résultats semestriels 2014 · 2017. 1. 11. · du tages-anzeiger à fin mars 2014 •...
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Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
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Résultats semestriels 2014
Informations destinées aux médias et aux analystesVendredi, 22 août 2014, Zurich
Résultats semestriels 2014, 22 août 20142
Christoph ToniniPrésident de la Direction d’entreprise
Aperçu du 1er semestre 2014
Résultats semestriels 2014, 22 août 20143
Amélioration des résultats grâce à des acquisitions et des mesuresd’amélioration de l’efficacité
Chiffre d’affaires au 1er semestre 2014 en mio. CHF Marge EBIT
2014 13,3 pour cent
2013 11,9 pour cent
+8%+15%
+12%
+3%
Résultat
59,254,7
EBIT
63,8
EBITDA
108,196,7
Chiffre d’affaires
551,4536,8
73,2
2014-62013-6
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
18.136.4
260.0
24.944.6
275.2
4
Tous les secteurs affichent un résultat supérieur à celui de l’annéedernière
EBITEBITDAChiffre d’affaires
Print Régional en mio. CHF
Digital en mio. CHF
Part au chiffre d’affaires
Print National en mio. CHF
30.933.9
193.5
31.034.0
179.3
EBITEBITDAChiffre d’affaires
Part à l’EBITDA
45%
Part à l’EBIT
32%
42%
Part au chiffre d’affaires Part à l’EBITDA Part à l’EBIT
Part au chiffred’affaires
Part à l’EBITDA Part à l’EBIT
34%
42%31%
23% 27% 24%
2013-6
2014-6
14.826.4
111.9
17.329.4
124.9
EBITEBITDAChiffre d’affaires
Résultats semestriels 2014, 22 août 20145
Print Régional: quotidiens régionaux et centres d’impression
Hedomadaires régionauxQuotidiens régionaux
Tageszeitungen
Journaux d’annonces
Centres d’impression
Journaux d’annonces
Centres d’impression
Titres dominicaux
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Print Régional: croissance du chiffre d’affaires et des résultats…
Le secteur en bref
• Première consolidation de Ziegler Druck-und Verlags-AG (le Landbote ainsiqu’imprimerie commerciale et numérique)
• Le recul structurel de la publicitéimprimée s’est ralenti
• Les mesures d’amélioration de l’efficacitéainsi que la baisse des coûtsinformatiques et immobiliers ont influépositivement sur le résultat
• Début réussi de la collaboration entre Zürcher Regionalzeitungen et la BZ Berner Zeitung
• Démarrage du modèle à péage numériquedu Tages-Anzeiger à fin mars 2014
• Amélioration du chiffre d’affaires et des résultats des centres d’impression des journaux grâce à de nouveaux mandats de tiers (Basler Zeitung)
Le segment Print Régional en bref
Marge EBITDA
2013-6 14,0 pour cent
2014-6 16,2 pour cent
36
260
45
275
+23%
+6%
EBITDAChiffre d’affaires
2014-6
2013-6
6
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
…grâce à l’effet de consolidation de Ziegler et à l’accroissement de l’efficacité
Evolution pro forma du chiffre d’affairesPrint Régional sans Ziegler Druck- und Verlags-AG
Evolution pro forma des frais Print Régional sans Ziegler Druck- und Verlags-AG
7
243
-6%
2014-6
260
2013-6
199
-11%
2014-6
224
2013-6
Evolution du chiffre d’affaires Print Régional avec Ziegler Druck- und Verlags-AG
Evolution des frais Print Régional avec Ziegler Druck- und Verlags-AG
275260
+6%
2014-62013-6
230
+3%
2014-6
224
2013-6
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Le recul structurel de la publicité imprimée s’est ralenti…
Source: statistique des annonces, Médias suisses
Variation des chiffres d’affaires de la publicité impriméepar rapport au même mois de l’année précédente (en pour cent)
8
9%
-6%
-3%-4%
-3%
-9%-9%
-12%-12%
-11%
-16%
-13%
-7%
-18%
-11%-13%
-8%
-16%
-18%
-6%
-13%-13%
-5%
-10%-10%-9%
-7%
3%2%
7%
-5%
6%7%
3%
10%11%
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
Mai 14
Mar14
Jan. 14
-9%
Nov. 13
Sept. 13
-11%
Juli13
Mai13
-7%
Mar13
-11%
Jan13
Nov12
Sept12
-13%
Juli12
