BASF – We create chemistryAndrea Wentscher, Investor Relations Manager PrivatanlegerUnternehmenspräsentation bei der Sparkasse Lörrach-Rheinfelden, 28. März 2017
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Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf dengegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den derzeit verfügbarenInformationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genanntenzukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl vonFaktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen aufAnnahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehöreninsbesondere die im Chancen- und Risikobericht des BASF-Berichts 2016 auf den Seiten 111 bis 118genannten Faktoren. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die getroffenen zukunftsgerichtetenAussagen zu aktualisieren.
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Agenda
BASF – auf einen Blick1
BASF-Strategie „We create chemistry“2
Nachhaltige Wertsteigerung3
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BASF – We create chemistry
Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt
Umsatz 2016: 57,6 Mrd. €EBIT vor Sondereinflüssen 2016: 6,3 Mrd. €
Kunden in fast allen Ländern der Welt
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen− 352 weitere Produktionsstandorte weltweit
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BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Milliarde € weltweit
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
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Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von
Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Neben-produkten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und
Energieeinsparungen Verbundstandorte:
Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
BASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort Ludwigshafen
BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Milliarde € weltweit
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BASF – ein ausgewogenes PortfolioUmsatz 2016: 57,6 Mrd. €; EBITDA 10,5 Mrd. €
Umsatzanteil 2016*
* Nicht enthalten Sonstige: 3 % des Gruppenumsatzes, EBITDA -1,0 Mrd. €
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Umsatz und Ergebnis im 4. Quartal deutlich über Vorjahresquartal
Finanzkennzahlen Q4 2016 ∆ Q4 2015 FY 2016 ∆ FY 2015
Umsatz 14,8 Mrd. € 7 % 57,6 Mrd. € -18 %
EBITDA 2,5 Mrd. € 31 % 10,5 Mrd. € -1 %
EBIT vor Sondereinflüssen 1,2 Mrd. € 15 % 6,3 Mrd. € -6 %
EBIT 1,2 Mrd. € 278 % 6,3 Mrd. € 0 %
Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 0,7 Mrd. € 103 % 4,1 Mrd. € 2 %
Ergebnis je Aktie 0,75 € 103 % 4,42 € 2 %
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 0,79 € -22 % 4,83 € -3 %
Cashflow aus betriebl. Tätigkeit 1,9 Mrd. € 97 % 7,7 Mrd. € -18 %
Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio WährungenQ4 2016 vs. Q4 2015 6 % 1 % 0 % 0 %FY 2016 vs. FY 2015 2 % -4 % -15 % -1 %
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Ausblick 2017 für BASF-Gruppe
Das EBIT vor Sondereinflüssen wollen wir im Vergleich zu 2016 leicht steigern.
Wir erwarten im Jahr 2017 ein deutliches Umsatzwachstum für die BASF-Gruppe.
Für das EBIT der BASF-Gruppe rechnen wir im Jahr 2017 ebenfalls mit einem leichten Wachstum.
Wir werden 2017 voraussichtlich erneut eine signifikante Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen.
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Agenda
BASF – auf einen Blick1
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Nachhaltige Wertsteigerung3
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Chemie – eine WachstumsindustrieGlobale jährliche Wachstumsrate ~3,6 %*
…mehr Nahrungsmittelwerden 2050 gebraucht
…mehr primärer Energie-verbrauch im Jahr 2050
…der Weltbevölkerungwerden 2050 in Städten leben
Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung
Energie &Ressourcen
Automobil &Transport
Bauen & Wohnen
Konsumgüter
…Menschen im Jahr 2050
Elektrik &Elektronik
Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse
70 % 50 %~10 Mrd. 30 %
* Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2017-2019; BASF Bericht 2016, S.121
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Stetiges Portfoliomanagement
Ziel(in % des Umsatzes*)
~50 % ~50 %
Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten
Veräußerung von Geschäften,z.B. wegen Verlust von Differenzierung
Veräußerung von Geschäften, z.B.
