1. ordentliche hauptversammlung
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1. Ordentliche Hauptversammlung1. Ordentliche Hauptversammlung
Berlin, 15. Mai 2015
1. Ordentliche Hauptversammlung1. Ordentliche Hauptversammlung
Bericht des Vorstands
Frank Posnanski, CFO
Berlin, 15. Mai 2015
Haftungsausschluss
Diese Präsentation wurde von der Tele Columbus AG (die „Gesellschaft“) lediglich zu Informationszwecken erstellt. Für Zwecke diesesHaftungsausschlusses umfasst der Begriff Präsentation sowohl den Inhalt der folgenden Seiten, die mündliche Erörterung dieser Seiten als auchjegliche Erläuterung im Rahmen anschließender Fragen.
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen hinsichtlich des Geschäfts, der finanziellen Leistungsfähigkeit und der Ergebnisseder Gesellschaft und/oder der Industrie, in der die Gesellschaft tätig ist. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf gegenwärtigenEinschätzungen und Annahmen des Managements der Gesellschaft. Sie unterliegen Unsicherheiten und bekannten und unbekannten Risikenund Faktoren, die bewirken können, dass zukünftige Ergebnisse, Wertentwicklungen oder Ereignisse wesentlich von den in dieser Präsentationgemachten Aussagen abweichen. Sofern von Dritten veröffentlichte Informationen von der Gesellschaft in dieser Präsentation wiedergegebenwerden, ist zu berücksichtigen, dass diese Informationen von der Gesellschaft nicht verifiziert worden sind. Die Gesellschaft kann daher keineVerantwortung für die Richtigkeit der öffentlichen Quellen entnommenen Daten, Schätzungen oder sonstiger Informationen übernehmen. Wederdie Gesellschaft, noch ein mit ihr verbundenes Unternehmen oder Geschäftsführer, leitender Angestellter, Angestellter oder Berater derGesellschaft, noch irgendeine andere Person übernimmt ausdrücklich oder konkludent Zusicherungen oder Gewährleistungen für die Richtigkeit
3© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
dieser in die Zukunft gerichteten Aussagen noch für die Korrektheit und Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen. DieGesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in die Zukunft gerichteten Aussagen noch sonstige in dieser Präsentation enthalteneInformationen zu aktualisieren.
Diese Präsentation enthält Kennzahlen, die keine Kennzahlen unter IFRS sind, z.B. Normalisiertes EBITDA, Capex, RGU, ARPU,Angeschlossene Wohneinheiten und Kunden sowie pro forma-Berechnungen. Diese Kennzahlen wurden nicht durch einen externen Berater,Gutachter oder Wirtschaftsprüfer geprüft und sind mit den veröffentlichten Kennzahlen anderer Unternehmen trotz ähnlicher Bezeichnungenmöglicherweise nicht vergleichbar.
Diese Präsentation ist kein Prospekt und stellt kein Angebot oder eine Einladung oder Aufforderung zum Zeichnen oder den Kauf von Aktien derGesellschaft dar und weder diese Präsentation noch irgendein Teil dieser Präsentation soll eine Grundlage für jegliche Art von Angeboten oderVerpflichtungen darstellen bzw. sich im Zusammenhang damit hierauf verlassen werden.
Weder die Gesellschaft, noch ein mit ihr verbundenes Unternehmen oder Geschäftsführer, leitender Angestellter, Angestellter oder Berater derGesellschaft, noch irgendeine andere Person soll in irgendeiner Art haftbar sein für jedwede Verluste, die direkt oder indirekt durch den Gebrauchdieser Präsentation entstehen. Dasselbe gilt hinsichtlich anderer im Rahmen der Präsentation gezeigten Materialien.
Wenn Sie diese Präsentation entgegennehmen, erkennen Sie an, dass Sie allein für Ihre Beurteilung des Marktes und der Marktposition desUnternehmens verantwortlich sind und dass Sie Ihre eigene Analyse durchführen werden und selbst dafür verantwortlich sind, sich eine Meinungüber die potenzielle zukünftige Entwicklung der Geschäfte der Gesellschaft zu bilden.
Agenda
Einführung
Geschäftsjahr 2014
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
4© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal
Ausblick
Überblick über die Tagesordnungspunkte
Agenda
Einführung
Geschäftsjahr 2014
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
5© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal
Ausblick
Überblick über die Tagesordnungspunkte
Kurzüberblick Tele Columbus
Tele Columbus ist ein wichtiger Spieler im Kabelgeschäft …
Drittgrößter Kabelnetzbetreiber in Deutschland in Bezug auf dieAnzahl der Kunden
Starke regionale Präsenz und Verbundenheit
Umsatzerlöse: EUR 213 Mio.
Gesamtleistung: EUR 230 Mio.2
Normalisiertes EBITDA3: EUR 99 Mio.2
Ost
ca.80%
ca.20%
Tätigkeits-schwerpunkte
Aktivität nach Regionen1 Wichtige Kennzahlen für das Jahr 20141
Mecklenburg-Vorpommern
Niedersachsen
Berlin-Brandenburg
Berlin
Bremen
Schleswig-Holstein
Hamburg
Hannover
West
6© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Normalisiertes EBITDA : EUR 99 Mio.
EBITDA Marge: 46.5%4
… mit einem leistungsfähigen Kabelnetz und …
Angeschlossene Haushalte: 1,7 Mio.
