MVV Energie AG
Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2018
Frankfurt, 11. Dezember 2018
MVV Energie
Haftungsausschluss
11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
Kein Angebot / keine Empfehlung für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG
Diese Präsentation wurde von MVV Energie AG ausschließlich für Informationszwecke erstellt. Sie ist kein Angebot für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG, keine darauf gerichtete Empfehlung und keine Aufforderung zur Abgabe von entsprechenden Angeboten. Sie sollte nicht als Grundlage für eine Anlageentscheidung verwendet werden. Die Aktien der MVV Energie AG sind nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika oder Staatsbürgern der Vereinigten Staaten von Amerika angeboten oder verkauft werden, wenn sie nicht zuvor nach dem Recht der Vereinigten Staaten von Amerika registriert oder von der Pflicht zur Registrierung ausgenommen worden sind.
Haftungsausschluss
Sämtliche Informationen, die in dieser Präsentation enthalten sind, wurden sorgfältig zusammengestellt. Sie wurden jedoch nicht von einem unabhängigen Dritten geprüft. Wir können daher nicht für ihre Vollständigkeit und Richtigkeit einstehen. Die Informationen in dieser Präsentation stellen keine Garantie, Zusicherung oder sonstige Gewährleistung dar. MVV Energie AG behält sich vor, jederzeit Informationen in dieser Präsentation zu ändern, zu ergänzen oder zu löschen.
Zusätzlich zu den Kennzahlen in unseren Jahresabschlüssen kann diese Präsentation weitere Finanzkennzahlen enthalten. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die in unseren Jahresabschlüssen enthaltenen Informationen zu sehen. Andere Unternehmen definieren diese Kennzahlen möglicherweise anders.
Zukunftsbezogene Aussagen
Diese Präsentation enthält Aussagen zu zukünftigen Entwicklungen („zukunftsbezogene Aussagen“), die auf gegenwärtig vorhandenen Informationen, Planungen, Einschätzungen und Prognosen der MVV Energie AG beruhen. Die zukunftsbezogenen Aussagen umfassen insbesondere, jedoch nicht ausschließlich Einschätzungen zu Umsätzen, Jahresüberschüssen, Erträgen je Aktie, Dividenden sowie Pläne und Ziele für künftige Entwicklungen. Für solche zukunftsbezogenen Aussagen werden insbesondere die Worte „erwarten“, „können“, „werden“, „sollte“, „beabsichtigen“ oder „schätzen“ oder ähnliche Wörter verwendet. Diese zukunftsbezogenen Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten und können von MVV Energie AG nicht kontrolliert oder präzise vorhergesagt werden. Eine Vielzahl von Faktoren, wie etwa die Änderung der Marktverhältnisse oder der politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen, schwankende Wechselkurse, Zinssätze, Preise, stärkerer Wettbewerb oder Vertriebsrisiken sowie Änderungen der Preise oder Verfügbarkeit von Rohstoffen oder Risiken im Zusammenhang mit dem Energiehandel (z.B. das Risiko von Verlusten als Folge von unerwarteten, extremen Kursschwankungen und Kreditrisiken) können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den erwarteten oder prognostizierten Entwicklungen abweichen.
Daher kann nicht garantiert werden, noch kann dafür gehaftet werden, dass sich die zukunftsbezogenen Aussagen als vollständig, richtig und präzise erweisen oder dass erwartete oder prognostizierte Entwicklungen in der Zukunft tatsächlich eintreten werden.
MVV Energie AG beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.
