PROGR AMM

VERANSTALTER EINE ALLIANZ VON HAUPTMEDIENPARTNERIM RAHMEN DER

www.finance-magazin.de/events

13. NOVEMBER 2017, CONGRESS CENTER MESSE FR ANKFURT, FR ANKFURT AM MAIN

14. Deutsche Investorenkonferenz

Das zentrale Treffen für Mittelstands-Private-Equity in Deutschland

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Veranstaltungsdaten

ANMELDEMÖGLICHKEIT

ExklusivitätsvorbehaltDie „Deutsche Investorenkonferenz“ ist eine geschlossene Veranstaltung für Vertreter institutioneller Investoren und Mitarbeiter von Private-Equity-/Venture-Capital-Unternehmen. Wirtschaftsberater, Wirtschaftsanwälte sowie Unternehmensbe-rater sind – soweit sie nicht zum Sponsoren- und Partnerkreis gehören – von der Teilnahme ausgeschlossen.

OnlineregistrierungBitte registrieren Sie sich bis zum 3. November 2017 online auf

www.finance-magazin.de/events

TeilnahmegebührVertreter institutioneller Investoren: 250,– Euro*

Vertreter von Private-Equity-/ Venture-Capital-Unternehmen: 650,– Euro*

BVK-Mitglieder/BAI-Mitglieder: 450,– Euro* *Alle Preise verstehen sich pro Person und zzgl. MwSt.

Ehrengäste nehmen kostenfrei an der Konferenz teil und nutzen bei der Onlineanmeldung bitte den persönlichen Registrierungscode ihres Gastgebers.

ZIMMERRESERVIERUNGEN

Allen Teilnehmern der Konferenz steht eine Auswahl an Über-nachtungsmöglichkeiten auf unserer Homepage unter dem Menüpunkt „Anreise und Hotels“ zur Verfügung: www.finance-magazin.de/events/deutsche-investorenkonferenz

VERANSTALTUNGSORT

Congress Center Messe Frankfurt Ludwig-Erhard-Anlage 1 60327 Frankfurt am Main

ANREISE

Mit dem AutoSie erreichen die Kongressgebäude der Messe Frankfurt über die mit „Messe Frankfurt” gekennzeichneten Abfahrten der Autobahnen sowie über die Beschilderung in der Innenstadt Frankfurt „Congress Center”.

Adresse für das Navigationssystem: Parkhaus Congress Center (CMF)/Maritim Hotel, Theodor-Heuss-Allee 3–5, 60486 Frankfurt am Main

Zahlreiche kostenpflichtige Parkplätze stehen Ihnen in mehre-ren öffentlichen Parkhäusern, fußläufig zum Congress Center Messe Frankfurt, zur Verfügung.

Öffentlicher NahverkehrDas Messegelände ist sehr gut an den öffentlichen Nahverkehr angebunden. Die Station „Festhalle/Messe” erreichen Sie mit der U4 (Bockenheimer Warte) und den Straßenbahnlinien 16 (Ginnheim) und 17 (Rebstockbad).

KONTAKT

FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – Der F.A.Z.-Fachverlag Christina Knobel Frankenallee 68–72 60327 Frankfurt am Main Telefon: (069) 75 91-30 69 Christina.knobel@finance-magazin.de

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Begrüßung

Florian Bamberg, Redakteur FINANCE

Sehr geehrte Damen und Herren,

mit großer Bedeutung kommt eine große Verant-wortung.

Das merkt die Private-Equity-Branche gerade stärker denn je. Den Fonds fließt immer mehr Geld zu, dessen Besitzer auf der Suche nach einer attraktiven Rendite auch im Niedrigzinsumfeld sind.

Die Folge: Die Konkurrenz um Zukaufsziele ist noch schärfer als zuvor schon. Das treibt Kaufprei-se und Leverage-Grade in die Höhe und macht es den Private-Equity-Häusern damit immer schwerer, den Wert ihrer Beteiligungen über die Haltedauer hinweg zu steigern.

