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1Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010 1
Profitables Wachstum liebt Auf und AbProfitables Wachstum liebt Auf und AbEssener Anlegerforum17. Mai 2010
Andrea WentscherInvestor RelationsManager Privatanleger
2Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen.
Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
3Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
3
Ergebnis
Ergebnis
Kosten
4Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
4
Ergebnis
Ergebnis
Kosten
5Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
ÜberblickWeltweit führendes ChemieunternehmenUmsatz 2009: 50,7 Mrd. EuroEBIT 2009: 3,7 Mrd. EuroNr. 1-3 Marktposition in über 75 % unserer GeschäfteKunden in fast allen Ländern der WeltSechs Verbundstandorte und rund 380 Produktionsstandorte weltweitRund 105.000 Mitarbeiter weltweit,davon 46 % in DeutschlandHauptsitz in Ludwigshafenmit 10 Quadratkilometern WerksgeländeLudwigshafen ist Technologieplattform undKompetenzzentrum der BASF-Gruppe
BASF – The Chemical Company
6Essener Anlegerforum, 17. Mai 20106
Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen allein in Ludwigshafen >500 Mio. Euro p.a.
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutschliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen
Verbundstandorte:Ludwigshafen (D),Antwerpen (Belgien),Nanjing (China),Kuantan (Malaysia),Freeport und Geismar (USA)
Verbundkonzept
7Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
* Styrenics wird unter Sonstiges ausgewiesen.
In Prozent vom Umsatz 2009
Chemicals
15%
Plastics*
14%
Functional Solutions14%
Performance Products18%
Agricultural Solutions7%
Oil & Gas
22%
Construction Chemicals
Inorganics
Petrochemicals
Intermediates
Performance Chemicals
Coatings
Dispersions & Pigments
Performance Polymers
Polyurethanes
Crop Protection
Exploration & Production and Natural Gas Trading
Care Chemicals
Catalysts
Paper Chemicals
BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2009: 51 Mrd. Euro
8Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Andere Industrien: ca. 10-15 % des Gesamtumsatzes in 2009
Wir beliefern Kunden in nahezu allen Branchen
Chemie (keine Endabnehmer-
branche)
% Anteil am Jahresumsatz
> 15 %
10-15 %jeweils
5-10 % jeweils
< 5 % jeweils
Ölindustrie
Elektro/ Elektronik Papier
Landwirtschaft
Automobil Bau
Versorger
Möbel
Kunststoffindustrie
9Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Wichtige Kennzahlen 1. Quartal 2010 Starker Start in das Jahr 2010
Millionen € 1Q2010 1Q2009 Δ%
Umsatz 15.454 12.219 +27
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen 1.954 985 +98
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) 1.840 928 +98
Ergebnis vor Ertragssteuern 1.760 726 +142
Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter 1.029 375 +174
Ergebnis je Aktie (in €) 1,12 0,41 +173
Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in €) 1,32 0,55 +140
10Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Wir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten.
Wir wollen das jährliche Wachstum des Chemiemarktes um zwei Prozentpunkte übertreffen.Es ist unser Ziel, eine EBITDA-Marge von 18 % bis 2012 zu erreichen.
Wir gehen davon aus, dass unser Umsatz stärker als die weltweite Chemieproduktionsteigen wird. Wir erwarten einen Umsatzanstieg und ein deutlich verbessertes Ergebnis der Betriebs-tätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen. Wir erwarten, dass wir wieder eine Prämie auf die Kapitalkosten verdienen werden.
Ausblick 2010
Ausblick
Mittelfristige Ziele
Dividendenpolitik
13Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
13
Ergebnis
Ergebnis
Kosten
14Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Führende Positionen in
Wachstumsmärkten und -industrien
Stetige Portfolio- Optimierung
Starke Innovations-
Plattform
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemie- produktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Megatrends erfolgreich nutzenWeitere Expansion in Asien
Aktives Portfolio-Management weiter vorantreibenPortfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten
Produkt- und Systeminnovationen als WachstumstreiberStarke Innovationspipeline
Wachstumsziel:
15Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Führende Positionen in
Wachstumsmärkten und -industrien
Stetige Portfolio- Optimierung
Starke Innovations-
Plattform
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemie- produktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Megatrends erfolgreich nutzenWeitere Expansion in Asien
Aktives Portfolio-Management weiter vorantreibenPortfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten
Produkt- und Systeminnovationen als WachstumstreiberStarke Innovationspipeline
Wachstumsziel:
16Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Klare Wachstumsziele für Asien-Pazifik
Wir verdienen eine Prämie auf unsere Kapitalkosten
Fokus auf fünf Wachstumsbranchen
Entwicklung und Vermarktung von Innovationen aus Asien für Asien
Investitionen in Asien mit dem Ziel, 70 % des Umsatzes aus regionaler Produktion zu erzielen(geplante Investitionen 2010 – 2014: 2 Mrd. Euro)
Verbesserung der operativen Exzellenz in Asien-Pazifik Mindestens 130 Mio. Euro p.a. Ergebnisbeitrag bis 2012
Starke Position in Wachstumsmärkten Um 2 %-Punkte p.a. stärker als asiatischer Chemiemarkt wachsen
BASF erwartet in Asien eine Umsatzverdopplung auf 20 Mrd. Euro bis 2020
