das feri konzept · klare entscheidungen brauchen weitblick. die welt der finanzmärkte war nie...
TRANSCRIPT
Mehr erkennen, mehr erreichen. Seit 30 Jahren bietet
FERI als erster unabhängiger Anbieter in Deutschland für anspruchsvolle Privatvermögen
und institutionelle Anleger ein einzigartiges Konzept:
erstklassiges Vermögensmanagement mit eigenständigem Research –
für maximalen Überblick und größtmögliche Anlagesicherheit.
Eine einzigartige Kombination.
• Investment Management
• Investment Research
• Investment Consulting
03
Weitblick. Seit 30 Jahren. Alles begann im Herbst 1987. Eine krisenhafte
Phase für die Börsen und für das Anlegervertrauen weltweit. Aber gleichzeitig der perfekte Zeitpunkt
für Mut, Innovationskraft und eine starke Idee, die von Beginn an überzeugt:
FERI – der erste unabhängige Investmentexperte mit eigenem Wirtschaftsforschungsinstitut.
Mit diesem einzigartigen Konzept kombiniert FERI hochprofessionelle Vermögensberatung und
-verwaltung mit der analytischen Kompetenz eines anerkannten Research-Hauses.
Diesen Ansatz haben wir uns zum Namen gemacht: FERI steht für Financial and Economic Research
International. Wir sind allein unseren Mandanten verpflichtet, wir erstellen unsere eigenen,
unabhängigen Analysen und Prognosen, und wir richten dabei einen umfassenden Blick auf alle
relevanten Märkte und Investments.
Daraus resultiert unser Anspruch – seit 1987 und für die Zukunft: Mehr erkennen. Mehr erreichen.
05
Klare Entscheidungen brauchen Weitblick. Die Welt der Finanzmärkte
war nie wirklich einfach, doch nach den Krisen der letzten Jahre erscheint sie äußerst komplex. Politik und
Notenbanken schaffen Fakten und erzeugen langfristige Risiken. Immer neue Faktoren beeinflussen die
Finanzmärkte. In der Folge gehen wichtige traditionelle Orientierungspunkte verloren. Ein volatiles Umfeld
mit sich schnell ändernden Bedingungen wird zur neuen Normalität.
Langfristige Trends sind in diesem Umfeld schwer zu prognostizieren. Klassische Anlageentscheidungen sind
von wachsender Unsicherheit geprägt. Institutionelle Investoren und private Anleger stehen vor ungewöhnlich
schwierigen Fragen.
Charakteristisch für die FERI Philosophie ist der Weitblick, der in einer strategischen Investmentperspektive zum Ausdruck kommt.
Bei FERI haben wir weitreichende Erfahrung im Umgang mit Kapitalmärkten. Wir kennen die wirklich
relevanten Einflussfaktoren. Komplizierte Fragestellungen werden mit Hilfe leistungsfähiger Szenario-Analysen
und wissenschaftlich fundierter Simulationstechniken modelliert. Deshalb sehen wir die Komplexität realer
Märkte nicht als Hindernis, sondern nur als eine weitere Dimension in einem klar strukturierten Analyse-
und Entscheidungsprozess.
DIE FERI PHILOSOPHIE
06
Der FERI Ansatz reduziert erfolgreich Komplexität und gibt Investoren klare Handlungsempfehlungen.
Wir kennen auch die Wichtigkeit unscharfer, oftmals übersehener Einflussfaktoren. Das FERI Cognitive Finance
Institute erfasst deshalb – neben den laufenden Daten aus Ökonomie und Finanzmärkten – auch langfristige
Trends in Politik, Gesellschaft, Technik und Umwelt: Weitreichende Entwicklungen, wie etwa die Euro-Krise, die
westliche Staatsschulden-Krise, neue Verspannungen der Geopolitik (zuletzt BREXIT) sowie mögliche Spätfolgen
und Kollateralschäden der extremen Geldpolitik, werden bei FERI bereits früh identifiziert. Relevante Themen
und Fragestellungen werden unter Berücksichtigung ihrer Wirkbeziehungen analysiert und zu einem
ganzheitlichen, vernetzten und dynamischen Zukunftsbild verdichtet. Die daraus resultierenden Analysen
und Studien dienen als wertvolle Information, Hilfestellung und Entscheidungsgrundlage für Unternehmer,
Investoren und Vermögensinhaber.