Dieses Umfeld stellt die Private-Equity-Industrie vor entscheidende Fragen. Eine davon ist, ob das Smallcap-Segment angesichts vergleichsweise mo-derater Bewertungen ein interessanter Tummelplatz für Midmarket-Häuser ist. Das Thema liegt in der Luft, weil einerseits immer mehr angestammte Mid-cap-Investoren Ableger für kleinere Beteiligungen gründen. Andererseits sieht man in immer kürzeren Abständen Investmentmanager, die sich in diesem Segment selbständig machen. Doch Smallcap-In-vestments haben ihre eigenen Herausforderungen,

und der Teufel liegt hier mehr als in anderen Grö-ßenklassen im unternehmerischen Detail.

Eine andere brisante Frage: Sind langlaufende Fonds, wie viele Häuser sie zurzeit auflegen und in Erwägung ziehen, eine Randerscheinung oder ein Zukunftsfeld? Und was bedeutet diese Entwicklung für das klassische 2-and-20-Modell bei den Manage-mentgebühren – ein Modell, das ohnehin von allen Seiten unter Druck gerät?

Diese Fragen treiben die Branche zurzeit um. Wir versammeln am 13. November bei der „14. Deutschen Investorenkonferenz” im Rahmen der EURO FI NANCE WEEK die profiliertesten Vertreter des deutschen Midmarkets, um nach Antworten zu suchen.

Wir freuen uns auf Sie!

Ihr Florian Bamberg

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Programmübersicht

REGISTRIERUNG AB 9.00 UHR

BEGRÜSSUNG UND ERÖFFNUNGSREDE 9.45–10.30 UHR

Wie kann die Private-Equity-Branche junge Talente begeistern?

Prof. Rasa Karapandza, Finanzprofessor, EBS Universität für Wirtschaft und Recht

VORTRAG 10.30–11.00 UHR

Sind die Buy-out-Finanzierungen noch aggressiv oder schon leichtsinnig?

Dr. Johannes E. Schmittat, Managing Director, GCA Altium AG

VORTRAG 11.00–11.30 UHR

Dealbreaker Managementgarantien? So finden Private-Equity-Investor und Management eine Lösung

Dr. Jörg aus der Fünten, Rechtsanwalt und Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek

Dr. Rainer Herschlein, Rechtsanwalt und Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek

KAFFEEPAUSE 11.30–12.00 UHR

VORTRAG 12.00–12.30 UHR

Factoring in der Buy-out-Finanzierung: Dealbreaker oder Silver Bullet?

Jörg Diewald, Chief Commercial Officer und Vorstandsmitglied, TARGO Commercial Finance AG

Dr. Cornelia Nett, General Counsel, TARGO Commercial Finance AG

DISKUSSIONSRUNDE 12.30–13.15 UHR

Länger laufende Fonds, andere Gebührenmodelle: Ist das klassische Private-Equity-Modell passé?

Daniel Boege, Partner/Head of Buy-out, Golding Capital Partners GmbH

Ralf Jourdan, Vorstand, adjust Aktiengesellschaft

Klaus Maurer, Principal, Silverfleet Capital GmbH

Philippe Roesch, Geschäftsführer, RIAM GmbH

BUSINESSLUNCH 13.15–14.45 UHR

VORTRAG 14.45–15.15 UHR

Dos und Don‘ts für einen erfolgreichen Midmarket-Deal

Dr. Markus Käpplinger, Partner, Allen & Overy LLP

Thomas Neubaum, Partner, Allen & Overy LLP

CASE STUDY 15.15–16.00 UHR

Das hat Hannover Finanz bei PWK vor

Markus Mönkhoff, Partner, HANNOVER Finanz Gruppe 

KAFFEEPAUSE 16.00–16.20 UHR

VORTRAG 16.20–16.50 UHR

PE 4.0 – Wie Finanzinvestoren die Wertschöpfung von morgen entscheidend prägen können

Dr. Dierk Buss, Partner, EY

DISKUSSIONSRUNDE 16.50–17.35 UHR

Goldgräberstimmung im Smallcap-Bereich: Was können die neuen Fonds?

Armand von Alberti, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und Partner, Ebner Stolz GmbH & Co. KG

Philipp Amereller, Managing Partner, Silver Investment Partners GmbH & Co. KG

Christoph D. Kauter, Managing Partner, Beyond Capital Partners GmbH

Nils Klamar, Partner, FAS AG

Anders Petersson, Partner, IK Investment Partners

GET-TOGETHER AB 17.35 UHR

„FINANCE“ lädt alle Teilnehmer im Anschluss an die „Deutsche Investoren-konferenz“ herzlich ein, den Konferenztag mit einem geselligen Beisammen-sein ausklingen zu lassen.

