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LLB Aktien Schweiz (CHF)

Jahresbericht 30. September 2016

2¦ LLB Aktien Schweiz (CHF) Jahresbericht 30. September 2016

Inhaltsverzeichnis Organisation .................................................................................................................................................................................. 3 Publikationen / Informationen an die Anleger ............................................................................................................................ 4 Bewertungsgrundsätze ................................................................................................................................................................. 4 Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Geschäftsjahres ............................................................................................... 4 Angelegenheiten mit besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung ...................................................................... 4 Anlagepolitik / Anlageziel und -strategie .................................................................................................................................... 5 Entwicklung von Schlüsselgrössen .............................................................................................................................................. 6 Historische Fondsperformance .................................................................................................................................................... 6 Tracking Error / Annual Tracking Difference................................................................................................................................ 6 Fondsdaten .................................................................................................................................................................................... 7 Vermögensrechnung per 30.09.2016 ............................................................................................................................................ 8 Ausserbilanzgeschäfte per 30.09.2016 ......................................................................................................................................... 8 Erfolgsrechnung vom 01.10.2015 bis 30.09.2016 ......................................................................................................................... 8 Verwendung des Erfolgs................................................................................................................................................................ 9 Veränderung des Nettovermögens vom 01.10.2015 bis 30.09.2016 ........................................................................................... 9 Entwicklung der Anteile vom 01.10.2015 bis 30.09.2016 ............................................................................................................. 9 Entschädigungen ........................................................................................................................................................................... 9 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe ................................................................................................................................ 10 Hinterlegungsstellen per 30.09.2016 .......................................................................................................................................... 12 Bericht des Wirtschaftsprüfers ................................................................................................................................................... 13


Organisation Rechtsform Kollektivtreuhänderschaft

Typ OGAW gemäss Gesetz über bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (UCITSG)

Verwaltungsgesellschaft LLB Fund Services AG, Äulestrasse 80, Postfach 1238, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon +423 236 94 00, Fax +423 236 94 06, E-Mail [email protected]

Verwaltungsrat Natalie Epp, Präsidentin Urs Müller, Vizepräsident Dr. Martin Alge, Mitglied

Geschäftsleitung Bruno Schranz, Vorsitzender Roland Bargetze, Stellvertreter Michael Aebli, Mitglied

Verwahrstelle Liechtensteinische Landesbank AG, Städtle 44, Postfach 384, 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon +423 236 88 11, Fax +423 236 88 22, Internet www.llb.li, E-Mail [email protected]

Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen

Vermögensverwalter LLB Asset Management AG, Vaduz

Auskunft und Verkauf Liechtensteinische Landesbank AG (Tel. +423 236 88 11) und deren Geschäftsstellen

Zahlstelle und Vertriebsstelle Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz

Vertreter für die Schweiz LB(Swiss) Investment AG, Zürich

Zahlstelle in der Schweiz Bank Linth LLB AG, Uznach

Informationsstelle in Österreich Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG, Wien

Zahlstelle in Österreich Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG, Wien


Publikationen / Informationen an die Anleger Publikationsorgan des OGAW ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) sowie sonstige im Prospekt genannte Medien.

Sämtliche Mitteilungen an die Anleger, auch über die Änderungen des Treuhandvertrages und des Anhangs A "Fonds im Überblick" werden auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des OGAW sowie sonstigen im Prospekt genannten Medien und Datenträgern veröffentlicht.

Informationen zur aktuellen Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft sind im Internet unter www.llb.li veröffentlicht. Hierzu zählen eine Beschreibung der Berechnungsmethoden für Vergütungen und sonstigen Zuwendungen an bestimmte Kategorien von Angestellten sowie die Identität der für die Zuteilung der Vergütung und sonstigen Zuwendungen zuständigen Personen. Auf Wunsch des Anlegers werden ihm die Informationen von der Verwaltungsgesellschaft ebenfalls in Papierform kostenlos zur Verfügung gestellt.

Der Nettoinventarwert sowie der Ausgabe- und Rücknahmepreis der Anteile des OGAW bzw. der Anteilsklasse werden an jedem Bewertungstag auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteiner Anlagefondsverband (www.lafv.li) als Publikationsorgan des OGAW sowie sonstigen im Prospekt genannten Medien und dauerhaften Datenträgern (Brief, Fax, Email oder Vergleichbares) bekannt gegeben.