-7%
Mai12
Mar12
Jan12
Nov11
Sept11
Juli11
Mai11
Mar11
Jan11
-9% -11% -6%
Résultats semestriels 2014, 22 août 20149
Recettes publicitaires nettes en juin 2014 par rapport à l’an précédent, par secteurs
Source: statistique des annonces MediaFocus, Médias suissesAssociation des Sociétés Suisses de Publicité ASSP
…mais les chiffres d‘affaires de tous les marchés de la publicitéimprimée continuent d‘être en diminution
-6%
137
276
3335
-14%
Presse grandpublic (revues)
301
Presse financièreet économique
-8%
-1%
Presse dominicale
Presse hebdomadaire
régionale
-2%
37 37
140174
Presse quotidienne I
Presse quotidienne II/III
399
463
-7%
163
2013
2014
Print Régional Print Régional
Print National Print National Print National
Print Régional
Print National
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Print Régional: recul du marché publicitaire, recettes de distribution stables
Le segment Print Régional en bref
Part au chiffre d’affaires du secteur
Annonces d’emploiet rubriques d’annonces
Annonces commercialesRecettes de distribution
• Stabilité des recettes de dîstribution
• Nouvelle légère hausse du chiffre d’affaires par exemplaire
• Repli des annonces d’emploi et des autres rubriques d’annonce(immobilier, véhicules, avis de décès) de -17 pour cent
• Ce recul contribue tout justepour neuf dixième au repliorganique du chifffre d’affairesdu segment Print Régional
• Dans un marché global en recul, les annoncescommerciales accusent un replide -3 pour cent
• Le recul contribue environ pourun dixième au repli organiquedu chifffre d’affaires du segment Print Régional
30%Divers
17%15%
10
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Formule de paiement du Tages Anzeiger: nombre d’abonnementssupérieur aux attentes
Offres numériques sur tagesanzeiger.ch
11
Aperçu des abonnements
27%
7%
66%
Premières expériences avec la formule de paiement
• Jusqu’à présent, environ 7’400 abonnements numériques ont étévendus; les attentes ont été dépassées
• Le recul de fréquentation (Page Impressions) de tagesanzeiger.ch estplus important que prévu
• Lancement réussi de la nouvelle appliAndroid pour tagesanzeiger.ch
Digital light
Week-end
Digital
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
1 million de notifications (offre payante) par mois
Tagesanzeiger.ch: notifications (offre payante) dans le courant du mois de juillet 2014
12
-
5'000
10'000
15'000
20'000
25'000
30'000
35'000
40'000
01.07.2014 08.07.2014 15.07.2014 22.07.2014 29.07.2014
Mobile Webseite Desktop iPhone + iPad-AppSite Web Mobile
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Formule de paiement: lancement graduel pour tous les journauxpayants
Titres et date de lancement de la formule de paiement
13
2014 2015
• La formule de paiement pour le Bund sera probablement introduite début novembre2014
• 24heures et la Tribune de Genève suivront vraisemblablement vers fin 2014
• Les offres numériques payantes pour les titres de la BZ Berner Zeitung, de Zürcher Regionalzeitungen et du Matin suivront en 2015
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
La diversité médiatique régionale est assurée grâce à des coopérations globales et de service
14
Compétences en matière de contenu et de services
Collaboration entre ZRZ et la BZ
Concurrence éditoriale
Coopération
Coopération
• Bon début de la collaboration entre Zürcher Regionalzeitungen et la BZ Berner Zeitung
• Le concept à deux parties a été accueillipositivement
• 1ère partie: actualités sur la région
• 2e partie: canton et ville de Zurich, pages Suisse et étranger ainsi que le sport
• Partie économique désormais en fonction de critères géographiques
Concurrence éditoriale
Résultats semestriels 2014, 22 août 201415
Print National: journaux et revues suprarégionaux
