20. ordentliche hauptversammlung€¦ · software und cloud-umsätze lizenzen und wartung cloudund...
Post on 13-Oct-2020
3 Views
Preview:
TRANSCRIPT
v20. Ordentliche Hauptversammlung Intershop Communications AG
Jena · 9. Mai 2018
Zahlen und Finanzen
2
3
Ziele für 2017 wurden erreicht
SteigerungUmsatz
+ 5 %
Seit 2013 erstmals wieder steigende Umsätze
Bruttomarge verbessert
46 % � 49 %
Anstieg Bruttoergebnis + 12 %
Positives EBIT
413 TEUR
Alle vier Quartale leicht positiv
Gute Umsatzentwicklung, insbesondere im Full-Service-Bereich
4
34.187
35.807
+451 +9 -531
+1.690
Umsatz 2016 Lizenzen Wartung Beratung/Schulung
Full Service Umsatz 2017
2016
in TEUR
2017
+ 8 % + 0 %
- 3 %
+ 37 %
48,7 %51,0 %
47,2 %49,3 %
2,1 % 0,1 % 0,2 % 2,1 %
8,7 %6,9 % 8,2 % 7,9 %
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017
5
Die Margen entwickelten sich stabil über die Quartale in 2017
EBIT-Marge
EBITDA-Marge
2017
49,1 %
7,9 %
2,1 %
Bruttomarge
10.898
8.949
2.017
-325
-2.244 -324-1.000 -73
Liquide Mittelam
01.01.2017
OperativerCashflow
Zinsen undSteuern
Investitionenin R&D
Investitionenin Sach-anlagen
Tilgungvon Krediten
Wechselkurs Liquide Mittelam
31.12.2017
Positiver operativer Cashflow in 2017
6
-1.949
Darlehen3.800
Darlehen2.800
in TEUR
2018
� Lighthouse-Programm aufgesetzt
� klassisches Lizenzmodell
� profitables Wachstum
Erste Schritte der Transformation
7
� Aufsetzen des Cloud-Angebots
� Transformation in die Cloud
� weiterer Ausbau derMicrosoft-Partnerschaft
2017
Quartal 01/2018Erste Erfolge beim Cloud-Geschäft, insgesamt jedoch unter den Erwartungen
8
� 5 Neukunden gewonnen, davon 2 CaaS-Neukunden
� Cloud-Auftragseingänge von 1,5 Mio. Euro nach 0,2 Mio. Euro im Q1/2017
� Umsatzrückgang von 11 % geprägt durch Rückgang der Lizenzumsätze
� Cloud-Umsätze stiegen um 8 % und Serviceumsätze um 2 %
� Gesamtkosten auf Vorjahresniveau
� EBIT durch neue Cloud-Strategie noch negativ
Entwicklung der wesentlichen Kennzahlen im ersten Quartal
9
in TEUR Q1 2017 Q1 2018 Abweichung
Umsatzerlöse 9.142 8.142 -11 %
Software und Cloud-UmsätzeLizenzen und WartungCloud und Subscription
Serviceumsätze
4.9733.8391.134
4.169
3.8912.6711.220
4.251
-22 %-30 %
8 %2 %
Bruttomarge 49 % 43 %
Gesamtkosten 8.952 8.881
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) 190 -739
Mitarbeiter 331 328
Beratung/SchulungFull-Service
Unsere neue Umsatzstruktur –angepasst auf unseren Cloud-Fokus
Neue UmsatzstrukturBisherige Umsatzstruktur
Lizenzen Wartung
Lizenzen und WartungLizenzenWartung
Cloud und Subscription
Software- und Cloud-UmsätzeProduktumsätze
ServiceumsätzeServiceumsätze
10
Full-Service� wiederkehrende Erlöse
� einmalige Erlöse (=Serviceerlöse)
Umsatzart Full-Service wird in Cloud/Subscriptionsowie in Serviceumsätze gesplittet
11
NEU
Cloud und Subscription
� Erlöse aus Bereitstellung von SaaS-Produkten (Subscription)
� wiederkehrende Erlöse(Cloud-/CaaS-Umsätze)
Lizenzen� Lizenzen
� Erlöse aus der Bereitstellung von SaaS-Produkten (Subscription)