wegen geringerer Marktattraktivität
Kommodifizierung führt zu Restrukturierung
Wachstums-felderInnovations-pipeline
Akquisitionen
Spezialitäten und Lösungen Ausgewählte Volumenprodukte
Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozess-
technologie und Integration
Attraktive Märkte Differenzierung durch
Kundennähe und Innovationen
* Ohne Umsatz aus Oil & Gas
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Starke Partnerschaften Gazprom PETRONAS Sinopec Total
Ausgewählte Transaktionen2010 − heute
BASFKerngeschäft
~5,4 Mrd. € Umsatzin aufstrebenden und innovations-getriebenen Geschäftsfeldern
Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-
Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung
Devestitionen
~20,7 Mrd. € Umsatzin Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungs-möglichkeit
Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-
Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke
Stetiges PortfoliomanagementMehr Kundennähe und Innovationen
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Investitionen in zukünftiges WachstumInvestitionen in Höhe von 3,9 Mrd. € für 2017 geplant
Performance Products
21 %
Oil & Gas23 % €19.0 billion
Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten 2017 − 2021
Sonstige13 %
Chemicals24 %
Investitionen in Sachanlagevermögennach Regionen 2017 − 2021
Asien-Pazifik16 %
Nordamerika22 %
Agricultural Solutions4 %
Sonstige**3 %
Functional Materials& Solutions
15 %
€19.0 billion
Südamerika*10 %
* Inklusive Afrika, Naher Osten, ** Standortalternativen werden geprüft
Europa 49 %
Oil & Gas Europa
19,0 Mrd. € 19,0 Mrd. €
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Oil & Gas2 %
Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran
Agricultural Solutions26 %
Chemicals10 %
Performance Products20 %
Konzernforschung,Sonstige21 %
Aufwendungen für Forschung & Ent-wicklung 2016 in Höhe von 1,86 Mrd. €
Anteil der F&E-Ausgaben am Umsatz ~3 %
Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E
Rund 3.000 Projekte
Ca. 850 neue Patente im Jahr 2016
Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie
2016 über 10 Mrd. € Umsatz mit Produkten, die seit 5 Jahren auf dem Markt sind
Ausgaben für F&E 2016
€1.86 billion
Functional Materials & Solutions
21 %
1,86 Mrd. €
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Innovationen für eine nachhaltige ZukunftBeispiele mit signifikantem Nachhaltigkeitsbeitrag
FWCTM – Vier-Wege-Katalysator entfernt Rußpartikel
Acronal® MB – von Biomasse zu Dispersionen
Trilon M® – leicht biologisch abbaubare Alternative zu Phosphat
SLENTITE® – Hochleistungsdämm-platte auf Polyurethanbasis
Green Sense® – Betontechnologiefür nachhaltiges Bauen
ecovio® – biobasierter und kompostierbarer Kunststoff
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BASF – auf einen Blick1
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Nachhaltige Wertsteigerung3
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Attraktive DividendeDividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden
* Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs
Dividende pro Aktie€
0,65 0,70 0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,951,70
2,20
2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00
0
1
2
3
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
3,1% 3,9% 3,1% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9% 3,7% 4,6% 3,7% 3,5% 4,0% 4,1% 3,4%
Vorschlag:
Dividendenrendite in %*
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Nachhaltig Wert schaffenWertentwicklung 1. Januar 2016 – 15. März 2017 (in %)
1. Januar 2016 – 15. März 2017*
* bei Wiederanlage der Dividende
0 10 20 30
BASF
EuroStoxx 50Return
DAX 30 11,8 %
7,7 %
31,5 %
Quelle: Deutsche Börse
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Nachhaltig Wert schaffenDurchschnittliche jährliche Steigerung (in %)
Januar 2007 – Dezember 2016*
BASF
EuroStoxx 50Return
DAX 30
0 5 10 15
+5,7 %
+0,9 %
+13,5 %
Quelle: Deutsche Börse
* bei Wiederanlage der Dividende
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Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung
BASF Investor Relations
Telefon: 0621 60-48230
E-Mail: [email protected]
Website: www.basf.com/aktie
Twitter: @BASF_IR
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Wachstum im Durchschnitt über globaler Chemieproduktion – getrieben durch innovative und nachhaltige Produkte und Lösungen
Einzigartiges Verbund-Konzept – Wettbewerbsvorteil durch integrierte Standorte, operative Exzellenz und branchenführende Technologien
Breites und robustes Portfolio – mit globalem Marktzugang und starken Kundenbeziehungen
Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierung – basierend auf operativer und finanzieller Stärke
Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik – Dividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden
Die BASF-Aktie – ein attraktives Investment
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Globaler Marktzugang durch regionale Präsenz
Kuantan
Hong KongNanjing
Freeport
Florham Park
Geismar
LudwigshafenAntwerpen
São Paulo
Regionale ZentrenAusgewählte StandorteVerbundstandorteAusgewählte Forschungs- und Entwicklungsstandorte
Asien-Pazifik
Europa
Südamerika
NordamerikaUmsatz 14.042 Mio. €EBIT 1.113 Mio. €Mitarbeiter 17.583
Umsatz 26.039 Mio. €EBIT 3.632 Mio. €Mitarbeiter 70.784
Umsatz 12.165 Mio. €EBIT 1.098 Mio. €Mitarbeiter 18.156
Umsatz 5.304 Mio. €EBIT 432 Mio. €Mitarbeiter 7.307
Umsatz nach Sitz der Kunden; EBIT nach Sitz der Gesellschaften