenrisiken Kundenabhängigkeit technische Risiken

...

Ratingbausteine Ratingbausteine (3) (3) (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank) Ratingbausteine Ratingbausteine (3) (3) (aus der Sicht der Bank)(aus der Sicht der Bank)

Veränderung der Eigenkapitalquote Deckungsgrad des Anlagevermögens Cash-Flow in Relationen

...

Analyse, Bewertung und Gewichtung durch das Analyse, Bewertung und Gewichtung durch das Rating-System für zum Rating, einer Aussage über die Rating-System für zum Rating, einer Aussage über die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls des Unternehmens Wahrscheinlichkeit des Ausfalls des Unternehmens in der Zukunftin der Zukunft


KreditgewährungKreditgewährungKreditgewährungKreditgewährung

„„ BlankoBlanko””„„ BlankoBlanko”” „„ Personalsicherheit Personalsicherheit ””„„ Personalsicherheit Personalsicherheit ”” „„ Realsicherheit Realsicherheit ””„„ Realsicherheit Realsicherheit ””

ohne ohne Bestellung von Bestellung von SicherheitenSicherheiten

gegen Verpflichtung gegen Verpflichtung einer einer

zusätzlichen Personzusätzlichen Person

gegen Bestellung gegen Bestellung dinglicher Rechtedinglicher Rechte

für den Kreditgeber für den Kreditgeber

Rechte des Kreditgebers bei Zahlungsverzug des KreditnehmersRechte des Kreditgebers bei Zahlungsverzug des Kreditnehmers

Zugriff auf das Zugriff auf das Vermögen des Vermögen des Kreditnehmers, Kreditnehmers, jedoch ohne ein jedoch ohne ein Vorrecht Vorrecht gegenüber gegenüber anderen anderen GläubigernGläubigern

- Zahlungsanspruch gegen- Zahlungsanspruch gegen die dritte Person die dritte Person- evtl. Zugriff auf das - evtl. Zugriff auf das Vermögen des Kredit- Vermögen des Kredit- nehmers oder des Dritten, nehmers oder des Dritten, jedoch ohne Vorrecht jedoch ohne Vorrecht gegenüber anderen gegenüber anderen Gläubigern Gläubigern

- Bevorrechtigter Zugriff auf- Bevorrechtigter Zugriff auf bestellte Sicherheit bestellte Sicherheit- evtl. Zugriff auf weiteres- evtl. Zugriff auf weiteres Vermögen des Kredit- Vermögen des Kredit- nehmers, jedoch ohne nehmers, jedoch ohne Vorrecht gegenüber Vorrecht gegenüber anderen Gläubigern anderen Gläubigern


(1) Umfang (1) Umfang Der Kunde räumt hiermit der Sparkasse ein Der Kunde räumt hiermit der Sparkasse ein PfandrechtPfandrecht ein ein an Werten jederan Werten jeder Art, die im bankmäßigen GeschäftsverkehrArt, die im bankmäßigen Geschäftsverkehr durch den Kunden oder durch durch den Kunden oder durch Dritte für seine Rechnung in ihren Besitz oder ihre sonstige Dritte für seine Rechnung in ihren Besitz oder ihre sonstige Verfügungsmacht Verfügungsmacht gelangengelangen. .

Zu den erfassten Werten zählen Zu den erfassten Werten zählen sämtliche Sachen und Rechtesämtliche Sachen und Rechte jeder Art jeder Art (Beispiele: Waren, Devisen, Wertpapiere einschließlich der Zins-, Renten- (Beispiele: Waren, Devisen, Wertpapiere einschließlich der Zins-, Renten- und Gewinnanteilscheine, Sammeldepotanteile, Bezugsrechte, Schecks, und Gewinnanteilscheine, Sammeldepotanteile, Bezugsrechte, Schecks, Wechsel, Konnossemente, Lager- und Ladescheine). Wechsel, Konnossemente, Lager- und Ladescheine).

Erfasst werden auch Ansprüche des Kunden gegen die Sparkasse (z.B. aus Erfasst werden auch Ansprüche des Kunden gegen die Sparkasse (z.B. aus Guthaben). Guthaben).

Forderungen des Kunden gegen Dritte sind an die Sparkasse abgetreten, Forderungen des Kunden gegen Dritte sind an die Sparkasse abgetreten, wenn über die Forderungen ausgestellte Urkunden im bankmäßigen wenn über die Forderungen ausgestellte Urkunden im bankmäßigen Geschäftsverkehr in die Verfügungsmacht der Sparkasse gelangen. Geschäftsverkehr in die Verfügungsmacht der Sparkasse gelangen.

AGB-Pfandrecht, Nachsicherung, Sicherheitenfreigabe AGB-Pfandrecht, Nachsicherung, Sicherheitenfreigabe

Nr. 21 – Pfandrecht, SicherungsabtretungNr. 21 – Pfandrecht, Sicherungsabtretung


Nr. 22 – Nachsicherung und Freigabe Nr. 22 – Nachsicherung und Freigabe (1) Nachsicherungsrecht (1) Nachsicherungsrecht Die Sparkasse kann vom Kunden die Bestellung oder Verstärkung von Die Sparkasse kann vom Kunden die Bestellung oder Verstärkung von Sicherheiten für seine Verbindlichkeiten verlangen, wenn sich aufgrund Sicherheiten für seine Verbindlichkeiten verlangen, wenn sich aufgrund nachträglich eingetretener oder bekannt gewordener Umstände, z.B. nachträglich eingetretener oder bekannt gewordener Umstände, z.B. aufgrund einer Verschlechterung oder drohenden Verschlechterungaufgrund einer Verschlechterung oder drohenden Verschlechterung der der wirtschaftlichen Verhältnissewirtschaftlichen Verhältnisse des Kunden, eines Mithaftenden oder Bürgen des Kunden, eines Mithaftenden oder Bürgen oder des Werts bestehender Sicherheiten, oder des Werts bestehender Sicherheiten, eine Veränderung der Risikolage eine Veränderung der Risikolage ergibt. ergibt. (2) Freigabe-Verpflichtung (2) Freigabe-Verpflichtung Die Sparkasse ist Die Sparkasse ist auf Verlangenauf Verlangen zur zur Freigabe von SicherheitenFreigabe von Sicherheiten nach ihrer nach ihrer Wahl verpflichtet, soweit der realisierbare Wert aller Sicherheiten den Wahl verpflichtet, soweit der realisierbare Wert aller Sicherheiten den Gesamtbetrag aller Forderungen der Sparkasse nicht nur vorübergehend Gesamtbetrag aller Forderungen der Sparkasse nicht nur vorübergehend um mehr als 10 v. H. übersteigtum mehr als 10 v. H. übersteigt. Diese Deckungsgrenze erhöht sich um den . Diese Deckungsgrenze erhöht sich um den jeweils aktuellen Umsatzsteuersatz, soweit die Sparkasse im jeweils aktuellen Umsatzsteuersatz, soweit die Sparkasse im Verwertungsfall mit der Abführung der Umsatzsteuer aus Verwertungsfall mit der Abführung der Umsatzsteuer aus Verwertungserlösen belastet ist. Die Sparkasse wird bei der Auswahl der Verwertungserlösen belastet ist. Die Sparkasse wird bei der Auswahl der freizugebenden Sicherheiten auf die berechtigten Belange des Kunden freizugebenden Sicherheiten auf die berechtigten Belange des Kunden Rücksicht nehmen. Rücksicht nehmen.


KreditsicherheitenKreditsicherheitenKreditsicherheitenKreditsicherheiten

Personal-Personal-sicherheitensicherheiten

Personal-Personal-sicherheitensicherheiten RealsicherheitenRealsicherheitenRealsicherheitenRealsicherheiten

Rechte an SachenRechte an SachenRechte an SachenRechte an Sachen Rechte Rechte an Rechtenan Rechten

Rechte Rechte an Rechtenan Rechten

bewegliche bewegliche Sachen Sachen

(Mobilien)(Mobilien)



unbewegliche unbewegliche Sachen Sachen

(Immobilien)(Immobilien)



- Bürgschaft- Bürgschaft- Garantie- Garantie- Schuldbeitritt- Schuldbeitritt

- Pfandrecht- Pfandrecht- Sicherungs-- Sicherungs- übereignung übereignung

- Hypothek- Hypothek- Grundschuld- Grundschuld- Rentenschuld- Rentenschuld

- Abtretung (Zession)- Abtretung (Zession)- Pfandrecht an- Pfandrecht an Forderungen Forderungen- Pfandrecht an- Pfandrecht an sonstigen Rechten, sonstigen Rechten, z.B. Lizenzen z.B. Lizenzen


SicherungsübereignungSicherungsübereignung

SicherungsabtretungSicherungsabtretung

SicherungsgrundschuldSicherungsgrundschuld

SicherungsübereignungSicherungsübereignung

SicherungsabtretungSicherungsabtretung

SicherungsgrundschuldSicherungsgrundschuld

Akzessorische Akzessorische SicherheitenSicherheitenAkzessorische Akzessorische SicherheitenSicherheiten

BürgschaftBürgschaft

Pfandrecht an beweglichen Pfandrecht an beweglichen Sachen und ForderungenSachen und Forderungen

HypothekHypothek

BürgschaftBürgschaft

Pfandrecht an beweglichen Pfandrecht an beweglichen Sachen und ForderungenSachen und Forderungen

HypothekHypothek

Abstrakte Abstrakte SicherheitenSicherheitenAbstrakte Abstrakte SicherheitenSicherheiten

Rechtlicher Zusammenhang Rechtlicher Zusammenhang zwischen Sicherheit und Forderungzwischen Sicherheit und Forderung

Rechtlicher Zusammenhang Rechtlicher Zusammenhang zwischen Sicherheit und Forderungzwischen Sicherheit und Forderung


Akzessorische SicherheitenAkzessorische SicherheitenAkzessorische SicherheitenAkzessorische Sicherheiten

Es besteht Es besteht einein unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu sichernden Forderung.sichernden Forderung.

Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung abhängig.abhängig.

Besteht die zu sichernde Forderung noch nicht oder nicht Besteht die zu sichernde Forderung noch nicht oder nicht mehr, so entfällt auch die Sicherheit.mehr, so entfällt auch die Sicherheit.

Es besteht Es besteht einein unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu sichernden Forderung.sichernden Forderung.

Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung abhängig.abhängig.

Besteht die zu sichernde Forderung noch nicht oder nicht Besteht die zu sichernde Forderung noch nicht oder nicht mehr, so entfällt auch die Sicherheit.mehr, so entfällt auch die Sicherheit.

Merkmale:Merkmale:


Es besteht Es besteht keinkein unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu sichernden Forderung.sichernden Forderung.

Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung unabhängig.unabhängig.

Es besteht Es besteht keinkein unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang unmittelbarer rechtlicher Zusammenhang zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu zwischen dem Sicherungsumfang und dem Umfang der zu sichernden Forderung.sichernden Forderung.

Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung Die Sicherheit ist vom Umfang der gesicherten Forderung unabhängig.unabhängig.

Abstrakte SicherheitenAbstrakte SicherheitenAbstrakte SicherheitenAbstrakte Sicherheiten

Merkmale:Merkmale:

= Fiduziarische ( treuhänderische) Sicherheiten= Fiduziarische ( treuhänderische) Sicherheiten


BürgschaftenBürgschaften


(1) (1) Durch den Bürgschaftsvertrag verpflichtet sich der BürgeDurch den Bürgschaftsvertrag verpflichtet sich der Bürgegegenüber dem Gläubiger eines Dritten, für die Erfüllunggegenüber dem Gläubiger eines Dritten, für die Erfüllungder Verbindlichkeit des Dritten einzustehen.der Verbindlichkeit des Dritten einzustehen.

(2) (2) Die Bürgschaft kann auch für eine künftige oderDie Bürgschaft kann auch für eine künftige odereine bedingte Verbindlichkeit übernommen werden.eine bedingte Verbindlichkeit übernommen werden.

§ 765 BGB . ( Wesen der Bürgschaft )§ 765 BGB . ( Wesen der Bürgschaft )


Zur Gültigkeit des Bürgschaftsvertrags ist schriftliche Erteilung Zur Gültigkeit des Bürgschaftsvertrags ist schriftliche Erteilung der Bürgschaftserklärung erforderlich.der Bürgschaftserklärung erforderlich.Soweit der Bürge die Hauptverbindlichkeit erfüllt, wird der Soweit der Bürge die Hauptverbindlichkeit erfüllt, wird der Mangel der Form geheilt.Mangel der Form geheilt.

Formvorschriften bei BürgschaftenFormvorschriften bei Bürgschaften

§ 766 BGB. ( Schriftform der Bürgschaftserklärung )§ 766 BGB. ( Schriftform der Bürgschaftserklärung )


Auf eine Bürgschaft, ein Schuldversprechen oder ein Auf eine Bürgschaft, ein Schuldversprechen oder ein Schuldanerkenntnis finden, sofern die Bürgschaft auf der Schuldanerkenntnis finden, sofern die Bürgschaft auf der Seite des Bürgen, das Versprechen oder das Anerkenntnis Seite des Bürgen, das Versprechen oder das Anerkenntnis auf der Seite des Schuldners ein Handelsgeschäft ist, die auf der Seite des Schuldners ein Handelsgeschäft ist, die Formvorschriften des § 766 Satz 1, des § 780 und des Formvorschriften des § 766 Satz 1, des § 780 und des § 781 Satz 1 des Bürgerlichen Gesetzbuchs keine § 781 Satz 1 des Bürgerlichen Gesetzbuchs keine Anwendung.Anwendung.

Formvorschriften bei BürgschaftenFormvorschriften bei Bürgschaften

§ 350. HGB ( Formfreiheit )§ 350. HGB ( Formfreiheit )


Die Akzessorietät der BürgschaftDie Akzessorietät der Bürgschaft

Die Bürgschaft ist abhängig von dem jeweiligen Bestand der zu sichernden Die Bürgschaft ist abhängig von dem jeweiligen Bestand der zu sichernden HauptschuldHauptschuld

„Schicksalsgemeinschaft“§ 767 BGB

Haupt-Haupt-schuldschuld

Bürgschafts-Bürgschafts-schuldschuld

Erhöhung nur Erhöhung nur durch die Kosten der durch die Kosten der

Rechtsverfolgung möglichRechtsverfolgung möglich


Abhängigkeit der Bürgschaft :Abhängigkeit der Bürgschaft :

in der Entstehungin der Entstehungin der Entstehungin der Entstehung Die Verpflichtung des Bürgen entsteht erst mit Die Verpflichtung des Bürgen entsteht erst mit dem Bestehen der Hauptschulddem Bestehen der Hauptschuld

im Umfangim Umfangim Umfangim Umfangverringert sich die Hauptschuld, verringert sich verringert sich die Hauptschuld, verringert sich die die Bürgschaftsschulddie die Bürgschaftsschulderhöht sich die Hauptschuld durch Zinsen und erhöht sich die Hauptschuld durch Zinsen und andere Nebenkosten, erhöht sich die andere Nebenkosten, erhöht sich die BürgschaftsschuldBürgschaftsschuld

im Erlöschenim Erlöschenim Erlöschenim Erlöschen erlischt die Hauptschuld, erlischt die erlischt die Hauptschuld, erlischt die BürgschaftsschuldBürgschaftsschuld

in den Einredenin den Einredenin den Einredenin den Einredender Bürge kann alle dem Hauptschuldner der Bürge kann alle dem Hauptschuldner zustehenden Einreden (z.B. Stundung, Verjährung, zustehenden Einreden (z.B. Stundung, Verjährung, Aufrechnung) geltend machen, selbst wenn der Aufrechnung) geltend machen, selbst wenn der Hauptschuldner darauf verzichtet hatHauptschuldner darauf verzichtet hat


D i e B ü r g s c h a f tD i e B ü r g s c h a f tD i e B ü r g s c h a f tD i e B ü r g s c h a f t

DritterDritter (Hauptschuldner)

BürgeBürge

KreditvertragKreditvertrag

+ Kreditauszahlung+ Kreditauszahlung

= Hauptforderung= Hauptforderung

NebenforderungNebenforderung

BürgschaftsvertragBürgschaftsvertrag

GläubigerGläubiger(Kreditinstitut )(Kreditinstitut )

++


Arten der BürgschaftArten der BürgschaftArten der BürgschaftArten der Bürgschaft

gewöhnlichegewöhnlicheBürgschaft Bürgschaft

gewöhnlichegewöhnlicheBürgschaft Bürgschaft

selbstschuldnerischeselbstschuldnerischeBürgschaftBürgschaft

selbstschuldnerischeselbstschuldnerischeBürgschaftBürgschaft

AusfallbürgschaftAusfallbürgschaftAusfallbürgschaftAusfallbürgschaft

modifiziertemodifizierteAusfallbürgschaftAusfallbürgschaft

modifiziertemodifizierteAusfallbürgschaftAusfallbürgschaft


Die BürgschaftDie Bürgschaft

Gewöhnliche BürgschaftGewöhnliche BürgschaftDie BürgschaftDie Bürgschaft

Gewöhnliche BürgschaftGewöhnliche Bürgschaft


BürgeBürge

ZwangsvollstreckungZwangsvollstreckung

Inanspruchnahme

Inanspruchnahme


InanspruchnahmeInanspruchnahme

erfolgloserfolglos

Einrede der Vorausklage

1111

2222

3333



Selbstschuldnerische BürgschaftSelbstschuldnerische BürgschaftDie BürgschaftDie Bürgschaft

Selbstschuldnerische BürgschaftSelbstschuldnerische Bürgschaft


BürgeBürge

Fälligkeit Fälligkeit 1)1)

Inanspruchnahme

Inanspruchnahme


2222

1111

1)1) Bürgschaftsvertrag :

... wird fällig, wenn der Hauptschuldner mit insgesamt zwei Raten im Verzug ist.....