Unsere neue Umsatzstruktur – Überleitung Quartal 01/2018
12
2,0Wartung
1,2Cloud und Subscriptions1,0 Cloud-Umsatz
0,2 Subscriptions
Lizenzen
0,7
Service
4,2
Bisherige Struktur Neue Struktur
8,1MEUR
0,9Lizenzen
8,1MEUR
davon 1,0 Cloud-Umsatz
davon 0,2 Subscriptions
2,0Wartung
Service
5,2in MEUR
13
Cloud-Kennzahlen
in MEUR 2017 Q1 2018 Gesamt
Anzahl Cloud-Neukunden 8 4* 12
Auftragseingang Cloud 2,1 1,5
Jährlich wiederkehrender UmsatzEnde 2018
0,6 0,4 1,0
*2 Neukunden mit Cloud-Vertrag + 2 Bestandskunden mit neuem Cloud-Vertrag
Unternehmensausblick 2018
14
Leichter Anstieg von Bruttoergebnisund Bruttomarge
Leicht positives operatives Ergebnis (EBIT)
Leichter Anstieg der Konzernumsätze
Unsere Vision
Im Jahr 2020 sind wir der führende Online-B2B-Commerce-Dienstleister für den Mittelstand.
Vertrieb & Marketing
Bausteine der Vision 2020
16
Wir konzentrieren uns
auf den B2B-Markt und
vertiefen unsere
Beziehungen zu Microsoft.
Wir bauen ein dediziertes
Partnernetz in APAC & US
auf.
Produkt
Wir entwickeln unser
Produkt als die beste B2B-Cloud-Lösung, die sich
nahtlos mit Microsoft-
Software verbinden lässt
und von unseren SynapticCommerce®-Partnern
erweitert werden kann.
Service
Wir erweitern unser Commerce-as-a-Service-Angebot und steigern unseren Cloud-Umsatz.
Wir betonen die strategische Bedeutung des Service-geschäfts durch Schaffung eines eigenen Vorstandsbereichs.
Lighthouse 2020
macht Intershop fit für die Zukunft
Erste Phase von Lighthouse hat uns wieder sichtbar gemacht
18
Steigerung der Markenbekanntheit
Bessere Abdeckung der Regionen und strategischer Partner durch Spezialisten in Vertrieb und Marketing
Erstellung von zielgruppenspezifischen Marketingmaterial
Investitionen in Vertrieb & Marketing
� Erhöhung des Marketingbudgets
� Einstellung von Marketingexperten
Ausrichtung auf Zielmarkt
� Know-how-Aufbau für Zielmarkt
� Erweiterung Lösungsportfolio für Zielmarkt
Stärkung der Markenbekanntheit
� Großhandel & Cloud-Commerce-Kampagne
� Investitionen in SEO/SEA-Kampagnen
� Stärkung unserer Social-Media-Aktivitäten
Änderung des Geschäftsmodellsvon Lizenz- zu CaaS-Modell
Lighthouse wird Lighthouse ICloud
19
ein Change-Management-Projekt zurDigitalen Transformation von Intershop
Intershop als Ganzes muss sich auf die Cloud fokussieren
Lighthouse ICloud
Ergänzung des Lösungsportfolios um CaaS-Angebot
Verschlankung von Ablauf- und Prozessorganisation
Gründe für die Cloud-Offensive von Intershop
20
Unsere Kunden
einfachere und schnellere Gewinnung von Neukunden
kontinuierlicher Umsatzstrom
hohe Wachstumsdynamik
einfachere Einführungder Software
automatische Aktualisierung
bessere Vernetzung von ergänzenden Lösungen
Cloud
Die Partnerschaft mit Microsoft erstreckt sichbis ins Lösungsangebot hinein
21
22
CaaSDas neue Cloud-Angebotvon Intershop
Unser Cloud-Angebot bietet maximale Flexibilität für unsere Kunden
23
CloudCommerce
Für einen Betrieb der Intershop Commerce Suite inder Microsoft Azure Cloud.
