folie 1 präsentation c-quadrat arts total return feburar 2006
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Folie 1
Präsentation
C-QUADRAT ARTS Total Return
Feburar 2006
C-QUADRAT
Vorstellung
Unternehmensinformation
Folie 3
Größter banken- und versicherungsunabhängiger Spezialist für
Investmentfonds
1991 von Mag. Thomas Rieß und Alexander Schütz gegründet
Verwaltetes und bei Fondsgesellschaften platziertes Volumen:
2,7 Milliarden Euro
C-QUADRAT >> Unternehmensinformation
C-QUADRAT Vorstellung
>> Unternehmensinformation
Folie 4C-QUADRAT >> Unternehmensinformation
TOTAL RETURN
Produkte
BENCHMARK-orientierte
Produkte
ALTERNATIVE INVESTMENT
Produkte
KAPITAL-garantierte
Produkte
C-QUADRAT
Produktpalette
Folie 5C-QUADRAT >> Unternehmensinformation
C-QUADRAT DIENSTLEISTUNGEN
>> Dachfondsmanagement
DachfondsÖsterreichischer Dachfonds Award
2005
1. Platz: C-QUADRAT Global Universal* (3 J.)I2V-Select (3 J.)C-QUADRAT ARTS Best Momentum (5 J.) C-QUADRAT ARTS Best Momentum (3 J.) C-QUADRAT ARTS Best Momentum (1 J.)RT Active Global Trend (1 J.)
2. Platz: I2V-Select (5 J.) RT Active Global Trend (3 J.)C-QUADRAT Global Universal* (1 J.)
3. Platz: Valorinvest - Valorplus (5 J.)I2V-Select (1 J.)
Alternative InvestmentAlternative Investments Award
2004
1. Platz: Valorinvest MN (1 J.)Global Fund Selection X-Tra (2 J.)Global Fund Selection X-Tra (3 J.)
3. Platz: Global Fund Selection X-Tra (1 J.)
*seit 01.01.2006 C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI
2005:C-QUADRAT
Global Universal*
Total ReturnRatings
MORNINGSTAR 5 Sterne Rating
aus 909 Fonds per 30.11.2005
per Dezember 2005
C-QUADRAT ARTS Total Return
Folie 7C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
Ich diskutiere nie mit dem Markt. In einem kleinem Markt macht es keinen Sinn vorherzusehen, wie die nächste grosse Bewegung sein wird - rauf oder runter. Die einzige Möglichkeit ist, den Markt zu beobachten und so lange abzuwarten, bis der Preis das Limit in eine der beiden Richtungen durchbricht!
Jesse Livermore, 1923
Folie 8C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
Die zentralen Faktoren eines technischen
HandelssystemsEin definiertes Handelssystem mit einem klaren Regelwerk für jede Marktsituation, einer langfristigen positiven Gewinnerwartung und einem defensiven Money Management, um die Erwartungen dieses Systems auch realisieren zu können.
Folie 9C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
„Schreibtisch“-Regeln
Begrenze deine Verluste
Lass deine Gewinne laufen
Halte deinen Einsatz niedrig
Folge den Regeln bedingungslos
Folie 10C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
Begrenze Deine Verluste
Jedes mal, wenn ich einen neuen Trade eröffne, setze ich gleichzeitig einen Stop-Loss Order zur Verlustbegrenzung. Ich ziehe diesen Stop nach, um meine Gewinne zu beschützen, so lange der Trend weitergeht.
Marty Schwartzneunfacher Sieger der U.S. Trading Championships
Die drei wichtigsten Trading-Regeln:
Verluste beschränken Verluste beschränken Verluste beschränken
Ed Seykota+250.000% in 16 Jahren nach Steuern
Folie 11C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
Nachdem ich einige Jahre an der Wall Street verbracht habe und Millionen Dollar gewonnen und verloren habe, kann ich eins mit Sicherheit sagen: „Es war nie mein Wissen, das mir das große Geld gebracht hat; es war mein Sitzfleisch.“
Martin ZweigAutor von Winning on Wall Street, +898% seit 1995
Lass Deine Gewinne laufen
Folie 12C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
Risikomanagement wirklich zu Verstehen ist der wichtigste Aspekt im Trading. Undertrade, undertrade, undertrade ist mein zweiter Ratschlag. Wie auch immer Ihre Position sein sollte, halbieren sie diese.
Bruce KovnerFund Trader, 87% durchschnittlicher Jahresgewinn über die letzten 10 Jahre
Halte Deinen Einsatz niedrig
Folie 13C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
Menschen fragen mich öfters, welche Eigenschaft ein Investor haben muss, um am Markt erfolgreich zu sein. Ich sage ihnen, dass Disziplin das Wichtigste ist – die Disziplin einer Methode oder einem Systems immer strikt zu folgen und der Versuchung nicht nachzugeben, die Ihre Entschlossenheit schwächt.
