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Ausgewählte Rohstoffe und deren Bedeutung für den Anleger
Karl-Heinz Offenhäuser
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Salz
Über Jahrtausende ein wichtiger Rohstoff
Macht Lebensmittel haltbar Salery: Bezahlung in Salz Grundlage des Reichtums von vielen
Städen: Schwäbisch Hall, München Anlass für Steuern, Revolten, Kriege
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Was sind Rohstoffe ?
(fast) jeder „braucht“ sie begrenzte Gewinnung viele wollen daran verdienen je mehr Profit erwartet wird, desto
größer die Phantasie geringer die Skrupel
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Öl seit 12000 Jahren verwendet z.b.
Abdichten von Schiffen, Strassenbelag, Beleuchtung
1875 v.Chr. in babylonischen Gesetzen erwähnt
mit Schwefelsäure gereinigt ab 1850 Petroleum
Henry Ford bevorzugte Ethanol als Treibstoff
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Öl-Vorräte Fördermaximum vermutlich erreicht Jährlich 30 Milliarden Barrel Gesamt bisher 900 M Lagerstätten 1260 M Angaben unsicher, da z.B. Saudi Arabien
die gemeldeten Bestände nicht anpasst Erdöl-Konstante http://de.wikipedia.org/wiki/%C3%96lf
%C3%B6rdermaximum
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Öl-Verbrauch
Täglich USA 20 Mio Barrel China 6 Japan 5,5 D 2,7
Pro Kopf 2003 USA 26 Barrel D 11,7 Barrel China 1,7 Barrel
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Folgen von hohem Ölpreis
steigende Nahrungsmittelpreise lokale Wirtschaftseinheiten Ende der Zivilsation ca 2030 ????
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Öl-Handel
Förderpreis 5 USD Goldman Sachs, Morgan Stanley
handeln Terminkontrakte 1999 – 6 Milliarden jetzt 120 Ölspekulanten: viele Ex Enron
Mitarbeiter keine Aufsicht bei Ölhandel - OTC
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Öl+Politik
Hauptvorkommen im Gebiet des ehemaligen Osmanischen Reiches
Arabische Ölstaaten sind beherrscht von Stammesfürsten mit USD
Kriege ums Öl ?
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Öl-Preis
viel Spekulation OPEC und Konzerne an hohem Ölpreis
interessiert Käufe für Bevorratung der USA,
Rückgang vor Wahlen
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Öl-Nachrichten Exxon Mobil versuchte vergeblich im
weltweit viertgrössten Erdölproduzenten Iran Fuss zu fassen. Dies übernahmen stattdessen die Chinesen.
Der Iran hält die weltweit zweitgrössten Erdgasreserven und ist zweitgrösster Exporteur der OPEC Nationen.
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Gold Größter Abbau in USA, Südafrika,
Autstralien, Russland Oft Abbau zusammen mit anderen
Metallen Viel Gold ist gelöst in den Weltmeeren Goldenes Vlies: in Georgien wurden
mit Schaffellen Flüsse gewaschen Quecksilber und Cyanidlaugen für
Goldgewinnung
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Gold Preis wird täglich um 15:00 in London von großen
Händlern festgelegt Kitco.com Privatbesitz in USA bis 1973 und in China bis 2003
verboten (Ausnahme Schmuck) Alle Zentralbanken haben 20% oder 20m³
Gold=28,6TT. Weltgesamt: 153TTo=2,5Billionen € USA 8T,D 3.4, F 2,9 Weltvermögen 150 Billionen USD mehr als 60% als Schmuck und Kunst geringer Nutzwert >Preis volatil
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Gold-Preis Chart über 5 Jahre
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Gold-Verwendung Elektroindustrie Katalysator Wärme reflektierende Beschichtung
von Glas zur Wärme Lebensmittelfarbe E175 333-er Gold enthält 1:4 nicht
Goldatome, daher nicht korrosionsfest
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Währungsdeckung Geldmengenwachstum viel schneller als
Goldförderung viel zu wenig Gold vorhanden im Vergleich zu
Geldbeständen Geldmenge M3 wird in USA seit März 2006 nicht mehr
veröffentlicht ca. 11,5Milliarden Im Mittelalter Dauerdeflation, erst nach Entdeckung
Amerikas sank der Goldwert Golddeckung wurde oft unterlaufen 1971 wurde Golddeckung für USD als Folge der
Ausgaben für Vietnamkrieg aufgehoben USD von 1940 war 1995 8 Cent wert
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Währungsdeckung
Papiergeld war eine Ursache der franz. Revolution
Argument gegen Goldwährung: Deflation
Goldpreis wird vermutlich z.B. von Zentralbanken bewusst „gesteuert“
Zentralbanken verleihen Gold Gold-Dinar
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Gold-Abbau
http://www.ndrtv.de/weltspiegel/20020804/brasilien.html
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Uran
Uran: Boom durch CO2-Debatte ? uxc.com
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Weizen
große Nachfrage schlechte Ernten durch El Nino Preis-Korrelation mit Mais und Soja
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Zucker
Brasilen: 44% des Treibstoffverbrauches Ethanol
Preis: 2006,9 – 17, jetzt 11 Konkurenz: Maissirup HFCS
billiger, einfacher zu verarbeiten USA: Importbeschränkungen für
Zucker, daher 50% HFCS-Verbrauch Short Squeeze ?
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Zuckerpreis
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Orangensaft-Konzentrat
Verbrauch nimmt weltweit zu Preis in zwei Jahren verdreifacht Hersteller: Brasilien, USA Abhängig von
Wetter Krankheiten
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Kakao
wenige Produzenten, zB. Unruhe an Elfenbeinküste hat Einfluss auf Preis
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Rohstoffe
unverhersehbare Schwankungen z.B. durch Spekulation
Informationen schwieriger zu bekommen wie bei Aktien
einfaches Grundprinzip z.B. Wette auf das Wetter