Der von einem Wirtschaftsprüfer geprüfte Jahresbericht und der Halbjahresbericht, der nicht geprüft sein muss, werden den Anlegern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle kostenlos zur Verfügung gestellt.

Schweiz

Preisveröffentlichungen: elektronische Plattform www.fundinfo.com

Publikationsorgan: elektronische Plattform www.fundinfo.com

Die massgebenden Dokumente (wie Prospekt, wesentliche Informationen für den Anleger, Statuten oder Fondsvertrag sowie der Jahres- und Halbjahresbericht) können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden.

Österreich

Preisveröffentlichungen: www.fundinfo.com

Bewertungsgrundsätze Bei kotierten oder an einem geregelten, dem Publikum offenstehenden Markt gehandelten Anlagen entspricht der Verkehrswert dem Kurswert. In allen anderen Fällen entspricht der Verkehrswert einer Sache oder eines Rechtes dem Preis, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung wahrscheinlich erzielt würde. Wenn ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen notiert ist, ist der letztverfügbare Kurs an jener Börse massgebend, die den Hauptmarkt für dieses Wertpapier darstellt.

Wertpapiere, die nicht an einer offiziellen Wertpapierbörse notiert sind, die aber aktiv an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäss ist, werden zum letztverfügbaren Kurs auf diesem Markt bewertet. Falls diese jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, werden diese Wertpapiere, ebenfalls wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte, zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert, zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet.

Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Geschäftsjahres Der LLB Aktien Schweiz (CHF) existiert seit 1997 und investiert in Schweizer Aktien. Er orientiert sich am Swiss Performance Index (SPI) als Benchmark. Das Management achtet insbesondere auf eine breite Abdeckung des Gesamtmarktes, die von Investitionen in Pharma- und Nahrungsmittelwerte über Finanztitel bis zu zyklischen Industrietiteln reicht. Damit werden neben den bekannten Blue Chips auch Small und Mid Caps berücksichtigt. Die Titelselektion basiert auf einer quantitativen und fundamentalen Analyse. Im abgelaufenen Geschäftsjahr erwirtschaftete der Fonds eine Performance von -0.2 %. Das wirtschaftliche Umfeld hat sich etwas aufgehellt und auch die Rohstoffmärkte haben sich wieder besser entwickelt. Gut entwickelt haben sich die Industriewerte, während die Finanzwerte und insbesondere die Banken eine schwache Entwicklung aufwiesen. Auch die Gesundheitswerte haben sich negativ entwickelt, während die Nahrungsmittelhersteller eine erfreuliche Rendite aufweisen können. Der Telekomsektor entwickelte sich relativ ähnlich wie der Gesamtmarkt. Sehr stark hat sich der Rohstoffsektor entwickelt. Der Chemiesektor profitierte ebenfalls von den sich erholenden Rohstoffen und der geplanten Übernahme von Syngenta durch ChemChina.

Angelegenheiten mit besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung Personelle Veränderungen im Verwaltungsrat und in der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft LLB Fund Services AG: Dr. Heinz Knecht ist aus dem Verwaltungsrat ausgeschieden, Natalie Epp wurde als Präsidentin des Verwaltungsrates bestellt. Natalie Epp ist als Vorsitzende der Geschäftsleitung ausgeschieden, Bruno Schranz wurde als Vorsitzender der Geschäftsleitung bestellt.


Anlagepolitik / Anlageziel und -strategie Das Anlageziel des Fonds besteht darin, in ein breit diversifiziertes Aktienportfolio zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Mit mindestens zwei Dritteln des Fondsvermögens bildet der Fonds direkt den Schweizer Aktienmarkt (Swiss Performance Index) ab, d.h. er investiert in Unternehmungen, die ihren Sitz oder ihre Aktivitäten in der Schweiz haben.

Der Swiss Performance Index SPI® gilt als Gesamtmarktindex für den Schweizer Aktienmarkt. Er enthält nahezu alle an der SIX Swiss Exchange gehandelten Beteiligungspapiere von Gesellschaften mit Sitz in der Schweiz und dem Fürstentum Liechtenstein, jedoch mit zwei Ausnahmen. Aktientitel mit einem frei handelbarem Anteil von weniger als 20 % sind aufgrund ihrer eingeschränkten Liquidität (Handelbarkeit) nicht im SPI® enthalten. Zudem sind Investmentgesellschaften nicht im SPI® enthalten, um Doppelzählungen zu vermeiden. Einzig dann, wenn eine Investmentgesellschaft ausschliesslich in nicht an der SIX Swiss Exchange primärkotierte Unternehmen investiert, kann sie auf eigenen Antrag in den SPI® aufgenommen werden.