Quotidiens nationauxQuotidiens nationaux
Hebdomadaires
Revues
Titres financiers
Résultats semestriels 2014, 22 août 201416
Print National: pression structurelle sur le marché publicitaire suisse
Le secteur en bref
• Le marché publicitaire des journaux, toujours en recul, mais plus faiblement, pèse sur 20 Minuten et 20 minutes ainsi que sur le titre dominical Le Matin Dimanche
• Le regroupement des journaux de pendulaires au Danemark et la suppression de l’annexe Natura ont entraîné une baisse du chiffre d’affaires
• Stabilité de l’évolution des résultats grâce aux mesures d’accroissement de l’efficacité mises en place
• Résultat de Schweizer Familie au niveau de l’exercice précédent; extension du résultat pour Annabelle, Finanz und Wirtschaft et Das Magazin
• Repositionnement de la SonntagsZeitung et extension de l’offre numérique de la SonntagsZeitung et du Matin Dimanche au printemps
• Vente de la participation Le Temps à Ringier
Le segment Print National en bref
34
194
34
179
0%
-7%
EBITDAChiffre d’affaires
2014-6
2013-6
Marge EBITDA
2013-6 17,5 pour cent
2014-6 19,0 pour cent
Résultats semestriels 2014, 22 août 201417
Print National: recul des annonces commerciales
Le segment Print National en bref
Part au chiffre d’affaires du secteur
Annonces d’emploi et rubriques d’annonnces
Affiches commercialesRecettes de distribution
• Les recettes de distribution évoluent de façon constante, voire en léger recul
• Les recettes de distribution par augmentent légèrement
• Recul des annonces d’emploi et des autres rubriques d’annonce (immobilier, véhicules, avis de décès) de -9 pour cent
• Les annonces d’emploi sensibles aux fluctuations de la conjoncture n’ont qu’un impact minime sur le résultat du segment
• Baisse de -6 pour cent
• Le recul des annonces commerciales est la principale raison du repli du chiffre d’affaires du segment Print National
27%
63%
7%
Divers
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Bon résultat et hausse du chiffres d’affaires en ligne pour 20 Minuten
18
EBITDA 20 Minuten 2013-6 par rapportà 2014-6
• Le journal suisse des pendulaires a augmenté nettement son résultat, malgré le repli du marché publicitaire
• Hausse du résultat grâce au mesures d’accroissement de l’efficacité en matière d’achar de papier, de production et de distribution
+10%
2013-6 2014-6
Chiffre d’affaires Desktop du site d’actualités 20 Minuten
Chiffre d’affaires Mobile du site d’actualités 20 Minuten
2013-6 2014-6
+23%
+34%20min.ch 20minutes.ch
2013-6 2014-6
+96%
+66%
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Nouvelle formule pour la SonntagsZeitung depuis avril 2014
19
Nouveautés à la SonntagsZeitung• Concept en six parties depuis avril 2014: la
partie Société se penche sur des thèmes d’actualité et comprend dorénavant aussi les sujets Style, Gastronomie et Sciences; la partie culturelle contient désormais aussi des récits de voyage
• Nouvelle structure aérée: logo sur fonds blanc; couleurs globalement plus discrètes, davantage de place pour des photos et des graphiques attrayants
Extension de l’offre numérique le dimanche• Nouvelles applis Internet (Responsive
Design) s’adaptant automatiquement à la grandeur de l’écran pour la SonntagsZeitung et Le Matin Dimanche
• Nouvelles offres, de l’abonnement annuel à l’édition individuelle
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Metroxpress à position fortement améliorée (Print et en ligne)
20* Source: TNS Gallup 2./2e trimestre 2013/2014
Nombre de lecteurs*
572
414
202177
154
Printemps 2014
Après l’été 2013
Avant l’été 2013
Lors de la refonte
Actuel-lement
Position par rapport aux autres sites Internet du Danemark
#64
Unique User mx.dk en milliers
#57 #43 #21 #17
148
181
187
195
318
381
256
136
167
182
182
271
458
319
+44%
Dagbladet Børsen
B.T.