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MVV Energie
• Strategie 4-10
• Geschäftsjahr 2018 11-24
• Ausblick 25-26
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Agenda
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MVV Energie 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
Strategie
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MVV Energie
Unsere strategischen Ziele eröffnen MVV auch im Umfeld der Energiewende eine stabile Perspektive
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• MVV wächst durch
Wachstumsfelder rund um die
Energiewende
• Das Verknüpfen von
bestehendem Know-how mit
neuen Fähigkeiten nutzen wir
dabei als Wettbewerbsvorteil
• Energiewende und
Digitalisierung führen zu
einem Veränderungsbedarf
bei MVV, den wir konsequent
angehen
Energie-versorgung
sichern
Energiewende beim Kunden ermöglichen
Erneuerbare Energien ausbauen
Profitabel wachsen im
BereichUmwelt
Innovations-fähigkeitstärken
MVV Energie
Wir kommen mit unserer Strategieumsetzung gut voran
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Strategische Meilensteine
Friesenheimer Insel MVV macht Fernwärme erneuerbarer
Ausbau Enamic Lösungshaus Econ solutions, Luminatis, DCG, Recogizer, Qivalo
Bau Küsten-kraftwerk K.I.E.L. Sicherung der Fernwärme-versorgung, Beitrag zur Energiewende und zum Umweltschutz
In FRANKLIN entsteht ZukunftVerbindung von Strom-, Wärme-, und Mobilitätswende
Wachstum Umwelt UKEffiziente Abfall-verwertung in Dundee
MVV Energie
Mit dem Ausbau unserer grünen Erzeugungsleistung sind wir aktiver Teil der neuen Energiewelt
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Ausbau unseres Windportfolios Aufbau eines PV-Portfolios
Stärkung unserer Biomasseaktivitäten
Weiterentwicklung unserer Biomethanaktivitäten
MVV Energie
Wir nutzen unsere Stärke im Geschäftsfeld Umwelt für weiteres Wachstum und zur Portfoliodiversifizierung
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• Etablierte Marktposition• Profitables Wachstum in den
letzten Jahren • Weiterhin positives
Marktumfeld erwartet• Integration von Abfall- und
Energiemarkt
Marktposition in Deutschland stärken
Portfolio im Ausland erweitern
• Kompetenzen und Ressourcen nutzen
• Anbindung Heizkraftwerk an bestehendes Fernwärmenetz
• Bau von Klärschlammbehandlungsanlagen
• Prüfung von Opportunitäten bei bestehenden Anlagen
• Nutzung von Marktchancen
MVV Energie
Mit unseren Lösungen sind wir kompetenter Partner unserer Kunden bei ihrer eigenen Energiewende
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Energie-zulieferung,-erzeugung und-vermarktung
Technische Gebäude-ausstattung
Mit unseren Produkten und Dienstleistungen
unterstützen wir unsere Geschäftskunden bei der
Optimierung von Energiebezug,
-erzeugung und -verbrauch. Wir helfen dadurch Industrie-und Gewerbebetrieben ihren
Beitrag zur Energiewendezu leisten.
Mit unseren Produkten und Dienstleistungen
unterstützen wir unsere Geschäftskunden bei der
Optimierung von Energiebezug,
-erzeugung und -verbrauch. Wir helfen dadurch Industrie-und Gewerbebetrieben ihren
Beitrag zur Energiewendezu leisten.