AusfallbürgschaftAusfallbürgschaftDie BürgschaftDie Bürgschaft

AusfallbürgschaftAusfallbürgschaft


BürgeBürge

ZwangsvollstreckungZwangsvollstreckung

Inanspruchnahme

Inanspruchnahme


2222

1111erfolglos (=Ausfall)erfolglos (=Ausfall)



Modifizierte AusfallbürgschaftModifizierte AusfallbürgschaftDie BürgschaftDie Bürgschaft

Modifizierte AusfallbürgschaftModifizierte Ausfallbürgschaft


BürgeBürge

3. Mahnung 3. Mahnung 1)1)

Inanspruchnahme

Inanspruchnahme


2222

1111

1)1) Bürgschaftsvertrag :

... bei der dritten erfolglosen Mahnung gilt der Ausfall als erwiesen....


Kreditsicherheiten Kreditsicherheiten (Wh)(Wh)Kreditsicherheiten Kreditsicherheiten (Wh)(Wh)

Personal-Personal-sicherheitensicherheiten

Personal-Personal-sicherheitensicherheiten RealsicherheitenRealsicherheitenRealsicherheitenRealsicherheiten

Rechte an SachenRechte an SachenRechte an SachenRechte an Sachen Rechte Rechte an Rechtenan Rechten

Rechte Rechte an Rechtenan Rechten









- Bürgschaft- Bürgschaft- Garantie- Garantie- Schuldbeitritt- Schuldbeitritt

- Pfandrecht- Pfandrecht- Sicherungs-- Sicherungs- übereignung übereignung

- Hypothek- Hypothek- Grundschuld- Grundschuld- Rentenschuld- Rentenschuld

- Abtretung (Zession)- Abtretung (Zession)- Pfandrecht an- Pfandrecht an Forderungen Forderungen- Pfandrecht an- Pfandrecht an sonstigen Rechten, sonstigen Rechten, z.B. Lizenzen z.B. Lizenzen


Das Pfandrecht ist ein zur Sicherung einer Forderung bestelltes, dingliches Recht, das dem Pfandgläubiger die Befugnis einräumt, unter bestimmten Voraussetzungen Befriedigung aus dem verpfändeten Gegenstand zu suchen (§§ 1204ff. BGB).

Die verschiedenen Pfandrechte gewähren dem jeweiligen Pfandgläubiger die gleichen Rechte. (§§ 804 ZPO, 1257 BGB)

PfandrechtePfandrechte


VertraglichesPfandrecht

VertraglichesPfandrecht

GesetzlichesPfandrecht


Pfändungs-pfandrecht Pfändungs-pfandrecht

PfandrechtePfandrechtePfandrechtePfandrechte


Arten Arten (1)(1) Arten Arten (1)(1) EntstehungEntstehungEntstehungEntstehung

VertraglichesPfandrecht VertraglichesPfandrecht

Das Pfandrecht entsteht durch Vertrag zwischen dem Verpfänder und dem Pfandgläubiger. Beispiele: - AGB-Pfandrecht Banken - Pfandvertrag zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber

Das Pfandrecht entsteht durch Vertrag zwischen dem Verpfänder und dem Pfandgläubiger. Beispiele: - AGB-Pfandrecht Banken - Pfandvertrag zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber



Das Pfandrecht besteht kraft Gesetzes, ohne dass die beteiligten Parteien vertraglich eine Verpfändung vereinbart haben. Beispiele: - Pfandrecht des Kommissionärs (§ 397 HGB) - Vermieterpfandrecht (§ 562 BGB) - Verpächterpfandrecht (§ 592 BGB)

Das Pfandrecht besteht kraft Gesetzes, ohne dass die beteiligten Parteien vertraglich eine Verpfändung vereinbart haben. Beispiele: - Pfandrecht des Kommissionärs (§ 397 HGB) - Vermieterpfandrecht (§ 562 BGB) - Verpächterpfandrecht (§ 592 BGB)


Pfändungs-pfandrecht Pfändungs-pfandrecht

Das Pfandrecht entsteht im Wege der Zwangsvollstreckung in das bewegliche Vermögen eines säumigen Schuldners (§§ 803, 804 ZPO).

Die Pfändung der im Eigentum des Schuldners befindlichen beweglichen Sachen erfolgt dadurch, dass der Gerichtsvollzieher diese Sachen in Besitz nimmt oder durch Anbringung des Pfandsiegels die Pfändung des Gegenstandes deutlich macht (§ 808 ZPO).

Die Pfändung von Forderungen erfolgt durch Zustellung eines gerichtlichen Pfändungsbeschlusses (§ 829 ZPO).

Im Überweisungsbeschluss wird der Drittschuldner zur Zahlung an den Gläubiger aufgefordert.

Das Pfandrecht entsteht im Wege der Zwangsvollstreckung in das bewegliche Vermögen eines säumigen Schuldners (§§ 803, 804 ZPO).

Die Pfändung der im Eigentum des Schuldners befindlichen beweglichen Sachen erfolgt dadurch, dass der Gerichtsvollzieher diese Sachen in Besitz nimmt oder durch Anbringung des Pfandsiegels die Pfändung des Gegenstandes deutlich macht (§ 808 ZPO).

Die Pfändung von Forderungen erfolgt durch Zustellung eines gerichtlichen Pfändungsbeschlusses (§ 829 ZPO).

Im Überweisungsbeschluss wird der Drittschuldner zur Zahlung an den Gläubiger aufgefordert.

Arten Arten (2)(2) Arten Arten (2)(2) EntstehungEntstehungEntstehungEntstehung


Eine bewegliche Sache kann zur Sicherung einer Forderung in der Weise belastet werden, dass der Gläubiger berechtigt ist, Befriedigung aus der Sache zu suchen.

„„Faustpfandprinzip":Faustpfandprinzip":

Die Bestellung erfolgt durch Einigung über die Entstehung des Pfandrechtes und Übergabe der Sache (§ 1205 BGB).

Bedingtes Verwertungsrecht:Bedingtes Verwertungsrecht:

Der Pfandgläubiger kann das Pfand nur bei Nichterfüllung des Kreditvertrages verwerten (§ 1228 BGB).

Pfandrecht an beweglichen Sachen Pfandrecht an beweglichen Sachen (Mobiliarpfandrecht)(Mobiliarpfandrecht)Pfandrecht an beweglichen Sachen Pfandrecht an beweglichen Sachen (Mobiliarpfandrecht)(Mobiliarpfandrecht)


Bedingtes Verwertungsrecht: Bedingtes Verwertungsrecht:

Der Pfandgläubiger kann das Pfand bei Nichterfüllung des Kreditvertrages verwerten (§ 1228 BGB).

Akzessorietät: Akzessorietät:

Das Pfand haftet für die Forderung in ihrem jeweiligem Bestand (§ 1210 BGB).Rückgabepflicht des Pfandes bei Beendigung des Kreditverhältnisses (§ 1223 BGB).

Rückgabepflicht Rückgabepflicht

Pflicht zur Rückgabe des Pfandes bei Beendigung des Kreditverhältnisses (§ 1223 BGB).

Pfandrecht an beweglichen Sachen Pfandrecht an beweglichen Sachen (Mobiliarpfandrecht)(Mobiliarpfandrecht)Pfandrecht an beweglichen Sachen Pfandrecht an beweglichen Sachen (Mobiliarpfandrecht)(Mobiliarpfandrecht)


VoraussetzungenVoraussetzungen

1. PfandreifeDie pfandgesicherte Forderung muss fällig sein (§ 1228 BGB).

2. Androhung der Pfandverwertung (§ 1234 BGB)

3. Verwertung nach Ablauf einer Wartefrist:- bei Privatleuten: ein Monat nach Androhung der Pfandverwertung (§ 1234 BGB)

- bei Kaufleuten: eine Woche nach Androhung der Pfandverwertung (§ 368 HGB)

Ein erzielter Verwertungsüberschuss steht dem Kreditnehmer zu.

Ein Fehlbetrag bleibt als Forderung zu Gunsten des Gläubigers bestehen.

Verwertung des PfandesVerwertung des PfandesVerwertung des PfandesVerwertung des Pfandes


Verwertung des Pfandrechtes Verwertung des Pfandrechtes Verwertung des Pfandrechtes Verwertung des Pfandrechtes

Pfandobjekt Pfandobjekt Pfandobjekt Pfandobjekt Formen der Verwertung Formen der Verwertung Formen der Verwertung Formen der Verwertung

beweglicheSachen undWertpapiere

beweglicheSachen undWertpapiere

Grundsatz: öffentliche VersteigerungZeit und Ort der Versteigerung sind dem Verpfänder mitzuteilen sowie öffentlich bekannt zu machen.Pfandgläubiger und Verpfänder können bei der Versteigerung mitbieten.

Ausnahme:

freihändiger Verkauf- Voraussetzung: das Pfand hat einen Börsen- oder Marktpreis- Verkauf durch öffentlich ermächtigten

Handelsmakler (z.B. Verkauf von Effekten an der Börse)

Grundsatz: öffentliche VersteigerungZeit und Ort der Versteigerung sind dem Verpfänder mitzuteilen sowie öffentlich bekannt zu machen.Pfandgläubiger und Verpfänder können bei der Versteigerung mitbieten.