Berlingske Tidende
0%
-8%
-3%
-7%
+20%
Politiken
Jyllandsposten
Ekstrabladet -8%
2014-62013-6
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Le Temps: vente bientôt finalisée
21
Vente du Temps: prochaines étapes
• Avec Ringier comme acquéreur, Tamedia a trouvé une bonne solution pour l’avenir du quotidien et qui renforce la diversité médiatique en Suisse romande
• Le verdict de la Commission de la concurrence est attendu ces prochaines semaines
• La vente définitive de la participation devrait intervenir après l’approbation de la Commission de la concurrence, au troisième trimestre 2014
• Le Temps continuera d’être imprimé au centre d’impression de Tamedia à Lausanne
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Horizontal
Auto Immo Jobs
General Classifieds
Fashion eCom-merce
Ticket-ing
Bau/Umbau
Video
Vertical
Onl
ine
Cla
ssif
ieds
Services Digital Advertising & Services
* Beteiligungen
*
News
Plateformes horizontales et verticales dans le portefeuille Digital
*
Digital: actualités, places de marché, services et e-commerce
*
*
***
**
*
22
Résultats semestriels 2014, 22 août 201423
Bond du résultat grâce des acquisitions et une croissance organique
Le segment Digital en bref
• Hausse du chiffre d’affaires grâce à une robuste croissance organique
• Le fournisseur de billets Starticket a été pris en compte pour la première fois
• La société JobCloud AG détenue conjointement avec Ringier évolue toujours de manière réjouissante; Ringier a ajusté comme convenu la participation à 50 pour cent
• Le chiffre d’affaires et le produit du portail immobilier homegate.ch se maintiennent à un niveau élevé
• Nette hausse du chiffre d’affaires et du produit des plateformes d’actualités de 20 Minuten; léger recul pour Newsnet
Le segment Digital en bref
26
112
29
125
+12%
EBITDAChiffre d’affaires
+11%
2014-6
2013-6
Marge EBITDA
2013-6 23,6 pour cent
2014-6 23,6 pour cent
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Nombre d’annonces sur homegate.ch
• Le marché des hypothèques sur homegate.ch se développe plus lentement que pèrévu
24
Bons résultats pour JobCloud AG et homegate.ch
• JobCloud AG a enregistré une hausse du chiffre d’affaires et du résultat
• Tendance positive pour la vente de nouveaux contingents
• Il n’y a pas eu de creux de l’été pour les annonces sur les plateformes de JobCloud AG
2013-6
+16%
2014-6
+26%
2014-62013-6
Chiffre d’affaires net Bénéfice avant impôts
71%
13%
16%
71%
Juni-14
70%
12%
Febr.-14
18%
Mai-14
69%
12%13%
18%
Apr.-14
70%
12%
18%
März-14
16%
+31%
Sept.-13
71%
13%
84%
16%
16%
Dez.-13
Aug.-13
84% 85%
15%16%
Juli-13
Nov.-13
84%84%
16% 16%
Okt 13
84%
16%
Jan.-14
EntreprisesClients privésautres*
* Entre autres app. de vacanceset communautés d’habitation
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Activités numériques et participations de Tamedia
25
Tamedia investit de façon conséquente dans l’extension du portefeuille en ligne
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
49%26% 65%
45%
90% 20%
50%20% 24%
93% 96%75%
75%
15%
100%
50%
25% 88%
20%
Part du chiffre d’affaires23%
Part du chiffre d’affaires4%
Résultats semestriels 2014, 22 août 201426
Reprise de la plateforme de mode vintage Trendsales au Danemark
Détails relatifs à Trendsales
• Reprise de 88 pour cent de trendsales.dk au 28 juillet 2014
• La plateforme sera encore développée avec ses fondateurs et l’équipe de management en place