Der Swiss Performance Index SPI® hat zum Ziel, die Entwicklung des gesamten schweizerischen Aktienmarktes abzubilden.

An den nachfolgenden vier ordentlichen Terminen kann der SPI® angepasst werden

• Am dritten Freitag im März (nach Handelsschluss)

• Am dritten Freitag im Juni (nach Handelsschluss)

• Am dritten Freitag im September (nach Handelsschluss)

• Am dritten Freitag im Dezember (nach Handelsschluss)

Weitere Informationen finden Sie auf der Webseite: www.six-swiss-exchange.com/indices. Der SPI erfüllt die Indexkriterien gem. Art. 9 der Richtlinie 2007/16/EG.

Eine vorübergehende Nichtverfügbarkeit bestimmter Wertpapiere am Markt oder andere ausserordentliche Umstände können zu einer Abweichung von der genauen Index-Wertentwicklung führen. Darüber hinaus entstehen dem Fonds bei Nachbildung des zugrunde liegenden Index Transaktionskosten und sonstige Kosten, Gebühren oder Steuern und Abgaben, die bei Berechnung des Index keine Berücksichtigung finden. Dies führt dazu, dass der Fonds die Entwicklung des zugrunde liegenden Index nicht vollständig abbilden kann.

Zur Nachbildung des zugrunde liegenden Index wird angestrebt, dass das Asset Management wesentliche Änderungen in der Zusammensetzung und Gewichtung des zugrunde liegenden Index nachvollzieht.

Es liegt im Ermessen des Fondsmanagements, zu beurteilen, in welchem Zeitrahmen der Fonds angepasst wird und ob eine Anpassung unter Beachtung des Anlageziels angemessen ist.

Die Anlagepolitik ist auf eine wachstumsorientierte Strategie (Kapitalwachstum) bei gleichzeitiger Optimierung der Risiken ausgerichtet. Der Anleger möchte vom höheren Ertragspotenzial der Aktien profitieren und nimmt vorübergehende Schwankungen des Vermögens in Kauf.

Der OGAW darf höchstens 10 % seines Vermögens in Anteilen an anderen OGAWs oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. Diese Anlagen sind in Bezug auf die Obergrenzen des Art. 54 UCITSG nicht zu berücksichtigen. Gemäss Art. 55 UCITSG kann die Emittentengrenze des Fonds in Bezug auf Aktien oder Schuldtitel ein und desselben Emittenten auf höchsten 20 % angehoben werden.


Entwicklung von Schlüsselgrössen Datum Anzahl Anteile Nettovermögen

in Mio. CHF Nettoinventarwert

pro Anteil in CHF Performance

31.12.2012 993'554 167.7 168.75 15.90 %

31.12.2013 906'369 188.5 208.00 23.26 %

30.09.2014 870'951 196.0 225.05 8.20 %

30.09.2015 826'354 182.1 220.35 -2.09 %

30.09.2016 880'093 193.5 219.90 -0.20 %

Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen unberücksichtigt.

Historische Fondsperformance Fonds / Klasse Währung 30.09.2015 bis

30.09.2016 1)2015 2013 bis 2015

Kumuliert 2013 bis 2015

Annualisiert

LLB Aktien Schweiz (CHF) CHF -0.20% 0.83% 36.95% 11.05% 1) Geschäftsjahr Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen unberücksichtigt.

Tracking Error / Annual Tracking Difference Der Tracking Error wird definiert als die annualisierte Standardabweichung der Differenz zwischen den Renditen eines Fonds und des zugrunde liegenden Index. Der erwartete Tracking Error des Fonds bezieht sich auf die monatlichen Nettogesamtrenditen des Fonds und des zugrunde liegenden Index über einen Zeitraum von 3 Jahren.

Erwarteter Tracking Error gemäss Prospekt des OGAW: 2.50 %

Tracking Error der Berichtsperiode: 1.38 %

Differenz erwarteter/realisierter Tracking Error: -1.12 %

Aufgrund der relativen Nähe des Portfolios zum Index lag der realisierte Tracking Error der Berichtsperiode tiefer als erwartet.

Die Annual Tracking Difference definiert die Differenz der Wertentwicklung zwischen den Renditen eines Fonds und des zugrunde liegenden Index.