Erfolgreiches Investment in komplexen Märkten braucht einen umfassenden Überblick und die Fähigkeit, vorauszudenken. Bei FERI kombinieren wir beides.
FERI verfolgt eine flexible, im Kern antizyklische Investmentphilosophie, die auch innovative Chancen
nutzt. Dieser umfassende Ansatz bietet Schutz gegen überraschende Marktkrisen und ermöglicht oft
schon sehr frühzeitig die Identifikation strategischer Anlagechancen. Immer getreu unserer Maxime:
Mehr erkennen. Mehr erreichen.
07
Auf eigenen Wegen zum Erfolg. In den letzten Jahren hat sich die Situation an den
Kapitalmärkten stark verändert. Sie wird heute durch Krisen, Umbrüche und einen tiefgreifenden Vertrauensver-
lust bestimmt. Aber auch in diesem Umfeld verzeichnet FERI eine seit Jahren anhaltende positive Entwicklung –
ein Grund dafür ist unser einzigartiges Geschäftsmodell.
Die FERI Geschichte ist von klaren Grundsätzen und starken Werten geprägt – authentisch seit 30 erfolgreichen Jahren. Daraus ziehen wir die Kraft und die Motivation, Grundlegendes zu hinterfragen, freier zu denken – und freier zu handeln.
Von Beginn an steht FERI für die Kombination und das effektive Zusammenspiel mehrerer grundlegender
Kernkompetenzen: Wirtschaftsforschung/Research, Vermögensstrukturplanung/Asset Allocation und
Vermögensverwaltung/Investment Management. Gemeinsam bilden sie das Fundament, auf dem wir den
Anlageerfolg unserer Kunden entwickeln.
DER FERI WEG
08
FERI verfolgt dabei einen disziplinierten und wissenschaftlich geprägten Ansatz. Dabei hilft auch eine
traditionell enge Zusammenarbeit mit renommierten Hochschulen und Forschungsinstituten. Auf dieser
Basis entstehen bei FERI kreative Beratungslösungen und innovative Anlagekonzepte, die oftmals
neue Marktstandards setzen.
Querdenken und das Offensichtliche hinterfragen. Konsequent eigene Wege gehen. Für eigene Überzeugungen einstehen. Leistungsorientiert und verantwortlich denken und handeln.
Für diese Werte steht FERI und sie werden von unseren Mitarbeitern täglich gelebt – durch ihre Integrität,
durch ihren Idealismus, mehr zu tun als andere, und durch ihre Identifikation mit den Zielen und
Wünschen der Mandanten.
Diese Werte definieren den FERI Weg – seit 30 Jahren.
09
Vordenken. Weitblick beginnt bei uns mit einem umfassenden Research im eigenen Haus. Dies
liefert uns schon früh entscheidende Hinweise auf langfristige Investmenttrends und neu aufkommende
Grundsatzthemen – weit vor der Diskussion in der Öffentlichkeit.
Eine entscheidende Kompetenz von FERI besteht darin, Komplexitäten zu reduzieren und dadurch Strukturen zu erkennen, die zu innovativen und erfolgreichen Lösungen führen.
Nur wenn Erkenntnisse über unterschiedlichste Einflussfaktoren systematisch verbunden werden, entsteht
ein tiefgehendes Verständnis der Märkte. Das ermöglicht vorausschauende Entscheidungen als Grundlage
einer überlegenen Anlagestrategie.
13
Unabhängig handeln. Wir sind einzig dem Wohl unserer Mandanten verpflichtet.
Aus diesem Grund arbeiten wir vollständig ohne verpflichtende Bindung an Produktpartner – die
Wahl unserer Investmentempfehlungen fällt auf Basis von unabhängigen Chance-Risiko-Bewertungen.
FERI kann sich frei, ungebunden und selbstbestimmt an den Märkten bewegen, Investitionsmöglichkeiten objektiv bewerten und vollständig neutral Empfehlungen aussprechen.
Ehrliche, marktrealistische Analysen und Meinungen sind allerdings nur ein Aspekt, der unser Konzept
einzigartig macht. Ebenso entscheidend ist für uns der Mut, konsequent gemäß dieser Einschätzungen
zu handeln. Querdenken, Themen hinterfragen und Lösungen abseits des Mainstreams finden – dies ist
der Kern antizyklischer Investmentstrategien und die Voraussetzung für nachhaltige Vermögenserfolge.