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10.30–11.00 UhR Vortrag

9.45–10.30 UhR Eröffnungsrede

Dr. Johannes E. Schmittat, Managing Director, GCA Altium AG

Dr. Johannes E. Schmittat ist Co-head der Debt-Advisory-/Financial- Restructuring-Gruppe von GCA Altium in Frankfurt am Main. Er berät Private-Equity-Kunden, größere Mittelständler sowie Kredit-geber bei LBO-Transaktionen, Recaps, Add-on- und Wachstums-finanzierungen sowie finanziellen Restrukturierungen. GCA Altium ist der europäische Geschäftsbereich der auf M&A- und Finanzie-rungsberatung spezialisierten glo balen Investmentbank GCA mit 15 Standorten in den Kernmärkten Europa, USA und Asien.

Sind die Buy-out-Finanzierungen noch aggressiv oder schon leichtsinnig?Am deutschen Midmarket liefern Banken und Debt-Fonds sich einen harten Wettbewerb um LBO-Finanzierungen. Die Verschuldungsgrade steigen so stark an wie zuletzt vor der Finanzkrise. Gleichzeitig sinken die Margen weiter. Wann ist eine Korrektur zu erwarten?

Wie kann die Private-Equity-Branche junge Talente begeistern?Sabbaticals, Elternzeit, Work-Life-Balance: Die Universitätsabsolventen von heute ticken anders. Finanzprofessor Rasa Karapandza von der EBS Universität für Wirtschaft und Recht erklärt, was Beteiligungsgesellschaften tun müssen, um die besten Köpfe für sich zu gewinnen (Dieser Vortrag ist auf Englisch).

Prof. Rasa Karapandza, Finanzprofessor, EBS Universität für Wirtschaft und Recht

Rasa Karapandza ist Finanzprofessor an der EBS Universität für Wirtschaft und Recht. Als Akademischer Direktor im Master-of- Finance-Programm berät er EBS-Studenten zudem bei ihrer Karriereplanung. Die private EBS Universität bietet deutschlandweit ein einmaliges Bildungsangebot aus Bachelor-, Jura-, Master- und Promotionsprogrammen sowie hochklassiger Management- Weiterbildung.

REFERENT

REFERENT

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11.00–11.30 UhRVortrag

12.00–12.30 UhRVortrag

Dr. Rainer Herschlein, Rechtsanwalt und Partner, heuking Kühn Lüer Wojtek

Dr. Rainer herschlein ist Equity Partner am Standort Stuttgart von heuking Kühn Lüer Wojtek PartGmbB. Er begleitet vorwiegend M&A- und Private-Equity-Transaktionen im Mittelstand. Daneben berät er bei gesellschaftsrechtlichen Fragen und Unternehmens-nachfolgen.

Dr. Cornelia Nett, General Counsel, TARGO Commercial Finance AG

Dr. Cornelia Nett ist General Counsel bei TARGO Commercial Finance (ehemals GE Capital Germany). Sie verfügt über lang-jährige Erfahrung in Unternehmensfinanzierungen. Nach ihrem Start bei GE im Jahr 2006 war sie zunächst als Senior Counsel im Bereich Factoring & Leveraged Finance tätig und leitete ab 2010 die Rechtsabteilung von GE Capital Germany.

Jörg Diewald, Chief Commercial Officer und Vorstandsmitglied, TARGO Commercial Finance AG

Jörg Diewald ist langjähriger Finanzexperte und Spezialist im Bereich Mittelstandsfinanzierung. Diewald kam 2003 von der Landesbank Sachsen zur GE Capital Bank AG (heute TARGO Commercial Finance AG) in Mainz. Im Juli 2005 wurde Jörg Diewald zum Generalbevollmächtigten ernannt, und seit dem 1. August 2007 ist er im Vorstand u.a. zuständig für den Vertrieb.

Dr. Jörg aus der Fünten, Rechtsanwalt und Partner, heuking Kühn Lüer Wojtek

Dr. Jörg aus der Fünten ist Equity Partner sowie Fachanwalt für handels- und Gesellschaftsrecht am Kölner Standort der Rechts-anwaltskanzlei heuking Kühn Lüer Wojtek PartGmbB. Er ist spezia-lisiert auf die Beratung bei Transaktionen in den Bereichen Private Equity/Venture Capital und M&A. Darüber hinaus berät er Unter-nehmen und Unternehmer bei allen gesellschaftsrechtlichen Fragen einschließlich Umstrukturierungen und Gesellschafter streitigkeiten.