Der Swiss Performance Index SPI® erzielte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von 2.34 %. Unter Berücksichtigung von Kosten, Ausschüttungen und Steuern erzielte der LLB Aktien Schweiz (CHF) im selben Zeitraum eine Wertentwicklung von -0.20 %. Dadurch ergibt sich eine Annual Tracking Difference von -2.54 %.


Fondsdaten Erstemission 07. Januar 1997

Erstausgabepreis CHF 100.00

Nettovermögen CHF 193'539'363.73 (30.09.2016)

Valorennummer / ISIN 1 325 570 / LI0013255703

Bewertung täglich

Rechnungswährung CHF

Ausschüttung thesaurierend

Ausgabeaufschlag max. 1.50 %

Rücknahmeabschlag max. 1.50 %

Abschluss Rechnungsjahr 30. September

Verkaufsrestriktion Vereinigte Staaten von Amerika

Fondsdomizil Fürstentum Liechtenstein


Vermögensrechnung per 30.09.2016 CHF

Bankguthaben auf Sicht 1'171'353.35

Wertpapiere 192'827'469.48

Gesamtvermögen 193'998'822.83

Verbindlichkeiten -459'459.10

Nettovermögen 193'539'363.73

Anzahl der Anteile im Umlauf 880'093

Nettoinventarwert pro Anteil 219.90

Ausserbilanzgeschäfte per 30.09.2016 Wertpapierleihe

Art der Wertpapierleihe Principal-Geschäft

Kommissionen aus der Wertpapierleihe CHF 19'404

Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. CHF) 14.60

Ein Anteil von 50% der Kommissionen aus der Wertpapierleihe wird von der Liechtensteinischen Landesbank AG einbehalten. Wertpapierleihgeschäfte werden nur mit der Liechtensteinischen Landesbank AG getätigt. Der OGAW hat Sicherheiten erhalten, die mindestens dem Wert der ausgeliehenen Wertpapiere entsprechen.

Erfolgsrechnung vom 01.10.2015 bis 30.09.2016 CHF CHF

Erträge der Aktien und sonstigen Beteiligungspapiere einschliesslich Erträge aus Gratisaktien

2'715'671.16

Sonstige Erträge 19'403.70

Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 100'168.68

Total Erträge 2'835'243.54

Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -1'122'219.42

Sonstige Aufwendungen -266.80

Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen -77'713.29

Total Aufwand -1'200'199.51

Nettoertrag 1'635'044.03

Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 5'683'365.65

Realisierter Erfolg 7'318'409.68

Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -7'400'504.16

Gesamterfolg -82'094.48


Verwendung des Erfolgs CHF

Nettoertrag des Rechnungsjahres 1'635'044.03

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00

Vortrag des Vorjahres 0.00

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 1'635'044.03

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg 1'635'044.03

Vortrag auf neue Rechnung 0.00

Veränderung des Nettovermögens vom 01.10.2015 bis 30.09.2016 CHF

Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode 182'081'370.60

Saldo aus dem Anteilverkehr 11'540'087.61

Gesamterfolg -82'094.48

Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 193'539'363.73

Entwicklung der Anteile vom 01.10.2015 bis 30.09.2016

Bestand Anzahl Anteile zu Beginn der Berichtsperiode 826'354

Ausgegebene Anteile 134'359

Zurückgenommene Anteile 80'620

Bestand Anzahl Anteile am Ende der Berichtsperiode 880'093

Entschädigungen

Verwaltungsgebühr

Effektive Entschädigung an die Verwaltung: 0.60 % p. a.

Total Expense Ratio (TER)

0.60 % p.a. Die Berechnung des Total Expense Ratio ("TER") erfolgt anhand der Berechnungsmethode der "Ongoing Charges" unter Berücksichtigung der TER von Investments in Zielfonds, wenn der vorliegende Fonds substantiell auch in Zielfonds investiert ist. Sofern eine performanceabhängige Vergütung ("Performance Fee") im Berichtszeitraum zur Anwendung gelangte, wird auch diese gesondert als prozentualer Anteil des durchschnittlichen Nettovermögens ausgewiesen. In diesem Fall wird zusätzlich zur TER1 auch die TER2 ausgewiesen, welche der Summe der TER1 sowie des prozentualen Anteils der Performance Fee entspricht.

Portfolio Turnover Rate

-1.58 % p. a.

