city report region frankfurt. back to main city. · 2020-04-08 · aengevelt frankfurt tel:...
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©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
AENGEVELT RESEARCH.
CITY REPORT REGION FRANKFURT.
BACK TO MAIN CITY.
2020/2021, Nr. 33.
2©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
INHALT.
1. BÜROMARKT FRANKFURT. 04
2. INVESTMENTMARKT FRANKFURT. 08
3. WOHNEN FRANKFURT. 10
3©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
QUO VADIS
FRANKFURT?
BÜROMARKT FRANKFURT.
4©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
BÜROMARKT FRANKFURT.
546.000
702.000616.000 561.000
400.000
1.240.000 1.050.000 830.000 740.000 750.000
39,00
40,00
41,00
42,50 42,50
36,00
37,00
38,00
39,00
40,00
41,00
42,00
43,00
44,00
45,00
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2016 2017 2018 2019 2020***
Büroflächenumsatz* [m²] Angebotsreserve [m²] Spitzenmiete** [EUR / m²]
TENDENZIELL STEIGENDE
ANGEBOTSRESERVE.
KRISENBEDINGT
RÜCKLÄUFIGER
BÜROFLÄCHENUMSATZ
IN 2020 ZWISCHEN
350.000 m² UND 400.000 m².
STABILES
SPITZENMIETNIVEAU.
FLÄCHENUMSATZ, ANGEBOTSRESERVE, GEWICHTETE SPITZENMIETE.
*inkl. Eigennutzer **Medianmiete des obersten Preissegments mit einem Marktanteil von 3% *** Prognose
Quelle: Eigene Erhebungen
Ø 10-Jahre: 481.000 m²
?
350.000
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FLUKTUATIONSRESERVE
NUR ÜBER DAS
GESAMTMAREKTGEBIET
NOMINELL VORHANDEN.
ANGEBOTSÜBERHANG
IST BIS 2019
KONTINUIERLICH
ABGESCHMOLZEN.
LEERSTANDSDIFFERENZIERUNG NACH ARLEX*
* ARLEX - Aengevelt Research Leerstand-IndEX (Stand: Q4/2019) ** Gesamtbüroflächenbestand Frankfurt: rd. 11,7 Mio. m²
Quelle: Eigene Erhebungen
DIFFERENZIERUNG DER ANGEBOTSRESERVE
BÜROMARKT FRANKFURT.
7©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
MARKTWIRKSAMES ANGEBOT VS. LEERSTANDSQUOTE
-536.000
-219.000
-133.000
75.000 62.000
(600000,0)
(500000,0)
(400000,0)
(300000,0)
(200000,0)
(100000,0)
-
100000,0
200000,0
Berlin München Hamburg Frankfurt Düsseldorf
LEERSTANDSQUOTE [in %]
ANGEBOTSÜBERHANG / ANGEBOTSDEFIZIT [in m²]
1,5%
Berlin
2,5%
München
2,8%
Hamburg
6,3%
Frankfurt
6,6%
Düsseldorf
ANGEBOTSÜBERHANG
BAUTE SICH BIS 2019
KONTINUIERLICH AB.
CORONAKRISE BREMST
MARKTDYNAMIK.
ARLEX - Aengevelt Research Leerstand-IndEX (Stand: Q4/2019)
Quelle: Eigene Erhebungen
BÜROMARKT FRANKFURT.
8©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
71.000 85.000 66.500 68.000 47.000 204.000 62.000 102.000
39.00045.000
16.500 22.000
80.000
76.000
10.000
256.000
0
100.000
200.000
300.000
400.000
2015** 2016** 2017** 2018** 2019** 2020** 2021*** 2022***
vorvermarktete Büroflächen* noch verfügbare Büroflächen
STEIGENDES FERTIG-
STELLUNGSVOLUMEN.
KRISENBEDINGTE
VERZÖGERUNG BEI
FERTGSTELLUNGEN
MÖGLICH.
ENTSPANNUNG
VORAUSSICHTLICH
ERST AB 2022.
