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Geld für kluge Köpfe – Studium als lohnende Investition

Studienfinanzierung mit Human Capital Contracts (HCC)

Friedrich-Naumann-Stiftung

Hannover, 06. Juli 2006

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Studienfinanzierung – wo ist das Problem?

• Neben Miete, Ernährung und Ausgaben für Transport fallen noch zahlreiche weitere Kosten an

• Alleine die hier genannten fixen Kosten machen schon fast 700 € bzw. rd. 600 € aus

• Allgemeine Studienentgelte sind hier noch nicht berücksichtigt

Kosten für ein Studium

Quelle: 17. Sozialerhebung des Deutschen Studentenwerks 2003, BMBF.

250

159

86

60 57 4937

200

136

85

6050 49

33

- €

50 €

100 €

150 €

200 €

250 €

300 €

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Deutschland gesamt Neue Bundesländer

Werte für 2003

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Lebenshaltungskosten pro Monat

zuk. Studienentgelte pro Monat

• Die allgemeinen Lebenshaltungskosten haben heute den größten Anteil an den gesamten Studienkosten

• Daran wird auch die Einführung von Studienentgelten nichts ändern

• Nötig sind Lösungen für die Finanzierung von laufenden Lebenshaltungskosten, Einmalaufwendungen und von Studienentgelten

Aktuelle Situation der Studienfinanzierung

€

ca. 700 €

ca. 80 €

Diskussion um Einführung allg. Studienentgelte: Die eigentlichen „Studiengebühren“

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Bildungsfonds: Das Grundprinzip

• Die Bildungsfonds von CareerConcept stehen allen Studierenden (Erstsemestern und bereits Eingeschriebenen) an Hoch- und Fachhochschulen in Deutschland, Österreich und der Schweiz (und z.T. in weiteren Ländern) offen, unabhängig von deren eigenem, finanziellen Hintergrund

• Die Bildungsfonds von CareerConcept ermöglichen eine verdienstabhängige Rückzahlung nach (!) erfolgreichem Berufsstart – damit realisieren sie eine sozialverträgliche und für die Studierenden risikofreie Studienfinanzierung

• Die maximale Effektivverzinsung wird begrenzt

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Privatwirtschaftliche Studienfinanzierung – generelle Typisierung

Reine Fremdkapitalfinanzierung

• Kreditfinanzierung

• Fremdkapitalgeber (i.d.R. Bank) gibt Kapital, das zu 100 % zzgl. fixierter Verzinsung zurückgezahlt werden muss (Rechtsanspruch)

• Rückzahlung erfolgt zu festgelegtem Zeitpunkt über absolut fixierte Annuitäten, völlig unabhängig von eigener wirtschaftlicher Situation

• Einzelvertragsbasis

• Hohes Ausfallrisiko (müsste eigentlich im Preis, also Zinssatz, reflektiert sein)

Income Contingent Loan

• Kreditfinanzierung

• Fremdkapitalgeber (i.d.R. Bank) gibt Kapital, das zu 100 % zzgl. fixierter Verzinsung zurückgezahlt werden muss (Rechtsanspruch)

• Rückzahlung erfolgt zu nicht genau festgelegtem Zeitpunkt über Annuitäten, deren Höhe sich an der wirtschaftlichen Situation des Schuldners orientiert (aber u.U.: „Mogelpackung“)

• Einzelvertragsbasis

• Hohes Ausfallrisiko

Eigenkapitalfinanzierung (Human Capital Contracts)

• “Eigenkapitalfinanzierung”

• Kapitalgeber (Investor) gibt Kapital und erhofft sich einen Rückfluss >100% des ausgezahlten Kapitals (ohne Rechtsanspruch)

• Rückzahlung erfolgt über einen definiertem Zeitraum mit einem fixierten Prozentsatz vom Einkommen; Rückzahlung orientiert sich damit ausschließlich an der wirtschaftlichen Situation des Studenten (nicht: Schuldners!)

• Pooling von Einzelverträgen (Risikodiversifikation: unterschiedlichste Hochschulen, Studiengänge, Studienjahrgänge)

• In der Gesamtheit aller Verträge kein hohes Ausfallrisiko

• Erst möglich wg. Erkenntnissen in der Portfoliotheorie und Entwicklungen im Bereich der IT

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Risikodiversifikation bei Bildungsfonds

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Bildungsfonds- vs. Kreditfinanzierung

Bildungsfonds

Möglichkeit 1: Rückzahlung > Finanzierungsbetrag

Möglichkeit 2: Rückzahlung = Finanzierungsbetrag

Möglichkeit 3: Rückzahlung < Finanzierungsbetrag

Mut zur Investition in die eigene Ausbildung!

Zum Vergleich: Kredit

Möglichkeit: Rückzahlung > Finanzierungsbetrag

Angst vor fixer Schuldenlast

Bildungsfonds rücken wegen des Rückzahlungsrisikos immer mehr ins Zentrum der Diskussion um sozialverträgliche Studienfinanzierung (Versicherungsfunktion)

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Bildungsfonds – die Vorteile für Studenten

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Schellingstrasse 3580799 München

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