15
Wertschätzen. Jeder Mandant, jeder Kunde ist anders. Seine unterschiedlichen Bedürfnisse früh
zu erkennen und in unseren individuellen Strategien zu berücksichtigen, bedeutet für uns Wertschätzung.
Transparenz, Integrität, Ehrlichkeit und Verlässlichkeit sind für FERI die Grundlage jeder Kundenbeziehung.
Unsere Kundenbeziehungen sind immer langfristig angelegt. Unsere Berater erhalten eine breite analytische
Unterstützung, und sie bekommen vor allem eins: Zeit – für die individuellen Bedürfnisse ihrer Mandanten.
Der direkte Weg dahin führt bei uns über eine offene Kommunikation und ein Maximum an Transparenz.
Wir zeigen unseren Mandanten klar und nachvollziehbar, wie wir arbeiten, warum wir welche Entscheidung
treffen und wie wir diese umsetzen. Es gibt keine versteckten Gebühren und Agios. Und auch keine
Transaktionsanreize für unsere Berater. Bestandsprovisionen und ähnliche Vorteile legen wir offen und
geben sie an unsere Kunden weiter. Auch das ist ein wichtiger Teil unserer Wertschätzung.
17
Investment ResearchNur wer die Zahlen kennt, kann mit Erfolg rechnen.Der Bereich Investment Research ist die Research-Basis für die gesamte FERI Gruppe und dient als zentrales
Kompetenzzentrum für alle finanzmarkt- und investmentrelevanten Themen. Der Bereich erstellt umfassende
makroökonomische Prognosen, interdisziplinäre Analysen zu Finanzmärkten, professionelle Einschätzungen
zu Anlageklassen, quantitative Modelle zur Asset Allocation sowie komplexe Szenarien zur Portfolio- und
Risikosteuerung.
Diese einzigartige Kombination aus fundamentalem Research und innovativer Kapitalmarktanalyse bildet seit
30 Jahren die zentrale Grundlage für die FERI-Anlagestrategie. Die Inhalte und Ergebnisse des Investment
Research sind integraler Bestandteil zahlreicher FERI-Dienstleistungen, stehen aber darüber hinaus auch
privaten und institutionellen Investoren auf Anfrage zur Verfügung.
Investment ManagementUmfassendes Vermögensmanagement – spezialisiert auf Erfolg. FERI ist einer der führenden unabhängigen Vermögensverwalter für institutionelle und private Investoren im
deutschsprachigen Raum.
Seit 30 Jahren bietet FERI eine breite Palette an Vermögensverwaltungsleistungen – von der Entwicklung
maßgeschneiderter Anlagestrategien unter Einbeziehung aller relevanten Anlageklassen und Umsetzungsformen
über deren Implementierung (Best-Partner-Prinzip) bis zur regelmäßigen Risikosteuerung und -kontrolle.
FERI verfügt über eigene Investmentspezialisten in allen Anlageklassen und kann auch im Bereich alternativer
Investments eine jahrelange Expertise und beachtliche Anlageerfolge vorweisen.
Investment ConsultingGroße Vermögen brauchen beste Beratung. FERI ist spezialisiert auf die individuelle, umfassende und langfristige Beratung großer institutioneller Investoren
und anspruchsvoller Familienvermögen.
Im Institutional Consulting bietet FERI umfassende Beratung von Versorgungswerken, Unternehmen, Banken
und Versicherungen. Die Entwicklung und Umsetzung einer optimalen Anlagestrategie sowie die dazugehörige
Kontrolle runden das Leistungsspektrum ab.
Im Bereich Family Office liefert FERI Antworten und Strategien zum Erhalt und Wachstum des Familienvermögens
– für diese und die nächste Generation. Der integrierte Beratungsansatz berücksichtigt die Wechselwirkungen
zwischen dem Finanz-, Human- und Sozialvermögen der Familie.
