der Grundstein für die Unternehmensentwicklung
Finanzierung in der Frühphase –
Branchenforum Life Science
Dr. Matthias Dill
Hannover, 24.09.2014
Finanzierung von High-Tech Startups im Zeitverlauf
Reife
ExpansionSchnelles IPO,
Cash Flow
Schnelles
Wachstum
Markt-
eintrittPrototyp
Gründung
Venture Capital Firmen& Corporate Investoren
Banken
IPO, Akquisition
Gründer
Zeit
Fonds I Fonds II
Gegründet 2005 2011
Volumen 272,0 Mio. € 304 Mio. €
Investoren
High-Tech Gründerfonds I und II: Key Facts
Laufzeit 6 Jahre Investitions-, 7 Jahre Desinvestitionsphase
Fokus Innovative High-Tech Unternehmen in der Seedphase(operativer Start < 1 Jahr)
Investment
Typ
Bis zu 2,0 Mio. € pro Unternehmen, davon 0,5 Mio. € in der Seedrunde, offene Beteiligung und hybride Mittel
Value Add Operative Unterstützung durch lokale Coaches Hands-on & strategischer Support durch Investment Manager
Value added Investment
• Akquisitionsphase:• Kontaktherstellung zum HTGF• Unterstützung bei Geschäftsplanung,
Businessplanerstellung und Präsentation
Coaches
• Unterstützung bei der Akquisition von weiterem Kapital (national und international)
• Hilfe beim Management Recruiting
High-Tech Gründerfonds
Präsentation• Initiierung von Korrekturmaßnahmen
(z.B. Team, IP-Strategie, Vertrieb)
• Betreuungs- & Management Phase:• Unterstützung beim operativen Start
(z.B. Controlling, Reporting, frühes Business Development)
• Unterstützung bei unterschiedlichsten Herausforderungen
• Side Investment
• Hilfe beim Management Recruiting sowie Vermittlung von Experten und Dienstleistern
• Strategische Fokussierung
• Kostenkontrolle
• Portfolio als wachsende Know-how -Quelle
• Netzwerk: u.a. (Fonds)-Investoren, Industrie
Biotechnology
The
rapy
Medical Technology
Cardiac DevicesAvidal - coramaze technologies - CryoTherapeutics - Microstim - Middle
Peak - NovaPump - Transcatheter Technologies
HTGF I/II active Life Science Portfolio (08/2014)
GME - Natural Dental Implants
CorTec - EBS Technologies - WISENeuromodulation
Aesthetics
Synoste - Topsfield Medical
Hematris - Seiratherm - PentracorEmergency Care
Orthopaedics
Patient Monitoring
AdvanceCOR - Algiax - AudioCure - Galantos - MYR - Omeicos -Zedira
In-vitro Dx
Small Molecules, Peptides & Proteins
Immuno- and Gene Therapy4 Animal Alsterscience - Amal Therapeutics – GeneQuine -
Immunservice - Protectimmun - Rigontec - Provecs
Tool
s/P
latfo
rms
Dia
gnos
tics
Imaging & NavigationAmedo - dentaZOOM - Eyesight&Vision - Fiagon - microdimensions -
Mivenion - SurgicEye - Scopis
Patient MonitoringCapical - Dolosys - Humedics - Implandata -
Photonics Healthcare
New MaterialsBubbles&Beyond - Heppe Medical - JeNaCell - Medovent - multibind
Personal Health & e-HealthAdvanova - Bomedus - Desino - Exelonix – Futalis –
perora – PMS - Preventicus
In-vitro DxDRDx - Gilupi - Lophius - onCGnostics - Predemtec - Spherotec
Tools: R&D, Drug & Biomarker DiscoveryAyoxxa – Chromotek - Intana - PEPperPRINT - Transinsight
Enzymes & ManufacturingC-Lecta - Cysal - evocatal - Hapila - Innocyte - m2plabs - PS Biotech
BiosensorsBiametrics - SAW Instruments - Sierra Sensors
Oaklabs - Subitec
Green BiotechRodos - Sirion - Lipocalyx
Drug Delivery
Vier Schritte bis zur Beteiligung
Auswahlprozess
EinreichungReferenzschreibenund Businessplan durch den Gründer selbst oder einen
Coach
Gespräch:Gründer, Coach,
HTGF
Gutachter
Komiteevorstellung
Technologie-
1 Woche 4-6 Wochen ~ alle 2 Monate
Bewertung der Unterlagen
131 Komiteesitzungen zugesagt worden
Bis zum 31.08.2014 sind 449 Beteiligungen in
Stand: 31.08.2014
sind die Hochschulen , Forschungsinstitute und Mittelständler
Wichtigste Dealflow Quellen
Stand: 31.08.2014
Größte Investorengruppe in 2013 sind ausländische Investoren
� In 643 Folgefinanzierungsrunden konnten insgesamt ca. 734,5 Mio. € aus Drittquellen (ohne HTGF-Mittel) für die Portfoliounternehmen eingeworben werden.
99,8
124,2Mio. €
120,9Mio. €
186,2Mio. €
95,3
Stand: 31.08.2014
28,3 Mio. €
78,7 Mio. €
70,1 Mio. €
99,8Mio. € 95,3
Mio. €
• 370 Technologie-Unternehmen im Portfolio
• 637 Folgefinanzierungsrunden mit einem externen Gesamtvolumen von 696,0 Mio. €
davon:
• ~74% privates Kapital (59% VC, 24% BA, 17% Corp.Inv.)
• ~159 Mio. € von ausländischen Investoren in 81 Firmen
High-Tech Gründerfonds im Überblick: 09-2005 bis 08-2014
• 227,2 Mio. € investiertes Kapital durch HTGF (I & II)
• 37 Exits (davon 30 profitabel, zwei im Fonds II)
• 2 Teilexits (davon einer im Fonds II)
• 89 (Total-)Verluste (davon drei im Fonds II)
• 15 echte Millionäre
• 57 Papiermillionäre
Stand: 31.08.2014
… auf eine gute Zusammenarbeit !
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Dr. Matthias DillHigh-Tech Gründerfonds Management GmbHSchlegelstraße 253113 Bonn
Tel.: +49.228.82300-133Fax.: +49.228.82300-050Mail: [email protected]