Ausnahme:

freihändiger Verkauf- Voraussetzung: das Pfand hat einen Börsen- oder Marktpreis- Verkauf durch öffentlich ermächtigten

Handelsmakler (z.B. Verkauf von Effekten an der Börse)

Rechtsgrundlage Rechtsgrundlage Rechtsgrundlage Rechtsgrundlage

§ 1221 BGB § 1235 BGB§ 1237 BGB§ 1239 BGB§ 1293 BGB § 1295 BGB

§ 1221 BGB § 1235 BGB§ 1237 BGB§ 1239 BGB§ 1293 BGB § 1295 BGB


Forderungen

Forderungen

Einziehung der Forderung durch den Pfandgläubiger

Nach der Pfandreife kann der Drittschuldner mit schuldbefreiender Wirkung nur noch an den Pfandgläubiger zahlen.

Einziehung der Forderung durch den Pfandgläubiger

Nach der Pfandreife kann der Drittschuldner mit schuldbefreiender Wirkung nur noch an den Pfandgläubiger zahlen.

§ 1282 BGB § 1282 BGB

Verwertung des Pfandrechtes Verwertung des Pfandrechtes Verwertung des Pfandrechtes Verwertung des Pfandrechtes

Pfandobjekt Pfandobjekt Pfandobjekt Pfandobjekt Formen der Verwertung Formen der Verwertung Formen der Verwertung Formen der Verwertung Rechtsgrundlage Rechtsgrundlage Rechtsgrundlage Rechtsgrundlage


❍ Der Pfandgegenstand wurde rechtmäßig verwertet (§ 1242 BGB)

❍ Die Forderung, für die das Pfandrecht bestellt wurde, besteht nicht mehr (§ 1252 BGB)

❍ Der Pfandgläubiger gibt das Pfand dem Verpfänder zurück (§ 1253 BGB).

❍ Der Pfandgläubiger verzichtet auf das Pfandrecht (§ 1255 BGB).

Erlöschen des PfandrechtsErlöschen des PfandrechtsErlöschen des PfandrechtsErlöschen des Pfandrechts


Verpfändung von beweglichen SachenVerpfändung von beweglichen Sachen

Grundsatz : Das Pfandrecht setzt stets den Besitz des Pfandgläubigers voraus.

Pfand-Pfand-gegenstandgegenstandPfand-Pfand-gegenstandgegenstand Besitz d. Pfand-Besitz d. Pfand-

gegenstandes gegenstandes vor der vor der VerpfändungVerpfändung

Besitz d. Pfand-Besitz d. Pfand-gegenstandes gegenstandes vor der vor der VerpfändungVerpfändung

DurchführungDurchführungDurchführungDurchführung

EdelmetalleSchmuckInhaberschuld-verschrei-bungen/Inhaberaktien/Investment-zertifikate

EdelmetalleSchmuckInhaberschuld-verschrei-bungen/Inhaberaktien/Investment-zertifikate

beim Verpfänderbeim Verpfänder

§ 1205 (1)S.1, § 1293§ 1205 (1)S.1, § 1293

Verpfänder= KreditnehmerVerpfänder= Kreditnehmer

Pfandgläubiger= KreditgeberPfandgläubiger= Kreditgeber

Bestellung : 1. Einigung über die Entstehung des Pfandrechts2. + Übergabe der Sache an den Pfandgläubiger

Bestellung : 1. Einigung über die Entstehung des Pfandrechts2. + Übergabe der Sache an den Pfandgläubiger

EinigungEinigung

Übergabe„Faustpfandprinzip“

Übergabe„Faustpfandprinzip“


Verpfändung von beweglichen SachenVerpfändung von beweglichen Sachen

Grundsatz : Das Pfandrecht setzt stets den Besitz des Pfandgläubigers voraus.

Pfand-Pfand-gegenstandgegenstandPfand-Pfand-gegenstandgegenstand Besitz d. Pfand-Besitz d. Pfand-

gegenstandes gegenstandes vor der Verpfän-vor der Verpfän-dungdung

Besitz d. Pfand-Besitz d. Pfand-gegenstandes gegenstandes vor der Verpfän-vor der Verpfän-dungdung

DurchführungDurchführungDurchführungDurchführung

Inhaber-wertpapierebei der Bank

Inhaber-wertpapierebei der Bank

beim Pfandgläubigerbeim Pfandgläubiger

§ 1205 (1)S.2§ 1205 (1)S.2

Verpfänder= KreditnehmerVerpfänder= Kreditnehmer

Pfandgläubiger= KreditgeberPfandgläubiger= Kreditgeber

Bestellung : 1. Einigung über die Entstehung des PfandrechtsBestellung : 1. Einigung über die Entstehung des Pfandrechts

EinigungEinigung


Sicherungs-Sicherungs-übereignungenübereignungen


E i g e n t u m s e r w e r bE i g e n t u m s e r w e r bE i g e n t u m s e r w e r bE i g e n t u m s e r w e r b

Eigentümer wird der Hersteller

Eigentümer wird der Hersteller

Bisherige Eigentümer werden Miteigentümer

Bisherige Eigentümer werden Miteigentümer

Das Eigentum am Grundstück erstreckt sich auch auf bewegliche Sachen, die mit ihm verbunden und wesentlicher Bestandteil werden.

Das Eigentum am Grundstück erstreckt sich auch auf bewegliche Sachen, die mit ihm verbunden und wesentlicher Bestandteil werden.

Herstellung einer neuen, wertvolleren Sache

Herstellung einer neuen, wertvolleren Sache

Der Eigentümer der Hauptsache erwirbt Allein-eigentum

Der Eigentümer der Hauptsache erwirbt Allein-eigentum

Die Sache bleibt im unmittelbaren Besitz des Veräußerers

Die Sache bleibt im unmittelbaren Besitz des Veräußerers

Die Sache ist bei einem Dritten

Die Sache ist bei einem Dritten

Die Sache ist beim Erwerber

Die Sache ist beim Erwerber

§ 946 BGB§ 946 BGB§§ 873 /925 BGB§§ 873 /925 BGB

§ 950 BGB§ 950 BGB§§ 947/948 BGB

§§ 947/948 BGB

§ 930 BGB§ 930 BGB§ 931 BGB§ 931 BGB§ 929 BGB§ 929 BGB§ 929 BGB§ 929 BGB

VerbindungVerbindungAuflassung(Einigung)undEintragung imGrundbuch

Auflassung(Einigung)undEintragung imGrundbuch

VerarbeitungVerarbeitungVermischungVermengungVerbindung

VermischungVermengungVerbindung

Einigungund Besitzkonstitut

Einigungund Besitzkonstitut

Einigung und Abtretung des Herausgabe-anspruchs

Einigung und Abtretung des Herausgabe-anspruchs

EinigungEinigungEinigung und Übergabe

Einigung und Übergabe

Bei Grundstücken Bei Grundstücken (unbeweglichen Sachen)(unbeweglichen Sachen)

Bei Grundstücken Bei Grundstücken (unbeweglichen Sachen)(unbeweglichen Sachen)

Bei beweglichen SachenBei beweglichen Sachen


E i g e n t u m s v o r b e h a l t eE i g e n t u m s v o r b e h a l t eE i g e n t u m s v o r b e h a l t eE i g e n t u m s v o r b e h a l t e

Hersteller der BauteileComputermontageComputermontage

§ 455 [Eigentumsvorbehalt]

Hat sich der Verkäufer einer beweglichen Sache das Eigentum bis zur Zahlung des Kaufpreises vorbehalten, so ist im Zweifel anzunehmen, daß die Übertragung des Eigentums unter der aufschiebenden Bedingung vollständiger Zahlung des Kaufpreises erfolgt unddaß der Verkäufer zum Rücktritte von dem Vertrage berechtigt ist, wenn der Käufer mit der Zahlung in Verzug kommt.

Verarbeitungs-Verarbeitungs-vorbehaltvorbehalt

AnschlußzessionAnschlußzession

Forderung aus Kaufvertrag

Multimedia GmbH Computech GmbH

Fischer Gmbh & Co. KG

Computergroßhandel

§ 950. [Verarbeitung]

(1) Wer durch Verarbeitung oder Umbildung eines oder mehrerer Stoffe eine neue bewegliche Sache herstellt, erwirbt das Eigentum an der neuen Sache, sofern nicht der Wert der Verarbeitung oder der Umbildung erheblich geringer ist als der Wert des Stoffes......

(2) Mit dem Erwerbe des Eigentums an der neuen Sache erlöschen die an dem Stoffe bestehenden Rechte.

EigentumsvorbehaltEigentumsvorbehalt

Eigentumsvorbehalt verlängert um Eigentumsvorbehalt verlängert um

Eigentumsvorbehalt verlängert um Eigentumsvorbehalt verlängert um Verarbeitungs-Verarbeitungs-vorbehalt mitvorbehalt mit

§ 398. [Abtretung]

Eine Forderung kann von dem Gläubiger durch Vertrag mit einem anderen auf diesen übertragen werden (Abtretung). Mit dem Abschlusse des Vertrags tritt der neue Gläubiger an die

Stelle des bisherigen Gläubigers.

Forderung aus Kaufvertrag


Sicherungsübereignung Sicherungsübereignung (1)(1)Sicherungsübereignung Sicherungsübereignung (1)(1)

Gesetzlich ist die Sicherungsübereignung nicht geregelt. Sie wurde als eine Art „besitzloses Pfandrecht“ geschaffen und ist in der Rechtsprechung anerkannt.