Angeschlossenen Haushalte am eigenen Netz, die für Internet &Telefonie aufgerüstet sind: 933.000
− davon rund 96% aufgerüstet auf den ÜbertragungsstandardDocsis 3.0
… einer attraktiven Kundenbasis
Rund 97% unserer Kunden werden über Gestattungsverträge mitder Wohnungswirtschaft versorgt
Anzahl der Kunden: 1,28 Mio.
Anzahl der Abonnements pro Kunde: 1,44
Anmerkung: Normaliserte Ergebnisse; 1) Zum 31. Dezember 2014 wenn nicht anders vermerkt; 2) Bereinigt um einmalige Effekte; 3) EBITDA = Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern, und Abschreibungen; 4) Marge in % der Umsatzerlöse
schwerpunkte
Nordrhein-Westfalen
Hessen
Bayern
Baden-Württemberg
Rheinland-Pfalz
Saarland
Thüringen
Sachsen
Sachsen-Anhalt
Dresden
Erkrath
Das Tele Columbus Management
Ronny Verhelst, VorstandsvorsitzenderRonny Verhelst, Vorstandsvorsitzender Frank Posnanski, FinanzvorstandFrank Posnanski, Finanzvorstand
(seit 2011)(seit 2011)
Gesamtverantwortung für die Gruppe M&A und Unternehmensentwicklung Kundenbetreuung
− Fortbildung und Qualitätsmangement− Kundenservice Geschäftskunden− Kundenservice Privatkunden
Verantwortlichkeiten
Buchhaltung und Steuern Controlling & Treasury Investitions- und
Projektcontrolling Einkauf und Content Rechtsabteilung
Verantwortlichkeiten
Berufserfahrung (Auswahl) Berufserfahrung (Auswahl)
26 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation 6 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation
IT & Datensicherheit Investor Relations Personal
7© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
26 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation
Berufliche Stationen: Telenet (Börsengang in 2005), PWC, Anhyp, Belgacom
Stefan Beberweil, VertriebStefan Beberweil, Vertrieb Reinhard Sauer, TechnikReinhard Sauer, Technik
(seit 2014)(seit 2014)
Vertrieb Geschäftskunden− Key Account Management− Wohnungswirtschaft
Endkundenvertrieb Produktmanagement Marketing
Verantwortlichkeiten
Zentrale Technik Netzbetrieb IP-Dienste Projekte Technischer Kundenservice
Verantwortlichkeiten
Berufserfahrung (Auswahl) Berufserfahrung (Auswahl)
12 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation
Berufliche Stationen: Unitymedia, Kabel BW, Vodafone24 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation
Berufliche Stationen: RFC, Bosch Breitbandnetze, Robert Bosch
6 Jahre Berufserfahrung im Bereich Telekommunikation
Berufliche Stationen: Digital Identification Solutions, Pulsion Medical, Kabel BW
Mitglieder
Christian Boekhorst
Robin Bienenstock
Frank Donck
Vorsitzender
Der Tele Columbus Aufsichtsrat
Berufserfahrung (Auswahl):
Partner bei Pamplona Capital Management
Zuvor: Aktienanalyst bei York Capital, Partner bei Sequoia Capital, M&A bei Merrill Lynch, Loyens & Loeff
Partnerin bei Gladwyne Partners, Senior Research Analystin bei Sanford C Bernstein
Zuvor: Associate Principal bei McKinsey; Investmentbankerin bei SG Warburg
Studium: B.A. in Politik, Philosophie und Wirtschaft an der Universität Oxford; M.A. in Internationalen Beziehungen an der
Universität Toronto
Geschäftsführer 3D NV; Aufsichtsratsvorsitzender Atenor Group; Direktor KBC Group, Elia sowie Greenyard Foods
Zuvor: Vorsitzender des Aufsichtsrats bei Telenet und Zenitel NV; Investment Manager Investco (KBC)
Studium: Master of Laws an der Universität Ghent, Master in Finance an der Vlerick Business School
8© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
André Krause
Yves Leterme
Catherine
Mühlemann
Zuvor: Aktienanalyst bei York Capital, Partner bei Sequoia Capital, M&A bei Merrill Lynch, Loyens & Loeff
Studium: MBA der Kellogg School of Management, Master in Dutch Law und Business Sciences an der Radboud University
Nijmegen und Bachelor of Laws an der Université René Descartes
Finanzvorstand bei Sunrise Communications AG
Zuvor: Finanzvorstand und Vice President Strategie und Beratung bei Telefonica Deutschland, McKinsey & Company, Arthur
Andersen
Studium: Business Administration in Bielefeld und Budapest
Belgischer Staatsminister; Generalsekretär des International Institute for Democracy and Electoral Assistance (IDEA)
Zuvor: Belgischer Premierminister, Außenminister, Ministerpräsident der Flämischen Regierung, Vizepräsident der OECD,
Fraktionsvorsitzender und Generalsekretär und Vorsitzender der Partei CD&V, Abgeordneter in der Abgeordnetenkammer
Studium: Rechts- und Politikwissenschaft an der Universität Ghent
Partner Andmann Media Holding GmbH Zuvor: Vorstandsvorsitzende und EVP von Viacom/MTV Networks Central sowie der VIVA Media Group, Programmdirektorin
