1
Oktober 2010
Unternehmenspräsentation
Florian Nowotny
Head of Capital Markets
2
Überblick über die CA Immo Gruppe
Regionale Portfoliozusammensetzung (€ Mio)
Osteuropa Anteil wird durch Europolis von 20% auf 42 % steigen
Deutschland Anteil ~42 % Österreich ~16 % Weiterhin Fokus auf gewerbliche Immobilien,
insbesondere Büros
CEE/SEE/CIS
740 740
2.204 2.204
680 680
1.5003.623
5.100
Aktuell Inkl. Europolis
+
Deutschland
Österreich
CEE/SEECEE / SEE / CISDeutschland Österreich
Struktur ab Anfang 2011
Re-Integration der CA Immo International Kauf der Europolis AG
Privatanleger ~50% Institutionelle ~40% Bank Austria ~10%
Marktkapitalisierung: € 920 Mio Kursperformance seit 1.1.2010: +35 %
3
Strategische Positionierung
Kernregion
Sekundär Region
Opportunistischer Zugang
CA Immo:Ein führendes Immobilien-unternehmen in Zentraleuropa mit einem starken gewerblichen Bestandsportfolio und einzigartigem organischen Wachstumspotenzial aus Developments
Exit bis 2013
Laufende Evaluierung
Aktive Marktpräsenz mit eigener Mannschaft
4
Überblick Deutschland
5
Deutschland:€ 2,2 Mrd. Immobilienvermögen
Vermietete Immobilien ( € 1,2 Mrd)
€ 800 Mio “Hessen-Portfolio” 450.000 m² vermietbare Fläche, langfristige Mietverträge Voll wertgesichert Langfristige Finanzierung
Weitere Bestandsimmobilien in Berlin und Hamburg
Zum Verkauf vorgesehenes Trading Portfolio
~€ 70 Mio Mieteinnahmen p.a.
Stabilität durch langfristige Mietverträge
Laufende Verkäufe
Developments ( € 1,0 Mrd)
€ 400 Mio in Bau € 270 Mio baureifes Land € 300 Mio Landreserve
Quartiersentwicklungen auf ehemaligen Bahnliegenschaften (Vivico)
Fokus auf Frankfurt, München, Berlin. Düsseldorf
Strategische Landreserve ist Basis für
künftiges organisches Wachstum
6
Europa-ViertelQuartiersentwicklung im Herzen Frankfurts
Tower 185: Erster Teil fertiggestellt
Nord 1: Verkauft
Shoppingcenter: vor Baubeginn
Mövenpick Hotel:Verkauft
Hotel: Fertiggestellt und Vermietet
Wohnungen: Fertiggestellt und Verkauft
Verkauf der Liegenschaft
7
Baufortschritt Tower 185
Status Oktober 2010
~ € 450 Mio Projekt-volumen
65% Vorvermietung (PWC als Ankermieter)
Fertigstellung Ende 2011
Übergabe Podest-Gebäude bereits erfolgt
8
München Arnulfpark
Skygarden(in Bau)
Atmos(verkauft)
Velum(verkauft)
MK 3(Bauvorbereitung)
9
Berlin EuropacityErstes Projekt („Tour Total“) in Bau
10
Düsseldorf Belsenpark Fokus auf gehobenes Wohnen
11
Überblick Osteuropa
12
Osteuropa: Kauf der Europolis wird wesentlich zur künftigen Profitabilität beitragen
Erhöhung des Anteils an Bestandsimmobilien 1
Deutliche Ertragssteigerung2
Attraktive Transaktionsstruktur3
Richtiger Moment im CEE Immobilienzyklus4
Exzellente Reputation der Europolis5
Eckdaten der Transaktion
Portfolio Wert: € 1,504 Mio
Kaufpreis Eigenkapital: € 272 Mio
Closing: Jänner 2011
Mieteinnahmen: ~ € 100 Mio.
HU15%
RO21%
HR4%
SK 1%
UA1%
PL33%
CZ25%
73% in Kern-CEE
Europolis Portfolio
13
City Gate
Qualitativ äußerst hochwertige Immobilien(Auswahl)
Zagrebtower
City Gate
Zagrebtower
Lipowy Office Park
River Place Budapest Aerozone
14
Talsohle bei den Bewertungen ist überschritten
Veränderung der durchschnittlichen Kapitalwerte in Osteuropa in %
Quelle: CBRE Q2 2010
15
Finanzzahlen
16
Robuste Bilanz
37% EK-Quote
NAV: € 17,92 / Aktie => Discount von 40% !