Verbund-Standort Nanjing, China
17Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Achimgaz
Kaspisches Meer
Rumänien
Nordafrika
SüdlicheNordsee
WINGAS/WIEH
Jushno Russkoje
Aktivitäten der WintershallEU 27: Importlücke 2020
Starke Position in interessanten Märkten Beispiel „Gas für Europa”-Konzept
210120
350380
0
200
400
600
2008 2020
Mrd. m³/a
EigenproduktionBestehende Verträge
Importlücke
~62% ~80%
560570-650
70-150
Verbindung von Erdgasproduktion mit ErdgashandelsgeschäftLangfristige Gasliefervereinbarung mit Gazprom bis 2043Gemeinsame E&P-Projekte mit Gazprom in Russland und evtl. in anderen LändernPartner in der Nordeuropäischen Gaspipeline (Nord Stream)
Quellen: Cera, Wood Mackenzie, Wintershall
18Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Führende Positionen in
Wachstumsmärkten und -industrien
Stetige Portfolio- Optimierung
Starke Innovations-
Plattform
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemie- produktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Megatrends erfolgreich nutzenWeitere Expansion in Asien
Aktives Portfolio-Management weiter vorantreibenPortfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten
Produkt- und Systeminnovationen als WachstumstreiberStarke Innovationspipeline
Wachstumsziel:
19Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
BASFKerngeschäft
Starke Partnerschaften
Bedeutende Akquisitionen
Bedeutende Devestitionen
Pharma
Düngemittel
Raffinerien
Fasern
Drucksysteme
Polyolefine (Basell)
Polystyrol Nordamerika
Generische Agrochemie
Premixe
Pflanzenschutz
Superabsorber
Oil & Gas (Revus)
Technische Kunststoffe
Elektrochemikalien
Custom synthesis
Katalysatoren (Engelhard)
Bauchemikalien
Wasserbasierte Lacke
Pigmente (Ciba)
Kunststoffadditive (Ciba)
16 Milliarden Euro(Umsatz)
10 Milliarden Euro*(Umsatz)
GazpromMonsantoPetronasShellSinopecTotal
* ohne Styrenics
Ausgewählte Transaktionen von 1999 bis heute
Styrenics(steht zur Veräußerung)
Aktives Portfoliomanagement
20Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
BASF Gruppe in 2009 profitabler als im vorherigen Konjunkturtief (2001-2003)durch- strikte Kostendisziplin- aktives Portfolio-
Management
Oil & Gas und Agricultural Solutions bilden eine stabile Ertragsbasis –das Gesamtergebnis dieser beiden Segmente war in 2009 höher als das gesamte Ergebnis der BASF Gruppeim vorherigen Konjunkturtief in 2001
Stärke durch Vielfalt Aktives Portfolio-Management zahlt sich aus
Chemieaktivitäten Agricultural Solutions
0
1
2
3
4
5
6
7
2001** 2003** 2005 2007*** 2009
EBIT* vor Sondereinflüssen nach Aktivitäten (Mrd. €)
Oil & Gas
* Ohne „Sonstige“** nach handelsrechtlichen Vorschriften*** ab 2007 gemäß der neuen Segmentstruktur (ohne Styrenics und Kosten der Konzernzentrale)
21Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Führende Positionen in
Wachstumsmärkten und -industrien
Stetige Portfolio- Optimierung
Starke Innovations-
Plattform
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemie- produktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
Gut aufgestellt für profitables Wachstum
Megatrends erfolgreich nutzenWeitere Expansion in Asien
Aktives Portfolio-Management weiter vorantreibenPortfolio stärker an den individuellen Anforderungen unserer Kunden ausrichten
Produkt- und Systeminnovationen als WachstumstreiberStarke Innovationspipeline
Wachstumsziel:
22Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Starke Innovationsplattform
Superabsorber Polyurethane Hexamoll® DINCH®
Lackierungen Pflanzenschutz Basotect® Foam
23Essener Anlegerforum, 17. Mai 201023
Sind leuchtende Tapeten
nur eine Zukunftsfantasie?
24Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
OLEDs – Lichtquelle der Zukunft
Organische Leuchtdioden (OLEDs)
Dekorative Leuchtelemente
50% Kosteneinsparung gegenüber konventionellen Energiesparlampen erwartet
Marktpotenzial 2015:ca. 13 Milliarden €
Kooperation mit führenden Beleuchtungsinnovatoren Philips und Osram
Chemiekampagne:www.chemie-macht-zukunft.de
25Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
1 | BASF – The Chemical Company
2 | Zukunft gestalten
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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Ergebnis
Ergebnis
Kosten
26Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 12,8% (2001-2009)
Dividendenrendite in allen Jahren seit 2001 über 3%
Attraktive Dividendenrendite von 3,9% in 2009*
DividendenpolitikWir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern,sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligenVorjahres zu halten.3,9%
Attraktive Ausschüttungspolitik
Dividende je Aktie (€)
1,70
0,70 0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,95
0,65
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
0,5
1,0
1,5
2,0
3,1% 3,9% 3,1%
* Dividendenrendite basierend auf dem Jahres-Schlusskurs (31. Dezember)
3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0%Rendite*
27Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
1. Januar 2010 – 13. Mai 2010
+4,9% p.a.
-5,3% p.a.
+9,3% p.a.
-10 0 10
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %*)
EuroStoxx 50 Return
DAX
28Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
1999 - 2009
-1,5% p.a.
-2,6% p.a.
+9,5% p.a.
-10 0 10
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Wertentwicklung (in %*)
EuroStoxx 50 Return
DAX
29Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010
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30Essener Anlegerforum, 17. Mai 2010