DIE FERI GESCHÄFTSFELDER
20
Institutionelles Asset Management & Private Vermögensverwaltung
> Aktives Management vermögensverwaltender
Strategien
> Investmentlösungen in den Bereichen
> Multi-Asset-Konzepte
> Single-Asset-Lösungen
> Hedgefonds
> Private Equity
> Immobilien
> Volatilitätsstrategien
> Risikoabsicherungskonzepte
Beratung von institutionellen Investoren & Family Office Dienstleistungen
> Beratung strategischer Vermögensallokation:
Asset Liability Management
> Auswahl von Vermögensverwaltern, Produkten,
Verwahrstellen und Spezialdienstleistern
> Kontrolle, Steuerung und Reporting der Vermögens-
strategie, Kostenüberprüfung, Risikomanagement
> Spezialdienstleistungen im Family Office
> Asset-Liability-Studien
> Nachfolge- und Stiftungsberatung
> Vermögensschutzstrategien
Volkswirtschaftliche Prognosen & Asset Allocation-Analysen
> Wirtschaftsdaten und globales Makroresearch
> Konjunktur-, Zins- und Währungsprognosen
> Prognosen für Länder und Branchen
> FERI Branchen Rating
> Asset Allocation-Analysen
> Kundenspezifische Lösungen:
Research Aufträge, Portfoliooptimierung
Investment Research
Investment Consulting
Investment Management
21
Die FERI Gruppe betreut Vermögenswerte (Assets under Management and Consulting) von über
30 Milliarden Euro.
Die FERI Gruppe beschäftigt rund 180 Mitarbeiter und unterhält neben dem Hauptsitz in Bad Homburg
weitere Standorte in Düsseldorf, München, Zürich, Wien und Luxemburg.
Das FERI Cognitive Finance Institute agiert innerhalb der FERI Gruppe als strategisches Forschungszentrum
und kreative Denkfabrik („Think Tank“), mit klarem Fokus auf langfristige Aspekte von Wirtschafts- und
Kapitalmarktforschung sowie Vermögensschutz.
Die FERI Trust GmbH betreut 300 Familienvermögen und 200 institutionelle Kunden. In den
vergangenen Jahren erhielt FERI Trust viele Auszeichnungen und wurde u.a. von den Fuchs-Briefen
mehrfach zum besten Vermögensverwalter im deutschsprachigen Raum gewählt.
Gründung der FERI
als erstes deutsches
Multi-Family Office
im Umfeld der
Quandt-Familie in
Bad Homburg mit
einzigartiger Idee:
die Kombination von
bankenunabhängiger
Vermögensberatung
und -verwaltung mit
dem Know-how eines
eigenen Wirtschafts-
forschungsinstituts
Pionier bei der
Etablierung des
Multi-Asset-Ansatzes
(„Yale-Konzept“)
1987
1988
Erstes PC-
gestütztes,
lizenzierbares
Research-Modell
für institutionelle
Kunden
Pionier bei der
Vermögensver-
waltung mit
Fonds
Erste daten-
bankgestützte
Fondsselektion
Etablierung als
unabhängiger
Consultant für
institutionelle
Kunden
1989
1991
1996
1999
ZAHLEN UND FAKTEN
Pionier bei der
Etablierung von
Multi-Strategy-
Hedgefonds-
Konzepten
22
Mehrheitliche
Beteiligung
durch die
MLP AG
Gründung einer
eigenen
Fondsplattform
in Luxemburg
zur schnellen,
kostengünstigen
Umsetzung
komplexer
Anforderungen
Übernahme von
100 % der Anteile
der FERI durch den
Partner MLP AG
Know-how-Bündelung
durch die Zusammen-
führung des Geschäfts
mit institutionellen und
privaten Mandanten
Ausbau des
Immobilien-
managements durch
Beteiligung an der
CORESIS Management
GmbH (Direktanlagen
in deutsche Immobilien)
Alle Fotos in dieser Broschüre sind am Hauptsitz der FERI AG in Bad Homburg entstanden.Wir danken allen Kolleginnen und Kollegen für ihre Unterstützung.
Gründung zweier
Kapitalanlage-
gesellschaften in
Deutschland und
Luxemburg für das
Management von
AIFs (Alternative
Investment Funds)
DAS FERI KONZEPT
In der Schweiz bietet FERI über die 2014 erworbene Michel & Cortesi Asset Management AG
Investmentlösungen für private und institutionelle Kunden ausserhalb der Eurozone.