Factoring in der Buy-out-Finanzierung: Dealbreaker oder Silver Bullet?Aus dem angelsächsischen Raum schwappt der Trend nach Deutschland, Factoring in Buy-out-Finanzierungen einzuarbeiten. Viele Private-Equity-Manager fürchten aber steigende Komplexität und die Gefahr handwerklicher Fehler. Zu Recht?

Dealbreaker Managementgarantien? So finden Private-Equity-Investor und Management eine LösungImmer öfter verlangt der Finanzinvestor im Rahmen eines Buy-outs Garantien vom Management. Ein kniffliges Thema – doch mit etwas Geschick ist es lösbar.

REFERENTEN

REFERENTEN

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12.30–13.15 UhR Diskussionsrunde

Florian Bamberg, Redaktion FINANCE

MODERATION

SPRECHER

Länger laufende Fonds, andere Gebührenmodelle: Ist das klassische Private-Equity-Modell passé?Lange Zeit war klar: Ein Finanzinvestor hält Firmen fünf bis sieben Jahre und berechnet Gebühren nach dem 2-and-20-Modell. Jetzt geraten diese Sicherheiten mehr und mehr ins Wanken.

Daniel Boege, Partner/head of Buy-out, Golding Capital Partners Gmbh

Daniel Boege gehört dem Fund-of-Funds-Investor Golding Capital Partners seit 2011 an. Schwerpunkt seiner Tätigkeit ist die Identi-fizierung, Prüfung und Auswahl der Investments in Private- Equity-Funds. Vor seinem Eintritt bei Golding Capital Partners war Daniel Boege zehn Jahre bei verschiedenen Private-Equity-Unternehmen tätig.

Klaus Maurer, Principal, Silverfleet Capital Gmbh

Klaus Maurer kam 2009 zu Silverfleet Capital und ist im Augen- blick als Principal tätig. Er war am Erwerb des Unternehmens CCC sowie an der Veräußerung von Kalle beteiligt. Zuvor arbeitete herr Maurer bei Terra Firma sowie im Bereich Leveraged Finance der Société Générale und der BhF-Bank. Klaus hat International Business Administration an der Intermas Malente und Pfeiffer University, Charlotte studiert.

Ralf Jourdan, Vorstand, adjust Aktiengesellschaft

Ralf Jourdan ist Gründer und Vorstandsvorsitzender der adjust Aktiengesellschaft. Bereits seit mehr als 15 Jahren zeichnet er in relevanten Führungsfunktionen verantwortlich in Großunter-nehmen und dem Mittelstand. Unter anderem war Jourdan Bereichsvorstand der hypoVereinsbank und CEO des 1923 ge-gründeten Familienunternehmens Nolte, das Möbel und Küchen herstellt.

Philippe Roesch, Geschäftsführer, RIAM Gmbh

Philippe Roesch hat durch seine Tätigkeit für Blue-Chip-Investoren in den vergangenen 25 Jahren eine erfolgreiche und umfangreiche Investitionserfahrung im Bereich internationaler Fondsinvestments sowie direkter Unternehmensbeteiligungen aufgebaut. Als Gründer und Geschäftsführer der RIAM berät er Family-Offices und instituti-onelle Investoren bei der Erarbeitung ihrer Private-Equity-Portfolio- Allokation, der Selektion von Fonds- und Unternehmensbeteiligun-gen sowie beim Kauf von Fondsanteilen auf dem Sekundärmarkt.

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14.45–15.15 UhRVortrag

15.15–16.00 UhRCase Study

Thomas Neubaum, Partner, Allen & Overy LLP

Thomas Neubaum, Rechtsanwalt, ist Partner bei Allen & Overy LLP. Er verfügt über umfassende Beratungserfahrung in allen Be-reichen der Kreditfinanzierung. Seine Schwerpunkte liegen in den Bereichen Leveraged Finance, Akquisitions- und Übernahmefinan-zierung, kombinierte Darlehens- und Anleihefinanzierungen sowie komplexe Refinanzierungen.