Services
Energie-management
MVV Energie
Für den Übergang in die neue Energiewelt sind effiziente und innovative Prozesse wichtige Grundlage
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IT-Strategie
• Fokussierung und Automatisierung
• Stabilisierung und Optimierung
Prozesse/Kosteneffizienz
Kontinuierliche Prozess- und Kostenoptimierung ergänzt um gezielte Projekte
Vernetzung von Technologien, Orten und Menschen stärken
Digitalisierung
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Geschäftsjahr 201811
MVV Energie 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
Adjusted EBIT 228 Mio Euro
MVV auf einen Blick Geschäftsjahr 2018
Umsatz 3,9 Mrd Euronach BerichtssegmentenMio Euro
Investitionen
290 Mio Euro
Rund 6.000Beschäftigte
12
Kundenlösungen
Versorgungssicherheit
Strategische Beteiligungen
Sonstiges
Neue Energien
4
25
62
90
47
0 20 40 60 80 100
MVV Energie 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
KennzahlenGeschäftsjahr 2018
1 Ohne nicht operativen Bewertungseffekt aus Finanzderivaten, ohne Strukturanpassung Altersteilzeit, ohne Ergebnis aus Restrukturierung und mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing
Bereinigte KennzahlenMio Euro
GJ 2018 GJ 2017 % Vorjahr
Umsatz ohne Energiesteuern 3.903 4.010 -3
Adjusted EBITDA 1 443 407 +9
Adjusted EBIT 1 228 224 +2
Bereinigter Jahresüberschuss 1 111 107 +4
Bereinigter Jahresüberschuss nach Fremdanteilen 1 94 93 +1
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1 (Euro) 1,43 1,41 +1
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 331 474 -30
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MVV Energie 11.12.2018
Berichtssegment KundenlösungenGeschäftsjahr 2018
Umsatz -5%Mio Euro
2.819
GJ 2018GJ 2017
2.96543
GJ 2018GJ 2017
47
Adjusted EBIT +9%
Mio Euro
14 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
1 Pro forma, ungeprüft
1 1
MVV Energie 11.12.2018
Berichtssegment Neue EnergienGeschäftsjahr 2018
Umsatz +10%Mio Euro
GJ 2018GJ 2017
671738 90
GJ 2017 GJ 2018
87
Adjusted EBIT +3%
Mio Euro
15 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
1 Pro forma, ungeprüft
1 1
MVV Energie 11.12.2018
Berichtssegment VersorgungssicherheitGeschäftsjahr 2018
Umsatz -4%Mio Euro
GJ 2018GJ 2017
267 25662
GJ 2017 GJ 2018
68
Adjusted EBIT -9%
Mio Euro
16 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
1 Pro forma, ungeprüft
1 1
MVV Energie 11.12.2018
Berichtssegment Strategische BeteiligungenGeschäftsjahr 2018
Umsatz -16%Mio Euro
87
GJ 2018GJ 2017
10424
GJ 2018GJ 2017
25
Adjusted EBIT +4%
Mio Euro
17 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
MVV Energie 11.12.2018
Adjusted EBIT-EntwicklungGeschäftsjahr 2018
Adjusted EBIT-EntwicklungMio Euro
Neue Energien
3
Versorgungs-sicherheit
-6 1
Strategische Beteiligungen
2
Adjusted EBIT GJ 2018
SonstigesKunden-lösungen
4
Adjusted EBIT GJ 2017
47 90 62 25 4224 228
18 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
MVV Energie
GJ 2018 GJ 2017 +/- Vorjahr
EBIT gemäß Gewinn- und Verlustrechnung 257 259 -2
Bewertungseffekt aus Finanzderivaten -31 -39 +8
Strukturanpassung Altersteilzeit 0 +1 -1
Ergebnis aus Restrukturierung -1 0 -1
Zinserträge aus Finanzierungsleasing +3 +3 0
Adjusted EBIT 228 224 +4
11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
Überleitungsrechnung zum Adjusted EBITGeschäftsjahr 2018
Überleitungsrechnung zum Adjusted EBITMio Euro
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MVV Energie
GJ 2018 GJ 2017 % Vorjahr
Strom (Mio kWh) 23.556 26.293 -10
Wärme (Mio kWh) 6.598 6.917 -5
Gas (Mio kWh) 21.209 25.190 -16
