ZUM HANDELN GESCHAFFEN. GJ 2012 Ergebnispräsentation 020. März 2013 | © METRO AG 2013
11. Februar 2014
Q1 2013/14 Ergebnispräsentation
ZUM HANDELN GESCHAFFEN.
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-2,0-1,3-1,4
-0,2-0,3
Trotz des weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds und des verhaltenen Weihnachtsgeschäfts ist der Umsatz um 1,1% gestiegen (bereinigt um Wechselkurseffekte und Portfolioveränderungen)
Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2012/13 verbesserte sich der flächenbereinigte Umsatztrend bei METRO Cash & Carry, Media-Saturn und Galeria Kaufhof (pro forma)
Marktposition in zahlreichen Ländern gestärkt
Weitere Fortschritte bei der Neuausrichtung:
Umsatzanteil der Eigenmarken hat sich auf 10,6% erhöht
Belieferungsumsatz: 0,7 Mrd. € (+17,5%)
Onlineumsatz: 0,4 Mrd. € (+47,2%)
EBIT auf Vorjahresniveau (bereinigt um große Immobilientransaktionen, Portfolioveränderungen und Wechselkurseffekte)
Berichtetes EBIT um 11% auf 1.094 Mio. € gestiegen
Weiterer Rückgang der Nettoverschuldung um 0,8 Mrd. € auf 2,4 Mrd. €
Verkauf von Real Osteuropa an Auchan Gruppe erfolgreich abgeschlossen
Q1 2013/14 HighlightsUmsatzentwicklung in Mio. €
EBIT in Mio. €
2012/13 2013/1418.721
15.54015.28215.49919.359
Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %
2012/13 2013/14
2012/13 2013/14
437276
1.073
14
1.273
Q4 Q1Q3Q2Q1
Q4 Q1Q3Q2Q1
Q4 Q1Q3Q2Q1
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Exkurs: Herleitung des vergleichbaren EBIT Q1 2012/13
in Mio. €
Q1 2012/13
~40~1.070
~1401.073
Q1 2013/14
1.273
Q1 2012/13vergleichbar
~25EBIT-Beitrag aus Sale-and-Leaseback Transaktionen
EBIT-Beitrag aus Portfolioänderungen
Negative Währungs-effekte
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Q1 2013/14 Umsatz und EBIT nach Segmenten
METRO Cash & Carry: Solide Entwicklung mit flächenbereinigtem Umsatzwachstum; EBIT-Verbesserung durch effizientere Kostenstrukturen
Media-Saturn: Erneute Verbesserung des flächenbereinigten Umsatztrends; EBIT durch schwächere Umsatzentwicklung in Teilen Osteuropas und Deutschland sowie niedrigere Werbekostenzuschüsse belastet
Real: Belastung des flächenbereinigten Wachstums durch intensiven Wettbewerb; positive EBIT-Effekte durch effizientere Kostenstrukturen, einen besseren Margenmix, einen geringeren Werbeaufwand sowie höhere Rückstellungen im Vorjahr
Galeria Kaufhof: Viertes aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem flächenbereinigten Umsatzwachstum; EBIT-Rückgang durch schwaches Textilgeschäft
Umsatz Veränderung Veränderung EBIT EBIT EBITberichtet vergleichbar Q1 2013/14
Mio. € Q1 2012/13 Q1 2012/13METRO Cash & Carry 8.508 -1,1% 0,9% 654 ~515 540Media-Saturn 6.601 -0,7% -1,0% 332 ~345 289Real 2.607 -16,0% -2,0% 116 ~65 98Galeria Kaufhof 1.002 0,6% 0,6% 189 ~165 159Andere 3 -23,1% - -22 -22 -13Konsolidierung - - - 4 4 1
METRO GROUP 18.721 -3,3% -0,2% 1.273 ~1.070 1.073
Q1 2013/14 flächenbereinigt
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Q1 2013/14 Gewinn- und Verlustrechnung
Verringerung der allgemeinen Verwaltungskosten durch effizientere Kostenstrukturen
Rückgang sonstiges Finanzergebnis aufgrund hoher Vorjahresbasis und negativer Wechselkurseffekte rückläufig teilweise durch geringere Nettoverschuldung kompensiert