Markus Mönkhoff, Partner, hANNOVER Finanz Gruppe 

Markus Mönkhoff ist seit Januar 2017 bei der hANNOVER Finanz Gruppe als Partner beschäftigt. Zuvor arbeitete er als Europa-Ge-schäftsführer bei der amerikanischen Natus Inc. und verantwortete dort den gesamten europäischen Wirtschaftsraum, den Nahen Os-ten und Afrika. Die hANNOVER Finanz Gruppe ist ein Eigenkapital-partner für den Mittelstand sämtlicher Branchen und konzentriert sich auf Unternehmen ab 20 Millionen Euro Jahresumsatz.

Dr. Markus Käpplinger, Partner, Allen & Overy LLP

Markus Käpplinger ist Partner bei Allen & Overy LLP und sowohl in Deutschland als auch in New York als Rechtsanwalt zugelassen. Er berät insbesondere bei Private Equity- und Venture Capital- Transaktionen sowie bei Managementbeteiligungsprogrammen.

Dos und Don‘ts für einen erfolgreichen Midmarket-Deal Buy-outs im deutschen Mittelstand haben ihre Besonderheiten. Diese sind zum Teil rechtlicher Natur, aber mindestens genauso wichtig für einen erfolgreichen Deal sind die weichen Faktoren, wie etwa kulturelles Verständnis, Verhandlungsatmosphäre und Perspektive für das Unternehmen.

Das hat Hannover Finanz bei PWK vorDie Beteiligungsgesellschaft Hannover Finanz hat sich mit PWK eine komplexe Situation ausgesucht: Zeitgleich zum Einstieg der Hannover Finanz hat der Autozulieferer zwei andere Unternehmen gekauft, davon eins aus der Insolvenz. Der zuständige Partner Markus Mönkhoff berichtet über die Investmentstrategie und die nächsten Schritte.

REFERENT

REFERENTEN

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16.20–16.50 UhR Vortrag

PE 4.0 – Wie Finanzinvestoren die Wertschöpfung von morgen entscheidend prägen könnenFinanzinvestoren können ein Partner sein, Unternehmen weiterzuentwickeln und deren Digitalisierung, zum Beispiel durch Akquisitionen von Know-how und Technologien, voranzutreiben. Das Volumen deutscher M&A-Transaktionen im Bereich der Digitalisierung ist derzeit jedoch im internationalen Vergleich gering. Die Studie von EY geht dem auf den Grund und diskutiert aktuelle Chancen und Herausforderungen.

Dr. Dierk Buss, Partner, EY

Dr. Dierk Buss ist Partner im Transaktionsbereich von EY und leitet das Service Offering „Value Creation“ in Deutschland, Schweiz und Österreich. Er berät Private Equity sowie Industriekunden bei der Identifizierung und Umsetzung von Wertsteigerungs- und Transfor-mationsprogrammen. Vor seinem Einstieg bei EY war herr Dr. Buss bei AlixPartners und Booz Allen hamilton tätig.

REFERENT

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16.50–17.35 UhRDiskussionsrunde

MODERATION

Florian Bamberg, Redaktion FINANCE

Anders Petersson, Partner, IK Investment Partners

Anders Petersson ist Partner bei IK Investment Partners und seit 2002 im Unternehmen tätig. Er hat zahlreiche Transaktionen in der DACh-Region begleitet, darunter Aposan, Axtone, DSI, Gardena, GhD, Minimax Viking, Schenck Process, Sport Group, Transnorm und SVT. Seit 2015 leitet Anders Petersson die DACh-Aktivitäten des IK Small Cap I Fund.

Armand von Alberti, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und Partner, Ebner Stolz Gmbh & Co. KG

Armand von Alberti ist Wirtschaftsprüfer und Partner bei Ebner Stolz. Er berät Finanzinvestoren und strategische Investoren bei M&A-Transaktionen. Sein Schwerpunkt sind Due-Diligence- Untersuchungen auf Buy-Side und Sell-Side. Ebner Stolz ist ein führendes, auf den Mittelstand fokussiertes Beratungs- und Prüfungsunternehmen.