Martin Zweig
Folge den Regeln bedingungslos
Folie 14C-QUADRAT ARTS Total Return >> Technisches Trading
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Technisches Trading
Menschen fragen mich öfters, welche Eigenschaft ein Investor haben muss, um am Markt erfolgreich zu sein. Ich sage ihnen, dass Disziplin das Wichtigste ist – die Disziplin einer Methode oder einem Systems immer strikt zu folgen und der Versuchung nicht nachzugeben, die Ihre Entschlossenheit schwächt.
Martin Zweig
Folge den Regeln bedingungslos
Folie 15C-QUADRAT ARTS Total Return >> Dow Jones Index
Dow Jones Index seit 1900 (logarithmisch)
Quelle: ARTS
Folie 16
Dow Jones Index seit 1900
>> OHNE die 10 BESTEN Tage pro Jahr
C-QUADRAT ARTS Total Return >> Dow Jones Index
Quelle: ARTS
Folie 17
Dow Jones Index seit 1900
>> OHNE die 10 BESTEN und 10 SCHLECHTESTEN Tage pro Jahr
C-QUADRAT ARTS Total Return >> Dow Jones Index
Quelle: ARTS
Produktinformation
C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI
Das Total Return System
Folie 19
Entwicklung
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Das Total Return System
C-QUADRAT hat frühzeitig reagiert
2 Jahre Analyse- und Entwicklungsarbeit
15 MJ Programmieraufwand
Volumen under Management: € 253 Mio. (Österreich und Deutschland
Stand 11/2005)
Zugriff auf Know-how der ARTS Asset Management GmbH
Seit Ende 1998 in privaten Portfolios und seit 27. März 2003 für Fonds im
Einsatz (erstmals: C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI)
Folie 20
Key Facts
Vollautomatisches, trendfolgendes Handelssystem für Investmentfonds
Betrachtung der Anlagekategorien Aktien, Anleihen sowie Geldmarkt
Flexible Anlagerichtlinien ermöglichen die rasche Anpassung des Portfolios an
die aktuelle Marktlage
Nutzen des Ertragspotenzials der jeweils erfolgreichsten Anlagesegmente
Vermeidung langer Verlustphasen durch aktives Risikomanagement
Umsetzung der Asset Allocation mit Investmentfonds, wobei in einer eigens
entwickelten Datenbank mehr als 10.000 Fonds auf Tagesbasis analysiert
werden
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Das Total Return System
Folie 21
Money Management
Der MSCI World bestimmt durch seine Wertentwicklung die Höhe der
Aktien- bzw. High Yield Quote – jeweils in Abhängigkeit der Anlagerichtlinien
der ARTS Fonds Familie.
Das verbleibende Kapital wird im Anleihen-/Geldmarkt investiert, bis das
Börsenumfeld wieder eindeutige Trends erkennen lässt.
Staatsanleihen- bzw. Geldmarktaufteilung werden nach der Duration
segmentiert.
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Folie 22
Hohes Ertragspotential durch Sektorenrotation
>> Positives Börsenumfeld
Aktien sind historisch betrachtet die langfristig erfolgreichste Anlageform.
In einem insgesamt positiven Börsenumfeld gibt es einzelne Sektoren
(Branchen, Regionen, etc.) die signifikant besser performen als alle anderen.
Herausfiltern dieser Trends und gezielte Investition in diese Sektoren,
allerdings nur, solange der Trend intakt ist oder sich kein besserer Trend findet.
Nutzung des Ertragspotenzials der jeweils erfolgreichsten Anlagesegmente!
Ziel
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Folie 23
Sektorenauswahl
Folgende Sektoren werden täglich aktualisiert:
56 Länder/Regionen
14 Überkategorien Branchen
Vorteil für den Investor:
Separate Sektorenfonds-Beimischung zur „Chancennützung“ nicht mehr
notwendig!
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Folie 24
max. 10 % pro Sektor im Aktienbereich
max. 10 % pro Sektor im Aktienbereich
Beispiele für Aktien-Sektorenauswahl
Branchen:
Biotechnologie
Finanz
Healthcare
Information/Technology
Rohstoffe/Metall/Mining
Telekommunikation
Regionen:
Osteuropa generell
Russland
Indien
China
Singapur
Türkei
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Folie 25
Vermeidung langer Verlustphasen (I)
>> Negatives Börsenumfeld
Trotz ihrer langfristig hohen Renditechancen sind die Aktienmärkte immer wieder
von längeren Verlustphasen gekennzeichnet.