FERTIGSTELLUNGSVOLUMEN VON BÜROFLÄCHEN [in m²]
--- Fertigstellung 10-Jahresmittel
*inkl. Eigennutzer ** Erfassungsstand zjeweils um Jahresanfang *** Prognose
Quelle: Eigene Erhebungen
BÜROMARKT FRANKFURT.
9©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
INVESTMENTMARKT FRANKFURT.
08/04
/20
HOCH HINAUS.
© A.Savin, WikiCommons
10©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
2,3 3,6 5,0 5,0 4,2 6,0 6,4 6,7 7,3 7,6 8,1
10,0
0,1
0,2
0,60,9 2,0
2,0
3,03,0
3,2
5,44,4
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020**
Asset-Deals Share-Deals*
HOHES TRANSAKTIONS-
VOLUMEN IN 2019.
GEDÄMPFTE
ERWARTUNGEN FÜR 2020
AUFGRUND CORONA-
KRISE.
AUSWIRKUNGEN
STEUERLICHER
REFORMEN AUF DAS
SHARE-DEAL-VOLUMEN?
GELDUMSATZ IMMOBILIENMARKT GESAMT [IN EUR MRD.]
Ø 10-Jahre: EUR 7,5 Mrd.
*geschätzt ** Prognose
Quelle: Gutachterausschuss Frankfurt, eigene Erhebung
INVESTMENTMARKT FRANKFURT.
?
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GEWERBEINVESTMENTS
RÜCKLÄUFIG.
WOHNINVESTMENTS
MIT NEUEM
REKORDERGEBNIS.
9.435
1.080
8.200
1.510
Gewerbeinvestments (Asset-und Share-Deals)
Wohninvestments (Asset-Deals)*
GELDUMSATZ – ASSET- UND SHARE-DEALS [IN EUR MIO.]
2019
2018
-13%
* inkl. Wohn- und Geschäftshäuser (Gewerbeanteil > 20%)
Quelle: Aengevelt Research, Gutachterausschuss Frankfurt
INVESTMENTMARKT FRANKFURT.
+ 40%
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ZINSNIVEAU AUF
TIEFSTAND ZEMENTIERT.
STÄRKSTE RENDITE-
KONTRAKTION IM
LOGISTIK-SEGMENT.
UNVERÄNDERT HOHER
SPREAD ZWISCHEN
IMMOBILIEN-RENDITEN
UND BUNDESANLEIHEN.
SPITZENRENDITEN NACH ASSETKLASSE [% p.a. ]
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*
Logistik BüroGeschäftshaus Zinshäuser / MFH10 Jahres-Bundesanleihen
*Prognose
Quelle: Eigene Erhebung
INVESTMENTMARKT FRANKFURT.
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WALL OF MONEY - VOLUMEN DER AUSLAUFENDEN EUROPÄISCHEN STAATSANLEIHEN [IN EUR MRD.]
0
50
100
150
200
250
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Quelle: Bloomberg
Re-Investmentvolumen bis 2030: EUR 1,5 Billionen
BIS 2030 AUSLAUFENDE
EUROPÄISCHE STAATS-
ANLEIHEN ÜBER MEHR
ALS EUR 1,5 BILLIONEN.
HIERAUS ERGIBT SICH
EIN MASSIVES RE-
INVESTITIONS-POTENTIAL
MIT SCHWERPUNKT
IMMOBILIEN.
INVESTMENTMARKT FRANKFURT.
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WOHNUNG
GESUCHT.
WOHNEN FRANKFURT.
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WOHNEN FRANKFURT.
FRANKFURT HAT EIN
WOHNUNGSDEFIZIT.
AUCH ZUKÜNFTIG
ZUNAHME DER
PRIVATHAUSHALTE.
ANHALTENDE
NACHFRAGE NACH
ALLEN WOHNFORMEN.
WOHNUNGSDEFIZIT IN FRANKFURT [ANFANG 2020]
* Bedarfsrelevante Haushalte = 97% aller privaten Haushalte (rd. 397.000)
* 96% des gesamten Wohnungsbestandes von rd. 420.000 Wohnungseinheiten
Quelle: Amt für Statistik Frankfurt, Aengevelt Research
407.400
381.000
26.400
Private Haushalte* VerfügbarerWohnungsbestand**
Defizit
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BAUGENEHMIGUNGEN
VERBLEIBEN AUF HOHEM
NIVEAU.