Christoph D. Kauter, Managing Partner, Beyond Capital Partners Gmbh

Christoph D. Kauter ist Gründer und Managing Partner von Beyond Capital Partners. In über anderthalb Jahrzehnten hat Christoph D. Kauter vielfältige Erfahrungen in den Bereichen Private Equity, M&A, Unternehmensfinanzierung und Kapital-marktgeschäft gesammelt und seit 2008 in Vorstands- und Geschäftsführerfunktionen die Geschäfte von Private-Equity- Gesellschaften verantwortet.

Philipp Amereller, Managing Partner, Silver Investment Partners Gmbh & Co. KG

Bevor Philipp Amereller im Jahr 2009 Silver Investment Partners gründete, war er elf Jahre bei der Private-Equity-Gesellschaft Cognetas – ehemals Electra Partners Europe und heute Motion Equity Partners – tätig, einer unabhängigen paneuropäischen Private-Equity-Gesellschaft mit Schwerpunkt auf dem Markt-segment mittelgroßer, komplexer Buy-out-Transaktionen mit einem Eigenkapitalvolumen von rund 2,25 Milliarden Euro.

Nils Klamar, Partner, FAS AG

Nils Klamar stieg 2007 als Consultant bei der FAS AG ein. Nach einigen Jahren fachlicher Entwicklung wurde ihm die Verantwor-tung für den Geschäftsbereich Valuation & Transaction Services übertragen, den er insbesondere in den Jahren 2015 und 2016 stark ausbauen konnte. Bei der FAS AG ist er Spezialist für M&A- Beratung, Due Diligences, Unternehmensbewertungen, Impairment-Tests und Kaufpreisallokationen.

Goldgräberstimmung im Smallcap-Bereich: Was können die neuen Fonds?Je höher die Bewertungen im Midmarket steigen, desto interessanter wirkt der Smallcap-Sektor – sowohl für etablierte Finanzinvestoren als auch für Neugründungen. Doch das Feld hat seine Besonderheiten.

SPRECHER

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Mitveranstalter

adjust Aktiengesellschaft

Die adjust AG ist ein Consultant für Strategie, (digitale) Märkte, betriebswirtschaftliche Prozesse und Finanzen. Unser Ziel: Effizienzsteigerung, Wachstum und sichtbar mehr Erfolg für unsere Kunden.

Mit dem Blick auf künftige Markt- und Wettbewerbs-situationen hinterfragen und optimieren wir bestehende Prozesse. Gemeinsam mit unseren Kunden gestalten wir passende Strukturen für ihre Abläufe in Sales, Finance und Administration sowie für das optimale Zusammenspiel aller Bereiche im Unternehmen.

Unsere Arbeitsweise Die adjust AG ist kritischer Sparringspartner mit objektivem Blick für das Wesentliche.

Wir sehen uns als Impulsgeber für Unternehmer, Manage-ment und Mitarbeiter, um das Unternehmen langfristig leistungsfähiger zu machen. Klassische Methoden der Analyse ergänzen wir dabei mit passenden individualisier-ten Tools. Kennzahlenbildung, optimiertes Reporting und aussagefähige Controllinginstrumente, auch ausgerichtet auf Ihre Anspruchsgruppen außerhalb des Unternehmens wie Banken und Kapitalmärkte, realisieren wir im Prozess.

Unsere Mitarbeiter Das Team macht den Unterschied: Die adjust AG-Mitar-beiter haben operative Erfahrung aus der Industrie, im E-Commerce und wissen um die Treiber der Industrie 4.0. Sie haben Wachstumsmodelle und Restrukturierungs-szenarien selbst verantwortet. Dazu das Wissen, dass oft eine gute Vernetzung über den Erfolg einer Idee entschei-det. Das sichert die Qualität unserer Arbeit – und damit den Erfolg Ihres Unternehmens.

adjust Aktiengesellschaftprecise.consultingAm hardtwald 6–876275 Ettlingen

AnsprechpartnerRalf JourdanTelefon: (0 72 43) 2 00 42-10ralf.jourdan@adjust.ag

www.adjust.ag

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Mitveranstalter

Allen & Overy LLP

Unsere Praxisgruppe Private-Equity betreut die gesamte Bandbreite an Private-Equity-Transaktionen. Insbesondere beraten wir beim Erwerb von Beteiligungen, bei Fonds-strukturierungen und bei der Gestaltung von Manage-mentbeteiligungsmodellen (MBO, LBO, MBI) sowie bei Finanzierungstransaktionen und Fragen des Steuer- und Kapitalmarktrechts. Darüber hinaus bieten wir Rechtsbera-tung bei PIPE- und Public-to-Private-Transaktionen sowie bei Exits im Zuge eines Trade Sale, Secondary Buy-out oder Börsengangs.