Gesunde Eigenkapitalquote
Bestands-Immobilien
€ 2,4 Mrd
Immobilien in Entwicklung
€ 1,1 Mrd
Cash € 0,4 Mrd
Sonstiges € 0,4 Mrd
Finanz-verbindlichkeiten
€ 2,1 Mrd
Sonstiges € 0,6 Mrd
Eigenkapital
€ 1,6 Mrd
Bilanzsumme: € 4,3 Mrd
Bilanz per 30.6.2010
Erwartete Auswirkungen durch Europolis:
Anstieg der Bilanzssumme auf rd. € 5,9 Mrd
Reduktion der EK Quote auf rd. 31 %
Flankierende Maßnahmen:
Streckung des Europolis Fristigkeitenprofils (Stundung von 50% des Kaufpreises, Verlängerung der ÖVAG-Immobilienkredite)
Laufende Immobilien Verkäufe
17
H1 2010: Rückkehr in Gewinnzone
Mieterlöse € 82,7 Mio -8 % Rückgang in Folge der 2009 erfolgten Verkäufe
Verkaufsergebnis (1) € 15,8 Mio +48 % Insbesondere aus Verkauf deutscher Immobilien
Bewertungsergebnis € 4,3 Mio Ergebnis Resultat der Trendwende auf den Märkten
EBIT € 73,5 Mio Gegenüber € -21,1 Mio im Vorjahr
Finanzergebnis € -63,6 Mio +4%Höheres Finanzierungsvolumen, aber keine Belastungen aus Beteiligungsabschreibungen
Konzernergebnisnach Minderheiten
€ 4,1 Mio Gegenüber € -56,2 Mio im Vorjahr
(1) Kombiniertes Ergebnis aus Trading und Verkauf langfristiger Immobilien
Nachhaltig
positives
Ergebnis und
Dividenden-
fähigkeit
18
Ausblick
1 Positive Effekte aus Projektfertigstellungen und Verkäufen von Landreserven
4Stärkung der Bilanzstruktur
2Signifikanter Ergebnisbeitrag aus Europolis
3 Stabilisierung der
Bewertungs-ergebnisse
1919
Ansprechpartner für weitere Fragen:
Florian NowotnyHead of Capital MarketsTel.: (+431) 532 59 07 - 518E-Mail: [email protected]
Claudia HainzInvestor RelationsTel.: (+431) 532 59 07 - 502E-Mail: [email protected]
www.caimmoag.com
DISCLAIMER
This presentation handout serves marketing purposes in Austria and constitutes neither an offer to sell, nor a solicitation to buy any securities, nor investment advice nor financial analysis. Any public offer of securities of CA Immobilien Anlagen AG may be made solely by means and on the basis of a prospectus prepared and published in accordance with the provisions of the Austrian Capital Markets Act and approved by the Austrian Financial Market Authority. The Issuer expects approval of a prospectus by the Austrian Financial Market Authority. Any subscription offers before the subscription period will be rejected. If a public offer is undertaken in Austria, a prospectus will be published copies of which will be available free of charge at the business address of the Issuer, Mechelgasse 1, 1030 Wien, during regular business hours and on the website the Issuer www.caimmmoag.com. Any public offer will be undertaken solely by means and on the basis of a prospectus prepared and published in accordance with the provisions of the Austrian Capital Markets Act and approved by the Austrian Financial Market Authority.
This presentation handout contains forward-looking statements and information. Such statements are based on the Issuer's current expectations and certain presumptions and are therefore subject to certain risks and uncertainties. A variety of factors, many of which are beyond the Issuer's control, affect its operations, performance, business strategy and results and could cause the actual results, performance or achievements of the Issuer to be materially different. Should one or more of these risks or uncertainties materialise or should underlying assumptions prove incorrect, actual results may vary materially, either positively or negatively, from those described in the relevant forward-looking statement as expected, anticipated, intended planned, believed, projected or estimated. The Issuer does not intend or assume any obligation to update or revise these forward-looking statements in light of developments which differ from those anticipated.
This presentation handout is not for distribution in or into the United States of America and must not be distributed to U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended ("Securities Act")) or publications with a general circulation in the United States.
This presentation handout does not constitute an offer or invitation to purchase any securities in the United States. The securities of the Issuer have not been registered under the Securities Act and may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons absent from registration under or an applicable exemption from the registration requirements of the United States securities laws. There will be no public offer of securities of the Issuer in the United States.
This presentation handout is directed only at persons (i) who are outside the United Kingdom or (ii) who have professional experience in matters relating to investments falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended) (the "Order") or (iii) who fall within Article 49(2)(a) to (d) ("high net worth companies, unincorporated associations etc.") of the Order (all such persons together being referred to as "Relevant Persons"). Any person who is not a Relevant Person must not act or rely on this communication or any of its contents. Any investment or investment activity to which this presentation handout relates is available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons.This handout is not intended for publication in the United States of America, Canada, Australia or Japan.