Konzernsteuerquote von 46,1% im Einklang mit Jahresprognose (Q1 2012/13: 50,8%)
Anteile nicht beherrschender Gesellschafter sanken vor allem aufgrund des niedrigeren Ergebnisses bei Media-Saturn
Mio. € Q1 2012/13 Q1 2013/14
Allgemeine Verwaltungskosten -361 -323
EBIT 1.273 1.073
Nettofinanzergebnis -126 -141
EBT 1.147 932
Steuern -582 -429
Periodenergebnis 565 503Anteile nicht beherrschender Gesellschafter
93 63
EPS in € 1,44 1,35
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Herleitung des Anstiegs beim berichteten EPS
Delta EBIT: Deutlicher Anstieg beim berichteten EBIT im 1. Quartal 2013/14 auf 1.094 Mio. € (Q1 2012/13: 985 Mio. €). Darin enthalten sind positive Sonderfaktoren in Höhe von 21 Mio. €, im Vorjahreszeitraum EBIT-Belastung durch Sonderfaktoren im Zusammenhang mit Abgabe von Media-Markt China und Real Osteuropa.
Delta Steuern: Konzernsteuerquote beträgt in diesem Jahr 45,6% (Vorjahreszeitraum 85,0%).
Sonstiges: Veränderungen im Finanzergebnis sowie bei den Anteilen Dritter im Periodenergebnis.
1,38
0,11
0,02
Sonstiges EPS Q1 2013/14Delta Steuern
0,92
Delta EBIT
0,33
EPS Q1 2012/13
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Weiterer Rückgang der Nettoverschuldung um 0,8 Mrd. € auf 2,4 Mrd. €Nettobetriebsvermögen und operativer Cashflow vor allem durch höheren Anstieg der Vorräte und Sonderfaktoren in Q1 2012/13 beeinflusstRückgang der Investitionen hauptsächlich durch geringere Zahl an Neueröffnungen
Weitere Finanzkennzahlen
Mio. € Q1 2012/13 Q1 2013/14
Nettoverschuldung (31.12.) 3.245 2.402
Veränderung Nettobetriebsvermögen 2.863 2.288
Nettobetriebsvermögen (31.12.) 4.625 4.603
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 4.435 3.535
Investitionen 484 273
Anzahl Neueröffnungen 57 36
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Q4 Q1
0,90,9
Q3
-0,9
Q2
-1,7
Q1
-0,4
Solides flächenbereinigtes Umsatzwachstum vor allem durch positive Entwicklung in Osteuropa und Asien/Afrika
Anzeichen für Stabilisierung in Westeuropa; Spanien und Italien mit positivem flächenbereinigtem Umsatzwachstum
Deutliche EBIT-Verbesserung in Deutschland
10 neue Standorte eröffnet (6 in China, 3 in Russland und 1 in Indien)
Umgebaute Märkte mit guter Umsatzentwicklung
Belieferungsumsatz legte um 17,5% zu
Umsatzanteil der Eigenmarken stieg auf 16,3%
Zahl der Trader-Franchisenehmer auf 6.000 deutlich erhöht
Beide MAKRO Cash & Carry Märkte in Ägypten geschlossen
METRO Cash & Carry: Q1 2013/14
669706675586569
Q1Q3 Q4Q1 Q2
2012/13 2013/14
2012/13 2013/14
Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %
Belieferungsumsatz in Mio. €
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Strategie-Update: METRO Cash & Carry
Fokus auf Kernzielgruppen weiter fortgesetzt: Sortimente, Services und Formate angepasst
Ziel sind die weitere Stärkung der Kundenrelevanz, Marktanteilsgewinne und flächenbereinigtes Umsatzwachstum
Neue Markenpositionierung „YOU & METRO“ von MCC zum 50-jährigen Jubiläum unterstreicht das Ziel, der beste Partner für unabhängige Unternehmer zu sein
„YOU & METRO“-Imagekampagne in zahlreichen Ländern
-1,7
0,9
Q4 2012/13
0,9
Q3 2012/13
-0,9
Q2 2012/13 Q1 2013/14
Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %
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Verhaltene Umsatzentwicklung in Deutschland, aber erstmals seit Q3 2010 positives flächenbereinigtes Umsatzwachstum in WesteuropaOnlineumsatz weiter dynamisch gewachsen (+46,5%)Internet-Produktangebot von www.mediamarkt.de und www.saturn.de auf >29.000 bzw. 25.000 Artikel ausgebautZwei-Marken-Strategie inzwischen in 6 Ländern beendet25 neue Märkte eröffnet, 2 Märkte geschlossen
Media-Saturn: Q1 2013/14
-1,4-3,1
-1,0-1,9
-3,0
2012/13 2013/14
Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %
283284281275403
2012/13 2013/14
Onlineumsatz in Mio. €
Q4 Q1Q3Q2Q1
Q4 Q1Q3Q2Q1
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Strategie-Update: Media-Saturn
EBIT-Rückgang in Q1 2013/14 wird durch folgende Maßnahmen kompensiert:Abbau der Vorratsüberhänge
Stabilisierung der Marge durch verbesserte Einkaufsprozesse, Synergien über Kernsortiment und exklusive A-Marken
Fortlaufende Optimierung der Kostenposition
Rückkehr defizitärer Länder in die Gewinnzone
METRO hat den Media-Saturn-Rechtsstreit vor Gericht klar gewonnen: Am 18. Dezember 2013 hat das Oberlandesgericht München den Spruch des Schiedsgerichts vom August 2012 für vollstreckbar erklärt. METRO schätzt die Erfolgsaussichten der Berufungsklage des Minderheitsaktionärs als sehr gering ein.
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-2,1
-0,4
-2,5
1,51,5
Rückgang des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland bedingt durch hohe Vergleichsbasis, sehr wettbewerbs-intensives Marktumfeld und teilweise reduzierte LebensmittelpreiseSehr positive Kundenresonanz auf neue Eigenmarke unterhalb des PreiseinstiegssegmentsUmsatzanteil der Eigenmarken in Deutschland um 30 Bps auf 15,8% gestiegenErfolgreiches Konzept des neuen Essener Real-Marktes soll auf bis zu 30 weitere Märkte übertragen werdenVerkauf von Real Osteuropa an Auchan-Gruppe erfolgreich abgeschlossen.
Real: Q1 2013/14
2012/13 2013/14
Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland in %
Q4 Q1Q3Q2Q1
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Deutlicher Anstieg des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland um 0,8%Milde Witterung verhinderte bessere Umsatzentwicklung im TextilgeschäftOnlineshop mit anhaltend starkem Wachstum (>80%)
Weitere Verbesserung der Kostenstrukturen
Neueröffnung in Belgien und Markteintritt in Luxemburg geplant
Galeria Kaufhof: Q1 2013/14
0,61,1
0,60,9
-1,9
2012/13 2013/14
Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in %
Q4 Q1Q3Q2Q1
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Ausblick Geschäftsjahr 2013/14
Mrd. €GJ 2012/13 GJ 2013/14
Umsatzwachstum1,2 -1,4% >0%
Flächenbereinigtes Umsatzwachstum -1,3% ~0%
EBITvor Sonderfaktoren2 2,0 2,0
Bereingtes EBITvor Sonderfaktoren2,3 1,7 ~1,75Investitionen 1,2 <1,6Nettoverschuldung 5,4 <5,4Anzahl Neueröffnungen 91 ~701Bereinigt um Portfolioänderungen2auf Basis stabiler Wechselkurse3 Bereinigt um erhebliche Immobilienerträge und Portfolioänderungen
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Q&A
Mark FreseFinanzvorstand
Olaf KochVorstandsvorsitzender
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