Ob bei der Beratung von globalen Konzernen, Regierun-gen, Aufsichtsbehörden oder Investmentbanken – un-ser Mix aus rechtlicher, regulatorischer und praktischer wirtschaftlicher Erfahrung versetzt uns in die Lage, unseren Mandanten Rechtsberatung in höchster Qualität zu bieten, die ihren Anforderungen voll und ganz entspricht.

Allen & Overy gehört mit über 2.700 Rechtsanwälten und 44 Büros in 31 Ländern zu den international führenden und geografisch am breitesten aufgestellten Anwaltsge-sellschaften. Mit mehr als 220 Berufsträgern und Büros in Frankfurt, hamburg, Düsseldorf und München zählen wir auch zu den führenden Anwaltsgesellschaften in Deutsch-land. Unser Erfolg spiegelt sich in unserem kontinuierlichen Wachstum und in zahlreichen Auszeichnungen wider. Die wichtigste Anerkennung erfahren wir jedoch durch unsere Mandanten, die gerade bei innovativen und richtungswei-senden Mandaten auf unsere Beratung vertrauen.

Unsere Anwälte sind hoch qualifizierte und anerkannte Experten und verfügen über umfangreiche Erfahrung auf allen bedeutenden Gebieten des Wirtschafts- und Finanz-rechts. Ihre rechtliche Expertise und Branchenkenntnis stellen einen wertvollen Wettbewerbsvorteil für unsere Mandanten dar. Unser Service orientiert sich dabei stets an der Leitlinie, flexibel auf die Bedürfnisse unserer Mandanten einzugehen und gleichzeitig wirtschaftliche Gesichtspunkte im Auge zu behalten.

Allen & Overy LLP haus am OpernTurmBockenheimer Landstraße 260306 Frankfurt am Main

AnsprechpartnerDr. Markus KäpplingerTelefon: (069) 26 48-56 81markus.kaepplinger@allenovery.com

www.allenovery.de

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Mitveranstalter

Ebner Stolz

Ebner Stolz ist eine der größten unabhängigen mittel-ständischen Beratungsgesellschaften in Deutschland und gehört zu den Top Ten der Branche (Umsatz 2016: 181 Millionen Euro). Ebner Stolz verfügt über jahrzehntelange fundierte Erfahrung in der Wirtschaftsprüfung, Steuer-beratung, Rechtsberatung und Unternehmensberatung. hohe Qualitätsmaßstäbe, ausgeprägte Kundenorientierung und unternehmerisches Denken bilden die Basis unseres Selbstverständnisses.

Im Mittelstand beheimatet – für den Mittelstand prä-destiniert: Mit rund 1.300 Mitarbeitern betreuen wir über wiegend mittelständische Industrie-, handels- und Dienstleistungsunternehmen aller Branchen und Größen-ordnungen. Länderübergreifende Prüfungs- und Beratungs-aufträge führen wir zusammen mit unseren Partnern von Nexia International durch, einem der zehn größten welt-weiten Netzwerke von Beratungs- und Wirtschaftsprüfungs-unternehmen mit mehr als 650 Büros in über 115 Ländern.

Neben den klassischen Tätigkeitsgebieten der Wirtschafts-prüfung und Steuerberatung genießen wir ein hohes Renommee im Bereich Corporate Finance. Wir haben in den vergangenen Jahren zahlreiche Unternehmenskäufe und -verkäufe für strategische Investoren begleitet. Darüber hinaus sind wir auch mit den Usancen des Private- Equity-Geschäfts vertraut. In den vergangenen Jahren haben wir für verschiedene Private-Equity-häuser und Family-Offices zahlreiche Transaktionen als Due-Diligence-Prüfer begleitet.

Im Bewertungsbereich haben wir uns einen Namen bei aktienrechtlichen Strukturmaßnahmen (Squeeze-out, BEAV) gemacht. Darüber hinaus führen wir Unternehmens-bewertungen bei diversen Anlässen durch und erstellen Fairness-Opinions und Purchase-Price-Allocations im Rahmen von Transaktionen.