von TV3, Programmreferentin und Leiterin der Medienforschung des öffentlich-rechtlichen Schweizer Fernsehens SF DRS Studium: Germanistik, Medienwissenschaft und Staatsrecht an der Universität Bern sowie PR und Marketing am SAWI und
der Management School St. Gallen
Agenda
Einführung
Geschäftsjahr 2014
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
9© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal
Ausblick
Überblick über die Tagesordnungspunkte
Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2014 im Überblick
In € Mio. Gj. 2013 Gj. 2014Wachstum
(zum Vorjahr)
Ausblick für den Kapitalmarkt imRahmen des Börsengangs
Umsatzerlöse 206,2 213,0 3,3%Leicht unterhalb des Umsatzes für die
neun Monate zum 30.9.2014 i.H.v. 3,8%
Normalisiertes EBITDA1 88,1 98,9 12,3%
10© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Normalisiertes EBITDA 88,1 98,9 12,3%
EBITDA Marge 42,7% 46,5% 3,7pptVergleichbar zu der Marge für die neun
Monate zum 30.9.2014 i.H.v. 45,8%
Investitionen (Capex) 51,5 84,12 63,2% 80 – 85
Investitionsquote(Capex/Umsatzerlöse)
25,0% 39,5% 14,5ppt
1) ) EBITDA = Earnings before Interest, Taxes and Depreciation/Amortisation (Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern und Abschreibungen); 2) Beeinhaltet die in 2014 getätigten Zukäufe BIG und BMB
Unsere Wachstumsgeschichte
Tele Columbus“erfindet sich neu”
Erste Erfolge zeigensich
Klar formulierteStrategie desUnternehmens
InteressanteWachstumsperspektivefür Kabelnetzbetreiber
Deutsche Kabelnetz-betreiber wachsenüberproportional
Wettbewerb lediglichmit DSL/VDSL
Neupositionierung derGesellschaft, …
… die sich in 2014 bereitsauszuzahlen beginnt …
… mit viel zukünftigemPotenzial
11© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Normalisiertes EBITDA +6.0%2011-20131
Normalisiertes EBITDA +12.3%20142
Beschleunigung desWachstums
Trotz Restrukturierungder Gruppe erzielt dasUnternehmen stabile
Ergebnisse
Das Waschtumbeschleunigt sich
Steigerung derInvestitionstätigkeit ;der Kunde steht im
Fokus des Handelns
InteressanteWachstumsperspektivefür Tele Columbus
Nur 1,44 Abos/Kunde3
DurchschnittlicherUmsatz pro Kunde von€13,94
1) Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR); 2) Wachstum zum Vorjahr, 3) Zum 31. Dezember 2014; 4) Geschäftsjahr 2014
Unsere mittelfristige Strategie auf einen Blick
Steigerung der Produkte (Abonnements) pro Kunde (RGUs/Subscriber) auf 1,7 (Dezember 2014: 1,44)
Erhöhung des monatlichen Umsatzes je Kunde (ARPU) auf €17 (2014: €13.90)
Steigerung des Anteils von internetfähigen Haushalten mit eigenem Signal auf 70% (Dezember 2014: 55%)70
17
1.7
Kabelnetzbetreiber in Deutschland und Europa dienen als Vorbild
12© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Steigerung des Anteils von internetfähigen Haushalten mit eigenem Signal auf 70% (Dezember 2014: 55%)70
Deutschland ist ein attraktiver Markt
Andere (deutsche) Kabelnetzbetreiberverzeichnen erhebliche Erfolge
Auf die Umsetzung kommt es an
1
2
3
Tele Columbus mit dem “best in class” Kabelnetzwerk in Europa ...
Netzwerk-
Aufgerüstet fürDocsis 3.0 (%)
750 MHz
c.100%
862 MHz
100%
630 MHz²
c.95%
862 MHz
99%¹
600 MHz
100%
862 MHz
c.50%
862 MHz
c.96%
Vergleich von ausgewählten Netzwerk Statistiken
“aufgerüstete” HCs
Bester innherhalbausgewählter
Peers
13© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Netzwerk-kapazität
Max. Download-Geschwindigkeit
HC per Node(Durchschnitt)
750 MHz
152 Mbit/s
c.650
862 MHz
150 Mbit/s
c.1,000
630 MHz²
200 Mbit/s
c.1,000
862 MHz
500 Mbit/s
c.580
600 MHz
150 Mbit/s
c.580
862 MHz
200 Mbit/s
N/A3
862 MHz
150 Mbit/s(400 Mbit/s in city
of Potsdam4)
c.450
Quelle: Öffentliche Informationen der Gesellschaften, Moody’s Investors Service, Analystenreport1) 99% Docsis 3.0 im Vergleich zu europäischen Netzwerkbetreibern2) c.40% der Netze von KDH ist für 862 MHz aufgerüstet3) c.200 Haushalte per Node bei c.50% aufgerüstetem Netzwerk4) Pilotprojekt erreicht ca. angeschlossene Haushalte
ZukünftigeInvestitionen
Nahezu alleerfolgsbasiert
Investitonenin Kapazität
Investitonenin Kapazität
Investitonenin Kapazität
Investitonenin Kapazität
Investitonenin Kapazität
KeineNotwendig-keit
... und erhebliches Wachstumspotenzial
Subscriber split by broadband speed (% of total)as of Dec 31, 20142
Internetgeschwindigkeit pro Kunde
Broadband subscribers as % of unique cable subsas of Dec 31, 2014
Breitbandpenetration1 der europäischenKabelanbieter
6
Subscription to Premium TV as % of basic CATV subscribersas of Dec 31, 2014
Premium TV3 Penetration dereuropäischen Kabelanbieter
87
14© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Quelle: Tele Columbus und Angaben der Kabelnetzbetreiber1) Tele Columbus – Internet RGUs within “own” L3 network / Homes two-way upgraded within “own” L3 network; KDH, Com Hem – Internet RGUs / Total unique subscribers; UM/KBW, Virgin Media – Internet RGUs / Customer relationships; Ziggo – Internet RGUs /Standard TV RGUs; Telenet – Internet RGUs / Total Cable TV subscribers; 2) Indicative estimate for German cable operators, VMED as of Dec 31, 2013; 3) Premium TV defined as additional (paid) services available on top of basic CATV services; 4) RGUs do not includemobile subscriptions; 5) TC ARPUs are calculated by dividing total subscription revenues (based on combined financials; including discounts and credits and installation fees) generated from the provision of services during the relevant period by the sum of the monthlysubscribers/RGUs for the relevant period; 6) Telenet - 100% of base with speeds above 25Mbit/s; 7) Digital TV subscribers / total customers; 8) Digital TV subscribers/Unique subscribers; 9) FX EUR/SEK 9.41; 10) FX GBP/€ 1.35
RGUs per unique subscriber (CATV, Premium TV, Internet, Telephony)as of Dec 31, 2014
Abo/Kunde4 der europäischen Kabelanbieter
Blended ARPU, €, p.m.as of Dec 31, 2014
ARPU5 der europäischen Kabelanbieter
10
9
Wachstum im deutschen Kabelmarkt gewinnt an Geschwindigkeit
(% of German market net adds, % market share) German cable Pay TV¹ subscribers (m) and penetration (%)
Pay TVPenetration
12% 14% 15%
CAGR 11’-14’: +10%
Kabel gewinnt Marktanteile im Internet von den DSL Anbietern …und Wachstum im Kabel Pay-TV-Markt gewinnt an Dynamik
16%
15© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Kabel ist die führende Technologie im Breitbandinternet und Pay TV in DeutschlandQuelle: ANGA, Angaben Deutsche Telekom, Solon Report 20131) Pay TV includes all services for which users pay a subscription to access the content; 2) DT disclosed market shares based on management estimates
2
Schon im Basis Paket enthalten ist eine große Auswahl an HDTV und digitalen Sendern
Übersicht Basis TV
HD-Sender
16© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Digitale Sender
Für jeden Geschmack die richtigen Zusatzpakete
SKYExtra HD (HD-Sender)
Extra HD (Digitale Sender)
Übersicht Premium TV
TV
Ba
sic
no
twe
nd
ig
DigitalTV Französisch
DigitalTV Englisch
DigitalTV Italienisch
DigitalTV Spanisch
DigitalTV International*
17© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Lifestyle HD (Digitale Sender)
Lifestyle (Digitale Sender)
*K
ein
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nd
er
An
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l-T
VB
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no
twe
nd
ig
DigitalTV Russisch Premium
DigitalTV Türkisch
DigitalTV Russisch
DigitalTV Portugiesisch
DigitalTV Polnisch
DigitalTV Polnisch Premium
Neue Produkteinführungen seit 2014
Neuste Entwicklungen und Einführungen
Juli 2014: Einführung einesneuen WiFi Routers
September 2014: Einführung desneuen Produktportfolios mitGeschwindigkeiten bis zu
Triple Play Produkte
Triple-play50 HD
Triple-play50 Extra HD
Triple-play50Sky
Preis (nach Promotionszeitraum) €34,99 €49,99 €59,99
Download Geschwindigkeit(Mbit/s)
50 50 50
Upload Geschwindigkeit (Mbit/s) 5 5 5
18© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Geschwindigkeiten bis zu150 Mbit/s
November 2014: Einführung derTriple-Play Pakete
WLAN Funktion €2,- extra €2,- extra €2,- extra
Private FreeTV HD Sender 21 21 21
Anzahl der Sender (SD/HD) 64/40 64/40 64/40
Pay-TV Extra HD (10 HD- / 21SD-Sender)
Sky World + 1 Paket (z.B. SkyFußball Bundesliga)
PVRready
Paket PVRready + HDD
€4,99 extra €4,99 extra €4,99 extra
€7,99 extra €7,99 extra €7,99 extra
April 2015: Einführung 400Mbit/sProdukt in Potsdam
Vom Einsteigerpaket bis hin zu unschlagbaren 400 Mbit/s
Internet und Telefonie
Inte
rnetauch
als
Sin
gle
erh
ältl
ich
19© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Inte
rnetauch
als
Sin
gle
erh
ältl
ich
Die ideale Ergänzung:W-LAN Kabelbox
Alles in einem Gerät – Kablemodem und WLAN-Router
Ultraschnelles Gigabit-WLAN-AC mit bis zu 1.300 Mbit/s
Dualband-WLAN – 2,4 GHz + 5 GHz gleichzeitig nutzen
4 x gigabit-Ethernet für den Anschluss vonComputer und Spielekonsolen
USB 2.0 für Festplatte, Speicher und Drucker
Aussen-werbung
Wir arbeiten mit regionalen Kampagnenund zielorientiertem Marketing
Regionale Aussteuerung der Maßnahmen zur Vermeidungvon Streuverlusten
Marketingaussagen fokussieren auf Geschwindigkeits-vorteil gegenüber DSL und das beste Preis-/Leistungsverhältnis
Die wichtigsten Marketing-Tools im Einsatz:
− Außenwerbung wie z.B. Großflächen (18/1), City-Light Plakate
Hauptwerbemaßnahmen Strategie
20© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Radio
(CLPs), Riesenposter
− Radiowerbung bei lokalen und überregionalen Radiosendern