• trendsales.dk est leader de la mode vintage au Danemark
• Cette plateforme est déjà active en Allemagne, en Finlande, en Norvège et en Suède
• trendsales.dk est le deuxième investissement au Danemark
• Développement ultérieur de la plateforme de mode vintage en exploitant les synergies avec Metroxpress
• trendsales.dk emploie une cinquantaine de collaborateurs à Copenhagen
Résultats semestriels 2014, 22 août 201427
MoneyPark vient renforcer le secteur Finances de Tamedia
Plateforme de conseil leader
• Reprise de 20,4 pour cent dansMoneyPark au 20 août 2014
• MoneyPark est la plateformetechnologique de conseil leader en Suisse pour les produits financiers, avecune soixantaine de collaborateurs
Accent sur le conseil indépendant, pasde propres produits financiers
• Spécialisation sur l’intermédiationindépendante d’hypothèques et de produits de conseil de même que pourla gestion de fortune
• Conseil à la clientèle indépendant, MoneyPark ne proposant pas de produits financiers propres
• Conseil en ligne ou personnellementdans une filiale
Résultats semestriels 2014, 22 août 201428
local.ch et search.ch: des plateformes de répertoire suisses robustes
Etapes importantes de l’offre de reprise
• 17 avril 2014: : annonce préalable de l’offre publique d’achat sur PubliGroupe par Tamedia
• 16 mai 2014: annonce préalable de l’offre publique d’achat sur PubliGroupe par Swisscom
• 28 mai 2014: Swisscom et Tamedia s’entendent pour agir en commun sur le marché des répertoires
• 6 août 2014: plus de 90 pour cent des actions ont été proposées à Swisscom
Effets positifs pour Tamedia
• Participation dès 2015 à une entreprise aux résultats solides œuvrant sur le marché des répertoires
• Gain comptable sur les actions de PubliGroupe d’environ 20 mio. CHF au premier semestre
• Réévaluation de la participation dans search.ch, probablement au deuxième semestre 2014
Maintien des deux offres
• Les deux plateformes seront maintenues pour les utilisateurs
• Ensemble, les deux plateformes ont 4,8 d’utilisateurs par mois
• Une filiale comune sera détenue à 69 pour cent par Swisscom et à 31 pour cent par Tamedia
• Partenariat encore sous la réserve de l’approbation de la Commission de la concurrence
+
Deux marques sous un même toit
Résultats semestriels 2014, 22 août 201429
Sandro MacciacchiniResponsable Finances
1er semestre 2014: Finances
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Changements significatifs pour les sociétés et les activités consolidées En janvier et février 2014, Tamedia a acquis 80 pour cent de Ziegler Druck- und Verlags-AG qui diffuse le Landbote et a augmenté ainsi sa part d’actions à 100 pour centLe 25 mars 2014, Tamedia a vendu sa participation de 80 pour cent dans Glattaler AG
Pour mémoire: changements significatifs l’an dernier• Tamedia SA a augmenté en mars et juin 2013 sa part dans Olmero AA, de 24,4 pour cent
à 92,76 pour cent. Olmero SA est intégralement consolidée depuis avril 2013• Tamedia AG a en outre acquis une participation en septembre 2013 de 75 pour cent à
Starticket AG et l’a consolidée à partir du 1er octobre 2013• Schibsted Media Group et Tamedia exploitent conjointement depuis octobre 2013 les
plateformes tutti.ch et Car4you.ch. Dans ce contexte, Car4you a été déconsolidée sans effet sur le résultat
Secteurs à activité non poursuivie• Aucun secteur principal ne figure au titre d’activité non poursuivie durant la période sous
revue.