Die Sicherungsübereignung ist eine Eigentumsübertragung auf die Bank mit der Vereinbarung, dem Kreditnehmer die Nutzung (Besitz) zu überlassen und die zur Sicherung übereignete Sache nur bei Nichterfüllung der gesicherten Forderung zu verwerten.

Die Sicherungsübereignung bietet sich insbesondere dann an, wenn der Kreditnehmer die angebotene Sicherheit zur Ausübung seines Berufes oder für Zwecke seines Unternehmens benötigt (Kfz, Maschinen, DV-Anlagen Lagerbestände)



Die Sicherungsübereignung erfolgt nach den allgemeinen Vorschriften über die Eigentumsübertragung durch Einigung und Besitzkonstitut (§930 BGB

Kredit-Kredit-nehmer nehmer

DarlehensvertragDarlehensvertrag

BesitzkonstitutBesitzkonstitut


1111

2222

3333

EinigungEinigung



KreditnehmerKreditnehmer

SicherungsgeberSicherungsgeber

KreditnehmerKreditnehmer

SicherungsgeberSicherungsgeber

KreditinstitutKreditinstitut

SicherungsnehmerSicherungsnehmer

KreditinstitutKreditinstitut

SicherungsnehmerSicherungsnehmer

bleibt unmittelbarer bleibt unmittelbarer Besitzer des Besitzer des Sicherungsgutes Sicherungsgutes aufgrund eines aufgrund eines Besitzmittlungs-Besitzmittlungs-verhältnissesverhältnisses

darf das darf das Sicherungsgut Sicherungsgut weiter nutzenweiter nutzen

bleibt unmittelbarer bleibt unmittelbarer Besitzer des Besitzer des Sicherungsgutes Sicherungsgutes aufgrund eines aufgrund eines Besitzmittlungs-Besitzmittlungs-verhältnissesverhältnisses

darf das darf das Sicherungsgut Sicherungsgut weiter nutzenweiter nutzen

Wird im Wird im Außenverhältnis Außenverhältnis uneingeschränkter uneingeschränkter Eigentümer des Eigentümer des SicherungsgutesSicherungsgutes

wird im wird im Innenverhältnis Innenverhältnis treuhänderischer treuhänderischer Eigentümer des Eigentümer des SicherungsgutesSicherungsgutes

Wird im Wird im Außenverhältnis Außenverhältnis uneingeschränkter uneingeschränkter Eigentümer des Eigentümer des SicherungsgutesSicherungsgutes

wird im wird im Innenverhältnis Innenverhältnis treuhänderischer treuhänderischer Eigentümer des Eigentümer des SicherungsgutesSicherungsgutes

Darlehensvertrag Darlehensvertrag

(z.B. Betriebsmittelkredit)(z.B. Betriebsmittelkredit)

Einigung über den Eigentums-Einigung über den Eigentums-wechsel am Sicherungsgutwechsel am Sicherungsgut

++Vereinbarung eines Vereinbarung eines

BesitzmittlungsverhältnissesBesitzmittlungsverhältnisses

Sicherungsabrede zur Sicherungsabrede zur

genauen Spezifizierung genauen Spezifizierung

des Sicherungsgutes des Sicherungsgutes

(Bestimmtheitsgebot)(Bestimmtheitsgebot)

Rückübertragung des Eigen-Rückübertragung des Eigen-

tumsrechts am Sicherungsgut tumsrechts am Sicherungsgut

nach Kreditrückzahlungnach Kreditrückzahlung

4444

3333

1111

2222



Sicherungsübereignung Sicherungsübereignung

von einzelnen von einzelnen

GegenständenGegenständen

Sicherungsübereignung Sicherungsübereignung

von einzelnen von einzelnen

GegenständenGegenständen

RaumsicherungsübereignungRaumsicherungsübereignung

(Übereignung sämtlicher Gegenstände, (Übereignung sämtlicher Gegenstände,

die sich in einem die sich in einem

abgegrenzten Raum befinden)abgegrenzten Raum befinden)

RaumsicherungsübereignungRaumsicherungsübereignung

(Übereignung sämtlicher Gegenstände, (Übereignung sämtlicher Gegenstände,

die sich in einem die sich in einem

abgegrenzten Raum befinden)abgegrenzten Raum befinden)

Kraftfahrzeuge

Maschinen

Praxiseinrichtungen

Warenlager

mit festem Bestand

Warenlager

mit wechselndem Bestand


Risiken der Sicherungsübereignung Risiken der Sicherungsübereignung (1)(1)Risiken der Sicherungsübereignung Risiken der Sicherungsübereignung (1)(1)

RisikenRisikenRisikenRisikenErforderliche Maßnahmen zur Erforderliche Maßnahmen zur

Verminderung des RisikosVerminderung des Risikos

Erforderliche Maßnahmen zur Erforderliche Maßnahmen zur

Verminderung des RisikosVerminderung des Risikos

- Kreditnehmer ist nicht Eigentümer.- Kreditnehmer ist nicht Eigentümer.

- Sache steht unter - Sache steht unter Eigentumsvorbehalt, Eigentumsvorbehalt, - Sache ist gemietet, geliehen oder- Sache ist gemietet, geliehen oder - Sache ist bereits an - Sache ist bereits an Dritte übereignet Dritte übereignet (Doppelübereignung) (Doppelübereignung)

- Kreditnehmer ist nicht Eigentümer.- Kreditnehmer ist nicht Eigentümer.

- Sache steht unter - Sache steht unter Eigentumsvorbehalt, Eigentumsvorbehalt, - Sache ist gemietet, geliehen oder- Sache ist gemietet, geliehen oder - Sache ist bereits an - Sache ist bereits an Dritte übereignet Dritte übereignet (Doppelübereignung) (Doppelübereignung)

- Kontrolle der Bezahlung - Kontrolle der Bezahlung der Lieferantenrechnungen der Lieferantenrechnungen

- Erklärung des Kreditnehmers - Erklärung des Kreditnehmers über die Eigentumsverhältnisse über die Eigentumsverhältnisse

- Prüfung auf Kennzeichnung - Prüfung auf Kennzeichnung durch Dritte durch Dritte

- Kontrolle der Bezahlung - Kontrolle der Bezahlung der Lieferantenrechnungen der Lieferantenrechnungen

- Erklärung des Kreditnehmers - Erklärung des Kreditnehmers über die Eigentumsverhältnisse über die Eigentumsverhältnisse

- Prüfung auf Kennzeichnung - Prüfung auf Kennzeichnung durch Dritte durch Dritte

- Unerlaubte Veräußerung- Unerlaubte Veräußerung- Unerlaubte Veräußerung- Unerlaubte Veräußerung

Den gutgläubigen Erwerb durch Den gutgläubigen Erwerb durch Dritte verhindern durch : Dritte verhindern durch :

- Markierung der Güter mitMarkierung der Güter mit Eigentumsvermerk Eigentumsvermerk

- Einbehaltung des KFZ-BriefesEinbehaltung des KFZ-Briefes

Den gutgläubigen Erwerb durch Den gutgläubigen Erwerb durch Dritte verhindern durch : Dritte verhindern durch :

- Markierung der Güter mitMarkierung der Güter mit Eigentumsvermerk Eigentumsvermerk

- Einbehaltung des KFZ-BriefesEinbehaltung des KFZ-Briefes


Risiken der Sicherungsübereignung Risiken der Sicherungsübereignung (2)(2)Risiken der Sicherungsübereignung Risiken der Sicherungsübereignung (2)(2)

RisikenRisikenErforderliche Maßnahmen zur

Verminderung des Risikos

Erforderliche Maßnahmen zur

Verminderung des Risikos

- Wertverlust der Sache- Wertverlust der Sache - Regelmäßige Besichtigung und Bewertung

- Schwundmarge einrechnen

- Überdeckung

- Versicherungen abschließen und abtreten lassen

- Regelmäßige Besichtigung und Bewertung

- Schwundmarge einrechnen

- Überdeckung

- Versicherungen abschließen und abtreten lassen

- Gesetzliches Pfandrecht (Vermieter, Verpächter, Spediteur)- Gesetzliches Pfandrecht (Vermieter, Verpächter, Spediteur)

- Mieten, Pachten per Dauerauftrag ausführen und überwachen lassen

- Vertragliche Vereinbarungen mit berechtigten Personen

- Mieten, Pachten per Dauerauftrag ausführen und überwachen lassen

- Vertragliche Vereinbarungen mit berechtigten Personen


ZessionenZessionen


Die Sicherungsabtretung (Sicherungszession)

ist ein Vertrag,

- durch den der bisherige Gläubiger (Zedent, Sicherungsgeber)

- seine Forderung gegenüber einem Dritten (Drittschuldner)

- auf einen anderen (Zessionar, Sicherungsnehmer)

- überträgt (§§ 398 ff. BGB).