Transaktionskosten

Der Fonds trägt sämtliche aus der Verwaltung des Vermögens erwachsende Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen. Die Transaktionskosten umfassen Courtagen, Maklergebühren, Stempelgebühren, Steuern und fremde Gebühren die im Berichtszeitraum entstanden sind. Im Berichtszeitraum sind Transaktionskosten in der Höhe von CHF 702'096.59 entstanden.


Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Titel Währung Bestand

per01.10.2015

Kauf 1) Verkauf 1) 2) Bestand per

30.09.2016

Kurs Wertin CHF

Anteilin %

Wertpapiere

Aktien, die an einer Börse gehandelt werden

Fürstentum Liechtenstein CHF

Akt Liechtensteinische Landesbank AG 12'500 12'500 39.00 487'500 0.25 %

Total 487'500 0.25 %

Total Fürstentum Liechtenstein 487'500 0.25 %

Österreich CHF

Akt ams AG 25'000 20'000 15'000 30'000 31.50 945'000 0.49 %

Total 945'000 0.49 %

Total Österreich 945'000 0.49 %

Schweiz CHF

Namakt ABB Ltd 340'000 340'000 21.81 7'415'400 3.83 %

Namakt Actelion Ltd 13'000 13'000 168.20 2'186'600 1.13 %

Akt Adecco SA 40'250 19'750 60'000 54.70 3'282'000 1.70 %

Namakt ARYZTA 25'000 8'500 33'500 43.11 1'444'185 0.75 %

Namakt Ascom Holding AG 60'000 12'500 47'500 17.50 831'250 0.43 %

Namakt Autoneum Hldg 2'000 1'050 550 2'500 273.00 682'500 0.35 %

Namakt Baloise-Holding 20'000 4'000 16'000 117.50 1'880'000 0.97 %

Namakt Basilea Pharmaceutica AG 8'000 8'000 76.90 615'200 0.32 %

Namakt Bossard Hldg AG 7'500 1'750 5'750 127.90 735'425 0.38 %

Namakt Bucher Industries AG 5'000 1'000 4'000 243.10 972'400 0.50 %

Namakt Cembra Money Bank AG 10'000 10'000 5'000 15'000 76.20 1'143'000 0.59 %

Namakt Cie Financiere Richemont SA 87'000 5'000 12'000 80'000 59.20 4'736'000 2.45 %