Remarques concernant le 1er semestre 2014 (1/2)
30
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Changements en matière de normes de présentation des comptesTamedia a introduit les normes et interprétations, nouvelles et révisées, telles que ci-après. Leur première application n’a pas entraîné de changements significatifs des principes de consolidation et d’évaluation, ni de la situation patrimoniale et de rendement• IAS 32, «Compensation d'actifs financiers et de passifs financiers» (complétée) • IAS 39, «Novation de dérivés et maintien de la comptabilité de couverture (changements
dans l’IAS 39 Instruments financiers: Comptabilisation et évaluation)» • IFRS 10, IFRS 12 et IAS 27, «Sociétés d’investissement» (complétées)
Remarques concernant le 1er semestre 2014 (2/2)
31
Résultats semestriels 2014, 22 août 201432
Chiffre d’affaires des médias et impression progressé à cause des acquisitions. En plus, croissance organique dans la division Digital
en mio. CHF
Les chiffres concernent les secteurs à activité poursuivie
+3%
-18%+37%
+2%
Chiffre d’affaires
551,4536,8
Autre chiffre d’affaires
26,331,9
Chiffre d’affaires impression
48,635,6
Chiffre d’affaires médias
476,5469,4
2014-06
2013-06
Résultats semestriels 2014, 22 août 201433
Les chiffres concernent les secteurs à activité poursuivie
Charges salariales corrigées des acquisitions plus élevées de 6 mio. de CHF
en mio. de CHF
222,1
143,6
Charge salariales
+1%
-5%
+3%
+6%
443,3440,2
Autres frais d’exploitation
135,8
Frais d’exploitation
216,1
Frais de matériel et prestations
85,480,4
2013-06
2014-06
Résultats semestriels 2014, 22 août 201434
Hausse des amortissements sur immobilisations corporelles en particulier suite à la mise en service du nouveau bâtiment sur le site de Werd et à l’acquisition de ZDV
Les chiffres concernent les secteurs à activité poursuivie
en mio. CHF
34,932,9
Autres amortissements et corrections
de valeur
14,2
Dépréciation sur goodwill
0,00,0
Amortissements sur immobilisations
incorporelles
18,818,7
Amortissements sur immobilisations
corporelles
16,1
+6%
0%+14%
0,0
Total des amortissements
0,0
2013-06
2014-06
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Investissements dans les installations de l’exploitation (Capex)
en mio. CHF et en pour cent du produit d’exploitation
Capex: baisse à 1% après l’achèvement du nouvel immeuble
1) hors achats de participationset d’unités d’exploitation
35
29.1 51.0 33.8 22.3 8.0 11.0 23.4 12.1 10.7 43.5 21.0 25.1 5.8
5%
9%
6%
3%
1% 1%
3%
2%1%
4%
2% 2%
1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100 Capex in MCHF
Capex in Prozent
Résultats semestriels 2014, 22 août 201436
Résultat total influencé par réussite financière de 2.7 Mio CHF (vente Glattaler)
en mio. CHF
+8%+8%
+17%+15%
Résultat
59,254,7
Résultat des secteurs à activité poursuivie
59,454,8
Résultat avant impôts
78,5
66,9
EBIT
73,2
63,8
2014-06
2013-06
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Investissements, en particulier dans ZDV et participation dans PubliGroupe
Liquidités au 1er semestre 2014 en mio. CHF Etat des liquidités
30.06.2014 54,8 mio. CHF
*y c. secteurs à activité non poursuivie
37
124,6
Liquidités provenant de l’activité commerciale
90,9
109,6
67,1
Liquidités provenant de l’activité d’exploitation
-87%+73%
+63%+37%
Variation des liquidités*
0,6
-30,8
Liquidités provenant de l’activité de financement
-5,1
-60,4
-37,8
-104,5
Liquidités provenant de l’activité d’investissement
2014-06
2013-06
Résultats semestriels 2014, 22 août 2014
Le taux de capitaux propres s’élève toujours à 64 pour cent; le fonds de roulement augmente notamment sous l’effet de la participation dans PubliGroupe
en mio. CHF
38
412,4
2014-06 2014-06
1.419,8
375,6
2013-12 2013-12
281,2 401,0
372,0
1.403,6
1.895,4 1.849,0
358,8
Capitaux propres
Capitaux d’emprunts à long terme
Capitaux d’emprunts à court terme
Immobilisations
Fonds de roulement
65%
17%
18%64%
17%
19%
Résultats semestriels 2014, 22 août 201439
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