In einem negativen Börsenumfeld gibt es zwischen den einzelnen Branchen und
Regionen eine relativ hohe Korrelation.
Bei fallenden Weltbörsen schrittweise Umschichtung in andere Anlageinstrumente
wie Euro-Geldmarkt- oder Anleihenfonds (letztere mit jeweilig, entsprechender
Duration)
Vermeidung langer Verlustphasen!Ziel
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Das Total Return System
Folie 26
Vermeidung langer Verlustphasen (II)
Exemplarische Darstellung:
In positiven Börsephasenwird in jene Segmente investiert,
die signifikant besser performen alsalle anderen (zB Technologieboom).
In negativen Börsephasenwird schrittweise in
andere Anlageinstrumente umgeschichtet.
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Folie 27
C-QUADRAT ARTS Total Return
>> Vorteile
Gewinne laufen lassen
Verluste begrenzen
Automatisierter Handelsansatz
mit fixen Trading Regeln
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Das Total Return System
Folie 28
Trading Regeln
Wann wird gekauft (Entry)?
Das System überwacht auf täglicher Basis mehr als 10.000 Investmentfonds
und selektiert auf technischer Basis die trendstärksten Fonds heraus. Der Kauf
findet wöchentlich (jeden Donnerstag) statt.
Wann wird verkauft (Exit)?
Tägliche, 24 Stunden Beobachtung der Stop-Loss Limits – je nach Fondsart
definiert! Nach Durchbrechen eines Stop-Loss Limits werden Verkaufsorders
auch täglich in Auftrag gegeben.
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Folie 29
Zusammenfassung (I)
Nutzung aller Trends – investieren in alle Sektoren inklusive Randmärkte
Partizipation an den Outperformern
Begrenzung des Rückschlagpotenzials durch automatische Stop-Loss Orders,
daher Vermeidung langer Abwärtstrends
Eventuelle Underperformance bei abruptem Trendwechsel in ein positives
Börsenumfeld = Versicherungsprämie für Draw Downs
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Das Total Return System
Folie 30
Zusammenfassung (II)
NON CORRELATED ASSETS
Alle C-QUADRAT ARTS Total Return Fonds eignen sich optimal
zur Portfolio Diversifikation.
Gesamtkorrelation des
C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI zum MSCI: 0, 72
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Das Total Return System
Quelle: Micropal, Stand 31.12.2005 (seit Übernahme in C-QUADRAT ARTS Total Return 03/2003)
Produktinformation
C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI
Der Fonds
Folie 32
C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI
>> Key Facts
Informationen www.arts.com.gi
Auflagedatum 07.12.2001/Umstellung auf Total-Return-System: 27.03.2003
ISIN-Code DE000A0F5G98
Gebühren
Ausgabeaufschlag: 5 %
Management Fee: 1,7 % p.a. Performance Fee: 20 % der monatlichen Nettoperformance über
dem 3 Monats Euribor (High Watermark Clause)
AnlageRichtlinien
bis zu 100 % Aktienfondsbis zu 100 % Anleihenfondsbis zu 100 % Geldmarktquote*... ermöglicht eine flexible Investition indie jeweils besten Anlagesegmente
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Der Fonds
automatisch in Kurs
und Performance
eingerechnet
*Unter Geldmarktquote sind Festgelder, Geldmarktfonds sowie kurz laufende Anleihenfonds subsumiert.
Folie 33
C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI
>> Darstellung d. hist. Asset Klassen
31.03.2003 bis 30.11.2005
20%
40%
60%
80%
Mai 2
003
Jul 2
003
Sep 20
03
Nov 2
003
Jän
2004
Mär
200
4Mai 2
004
Jul 2
004
Sep 20
04Nov
200
4Jän
2005
Mär
200
5Mai 2
005
Jul 2
005
Sep 20
05
Nov 2
005
Money Market
Stocks
Bonds
Quelle: ARTS
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Der Fonds
Folie 34
C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI
>> Wertentwicklung seit Übernahme von Total Return System
27.03.2003 bis 27.01.2006
100
110
120
130
140
150
Mai 2
003
Jul 2
003
Sep
2003
Nov 2
003
Jän
2004
Mär
200
4Mai 2
004
Jul 2
004
Sep
2004
Nov 2
004
Jän
2005
Mär
200
5Mai 2
005
Jul 2
005
Sep
2005
Nov 2
005
Jän
2006
Quelle: ARTS
Produktinformation >> C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI >> Der Fonds
C-QUADRAT ARTS
Total Return Global-AMI
Gesamtertrag
Jährl. Ertrag
Maximaler Verlust
50,20%
15,39%
-12,74%
Vielen Dank für Ihre Interesse!
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