Namakt Clariant AG 65'000 12'500 52'500 16.72 877'800 0.45 %

Namakt COLTENE Hldg 8'000 8'000 70.00 560'000 0.29 %

Namakt Credit Suisse Group 330'000 220'000 550'000 12.71 6'990'500 3.61 %

Akt Daetwyler Holding AG 5'150 1'150 4'000 140.00 560'000 0.29 %

Namakt DKSH Holding 2'700 4'000 6'700 71.40 478'380 0.25 %

Namakt Dufry AG 5'000 5'000 121.60 608'000 0.31 %

Namakt EFG International 125'000 25'000 150'000 4.77 715'500 0.37 %

Namakt Evolva Holding AG 600'000 600'000 0.59 354'000 0.18 %

Akt Feintool Intenational Holding AG 6'000 971 5'029 116.00 583'364 0.30 %

Namakt Flughafen Zürich AG 3'750 3'750 189.80 711'750 0.37 %

Namakt Forbo Holding AG 500 175 325 1'306.00 424'450 0.22 %

Namakt Georg Fischer AG 2'250 500 500 2'250 850.00 1'912'500 0.99 %

GS Roche Holding AG 95'000 7'500 102'500 241.00 24'702'500 12.76 %

Namakt Helvetia Holding AG 3'000 3'000 489.75 1'469'250 0.76 %

Namakt Huber + Suhner AG 15'000 5'000 10'000 64.80 648'000 0.34 %

Namakt Implenia AG 18'250 6'750 3'250 21'750 68.70 1'494'225 0.77 %

Namakt Julius Baer Gruppe AG 20'000 12'000 32'000 39.53 1'264'960 0.65 %

Namakt Kardex AG 10'000 2'250 7'750 93.20 722'300 0.37 %

Akt Kudelski SA 12'000 12'000 18.10 217'200 0.11 %

Namakt LafargeHolcim Ltd 42'000 5'000 47'000 52.50 2'467'500 1.28 %

Akt Logitech International SA 100'000 20'000 80'000 21.80 1'744'000 0.90 %

Namakt Lonza Group AG 6'000 2'000 4'000 185.60 742'400 0.38 %

Namakt Looser Holding AG 6'000 6'000 104.40 626'400 0.32 %

Namakt METALL ZUG -B- 100 100 3'160.00 316'000 0.16 %


Titel Währung Bestand per

01.10.2015


30.09.2016

Kurs Wertin CHF

Anteilin %

Namakt gategroup Hldg 2. Linie 20'000 20'000 52.76 1'055'200 0.55 %

Namakt Nestle SA 375'000 10'000 60'000 325'000 76.55 24'878'750 12.86 %

Namakt Novartis AG 360'000 55'000 5'000 410'000 76.40 31'324'000 16.18 %

Namakt OC Oerlikon Corp 140'000 140'000 9.70 1'358'000 0.70 %

Akt Pargesa Holding SA 10'000 5'000 15'000 66.55 998'250 0.52 %

Namakt Partners Group Holding 1'500 1'500 490.00 735'000 0.38 %

Akt Phoenix Mecano AG 1'332 332 1'000 504.00 504'000 0.26 %

PS Schindler Holding AG 7'500 7'500 182.20 1'366'500 0.71 %

Akt Schweiter Technologies AG 528 28 500 1'125.00 562'500 0.29 %

Namakt SFS Group AG 8'800 6'000 2'800 76.60 214'480 0.11 %

Namakt SGS LTD 500 500 2'175.00 1'087'500 0.56 %

Namakt Siegfried Holding AG 1'500 1'110 2'610 212.10 553'581 0.29 %

Akt Sika AG 150 150 4'724.00 708'600 0.37 %

Namakt Sonova Holding AG 15'000 15'000 137.50 2'062'500 1.07 %

Namakt Swisscom AG 2'500 2'000 4'500 461.70 2'077'650 1.07 %

Namakt Swiss Life Holding 10'000 1'000 11'000 251.50 2'766'500 1.43 %

Namakt Swiss Re AG 60'000 15'000 5'000 70'000 87.65 6'135'500 3.17 %

Namakt Syngenta AG 2.Linie 27'500 27'500 424.59 11'676'225 6.03 %

Namakt Temenos Group AG 20'000 20'000 61.20 1'224'000 0.63 %

Namakt The Swatch Group AG 19'500 4'500 15'000 54.00 810'000 0.42 %

Akt The Swatch Group AG 6'750 6'750 274.70 1'854'225 0.96 %

Namakt u-blox Holding AG 2'000 2'000 209.90 419'800 0.22 %

Namakt UBS Group AG 700'000 25'000 725'000 13.23 9'591'750 4.96 %

Namakt Valora Holding AG 1'000 1'000 277.00 277'000 0.14 %

Akt Vaudoise Assurances Holding AG 1'301 1'301 492.00 640'092 0.33 %

Namakt Vontobel Holding AG 13'425 13'425 48.30 648'428 0.34 %

Namakt Zurich Insurance Group AG 27'500 7'500 35'000 250.00 8'750'000 4.52 %

Namakt Flughafen Zuerich AG 750 750 0

Namakt gategroup Holding AG 20'000 20'000 0

Namakt Kuoni Reisen Holding AG -B- 3'750 3'750 0

Namakt Schaffner Holding AG 372 372 0

Namakt Sulzer AG 4'000 4'000 0

Namakt Sulzer AG Sep.2015 2.Linie 4'000 4'000 0

Namakt Syngenta AG 20'000 13'200 33'200 0

Total 191'394'970 98.89 %

Total Schweiz 191'394'970 98.89 %

Total Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 192'827'470 99.63 %

Total Aktien 192'827'470 99.63 %

Total Wertpapiere 192'827'470 99.63 %

Andere Wertpapiere und Wertrechte

Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden

Schweiz CHF

Anr CS Group 2015-3.12.15 Namen-Akt 330'000 330'000 0

Total 0 0.00 %

Total Schweiz 0 0.00 %

Total Andere Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden

0 0.00 %

Total Andere Wertpapiere und Wertrechte 0 0.00 %

Bankguthaben

Bankguthaben auf Sicht 1'171'353 0.61 %

Total Bankguthaben 1'171'353 0.61 %


Titel Währung Bestand per

01.10.2015


30.09.2016

Kurs Wertin CHF

Anteilin %

Sonstige Vermögenswerte 0 0.00 %

Gesamtvermögen per 30.09.2016 193'998'823 100.24 %

Verbindlichkeiten -459'459 -0.24 %

Nettovermögen per 30.09.2016 193'539'364 100.00 %

Anzahl der Anteile im Umlauf 880'093.041526

Nettoinventarwert pro Anteil CHF 219.90

Wert der ausgeliehenen Wertpapiere (in Mio. CHF) 14.60

1) inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung

Allfällige Differenzen bei den Werten und bei den prozentualen Gewichtungen sind auf Rundungen zurückzuführen.