Dauerhafte oder abonnementbasierte Lizenz (Subscription) mit Hosting in einer dedizierten Azure Cloud-Umgebung und optionalen Managed Services von Intershop.
EnterpriseFür eine volle Kontrolle überdie Intershop Commerce Suite.
Dauerlizenz mit kundendefiniertem Hosting und optionalen Managed Services von Intershop.
Commerce-as-a-Service
Für einen schnellen und agilenAusbau des E-Commerce-Geschäfts bei geringem Risiko.
Abonnement unserer CaaS-Lösung mit Hosting in einer dedizierten Azure Cloud-Umgebung, die von Intershop betrieben, gewartet, aktualisiert und abgesichert wird.
Unser CaaS-Angebot ist flexibel und aufKundenbedürfnisse zugeschnitten
24
Ideal für Unternehmen, die eine leistungsstarke E-Commerce-Lösung für den Aufbau ihres digitalen Geschäfts benötigen.
Ideal für Unternehmen, die passgenaueFunktionalitäten zumAusbau ihres B2B-Vertriebs benötigen.
Ideal für Unternehmen mit anspruchsvollen Omnichannel-Vertriebsmodellen oder komplexen Auftragsprozessen.
Ideal für B2C- und B2B-Unternehmen, die für ihr Geschäft maximale Flexibilität und Indivi-dualität benötigen.
CaaS IndividualCaaS ProfessionalCaaS AdvancedCaaS Essential
Unser globales CaaS-Angebot
Die Zukunft: CaaS International – Follow the Sun
25
� eine globale CaaS-Infrastruktur
� hosted auf Microsoft Azure
� regionale Teams
� internationale Services & Wachstum
unterstützt unsereinternational agierendenKunden mit demZiel zu wachsen.
26
Beschleunigung der Cloud-Strategie
Markt gibt uns Recht –mit CaaS auf dem richtigen Weg
� CaaS-Angebot im Februar dem Markt vorgestellt
� erste CaaS-Kunden mit Auftragseingang von 1,5 Mio. Euro bereits gewonnen
� steigendes Interesse des Marktes zeigtsich in wachsender nationaler und internationaler Pipeline
27
Wechsel zur Cloud bedeutet große Chancen, aber auch RisikenNotwendigkeit zur Schaffung finanzieller Flexibilitätdurch neues Genehmigtes Kapital
28
Abfangen der Umsatzverschiebungen
Schnellere Marktdurchdringung und Erhöhung der CaaS-Kundenanzahl
Erhöhung der Marktanteile im Cloud-Sektorbei enormer Wachstumsdynamik
Transformation des Geschäftsmodells
Ausweitung des Vertriebs
Stärkung der Marktposition im umkämpften Markt
Wechsel des Geschäftsmodells von Lizenz auf CaaS
29
Kontinuierlichwiederkehrende Umsätze
Neue Steuerungsgrößen (KPI) für das operative Geschäft
Geänderte Marktansprachebei Vertrieb & Marketing
Veränderte Partnerlandschaftmit neuen Partnerklassen
Verzögerter Umsatz bei CaaS-GeschäftsmodellBeispiel
30
0
100
200
300
400
500
Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4
Lizenz CaaS MRR
Umsatz-verschiebung
Modellrechnung für einen Kunden
� Lizenzumsatz: durchschnittlich 150 TEUR unbefristeteLizenz + 20% Support-Vertrag p.a.
� äquivalenter CaaS-Vertrag mit 10 TEUR monatlich wiederkehrender Umsatz (MRR)
� nach etwa 2 Jahren ist die Umsatz-verschiebung aufgeholt
� das bedeutet: Ab diesem Zeitraum ist ein CaaS-Kunde rentabler für Intershop als ein Lizenzkunde.
Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4
Konsequenzen für Intershop Transformation bedeutet finanzielle Herausforderungen (Modellrechnung)
31
Erwartungen
� steigende Lizenz- und Wartungserlöse im Jahr 2018
� laufzeitbedingte Senkung derLizenz- und Wartungserlöse ab 2019
� stärkeres Wachstum der Cloud-Erlöse ab 2019
in MEUR
Cloud
Lizenz/Wartung
Umsatzverschiebung
5
10
15
20
2017 B 2018 B 2019 B 2020
Erfolgreiche Eigenkapitalmaßnahme am 7. Mai 2018
32
Ausgabe von 3.168.347 neuen Aktien
(knapp 10%)
AusgabebetragEUR 1,62
(in Nähe des aktuellen Börsenkurses bei Beschlussfassung)
Emissionserlös:5,133 Mio EUR
Ausbau des CaaS-Angebotes und der B2B-Lösung
Bezugsrechtsausschluss, weil:
Vorteil einer schnellen, kostengünstigen prospektfreien Platzierung bei Axxion S.A., Shareholder Value Beteiligungen AG und Shareholder Value Management AG, die damit ihr Vertrauen in die Gesellschaft bestätigen.
Durch Volumen von nur knapp 10% und Ausgabe in Nähe des Börsenkurses keine erhebliche Anteils- und Wertverwässerung für Altaktionäre, die am Markt aus dem Streubesitz Aktien zum gleichen Kurs nachkaufen können und auch an Liquiditätszufuhr der Gesellschaft partizipieren.
Konsequente Nutzung der Synergien der Partnerschaft mit
Microsoft-
Co-Vertrieb und Zugang zu Microsoft-
Kundenlandschaft
Gezielte Investitionen in Vertrieb und Partnerschaften sollen Unternehmenswachstum beschleunigen
33
Neue Kundengruppen durch CaaS
-Digital Beginner /
Medium Enterprise
Globales Partnernetzwerk mit neuen Partnerklassen
verstärken-
Cloud-Umsatz mit Partnern erhöhen
Ansprache und Gewinnung neuer Kundengruppen mit CaaS-Angebot
34
Verstärkung der Vertriebsmannschaft weltweit mit 6 neuen Mitarbeitern
Investition in CaaS-Direktvertrieb
Schnelle und direkte Ansprache der neuen Kundengruppen“Digitalagenturen” und “Digital Beginner” im Mittelstand
CaaS als neues Produkt wird schneller am Markt positioniert
Konsequente Nutzung der strategischen Partnerschaft mit Microsoft
35
Erweiterung des Microsoft Teams mit 3 neuen Mitarbeitern
Investition in Partnerschaft mit Microsoft
Durch Fokussierung auf Microsoft-Infrastruktur und Adressierung des Microsoft-Ökosystems werden mehr Microsoft-Kunden angesprochen
1 Mitarbeiter in Intershops Microsoft Team hat mittelbaren Zugangzu 400 Microsoft-Kunden
Neue Partnerklassen im globalen Partnernetzwerk unterstützen Cloud-Strategie
36
Aufsetzen von attraktiven Partnerverträgenund globales Partnermarketing
Investition in die globale Partnerlandschaft
Durch neue Partner sind neue Märkte und Regionen schneller erschließbarNeue Partnerklassen wie Digitalagenturen senken die Markteintrittshürden
Durch Ausbau des Netzwerks soll der Partneranteil am Umsatz deutlich steigen
Erwarteter Nutzen der geplanten Investitionen (Modellrechnung)
37
9 MA Vertrieb
8 CaaS-Neu-
kunden pro Jahr
57 TEUR pro CaaS-
Kunde pro Jahr
4,1 MEUR Mehr-
umsatz in 2019
72 Projekte
100 TEUR je Projekt
1,8 MEUR Mehr-
umsatz in 2019
25% durch
Intershop
13,2 MEUR Mehr-
umsatz in 2020
×
××
×
38
Bei zusätzlichen Investitionen ist schnelleres Wachstum möglich
Umsätze 34 36
50
11% 13% 16% 28% 43%
2016 2017 2018 2019 2020
Cloud-Anteil
in MEUR
Lighthouse 2020
39
Die Cloud-Strategieist der richtige Weg in die Zukunft von Intershop.
v20. Ordentliche Hauptversammlung Intershop Communications AG
Jena · 9. Mai 2018
top related