− TV Kampagnen bei regionalen und lokalen TV Sendern
− Anzeigen Kampagnen
− PoS-Materialien
− Direct-Mailings
− Online-Marketing wie z.B. Banner Kampagnen,Suchmaschinen, Partnerseiten
− E-Mail Marketing
− Family and friends Werbung
Kombination der Maßnahmen zur besseren Werbe-Durchdringung
Unsere verschiedenen Verkaufskanäle
Tele ColumbusShops
Handel&Promotion
Produktberater(D2D)
38 Tele Columbus Shops Kooperationen mitHandelsketten
ProduktberaterInbound und outboundCall Center
Tele sales(IB + OB)
Online
Performance-orientierte Website
17% 18% 29% 9% 14%
Kundenservice
Up- und cross-sellAktivitäten
13%
21© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
38 Tele Columbus ShopsHandelsketten
ProduktberaterCall Center orientierte Website Aktivitäten
Aktueller Status
Reines FranchiseModell
Provisionsbasiert
Ausblick
Optimierung derShopstandorte vonC zu B Lage
Neues Ladenbau-Design
Aktueller Status
ca.70 Handelspartner
50 Saturn/ MediaMarkt
Provisionsbasiert
Ausblick
Ausbau PartnerschaftMSD
Erweiterung desPremium PartnerKonzeptes
Neues Salesmobil
Aktueller Status
ca.80 selbständigeHandeslvertreter
Provisionsbasiert
InhouseVertriebssteuerung
Ausblick
BenchmarkingInhouse-Steuerungvs. Agentur-Modell
Intensivierung derZusammenarbeit mitB2B
Ausbau der Lead-Generierung
Aktueller Status
ca.25 Agenten
Externes Call Center
Stabiles Volumen
Steigende ConversionRaten und Sales
Quality Calls undQualitätssicherung
Ausblick
Sales Score
Einführung NBA-Tool(Next Best Activity)
VerstärkungOutbound-Calls
Aktueller Status
Affiliate
Display Marketing
Ausblick
ErweiterungKundenportal
Live Service- undSales Chat-Möglichkeit
Erweiterung desbehavioral targeting /Personalisierung zurConversion-Steigerung undKundenzufriedenheit
Aktueller Status
ca.220 Agenten
Outsourced
Provisionsbasiert
Ausblick
Stärkere Sales-Fokussierung
Verlagerung auf Up-und Cross-Sells
% Anteil am Absatz der IP-Produkte
Entwicklung von wichtigen Kennzahlen
jeweils zum Jahresende
Status der internetfähigen Anschlüsse Produkte/Kunde und Anteil der Bundles steigt
jeweils zum Jahresende
22© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Operative Erfolge bestätigen weiterhin den Erfolg der Strategie
1) Berechnet als Internet-Verträge gemessen in % der rückkanalfähigen Haushalte am eigenen Signal2) Auf Basis der Kunden, aufgeteilt nach Kunden mit Bundles, Nur-Internet und Nur-Telefonie
Kundenumsatz
€m
Normalisiertes EBITDA
Starkes Wachstum bei Umsatz und EBITDA in FY2014
Wachstum: 3,3%
€m
Wachstum: 12,3%223,5
# Normalisierter Gesamtumsatz
229,8Marge1% 42,7% 46,5%
23© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Hinweis: “Normalisierte” Finannzahlen; 1) in % der Umsätze
Margenerhöhung von 3,7p.p. hauptsächlich durch :
‒ Verringerung der Gebühren im Basic CATV sowie derSignallieferungsgebühren an Fremdanbieter
‒ Wachstum des Gemischten ARPU durch mehrAbos/Kunde und höhere Nachfrage bei Internet & TelefonProdukten
EBITDA FY2014 berücksichtigt aber auch höhere Ausgabenfür Marketing, höhere Personalkosten für Vertriebspersonalsowie Overhead, um die Strategie umzusetzen
3,3% yoy Wachstum hauptsächlich durch :
‒ Über 20% Wachstum im Internet & Telefonie Segment
‒ Teilweise negativ beeinflusst durch leicht geringerenCATV Umsatz
24,950,413,9
23,0
1,3
1,44,5
2,8
6,9
6,4
51,5
84,1
Customer Projects Network architecture IT Other OWC
Capex
€m
OpFCF1
Capex- und Cash Flow-Entwicklung im Detail
€m
conversion2% 41,5% 14,9%
Wachstum: 63,2%% of revenue
% 25.0% 39.5%
24© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
24,9
FY2013 FY2014
Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen; 1) Definiert als Normalisiertes EBITDA – Capex; 2) Definiert als (Normalisiertes EBITDA – Capex) / Normalisiertes EBITDA
Die Entwicklung des Free Cash flow ist kurzfristigbeeinflusst durch unsere Investitionen in eigene Netzesowie in Kundenprojekte
Die Investitionsausgaben in Höhe von €84,1 Mio. in 2014spiegeln den gesteigerten Fokus auf :
‒ Kundenprojekte (60% der Investitionen): Fokus auf denNeubau oder das Upgrade von Netzbeständen imRahmen von Verträgen mit der Wohnungswirtschaft
‒ Netzwerkinfrastruktur Projekte (27% der Investitionen):Hier liegt der Fokus auf der Migration von Netzen undKunden von fremden Signalen zum “eigenen” Netzwerk
Die Investitionen beinhalten auch €11m Capex für denErwerb von BIG und €20m für die restlichen Anteile an BMB
Kommentar
Starkes Wachstum im Rohertrag um 9,3% auf €104,7 Mio.in 2014
– Die Marge ist positiv beeinflusst durch geringere Zahlungvon Minimum Garantien an Eutelsat/M7 für Premium TV
– Die verbesserte Marge kommt aber auch durch dieweitere Migration der Netzebene 3 zum eigenen Netzwerk(von 51% in 2013 auf 55% in 2014)
