28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

„Informations- und Angabepflichten von Finanzdienstleisternnach Umsetzung der

MiFID“Worüber Finanzdienstleister

aufklären müssen

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

„Bankkunden sollten ihren Bankberater eher als Verkäufer begreifen!“

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

„MiFID – Markets in Financial Instruments Directive“

Teil des Financial Services Action Plan der Europäischen Kommission für

Finanzdienstleistungen

Ins nationale Recht umgesetzt durch:FRUG – Finanzmarktrichtlinie-

Umsetzungsgesetz

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

Maßnahmenstrauß:

Explorationspflichten

Zulassungspflichten

Verhaltenspflichten

Organisationspflichten

Berichtspflichten

Dokumentationspflichten

Aufklärungs- und Informationspflichten

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

Umsetzung durch FRUG in (auszugsweise):

Änderungen des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG)

Schaffung der Wertpapierdienstleistungs-, Verhaltens- und Organisationsverordnung (WpDVerOV)

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

Informationspflichten: Wer?

Geeignete Gegenparteien

Professionelle Kunden

Privatkunden

Kategorisierung in drei Kundengruppen:

Aufklärungspflichten bestehen nur gegenüber Privatkunden vollumfänglich

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

Informationspflichten: Wann?

Bei Anbahnung der Geschäftsbeziehung

Vor Vornahme eines Geschäftes

in verständlicher Form

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

Informationspflichten: Worüber?

Name, Anschrift, Kommunikationsmöglichkeiten des Wertpapierdienstleistungsunternehmens

Sprache, in der kommuniziert werden kannName und Anschrift der zuständigen

Aufsichtsbehörde Art, Häufigkeit, Zeitpunkt der Berichte über die erbrachten Dienstleistungen Beschreibung der Maßnahmen zum Schutz

verwahrter VermögenswerteGrundsätze für den Umgang mit

Interessenkonflikten

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

Interessenkonfliktpotenzial

Vermögensverwaltung

Anlageberatung

im Regelfall resultierend aus kollidierenden wirtschaftlichen Interessen

Zwei Fallgruppen:

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

Rechtsprechung des Bundesgerichtshofes

Urteil vom 19.12.2000, Az. XI ZR 349/99, Kick-Back I

(bei Vermögensverwaltung)

Urteil vom 19.12.2006, Az. XI ZR 56/05, Kick-Back II

(bei Anlageberatung)

Abrufbar unter: www.bundesgerichtshof.de

28. Februar 2009 Rechtsanwälte Eckart, Köster und Kollegen

„Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!“