Sicherungsabtretung (Zession)Sicherungsabtretung (Zession)Sicherungsabtretung (Zession)Sicherungsabtretung (Zession)


Sicherungsgeber (Kreditnehmer)

Zedent

Sicherungsgeber (Kreditnehmer)

Zedent

Kreditinstitut (Kreditgeber)

Zessionar

Kreditinstitut (Kreditgeber)

Zessionar

Abtretungsvertrag

= Vereinbarung über den

Forderungsübergang

Abtretungsvertrag

= Vereinbarung über den

Forderungsübergang

DarlehensvertragDarlehensvertrag

Dritt-schuldner

Dritt-schuldner

Forderung Forderung

Sicherungsabtretung : EntstehungSicherungsabtretung : EntstehungSicherungsabtretung : EntstehungSicherungsabtretung : Entstehung

+


Arten der AbtretungArten der AbtretungArten der AbtretungArten der Abtretung

stille Zessionstille Zessionstille Zessionstille Zessionoffene Zessionoffene Zessionoffene Zessionoffene Zession

der Drittschuldner wird von der der Drittschuldner wird von der Zession Zession benachrichtigtbenachrichtigt

der Drittschuldner zahlt mit der Drittschuldner zahlt mit schuldbefreiender Wirkung schuldbefreiender Wirkung an den an den ZessionarZessionar

der Drittschuldner wird von der der Drittschuldner wird von der Zession Zession benachrichtigtbenachrichtigt

der Drittschuldner zahlt mit der Drittschuldner zahlt mit schuldbefreiender Wirkung schuldbefreiender Wirkung an den an den ZessionarZessionar

der Drittschuldner wird von der der Drittschuldner wird von der Zession Zession nicht benachrichtigtnicht benachrichtigt

Der Drittschuldner zahlt mit Der Drittschuldner zahlt mit schuldbefreiender Wirkung schuldbefreiender Wirkung an den an den Zedenten Zedenten (§407 BGB)(§407 BGB)

der Drittschuldner wird von der der Drittschuldner wird von der Zession Zession nicht benachrichtigtnicht benachrichtigt

Der Drittschuldner zahlt mit Der Drittschuldner zahlt mit schuldbefreiender Wirkung schuldbefreiender Wirkung an den an den Zedenten Zedenten (§407 BGB)(§407 BGB)

Eine stille Zession kann jederzeit durch die Zessionsanzeige an den Eine stille Zession kann jederzeit durch die Zessionsanzeige an den Drittschuldner zu einer offenen Zession umgewandelt werden. Drittschuldner zu einer offenen Zession umgewandelt werden. Das Kreditinstitut lässt sich für den Fall einer späteren Offenlegung der Das Kreditinstitut lässt sich für den Fall einer späteren Offenlegung der Zession vom Kreditnehmer blanko unterzeichnete Zession vom Kreditnehmer blanko unterzeichnete Benachrichtigungsschreiben aushändigen.Benachrichtigungsschreiben aushändigen.


Sicherungsabtretungen von Forderungen Sicherungsabtretungen von Forderungen aus Warenlieferungen und Leistungenaus Warenlieferungen und Leistungen

Sicherungsabtretungen von Forderungen Sicherungsabtretungen von Forderungen aus Warenlieferungen und Leistungenaus Warenlieferungen und Leistungen

GlobalzessionAbtretung aller gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen gemäß Debitorenliste

GlobalzessionAbtretung aller gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen gemäß Debitorenliste

MantelzessionAbtretung existierender Forderungen gemäß Debitorenlisten

MantelzessionAbtretung existierender Forderungen gemäß Debitorenlisten

Rahmenabtretungenlaufende Abtretung von Forderungen

bis zu einer festgesetzten Höhe

Rahmenabtretungenlaufende Abtretung von Forderungen

bis zu einer festgesetzten Höhe

Einzel-abtretungen

Einzel-abtretungen


Vergleich Mantelzession und GlobalzessionVergleich Mantelzession und GlobalzessionVergleich Mantelzession und GlobalzessionVergleich Mantelzession und GlobalzessionMantelzessionMantelzessionMantelzessionMantelzession GlobalzessionGlobalzessionGlobalzessionGlobalzession

GrundlageGrundlageGrundlageGrundlage RahmenvertragRahmenvertragRahmenvertragRahmenvertrag

ZweckZweckZweckZweck laufende Abtretung von Forderungenlaufende Abtretung von Forderungenlaufende Abtretung von Forderungenlaufende Abtretung von Forderungen

Übergang Übergang der der ForderungenForderungen

Übergang Übergang der der ForderungenForderungen

Einreichung der Debitorenlisten Einreichung der Debitorenlisten bzw. der Rechnungsduplikatebzw. der RechnungsduplikateEinreichung der Debitorenlisten Einreichung der Debitorenlisten bzw. der Rechnungsduplikatebzw. der Rechnungsduplikate

mit Entstehen der Forderungenmit Entstehen der Forderungenmit Entstehen der Forderungenmit Entstehen der Forderungen

Einzureichende Einzureichende UnterlagenUnterlagenEinzureichende Einzureichende UnterlagenUnterlagen

- DebitorenaufstellungenDebitorenaufstellungen- Rechnungsduplikate, Rechnungsduplikate, - Blankobenachrichtigungs-- Blankobenachrichtigungs- schreiben schreiben

- DebitorenaufstellungenDebitorenaufstellungen- Rechnungsduplikate, Rechnungsduplikate, - Blankobenachrichtigungs-- Blankobenachrichtigungs- schreiben schreiben

- monatliche- monatliche Bestandsmeldungen, Bestandsmeldungen, - Blankobenachrichtigungs-- Blankobenachrichtigungs- schreiben schreiben

- monatliche- monatliche Bestandsmeldungen, Bestandsmeldungen, - Blankobenachrichtigungs-- Blankobenachrichtigungs- schreiben schreiben

Wirkung der Wirkung der EinreichungEinreichungWirkung der Wirkung der EinreichungEinreichung konstitutivkonstitutivkonstitutivkonstitutiv deklaratorischdeklaratorischdeklaratorischdeklaratorisch

Bestimm-Bestimm-barmachung der barmachung der ForderungenForderungen

Bestimm-Bestimm-barmachung der barmachung der ForderungenForderungen

- Debitorenaufstellungen- Debitorenaufstellungen- Rechnungsduplikate- Rechnungsduplikate- Debitorenaufstellungen- Debitorenaufstellungen- Rechnungsduplikate- Rechnungsduplikate

durch genaue Kennzeichnung durch genaue Kennzeichnung der Forderungsgruppender Forderungsgruppendurch genaue Kennzeichnung durch genaue Kennzeichnung der Forderungsgruppender Forderungsgruppen


Einzelabtretungen(Abtretung von Forderungengegenüber einem Drittschuldner)

Einzelabtretungen(Abtretung von Forderungengegenüber einem Drittschuldner)

Rahmenabtretungen(Globalzession)(Abtretung von Forderungen gegenüber mehreren Drittschuldnern)

Rahmenabtretungen(Globalzession)(Abtretung von Forderungen gegenüber mehreren Drittschuldnern)

stille Zessionstille Zession

Lebensversicherungs-ansprüche

Ansprüche aus sonstigen Versicherungen (z.B. Feuerversicherung, Kaskoversicherung)

Ansprüche aus BausparverträgenKontoguthaben bei anderen Kreditinstituten

Lebensversicherungs-ansprüche

Ansprüche aus sonstigen Versicherungen (z.B. Feuerversicherung, Kaskoversicherung)

Ansprüche aus BausparverträgenKontoguthaben bei anderen Kreditinstituten

Lohn- und Gehaltsabtretung Lohn- und Gehaltsabtretung

Abtretung von Forderungen aus Lieferungen und LeistungenAbtretung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

offene Zession

offene Zession

Vergleich Mantelzession und GlobalzessionVergleich Mantelzession und GlobalzessionVergleich Mantelzession und GlobalzessionVergleich Mantelzession und GlobalzessionMantelzessionMantelzessionMantelzessionMantelzession GlobalzessionGlobalzessionGlobalzessionGlobalzession


So erfolgt die Eigentumsübertragung

Start

Kauf- bzw. Verkaufsangebot

Annahme des

Angebots

Notarielle

Beurkundung

Notarieller Grundstücks-kaufvertrag

schuldrechtlicher

Teil nach § 313 BGB

sofortige Auflassung

NEIN z.B. Zahlung

des Kaufpreises

Auflassung = dingliche Einigung

vor dem Notar

§ 311 b (1) Vertrag über Übertragung oder Erwerb eines Grundstückseigentums Ein Vertrag, durch den sich der eine Teil verpflichtet, das Eigentum an einem Grundstück zu übertragen oder zu erwerben, bedarf der notariellen Beurkundung. Ein ohne Beobachtung dieser Form geschlossener Vertrag wird seinem ganzen Inhalte nach gültig, wenn die Auflassung und die Eintragung in das Grundbuch erfolgen.

Ausfertigung einer

Auflassungsurkunde

Eintragung einer

Auflassungsvormerkung

Antrag auf Eintragung

des Eigentümerwechsels

Vorlage der

notwendigen Bescheinigungen

Eigentums-übertragung

nach § 873 BGB

Eintragung des Eigentümerwechsels

im Grundbuch

Nachricht über die

Eigentumsänderung

Ende

§ 873.Erwerb durch Einigung und Eintragung (1) Zur Übertragung des Eigentums an einem Grundstücke, zur Belastung eines Grundstücks mit einem Rechte sowie zur Übertragung oder Belastung eines solchen Rechtes ist die Einigung des Berechtigten und des anderen Teiles über den Eintritt der Rechtsänderung und die Eintragung der Rechtsänderung in das Grundbuch erforderlich, soweit nicht das Gesetz ein anderes vorschreibt. (2) Vor der Eintragung sind die Beteiligten an die Einigung nur gebunden, wenn die Erklärungen notariell beurkundet oder vor dem Grundbuchamt abgegeben oder bei diesem eingereicht sind oder wenn der Berechtigte dem anderen Teile eine den Vorschriften der Grundbuchordnung entsprechende Eintragungsbewilligung ausgehändigt hat.