Die FERI Trust (Luxembourg) S.A. koordiniert als Fondsadministrator den kompletten Fondsstrukturierungs-
und Fondsauflageprozess.
Die FEREAL AG dient als Kapitalverwaltungsgesellschaft für alternative Assetklassen wie Private Equity,
Immobilien und Infrastruktur. Ebenso sind dort die Investment-Services-Bereiche wie Vermögensreporting
und -buchhaltung, das Investmentcontrolling sowie das Risikomanagement gebündelt.
2006
2007
2011
2012
2013
2014/15
2015
Veräußerung der Ratingagentur
FERI EuroRating Services AG
und Fokussierung auf die
drei Kerngeschäftsfelder:
Investment Research,
Investment Management
und Investment
Consulting
Gründung des
FERI Cognitive Finance
Institute als strategisches
Forschungszentrum und
kreative Denkfabrik in
der FERI Gruppe
Die auf Alternative
Assets spezialisierte
FEREAL AG erhält die
erforderliche Zulassung
als Kapitalverwaltungs-
gesellschaft (KVG)
Strategischer Ausbau
des Geschäfts mit
institutionellen und
privaten Kunden in der
Schweiz durch Erwerb
der Michel & Cortesi
Asset Management AG
und Zusammenschluss
mit der FERI Trust AG
(Schweiz)
2005
Erfolgreicher
Einsatz von
Risiko-Overlay-
Konzepten
2000
Ausbau der
Aktivitäten
im Bereich
Alternative Assets
(Private Equity,
Hedgefonds)
2016
Die FERI Gruppe betreut Vermögenswerte (Assets under Management and Consulting) von über
30 Milliarden Euro.
Die FERI Gruppe beschäftigt rund 180 Mitarbeiter und unterhält neben dem Hauptsitz in Bad Homburg
weitere Standorte in Düsseldorf, München, Zürich, Wien und Luxemburg.
Das FERI Cognitive Finance Institute agiert innerhalb der FERI Gruppe als strategisches Forschungszentrum
und kreative Denkfabrik („Think Tank“), mit klarem Fokus auf langfristige Aspekte von Wirtschafts- und
Kapitalmarktforschung sowie Vermögensschutz.
Die FERI Trust GmbH betreut 300 Familienvermögen und 200 institutionelle Kunden. In den
vergangenen Jahren erhielt FERI Trust viele Auszeichnungen und wurde u.a. von den Fuchs-Briefen
mehrfach zum besten Vermögensverwalter im deutschsprachigen Raum gewählt.
Gründung der FERI
als erstes deutsches
Multi-Family Office
im Umfeld der
Quandt-Familie in
Bad Homburg mit
einzigartiger Idee:
die Kombination von
bankenunabhängiger
Vermögensberatung
und -verwaltung mit
dem Know-how eines
eigenen Wirtschafts-
forschungsinstituts
Pionier bei der
Etablierung des
Multi-Asset-Ansatzes
(„Yale-Konzept“)
1987
1988
Erstes PC-
gestütztes,
lizenzierbares
Research-Modell
für institutionelle
Kunden
Pionier bei der
Vermögensver-
waltung mit
Fonds
Erste daten-
bankgestützte
Fondsselektion
Etablierung als
unabhängiger
Consultant für
institutionelle
Kunden
1989
1991
1996
1999
ZAHLEN UND FAKTEN
Pionier bei der
Etablierung von
Multi-Strategy-
Hedgefonds-
Konzepten
22
Mehr erkennen. Mehr erreichen. Mehr erfahren. Überzeugen Sie
sich selbst von unserer einzigartigen Kombination aus Vermögensmanagement und eigenständigem Research:
Mehr über FERI, unser Investmentkonzept und unsere innovativen Strategien erläutern wir Ihnen gerne in
einem persönlichen Gespräch.
Vereinbaren Sie einen Termin unter Tel. +49 (0) 6172 916-0 oder [email protected].
Wir freuen uns auf Sie.
Für mehr Informationen besuchen Sie uns auch auf unseren Webseiten unter:
www.feri.de www.feri-institut.de
FERI AG
Haus am Park
Rathausplatz 8 – 10
61348 Bad Homburg
Tel.: +49 (0) 6172 916-0
www.feri.de