Der Rückgang bei den CATV Abos wurde durch das
Stabilisierung der Umsätze durch Premium TV
Wachstum: (1,3)%
TV Segment – Überblick
3.4
5.7
3.3
5.6
Umsätze (€m)
25© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Der Rückgang bei den CATV Abos wurde durch dasWachstum bei den Premium TV Abos kompensiert
– Darüber hinaus hat sich die Anzahl der ausstehendenNegativoptionen sich weiter reduziert, was die Qualität derUmsätze im Jahr verbessert hat
TV Umsätze sind nahezu gleich geblieben, trotz weitererPortfoliobereinigung und freiwilliger Kündigungen
– Die Entwicklung im Premium TV wurde maßgeblich durchdie Abschaffung der Negativ Optionen und dieAbschaltung der digitalen Grundverschlüsselungbeeinflusst
Rohertrag (€m) % vom UmsatzWachstum: 9,3%
Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen; TV beinhaltet CATV und Premium TV
168.1 165.8
xNormalisedOther income x Own work capitalised x
Normalised totaloperating performance
Internet & Telefonie Segment – Überblick Kommentar
Starkes Wachstum um19,8% auf €51,8 Mio. in 2014
In den letzten Monaten hat Tele Columbus eine massive
Bereinigung im Internet & Telefon Portfolio durchgeführt, um
sich auf die höherwertigen Margenprodukte zu fokussieren
– Im Einzelnen sind die sog. Dialer Services abgestellt und
aus dem Portfolio genommen worden, da sie signifikante
negative Margen hatten
Internet & Telefonie mit signifikantem Wachstum
Wachstum: 19,8%
3.4
1.1
3.3
1.5
Umsatz (€m)
26© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
– Neues Produktportfolio mit 50Mbit/s, 100 Mbit/s und
150 Mbit/s wurde im September 2014 eingeführt
Das Segmentwachstum basiert im Wesentlichen auf den
zusätzlichen Internet-Abonnements
– Die laufenden Verbesserungen in unseren Kabelnetzen –
vor allem für die Benutzung des Breitbandinternet –
führen zu einer Vergrößerung der Kundenbasis für Cross-
und Up-Selling
Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen
Wachstum: 23,5%
47.8
3.4
56.7
3.3
xNormalisedOther income x Own work capitalised x
Normalised totaloperating performance
Rohertrag (€m) % vom Umsatz
Ausgezeichnete Produkte
27© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE
Teilkategorie im Test 11/2014
im Test: 12 Anbieter DSL & Kabel
Deutsche Gesellschaftfür Verbraucherstudien mbH
DtGV
dtgv.de
1. PLATZ TARIFE(16.000 kBit/s)
InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE
Teilkategorie im Test 11/2014
im Test: 12 Anbieter DSL & Kabel
Deutsche Gesellschaftfür Verbraucherstudien mbH
DtGV
dtgv.de
1. PLATZ TARIFE(16.000 kBit/s)
Kabel-InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE
Test 11/2014
im Test: 4 Anbieter
Deutsche Gesellschaftfür Verbraucherstudien mbH
DtGV
dtgv.de
1. PLATZKabel-InternetanbieterANGEBOT, TARIFE, SERVICE
Test 11/2014
im Test: 4 Anbieter
Deutsche Gesellschaftfür Verbraucherstudien mbH
DtGV
dtgv.de
1. PLATZ
Ausgezeichneter ServiceIn
tern
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estn
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An
bie
ter
Unabhängige Tests seit 1978
TestsiegerDer große Hotlinetest 2015:
Gesamtbeurteilung15 DSL & Festnetz Provider
Tele Columbus
CHIP 12/2014
Unabhängige Tests seit 1978
TestsiegerDer große Hotlinetest 2015:
Gesamtbeurteilung15 DSL & Festnetz Provider
Tele Columbus
CHIP 12/2014
28© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Inte
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TV
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Unabhängige Tests seit 1978
TestsiegerDer großen Hotlinetest 2015:
Gesamtbeurteilung13 TV & VoD - Provider
Tele Columbus
CHIP 12/2014
Unabhängige Tests seit 1978
TestsiegerDer großen Hotlinetest 2015:
Gesamtbeurteilung13 TV & VoD - Provider
Tele Columbus
CHIP 12/2014
Agenda
Einführung
Geschäftsjahr 2014
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
29© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal
Ausblick
Überblick über die Tagesordnungspunkte
Börsengang am 23. Januar 2015
Ausgebende Gesellschaft Tele Columbus AG
Notierung Börsengang an den regulierten Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse
Securities offered Namensaktien
Angebotsstruktur
Aktien durch Kapitalerhöhung (einschließlich Greenshoe ausgeübt am 30. Januar 2015):€367 Mio. Bruttoerlös
Aktienplatzierung durch Altgesellschafter mit bevorrechtigter Zuteilung
Ausgabepreis €10 in der Mitte der Preisspanne (€8,0 bis €12,0)
Erster Handelskurs €10,70 am 23. Januar 2015
30© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Erster Handelskurs
Verwendung der Erlöse Rückführung von Verbindlichkeiten
Kapital für Investitionen in die Infrastruktur und andere allgemeine Unternehmenszwecke
