10. Capital Market Day
Erläuterungen zum 1. Halbjahr 2014/2015
Dietmar Bichler, Vorsitzender des Vorstands
Ehningen, 20. Mai 2015
Agenda
1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
2. Marktbedingungen für Bertrandt
3. Kennzahlen für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2014/2015
4. Ausblick
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 1
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Globale Konjunkturbelebung
Gesunkener Ölpreis
Günstige Kursentwicklung EUR
Wachstum vor allem in Industrieländern,
Schwellenländer eher verhaltene Entwicklung
Deutsche Wirtschaft im Aufwind,
BIP-Prognose 2015 von 1,2 % auf 2,1 % erhöht
Quelle: Projektgruppe Gemeinschaftsdiagnose „Gemeinschaftsdiagnose Frühjahr 2015“
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Automobilindustrie
0
20
40
60
80
100
120
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Quelle: VDA, OICA, Scotia Bank, Deutsche Bank | NAFTA und Welt inkl. Light Trucks
Welt
BRIC
NAFTA
Pkw-Absatz
(in Mio. Stück)Ist Prognose
Westeuropa
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 3
2014 2033
Flugzeugbau
6.105
37.463
Quelle: Airbus „Global Market Forecast 2014 to 2033“ | Passagierflugzeuge über 100 Sitzplätze und Frachtflugzeuge über 10t Kapazität
Im Dienst befindliche
Zivilflugzeuge
18.460
12.355
19.003
Ersatzbedarf
Modernisiert
im Dienst
verbleibend
Neubedarf
Entspricht
31.358 Flugzeugen
Marktpotenzial
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 4
Technologische Schlüsselbranchen
ifo
Geschäftsklimaindex
Deutschland(Salden, saisonbereinigt)
Quelle: CESifo Group Munich
Gewerbliche
Wirtschaft
gesamt
Verarbeitendes
Gewerbe
0
5
10
15
20
25
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 5
Agenda
1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
2. Marktbedingungen für Bertrandt
3. Kennzahlen für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2014/2015
4. Ausblick
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 6
294303
317326 333 339
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Modellvielfalt steigt weiter
Quelle: Interne Berechnungen | Baureihe inkl. Derivate (Kombi, Coupe), keine Facelifts, keine Sondervarianten (AMG GmbH/M-GmbH/quattro GmbH)
45 neue Modelle ohne Vorgänger
Automobil
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 7
Potenziale der Automobilindustrie
Weiterhin hohe Ausgaben
für Forschung und Entwicklung
Fremdvergabevolumen in Europa
soll bis 2020 um 19 % steigen
Technologische Markttrends intakt
Umweltfreundlichkeit
Antriebsarten und Leichtbau
Fahrzeugsicherheit
Fahrerassistenzsysteme und Vernetzung
Modell-/Variantenvielfalt
Modul- und Plattformstrategien
Quelle: Roland Berger Strategy Consultants | VDA | Berylls
Automobil
6,2
7,4
0
2
4
6
8
10
2014 2020
Europäisches Marktvolumen für
Entwicklungsdienstleistungen in
der Automobilindustrie(in Mrd. EUR)
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Regulierung erhöht den technologischen Druck
132
94
75*
2012 2021 2025*
178
132
101*
2012 2021 2025*
169
116
95*
2012 2021 2025*
CO2-Ziele der wichtigsten Automobilmärkte
(in g/km)
Quelle: Roland Berger Strategy Consultants „Mobility 2025 and beyond“ | Durchschnittl. gewichtsabhängige CO2-Emissions-Ziele | *geplant
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 9
Automobil
Potenziale der Zivilluftfahrt
Nachhaltigkeit und Komfort bestimmen
technologische Entwicklungstrends
Alternative Werkstoffe und Strukturen
zur Gewichtsreduzierung
Neue Triebwerkstechnologien
für Verbrauchssenkung
Hybridisierung für mehr Energieeffizienz,
etwa Brennstoffzellen für Bordsysteme
Individualisierung der Kabinengestaltung
Vernetzung für Passagiere im Flugbetrieb
Flugzeugbau
Quelle: Airbus „Global Market Forecast 2013 to 2032“
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 10
Potenziale durch Industrie 4.0
Quelle: Fraunhofer-Institut für Arbeitswirtschaft und Organisation IAO
Industrie
Intelligente Vernetzung von Produkten und
Prozessen in industrieller Wertschöpfung
Für die sechs wichtigsten Branchen wird
bis 2025 zusätzliches Wertschöpfungs-
potenzial von über 70 Mrd. EUR erwartet
Möglichkeiten können nur durch enge
Verzahnung zwischen Elektrotechnik,
Maschinenbau und IT realisiert werden
343,3
422,1
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
2013 2025
Potenzial durch Industrie 4.0
für die Bruttowertschöpfung
der deutschen Industrie(in Mrd. EUR)
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 11
Agenda
1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
2. Marktbedingungen für Bertrandt
3. Kennzahlen für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2014/2015
4. Ausblick
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 12
Bertrandt: erstes Halbjahr GJ 2014/2015
9,7 Prozent EBIT-Marge
Hohes Investitionsvolumen