Wasser (Mio m3) 41,3 40,2 +3
Angelieferte brennbare Abfälle (1.000 t) 2.328 2.291 +2
Abgeschlossene Entwicklung neuer EE-Anlagen (MW) 1.011 411 >+100
Betriebsführung für Erneuerbare-Energien-Anlagen (MW) 1 3.063 3.009 +2
11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
Mengen und abgeschlossene Entwicklung neuer Erneuerbare-Energien-AnlagenGeschäftsjahr 2018
Absatz- und Abfallmengen sowie abgeschlossene Entwicklung neuer EE-Anlagen
1 Vorjahreswert angepasst
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MVV Energie
Investitionen
InvestitionenGeschäftsjahr 2018
Mio Euro
166 BestandWachstum 124
Wachstumsinvestitionen
• Bau des Heizkraftwerks in Dundee
• Anbindung des Heizkraftwerks in Mannheim an das Fernwärmenetz
• Übernahme der Bioabfallvergärungs-anlage in Dresden
• Maßnahmen zum Ausbau und zur Verdichtung unserer Fernwärmenetze
Bestandsinvestitionen
• Bau des Gasheizkraftwerks in Kiel
• Instandhaltung und Erneuerung unserer Verteilnetze
Gesamt290
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MVV Energie
FinanzierungGeschäftsjahr 2018
22 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
Bereinigte EK-Quote (%)
GJ 2015
1.376
GJ 2014
1.396
GJ 2017
1.550
GJ 2018
1.4901.452
GJ 2016
Bereinigtes Eigenkapital (Mio Euro)
35,133,033,835,7 37,3 • EK gegenüber Vorjahr um 4,0% gestiegen
• Überwiegend langfristige und damit fristenkongruente Finanzierung der Investitionen
• Hoher Anteil fixer Zinsvereinbarungensichert langfristig das günstige Zinsniveau
• Ausgeglichenes Tilgungsprofil
• Stabiles Investment-Grade-Rating aus Einschätzungen unserer Kernbanken ableitbar
MVV Energie
Erneuerbare Energien
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NachhaltigkeitskennzahlenGeschäftsjahr 2018
Wärme/KWK Klimaschutz
23
Kapazität (MW)
Stromerzeugung EE (Mio kWh)
Biomethanerzeugung (Mio kWh)
Projektentwicklung (MW)
EE-Quote (%)
467
1.148
254
1.011
63
Kapazität (MW)
Wärmeerzeugung (Mio kWh)
Stromerzeugung KWK(Mio kWh)
2.607
3.890
501
CO2-Scope 1 (Tsd t)
CO2-Scope 2 (Tsd t)
CO2-Scope 3 (Tsd t)
CO2-Einsparung (Tsd t)
1.547
8
8.385
485
MVV Energie 11.12.2018
Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2018Kontinuität und überdurchschnittliche Ausschüttungsquote
Dividende je Aktie 0,90 Euro
24
59595959 59
GJ 2018GJ 2017GJ 2016GJ 2015GJ 2014
4,5%4,3%3,8% 3,4%3,9%
Dividendensumme (Mio Euro)63%
Dividendenrendite64%62%79%69%
Ausschüttungsquote
1 Vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung am 8. März 2019
1
Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
MVV Energie
Ausblick
11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.25
MVV Energie 11.12.2018 Investor Relations Die Zukunft hat bereits begonnen. Mit uns.
Prognose für das Geschäftsjahr 2019Umsatz und Adjusted EBIT etwa auf Vorjahresniveau
Etwa Niveau des Vorjahres3,94,04,1
GJ 2019eGJ 2018GJ 2017GJ 2016
228224213
GJ 2019eGJ 2018GJ 2017GJ 2016
UmsatzMrd Euro
Adjusted EBIT
Mio Euro Etwa Niveau des Vorjahres
Prognose abhängig von
• Witterungsverlauf und Windaufkommen
• Entwicklung Strom- und Brennstoffpreise
• Spreads der konventionellen Erzeugung
• Zins- und Währungseffekten
• Anlagenverfügbarkeit
• Transportkosten für Brennstoffe
• Zudem hohe Volatilität der Ergebnisse
• durch Ausbau der Projektentwicklung erneuerbare Energien
• Inbetriebnahme Küstenkraftwerk K.I.E.L
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Ein Unternehmen in derMetropolregion Rhein-Neckar
Kontakt:Philipp RiemenBereichsleiter Finanzenund Investor RelationsT +49 621 290 31 [email protected]/investoren
Vielen Dank!