Hinterlegungsstellen per 30.09.2016 Die Wertpapiere waren per Abschlussdatum bei den folgenden Hinterlegungsstellen deponiert: BNP SLB CS SLB SIX SIS AG

PricewaterhouseCoopers AG, Vadianstrasse 25a/Neumarkt 5, Postfach, 9001 St. Gallen Telefon: +41 58 792 72 00, Telefax: +41 58 792 72 10, www.pwc.ch

PricewaterhouseCoopers AG ist Mitglied eines globalen Netzwerks von rechtlich selbständigen und voneinander unabhängigen Gesellschaften.

Bericht des Wirtschaftsprüfers an den Verwaltungsrat der LLB Fund Services AG über den Jahresbericht 2016 des LLB Aktien Schweiz (CHF) Vaduz

Bericht des Wirtschaftsprüfers

Wir haben den Jahresbericht des LLB Aktien Schweiz (CHF) geprüft, der aus der Vermögensrechnung, dem Vermögensinventar per 30. September 2016, der Erfolgsrechnung für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr und den Veränderungen des Nettovermögens sowie aus einem Bericht über die Tätigkeit und ergänzenden Angaben zum Jahresbericht besteht.

Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft

Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist für die Aufstellung des Jahresberichts in Überein-stimmung mit den in Liechtenstein geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen verant-wortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung des Jahresberichts, der frei von wesent-lichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwal-tungsrat der Verwaltungsgesellschaft für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungs-legungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Verantwortung des Wirtschaftsprüfers

Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Zahlenangaben im Jahresbericht abzugeben. Unsere Prüfung erfolgte in Übereinstimmung mit dem liechtensteinischen Gesetz und nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstands, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob der Jahresbericht frei von wesentlichen falschen Angaben ist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungs-nachweisen für die in dem Jahresbericht enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Aus-wahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstös-sen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kon-trollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresberichts von Bedeutung ist, um die den Umstän-den entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresberichts. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemes-sene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung vermitteln die Zahlenangaben im Jahresbericht, welcher in Übereinstim-mung mit den in Liechtenstein geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresberichts erstellt wurde, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes

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Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des LLB Aktien Schweiz (CHF) zum 30. September 2016.

Sonstiges

Die im Jahresbericht enthaltenen sonstigen Informationen, die nicht die Rechnungslegung betreffen, wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Abschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben.

Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung und Unabhängigkeit erfül-len und keine Sachverhalte vorliegen, die mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbar sind.

PricewaterhouseCoopers AG

Claudio Tettamanti Michael Horvath

Leitender Wirtschaftsprüfer

St. Gallen, 23. Dezember 2016


Verwahrstelle Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44, Postfach 384 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon +423 236 88 11 Fax +423 236 88 22 Internet www.llb.li E-Mail [email protected] Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25 a / Neumarkt 5 9001 St. Gallen, Schweiz Vermögensverwalter LLB Asset Management AG Städtle 7 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Zahlstelle und Vertriebsstelle Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44, Postfach 384 9490 Vaduz, Fürstentum Liechtenstein Telefon +423 236 88 11 Fax +423 236 88 22 Internet www.llb.li E-Mail [email protected] Vertreter für die Schweiz LB(Swiss) Investment AG Claridenstrasse 20 8022 Zürich, Schweiz Zahlstelle in der Schweiz Bank Linth LLB AG Zürcherstrasse 3 8730 Uznach, Schweiz Informationsstelle in Österreich Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG Wipplingerstrasse 35 1010 Wien, Österreich Telefon +43 (0) 1 533 73 83-0 Fax +43 (0) 1 533 73 83-22 Internet www.llb.at E-Mail [email protected] Zahlstelle in Österreich Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG Wipplingerstrasse 35 1010 Wien, Österreich Telefon +43 (0) 1 533 73 83-0 Fax +43 (0) 1 533 73 83-22 Internet www.llb.at E-Mail [email protected]

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