+

JA

MEIST


§ 93. Wesentliche Bestandteile

Bestandteile einer Sache, die voneinander nicht getrennt werden können, ohne dass der eine oder der andere zerstört oder in seinem Wesen verändert wird (wesentliche Bestandteile), können nicht Gegenstand besonderer Rechte sein.

§ 94. Wesentliche Bestandteile eines Grundstücks

(1) Zu den wesentlichen Bestandteilen eines Grundstücks gehören die mit dem Grund und Boden fest verbundenen Sachen, insbesondere Gebäude, sowie die Erzeugnisse des Grundstücks, solange sie mit dem Boden zusammenhängen. Samen wird mit dem Aussäen, eine Pflanze wird mit dem Einpflanzen wesentlicher Bestandteil des Grundstücks.

Das Grundstück ist ein im Grundbuch eingetragener, abgegrenzter Teil der Erdoberfläche

Das GrundstückseigentumDas GrundstückseigentumDas GrundstückseigentumDas Grundstückseigentum


§ 95. Scheinbestandteile

(1) Zu den Bestandteilen eines Grundstücks gehören solche Sachen nicht, die nur zu einem vorübergehenden Zwecke mit dem Grund und Boden verbunden sind. Das gleiche gilt von einem Gebäude oder anderen Werke, das in Ausübung eines Rechtes an einem fremden Grundstücke von dem Berechtigten mit dem Grundstücke verbunden worden ist.

(2) Sachen, die nur zu einem vorübergehenden Zwecke in ein Gebäude eingefügt sind, gehören nicht zu den Bestandteilen des Gebäudes.

§ 96. Rechte als Bestandteile eines Grundstücks

Rechte, die mit dem Eigentum an einem Grundstücke verbunden sind, gelten als Bestandteile des Grundstücks.



§ 97. Zubehör(1) Zubehör sind bewegliche Sachen, die, ohne Bestandteile der Hauptsache zu sein, dem wirtschaftlichen Zwecke der Hauptsache zu dienen bestimmt sind und zu ihr in einem dieser Bestimmung entsprechenden räumlichen Verhältnisse stehen. Eine Sache ist nicht Zubehör, wenn sie im Verkehre nicht als Zubehör angesehen wird.

(2) Die vorübergehende Benutzung einer Sache für den wirtschaftlichen Zweck einer anderen begründet nicht die Zubehöreigenschaft. Die vorübergehende Trennung eines Zubehörstücks von der Hauptsache hebt die Zubehöreigenschaft nicht auf.



Urkundenrolle II Nr. 845/19..

Reutlingen Geschehen am 30.6.19.. - dreißigsten Juni neunzehnhundert... Vor mir, dem

Notar Werner Rechthaber erschienen heute in meinem Amtszimmer in Reutlingen Olgastraße 22, unbeschränkt geschäftsfähig 1. Frau Sieglinde Becker, Notariatsangstellte, handelnd bei Abgabe ihrer nachstehenden Erklärung als Bevollmächtigte von: a) Richard Trautz, b) Ruth Trautz, geb. Miller, beide wohnhaft in Reutlingen, Richterstr. 10 c) Detlef Rieber, d) Gerda Rieber, geb. Rath, beide wohnhaft in Reutlingen, Hauptstr. 5 aufgrund der in § 11 des Kaufvertrages vom 27.4.19 .. II UR 19.. Nr. 380 des beurkundenden Notars erteilten Vollmacht. Die Erschienene ist persönlich bekannt und erklärt mit der Bitte um notarielle Beurkundung: Ich nehme Bezug auf den vorgenannten Kaufvertrag von 27.4.19.. und stelle dazu fest, daß die zur Erklärung der Auflassung bestimmten Voraussetzungen erfüllt sind. Der Kaufpreis ist in voller Höhe bezahlt. Die zur Eintragung erforderlichen Unterlagen liegen inzwischen vor. Ich erkläre nunmehr die folgende

AUFLASSUNG Verkäufer und Käufer sind sich darüber e i n i g, daß das Eigentum an dem Grundstück der Markung Reutlingen, Flur 12, eingetragen im Grundbuch von Reutlingen Blatt 600 Bestandsverzeichnis Nr. 1 Flst. Nr. 1754, Richterstr. 10, Hof und Gebäudefläche, Garten 13 a und 14 qm auf Detlef Rieber und seine Ehefrau Gerda Rieber, geb. Rath, je zur Hälfte übergeht. Namens der Veräußerer bewillige, namens der Erwerber beantrage ich die Eintragung der Eigentumsänderung im Grundbuch. Ferner beantrage ich, die zugunsten der Käufer in Blatt 600 Abteilung II Nr. 2 eingetragene Auflassungsvormerkung im Grundbuch zu löschen. Vorstehende Niederschrift wurde der Erschienenen vom Notar vorgelesen, von dieser genehmigt und eigenhändig unterschrieben wie folgt: Unterschrift ( Becker) Unterschrift (Notar)


Abteilung III: GrundpfandrechteAbteilung III: Grundpfandrechte

Abteilung II : Lasten und BeschränkungenAbteilung II : Lasten und Beschränkungen

Abteilung I : EigentümerAbteilung I : Eigentümer

Gliederung des GrundbuchsGliederung des GrundbuchsGliederung des GrundbuchsGliederung des Grundbuchs

BestandsverzeichnisVerzeichnis der GrundstückeBestandsverzeichnisVerzeichnis der Grundstücke

Amtsgerichtsbezirk Tübingen

Grundbuchamt Mössingen

Band/ Blatt bzw. Heft

Nr. 2094

Amtsgerichtsbezirk Tübingen

Grundbuchamt Mössingen

Band/ Blatt bzw. Heft

Nr. 2094


GrundbucheintragungenGrundbucheintragungenGrundbucheintragungenGrundbucheintragungen

Antrag eines Beteiligten (§13 GBO) und

Eintragungsbewilligung desjenigen, dessen Recht durch die Eintragung betroffen wird (§ 19 GBO)

Der Antrag ist formfrei

Bewilligungen müssen notariell beurkundet werden

Grundbucheintragungen erfolgen auf :


§ 13. GBO: Antragsgrundsatz

(1) Eine Eintragung soll, soweit nicht das Gesetz ein anderes vorschreibt, nur auf Antrag erfolgen. Der Zeitpunkt in welchem ein Antrag bei dem Grundbuchamt eingeht soll auf dem Antrage genau vermerkt werden. Der Antrag ist bei dem Grundbuchamt eingegangen, wenn er einem zur Entgegennahme zuständigen Beamten vorgelegt ist. Wird er zur Niederschrift eines solchen Beamten gestellt, so ist er mit Abschluß der Niederschrift eingegangen.(2) Antragsberechtigt ist jeder dessen Recht von der Eintragung betroffen wird oder zu dessen Gunsten die Eintragung erfolgen soll.

§ 19. GBO: Bewilligungsgrundsatz

Eine Eintragung erfolgt, wenn derjenige sie bewilligt, dessen Recht von ihr betroffen wird.



Rangordnungen :

Für Rechte in derselben Abteilung ist die räumliche Reihenfolge der Eintragungen maßgeblich

Für Rechte in verschiedenen Abteilungen gilt die zeitliche Reihenfolge der Eintragungen



Abweichende Rangverhältnisse :

Sollen mehrere Rechte eingetragen werden, können die Beteiligten bestimmen, dass diese Rechte bei der Eintragung einen abweichenden Rang erhalten

Rangänderung : - Rangtausch- Einräumung eines Gleichrangs -Einräumung eines Vorrangs

Rangvorbehalt : - Der Eigentümer behält sich einen bestimmten Rangplatz vor



Die Löschung von Eintragungen erfolgt durch

Unterstreichen (rot) der Eintragung,

Vermerk der Löschung in besonderer Rubrik.

Sie erfordert die Löschungsbewilligung desjenigen, der aus der Eintragung berechtigt war.

Löschung von Eintragungen



Die dinglichen Rechte inDie dinglichen Rechte in Abteilung II des Grundbuches Abteilung II des Grundbuches

Die dinglichen Rechte inDie dinglichen Rechte in Abteilung II des Grundbuches Abteilung II des Grundbuches

LastenLastenLastenLasten Verfügungs-Verfügungs-beschränkungenbeschränkungen

Verfügungs-Verfügungs-beschränkungenbeschränkungen

Vormerkungen Vormerkungen und Widersprücheund Widersprüche

Vormerkungen Vormerkungen und Widersprücheund Widersprüche


Die beschränkt dinglichen Rechte in Die beschränkt dinglichen Rechte in Abteilung 2 des GrundbuchesAbteilung 2 des Grundbuches


Grunddienstbarkeit

Beschränkte persönliche Dienstbarkeiten, z. B. Wohnrecht

Nießbrauch

Vorkaufsrecht

Erbbaurecht

...