63,2 Prozent Eigenkapitalquote
11.859 Mitarbeiter weltweit
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 13
267,8
342,0
375,4
414,0
451,4
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
Umsatzerlöse* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
+9,0%
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 14
EBIT* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
27,9
36,3 37,2
41,1
43,8
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
EBIT-Marge 10,4% 10,6% 9,9% 9,9% 9,7%
+6,7%
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 15
19,9
26,0 26,5
28,729,9
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
+4,2%
Ergebnis nach Ertragsteuern* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 16
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
37,1 40,1
2013/2014 2014/2015
Sonstige betriebliche Aufwendungen
299,6320,3
2013/2014 2014/2015
Personalaufwand
31,9 41,5
2013/2014 2014/2015
Materialaufwand
Aufwendungen* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
Aufwands-
quoten* 72,4% 70,9% 7,7% 9,2% 9,0% 8,9%
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 17
+30,1% +8,1%
+6,9%
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
Eigenkapital* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
144,3
175,2
208,4
245,7
286,7
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
57,8% 55,1% 58,7% 60,0% 63,2%
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 18
+16,7%
Eigenkapital
-quote
Investitionen* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
11,1
23,9
14,7
21,6
34,0
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
+57,4%
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 19
Übersicht über Investitionen im ersten Halbjahr 2014/2015
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 20
Erweiterung kundennaher Infrastruktur
Ausbau und Ergänzung der
Konstruktions-/Versuchsflächen
Beispiele für Ausbau technischer Anlagen
Prüfzentrum Fahrzeugsicherheit in München
Tests von Teilen und Baugruppen
Erprobungszentrum in Mönsheim
E-Mobilität, Antrieb/Motorkomponenten,
Umweltsimulation
-14,0
2,0
22,523,8
1,0
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
-14,0
2,0
22,523,8
1,0
2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015
Free Cashflow* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 21
Umsatzerlöse nach Segmenten* − Halbjahreszahlen (Mio. EUR)
EBIT-Marge
der Segmente* 8,8% 11,7% 11,1%8,8% 11,2% 10,8%
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 22
241,9
265,6
2013/2014 2014/2015
Digital Engineering
85,7
95,2
2013/2014 2014/2015
Physical Engineering
86,390,6
2013/2014 2014/2015
Elektrik/Elektronik
+9,8%+11,1% +5,0%
Bertrandt – ein ausgezeichneter Arbeitgeber
11.195
1. Halbjahr
GJ 2013/14
1. Halbjahr
GJ 2014/15
11.859
Mitarbeiterentwicklung im
Vorjahresvergleich*
+5,9%
Platz 90 der Top-Arbeitgeber 2015
im Bereich Engineering
(trendence Institut Berlin)
Platz 90 der Top-Arbeitgeber 2014 für
Absolventen der Ingenieur-Wissenschaften
(Universum Student Survey)
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 23
*Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern
Mitarbeitergewinnung und -qualifikation
Vielzahl offener Positionen über gesamtes
Leistungsspektrum und alle Hierarchien
hinweg
Bündel von Maßnahmen
Präsenz auf Hochschul- und Jobmessen
Stipendien an Hochschulen und Universitäten
Online-Stellenbörsen für
Fach- und Führungskräfte
Über 300 Seminare für technische Trainings,
Führungskräfte-Programme und Projekt-
management-Lehrgänge im „Bertrandt-
Wissensportal“
Im ersten Halbjahr 5,9 Mio. EUR investiert10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 24
Agenda
1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
2. Marktbedingungen für Bertrandt
3. Kennzahlen für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2014/2015
4. Ausblick
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 25
Das Bertrandt Geschäftsjahr 2014/2015 − Ausblick (1/2)
Markttreiber intakt
Investitionsvolumen spiegelt unternehmerische
Möglichkeiten und Perspektiven wider
Basis für nachhaltiges Wachstum
Gezieltes Kostenmanagement
Konsequente Überprüfung und Optimierung
der Prozesse sichern Qualität und Profitabilität
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 26
Das Bertrandt Geschäftsjahr 2014/2015 − Ausblick (2/2)
Unter der Prämisse, dass sich die
wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht
verschlechtern und weiterhin in Forschung und
Entwicklung neuer Technologien und Modelle
investiert wird, gehen wir von einer positiven
Unternehmensentwicklung aus
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 27
Vielen Dank!
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auf Vollständigkeit erhoben.
10. Capital Market Day der Bertrandt AG, Mai 2015 2015-05 | BI 29