FERTIGSTELLUNGEN
STEIGEN.
IMMER NOCH
UNZUREICHENDE
BAUTÄTIGKEIT.
GENEHMIGUNGEN, FERTIGSTELLUNGEN UND NEUBAUBEDARF
3.972 5.342 5.138 4.681 5.011 5.872 7.329 7.485 7.500
2.6823.156
4.418 4.325 4.273
5.122
3.7614.000
5.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020**
Wohnungsbaugenehmigungen Fertigstellungen gesamt (inkl. Umbau)
* Fertigstellungen 2019: Projektion **Schätzungen *** Mindest-Erhaltungsbedarf = 0,5% des Bestandes p.a.
**** Summe aus Nachhol-, Neubau- und Erhaltungsbedarf bis 2030
Quelle: Amt für Statistik Frankfurt; Modellierung Aengevelt Research
Gesamtneubaubedarf: 9.850 WE p.a.****
Mindest-Erhaltungsbedarf p.a.***
WOHNEN FRANKFURT.
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4.418 4.325 4.273 5.122 3.761 4.000
5.432 5.525 5.577 4.728 6.089 5.850
10,9
11,4911,89
12,3612,78
13,24
11,81
12,6
13,1713,58
13,96
14,48
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
2014 2015 2016 2017 2018 2019*
Fertigstellungen Versorgungslücke
Ø Angebotsmiete (gesamt)** Ø Angebotsmiete (nur Neubau)**VERSORGUNGSLÜCKE
VERBLEIBT AUF HOHEM
NIVEAU.
STEIGEN
ANGEBOTSMIETEN
WEITER?
MIETPREISBREMSE
EIN ADÄQUATES
REGULIERUNGS-
INSTRUMENT?
MIETENTWICKLUNG / WOHNUNGSNEUBAU / VERSORGUNGSLÜCKE
* Fertigstellungen 2019: Projektion ** jeweils Q4 *** Summe aus Nachhol-, Neubau- und Erhaltungsbedarf bis 2030
Quelle: empirica; Amt für Statistik Frankfurt; Modellierung Aengevelt Research
WOHNEN FRANKFURT.
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776
1.001
676
955
1.080
1.509
363 396 314 414 362 396
2.138
2.528
2.1532.307
2.982
3.811
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2014 2015 2016 2017 2018 2019*
Geldumsatz [in EUR Mio.] Kauffälle Mittlerer Objektpreis [EUR x 1.000]
Quelle: Gutachterausschuss Frankfurt * vorläufig
DER MARKT FÜR MEHRFAMILIENHÄUSER [ASSET-DEALS]
REKORDUMSATZ IM
WOHNINVESTMENT-
SEGMENT.
MITTLERER KAUFPREIS
IN DREI JAHREN UM 77%
GESTIEGEN.
ZUKÜNFTIG ABSCHLÄGE
AUF KAUFPREISE ZU
ERWARTEN.
WOHNEN FRANKFURT.
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Viktor Muthesius
Leiter Gew. Vermietung
Aengevelt Frankfurt
Tel: +49-69-92103-305
v.muthesius
@aengevelt.com
AENGEVELT. WIR SIND FÜR SIE DA.
Dr. Ulrich DeinwallnerDr. Wulff Aengevelt Thomas GlodekDaniel Milkus
Geschäftsführender
Gesellschafter
Tel: +49-211-8391-213
wulff@aengevelt.com
Niederlassungsleiter
Aengevelt Frankfurt
Tel: +49-69-92103-304
d.milkus@aengevelt.com
Leiter
Aengevelt Research
Tel: +49-211-8391-287
u.deinwallner
@aengevelt.com
Leiter
Öffentlichkeitsarbeit/PR
Tel: +49-211-8391-307
t.glodek@aengevelt.com
20©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com
CITY REPORT REGION FRANKFURT.
BACK TO MAIN CITY.
2020/2021, Nr. 33.
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