Grunddienstbarkeit

Beschränkte persönliche Dienstbarkeiten, z. B. Wohnrecht

Nießbrauch

Vorkaufsrecht

Erbbaurecht

...

L a s t e nL a s t e n




Zwangsversteigerungs - und Zwangsverwaltungsvermerk

Insolvenz-/ Konkursvermerk

Testamentsvollstreckervermerk

Umlegungs -, Sanierungs- und Entwicklungsvermerk

....

Zwangsversteigerungs - und Zwangsverwaltungsvermerk

Insolvenz-/ Konkursvermerk

Testamentsvollstreckervermerk

Umlegungs -, Sanierungs- und Entwicklungsvermerk

....

VerfügungsbeschränkungenVerfügungsbeschränkungen




Auflassungsvormerkungen

Widerspruch wegen Abweichens der Eintragung von der Rechtslage

Auflassungsvormerkungen

Widerspruch wegen Abweichens der Eintragung von der Rechtslage

Vormerkungen und WidersprücheVormerkungen und Widersprüche


Beschränkt persönliche

Dienstbarkeit

§ 1090. (Begriff)

(1) Ein Grundstück kann in der Weise belastet werden, dass derjenige, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, berechtigt ist, das Grundstück in einzelnen Beziehungen zu benutzen, oder dass ihm eine sonstige Befugnis zusteht, die den Inhalt einer Grunddienstbarkeit bilden kann (beschränkte persönliche Dienstbarkeit).

Beschränkt persönliche

Dienstbarkeit

§ 1090. (Begriff)

(1) Ein Grundstück kann in der Weise belastet werden, dass derjenige, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, berechtigt ist, das Grundstück in einzelnen Beziehungen zu benutzen, oder dass ihm eine sonstige Befugnis zusteht, die den Inhalt einer Grunddienstbarkeit bilden kann (beschränkte persönliche Dienstbarkeit).

Nießbrauch

§ 1030. (Begriff)

(1) Eine Sache kann in der Weise belastet werden, dass derjenige, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, berechtigt ist, die Nutzungen der Sache zu ziehen (Nießbrauch).

(2) Der Nießbrauch kann durch den Ausschluß einzelner Nutzungen beschränkt werden.

Nießbrauch

§ 1030. (Begriff)

(1) Eine Sache kann in der Weise belastet werden, dass derjenige, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, berechtigt ist, die Nutzungen der Sache zu ziehen (Nießbrauch).

(2) Der Nießbrauch kann durch den Ausschluß einzelner Nutzungen beschränkt werden.

Der Berechtigte erhält ein Nutzungsrecht am Grundstück, der Eigentümer des belasteten Grundstücks hat das zu dulden

Der Berechtigte erhält ein Nutzungsrecht am Grundstück, der Eigentümer des belasteten Grundstücks hat das zu dulden

Grunddienstbarkeit

§ 1018. (Begriff)

Ein Grundstück kann zugunsten des jeweiligen Eigentümers eines anderen Grundstücks in der Weise belastet werden, dass dieser das Grundstück in einzelnen Beziehungen benutzen darf oder dass auf dem Grundstücke gewisse Handlungen nicht vorgenommen werden dürfen oder dass die Ausübung eines Rechtes ausgeschlossen ist, das sich aus dem Eigentum an dem belasteten Grundstücke dem anderen Grundstücke gegenüber ergibt (Grunddienstbarkeit).

Grunddienstbarkeit

§ 1018. (Begriff)

Ein Grundstück kann zugunsten des jeweiligen Eigentümers eines anderen Grundstücks in der Weise belastet werden, dass dieser das Grundstück in einzelnen Beziehungen benutzen darf oder dass auf dem Grundstücke gewisse Handlungen nicht vorgenommen werden dürfen oder dass die Ausübung eines Rechtes ausgeschlossen ist, das sich aus dem Eigentum an dem belasteten Grundstücke dem anderen Grundstücke gegenüber ergibt (Grunddienstbarkeit).

D i e n s t b a r k e i t e nD i e n s t b a r k e i t e nD i e n s t b a r k e i t e nD i e n s t b a r k e i t e nDer Berechtigte erhält ein Nutzungsrecht an der Sache, der Eigentümer der Sache hat das zu dulden

Der Berechtigte erhält ein Nutzungsrecht an der Sache, der Eigentümer der Sache hat das zu dulden


Gegenstände Gegenstände des Pfandrechtsdes PfandrechtsGegenstände Gegenstände

des Pfandrechtsdes Pfandrechts

Unbewegliche SachenUnbewegliche SachenG r u n d p f a n d r e c h t G r u n d p f a n d r e c h t Unbewegliche SachenUnbewegliche SachenG r u n d p f a n d r e c h t G r u n d p f a n d r e c h t

Bewegliche SachenBewegliche Sachen

MobiliarpfandrechtMobiliarpfandrecht

Bewegliche SachenBewegliche Sachen

MobiliarpfandrechtMobiliarpfandrecht

Pfandrechte anPfandrechte an

Grundstücken und Grundstücken und

grundstücksgleichen Rechtengrundstücksgleichen Rechten

(Wohnungseigentum , Erbbaurecht(Wohnungseigentum , Erbbaurecht

Pfandrechte anPfandrechte an

Grundstücken und Grundstücken und

grundstücksgleichen Rechtengrundstücksgleichen Rechten

(Wohnungseigentum , Erbbaurecht(Wohnungseigentum , Erbbaurecht

H y p o t h e k H y p o t h e k H y p o t h e k H y p o t h e k G r u n d s c h u l dG r u n d s c h u l dG r u n d s c h u l dG r u n d s c h u l d

P f a n d r e c h t eP f a n d r e c h t eP f a n d r e c h t eP f a n d r e c h t e

SachenSachenSachenSachen RechteRechteRechteRechte


Das Grundstück

die wesentlichen Bestandteile

die getrennten Erzeugnisse und sonstigen Bestandteile

Zubehör, soweit im Eigentum des Grundstückseigentümers

Miet- und Pachtzinsforderungen

Ansprüche aus wiederkehrenden Leistungen zugunsten des Grundstückseigentümers

die Versicherungsforderungen

Umfang des dinglichen AnspruchsUmfang des dinglichen AnspruchsUmfang des dinglichen AnspruchsUmfang des dinglichen Anspruchs

Im Rahmen des Grundpfandrechtes haften :


Grundpfandrechte : Überblick / ArtenGrundpfandrechte : Überblick / ArtenGrundpfandrechte : Überblick / ArtenGrundpfandrechte : Überblick / Arten

GrundschuldGrundschuldGrundschuldGrundschuldHypothekHypothekHypothekHypothek

§ 1191. [Begriff]§ 1191. [Begriff](1) Ein Grundstück kann in der Weise belastet werden, dass an denjenigen, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, eine bestimmte Geldsumme aus dem Grundstücke zu zahlen ist (Grundschuld).(2) Die Belastung kann auch in der Weise erfolgen, dass Zinsen von der Geldsumme sowie andere Nebenleistungen aus dem Grundstücke zu entrichten sind.

§ 1191. [Begriff]§ 1191. [Begriff](1) Ein Grundstück kann in der Weise belastet werden, dass an denjenigen, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, eine bestimmte Geldsumme aus dem Grundstücke zu zahlen ist (Grundschuld).(2) Die Belastung kann auch in der Weise erfolgen, dass Zinsen von der Geldsumme sowie andere Nebenleistungen aus dem Grundstücke zu entrichten sind.

§ 1198. [Zulässige Umwandlungen]§ 1198. [Zulässige Umwandlungen]Eine Hypothek kann in eine Grundschuld, eine Grundschuld kann in eine Hypothek umgewandelt werden. Die Zustimmung der im Range gleich- oder nachstehenden Berechtigten ist nicht erforderlich.

§ 1198. [Zulässige Umwandlungen]§ 1198. [Zulässige Umwandlungen]Eine Hypothek kann in eine Grundschuld, eine Grundschuld kann in eine Hypothek umgewandelt werden. Die Zustimmung der im Range gleich- oder nachstehenden Berechtigten ist nicht erforderlich.

§ 1113. [Begriff]§ 1113. [Begriff](1) Ein Grundstück kann in der Weise belastet werden, dass an denjenigen, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, eine bestimmte Geldsumme zur Befriedigung wegen einer ihm zustehenden Forderung aus dem Grundstücke zu zahlen ist (Hypothek).(2) Die Hypothek kann auch für eine künftige oder eine bedingte Forderung bestellt werden.

§ 1113. [Begriff]§ 1113. [Begriff](1) Ein Grundstück kann in der Weise belastet werden, dass an denjenigen, zu dessen Gunsten die Belastung erfolgt, eine bestimmte Geldsumme zur Befriedigung wegen einer ihm zustehenden Forderung aus dem Grundstücke zu zahlen ist (Hypothek).(2) Die Hypothek kann auch für eine künftige oder eine bedingte Forderung bestellt werden.

01.10.2008investition und finanzierung/ georg boll 1 steuerfachgehilfen investition und...

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