Lock-up
6 Monate für die Gesellschaft und direkte Shareholder (Tele Columbus Management S.à r.l.)
12 Monate für Mitglieder des Management + 2 Mitglieder des Aufsichtsrats
180 Tage für Aktieninhaber aus bevorrechtigter Zuteilung
Anzahl der ausgegebenen Aktien 51.022.500 (ohne Greenshoe)
Gesamtanzahl der Aktien 56.691.667
Größte Anteilseigner
nach dem Börsengang
(Stand April 2015)
York Capital Tele Columbus Management S.à r.l. Capital Research and Management Davidson Kempner Blackrock
Entwicklung des Aktienkurses seit Börsengang1
Aktienkurs
EUR Handelsvolumen
Analystenempfehlungen
Bank Datum Empf.Preisziel
(€)
J.P. Morgan 12. Mai OW 16,00
Hauck &Aufhäuser
13. Mai Buy 16,30
Berenberg 12. Mai Hold 12,50
BoAML 12. Mai Buy 16,60
GoldmanSachs
12. Mai Buy 15,30
New Street
+26.0%2
31© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Pressestimmen
1) Daten Bloomberg vom 30. April 2015; 2) Aktienkursentwicklung im Vergleich zum Emissionspreis
Emissionspreis
“Tele Columbus shines on its IPO debut–IPO investors
make strong return on first day”
24. Januar 2015, Börsen-Zeitung
“Perfect start on the stock market: The cable operator,
Tele Columbus, had a successful IPO debut on Friday”
24. Januar 2015, Berliner Morgenpost
“First IPO of the year generates market momentum–
high share price gains for Tele Columbus. The Tele
Columbus IPO was a big success for the company and
investors”
24. Januar 2015, Frankfurter Allgemeine Zeitung
New StreetResearch
13. Mai Hold 11,90
Durchschnittliches Ziel 14,77
Der Verschuldungsgrad hat sich mit dem Börsengang halbiert
Gesamtrefinanzierung der Kreditverbindlich-
keiten mit neuen Laufzeiten bis 2020 und 2021
wurde am 27. Januar 2015 abgeschlossen
Verschuldungsgrad hat sich von 6,6x auf 3,2x
zum 31. März 2015 halbiert1
Veränderung des Verschuldungsgrades1
32© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Der durchschnittliche Zinssatz verbesserte sich
mit der Refinanzierung um rund 2,5-3,0% p.a.
Beide Kreditlinien (€50m und €75m) sind zum
31. März 2015 nicht Anspruch genommen
Verschuldungsgrad ohne Finance leases liegt
bei 2,9x zum 31. März 20152
Hinweis: 1) Verschuldungsgrad basiert auf der Nettoverschuldung und enthält Finance leases 2) Verschuldungsgrad basiert auf der Nettoverschuldung ohne Finance leases
Agenda
Einführung
Geschäftsjahr 2014
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
33© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal
Ausblick
Überblick über die Tagesordnungspunkte
Starkes EBITDA Wachstum zum Vorjahr mit 11,7%
Umsätze1
€m
Normalisiertes EBITDA1
Wachstum: 2,2%
€m
Wachstum: 11,7%55,0
# Normalised total operating performance
59,0margin% 41,6% 45,5%
Stabiles Umsatzwachstum von 2,2% im 1. Quartal Steigerung der EBITDA Marge um 3.9ppt
34© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Capex3
€m
OpFCF2
€m
Wachstum: 145%% of revenue
% 11,5% 27,4%
Stabiles Umsatzwachstum von 2,2% im 1. Quartal
Steigerung des Capex zur Fortsetzung desstrategischen Investmentprogramms
OpFCF niedriger aufgrund von Investmentstrategie,mit Aussicht auf hohe künftige Erträge
Steigerung der EBITDA Marge um 3.9ppt
Hinweis: “Normalisierte” Finanzzahlen; 1) Q1 2015 Umsätze und Normalisiertes EBITDA beinhalten RFC Radio-, Fernseh- u. Computertechnik GmbH, die Tele Columbus im January 2015 zurückgekauft hat; 2) Definiert alsNormalisiertes EBITDA – Capex; 3) Other capex beinhaltet IT Capex, OWC Capex und other Capex
Wachstum: (38,7)%
conversion% 72,5% 39,8%
Die Margen in beiden Segmenten wachsen weiter kräftig
Wachstum: (2,7)%
TV Segment – Überblick
0.2
1.2
0.6
2.0
Umsätze (€m)
Internet & Telephonie Segment – Überblick
Wachstum: 15,9%
0.2
0.3
0.8
0.3
Umsätze (€m)
35© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Rohergebnisbeitrag (€m) % vom Umsatz
Wachstum: 7,2%
Note: “Normalised” financials; TV includes CATV and Premium TV
40.4 40.6
xNormalisedOther income x Own work capitalised x
Normalised totaloperating performance
Wachstum: 18,6%
12.8 15.3
xNormalisedOther income x Own work capitalised x
Normalised totaloperating performance
Rohergebnisbeitrag (€m) % vom Umsatz
Geplante Produkteinführungen
Produkt Beschreibung
400 Mbit/s
Angebot
Erster deutscher Anbieter mit 400
Mbit/s
Marktstart in Potsdam mit einer
Reichweite von ca. 40.000
Haushalten
Wifi
Kombination aus Community Wifi
und Campus Wifi bietet Tele
Columbus Breitbandkunden ein
2015 und darüber hinaus
Ein
gefü
hrt
Neues 400 Mbit/sAngebot
Launched
Wifi
36© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
dichtes Wifi Netzwerk
Mobile
bundle Mobile Sprach- und Datendienste
Cloud
services Online Speicher als Up-Selling
Angebot für Breitbandkunden
Next
generation
TV
Digitaler HD-Rekorder, der die
Wiedergabe verschiedener
Multimediainhalte auf mehreren
Geräten unterstützt
InP
lan
un
g
Cloud services
Next generationTV
Mobile bundle
Wifi
Produkt
Mit innovativen Ideen stärken wir das TV Geschäft
37© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Beschreibung
Digitaler HD Rekorder, der die
Wiedergabe verschiedener
Multimediainhalte (z.B. USB,
Netzwerk) auf mehreren Geräten
(inkl. Tablet, Smartphone, 2. TV
Gerät) unterstützt
Gleiche Nutzeroberfläche auf
verschiedenen Geräten
Streaming von linearen und nicht
linearen TV Inhalten auf
mehreren Geräten wie Tablets,
Smartphones oder 2. TV Geräten
Video-on-Demand (VoD) Dienst
mit attraktiven nicht linearen
Videos und Serien zur Stärkung
des TV Angebots
„Next generation TV“ Wifi TV VoD
400 Mbit/s gab es in Deutschland bisher noch nicht…1
Produkt
Gestartet im April 2015 mit einer Download –Geschwindigkeitvon 400 Mbit/s
Tele Columbus war der erste Anbieter im deutschen Markt miteiner Bandbreite von 400 Mbit/s – doppelt so hoheGeschwindigkeit wie die bisher schnellsten Angebote im Markt
Angebot ist derzeit für ca. 40.000 angeschlossene Haushaltein Potsdam erhältlich
Angeschlossene Haushalte (indikativ)
Abdeckung Überblick
38© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
in Potsdam erhältlich
Preis: €100 pro Monat
Technologie
Derzeitige Wi-Fi Cable Gateways unterstützenGeschwindigkeiten von bis zu 1,3 Gbit/s
Backbone Anbindung mit 10 Gbit/s via eigener DWDM2
Glasfaserinfrastruktur
DOCSIS Downstream Kapazität von 1 Gbit/s pro ServiceGruppe (20 Kanäle)
FTTB Ansatz
1) Angebot für Endkunden ;2) Dense Wavelength Division Multiplex
Der Start des neuen Internetangebots unterstreicht die Leistungsfähigkeit des TC Netzwerks
- TC Homes Connected
- TC Netzwerk
Agenda
Einführung
Geschäftsjahr 2014
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
39© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal
Ausblick
Überblick über die Tagesordnungspunkte
Unsere Strategie 1.7:17:70 in der Zusammenfassung
Wir bauen unser eigenes integriertesKabelnetz weiter aus und führen innovativeProdukte ein
Unsere bestehenden Fernsehkunden kaufenzusätzliche Produkte
TV-Marktführerschaft stärken und ausbauen
Führender Internetanbieter der Region werden
Attraktivste Paketangebote
Neue Produkte: VoD / WLAN / Mobilfunk
1
2
3
4
Strategische Maßnahmen Kernziele
40© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Der Kunde steht im Mittelpunkt unseresHandelns
Neue Produkte: VoD / WLAN / Mobilfunk
Ausgezeichneter Kundenservice
4
5
1,7 Produkte/Kunde (RGUs per subscriber)
€17 monatlicher durchschnittlicher Umsatz pro Kunde (ARPU)
70% der Netze rückkanalfähig aufgerüstet und an eigene Signalzuführung angebunden70
17
1,7
Strategie 1,7:17:70
Agenda
Einführung
Geschäftsjahr 2014
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
41© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Börsengang (IPO) am 23. Januar 2015
Geschäftsjahr 2015 – erstes Quartal
Ausblick
Überblick über die Tagesordnungspunkte
Abstimmung Hauptversammlung
Stimmabschnitt 2 TOP 2: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das
Geschäftsjahr 2014
Stimmabschnitt 3 TOP 3: Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das
Geschäftsjahr 2014
Stimmabschnitt 4
TOP 4: Beschlussfassung über die Aufhebung des bestehenden Genehmigten Kapitals2014 und die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2015/I gegen Bar- und/ oderSacheinlagen mit der Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts sowie dieentsprechenden Satzungsänderungen
42© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015© Tele Columbus 1. Ordentliche Hauptversammlung 2015
Stimmabschnitt 5
TOP 5: Aufhebung der Ermächtigung zur Ausgabe von Options-,Wandelschuldverschreibungen, Genussrechten oder einer Kombination dieserInstrumente vom 11. Januar 2015 sowie Beschlussfassung über die Erteilung einer neuenErmächtigung zur Ausgabe von Options-, Wandelschuldverschreibungen, Genussrechtenoder einer Kombination dieser Instrumente und zum Ausschluss des Bezugsrechts;Schaffung eines neuen Bedingten Kapitals 2015/I unter Aufhebung des bestehendenBedingten Kapitals 2015 und entsprechende Satzungsänderung
Stimmabschnitt 6 TOP 6: Beschlussfassung über die Änderung des § 22 Abs. 1 der Satzung der
Gesellschaft
Stimmabschnitt 7 TOP 7: Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2015
1. Ordentliche Hauptversammlung1. Ordentliche Hauptversammlung
Berlin, 15. Mai 2015