Ebner Stolz GmbH & Co. KGWirtschaftsprüfungs- und SteuerberatungsgesellschaftKronenstraße 3070174 Stuttgart

AnsprechpartnerinMartina SchaafTelefon: (07 11) 20 49-11 45martina.schaaf@ebnerstolz.de

www.ebnerstolz.de

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Mitveranstalter

Ernst & Young GmbH

EY ist einer der internationalen Marktführer in der Wirt-schaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung sowie Risiko- und Managementberatung.

Unsere über 9.400 Mitarbeiter in Deutschland sind durch gemeinsame Werte und unseren hohen Qualitätsanspruch verbunden. Gemeinsam mit den 231.000 Kollegen der internationalen EY-Organisation betreuen wir unsere Mandanten überall auf der Welt. Das gemeinsame Ziel aller Mitarbeiter ist es, unter Einsatz all ihrer Ressourcen, Fähig-keiten und Kompetenzen das Potenzial unserer Mandanten zu entfalten.

Wir haben uns ein großes Ziel gesetzt: Wir wollen das Vertrauen in die Wirtschaft stärken, nachhaltiges Wachstum fördern, Talente entwickeln und die weltweite Zusammen-arbeit unterstützen.

Eine besser funktionierende Welt ist für uns eine Welt, in der sich Menschen und Unternehmen gegenseitig vertrau-en, in der Investitionsentscheidungen auf zuverlässigen Fak-ten basieren und in der die Wirtschaft nachhaltig wächst.

Und ebenso zeichnet sie sich dadurch aus, dass sie neue und sichere Arbeitsplätze schafft und eine starke öffent-liche hand besitzt, die in notwendige Infrastruktur- und Bildungsprojekte investiert. Denn eine besser funktionie-rende Welt bedeutet auch, dass Menschen ihre Talente und Fähigkeiten optimal entfalten können.

Um dieses Ziel erreichen zu können, brauchen wir Unter-stützung: Menschen, Unternehmen und Institutionen, die wie wir Dinge voranbringen und besser machen wollen. Gemeinsam können wir viel erreichen. Und die Welt ein Stück besser machen.

Ernst & Young GmbH WirtschaftsprüfungsgesellschaftMergenthalerallee 3-5Eschborn 65760

AnsprechpartnerMichael Kunz Telefon: (61 96) 99 62 62 53michael.kunz@de.ey.com

http://www.ey.com

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Mitveranstalter

FAS AG

Die FAS AG ist ein unabhängiger, innovativer Lösungsanbieter für zielorientierte Beratung, aktive operative Unterstützung und effiziente Übernahme der Finanzfunktionen von Unternehmen sowie bei Transaktionsprozessen und Bewertungsanlässen.

Im Rahmen der Transaktionstätigkeit unterstützt die FAS AG ihre Mandanten unter anderem im Bereich M&A-Projekt management, Sell- und Buy-Side-Due-Diligence, EXIT- Readiness für Trade-Sale oder IPO sowie Post-Merger- Integration. Der Bewertungsbereich der FAS AG umfasst neben klassischen Unternehmensbewertungen, auch nach KAGB, insbesondere Kaufpreisallokationen und Impairment-Tests sowie die Bewertung von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen.

Zu den Mandanten der FAS AG zählen Unternehmen aller Branchen von Software und Medizintechnik über produzieren-de Unternehmen und Finanzkonzerne bis hin zu nationalen und internationalen Private-Equity-Unternehmen und Family- Offices. Dabei sind wir mit den verschiedensten Strukturen vom mittelständischen, privat gehaltenen Unternehmen bis zum börsennotierten internationalen Großkonzern vertraut. Unsere Experten vereinen bei ihrer nationalen sowie interna-tionalen Projekttätigkeit hohe Fachkompetenz mit Tatkraft, Effektivität und Schnelligkeit.

Mit über 100 Mitarbeitern hat die Gesellschaft ihren hauptsitz in Stuttgart und ist mit weiteren Standorten in Düsseldorf, Frankfurt am Main, München, Leipzig, Zürich und Wien prä-sent.

FAS AG – Finance Consulting M Valuation & Transaction M Business-Services

FAS AGBüchsenstraße 1070173 Stuttgart

AnsprechpartnerIngo WeberTelefon: (07 11) 6 20 07 49-0ingo.weber@fas.ag

www.fas.ag

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Mitveranstalter

GCA Altium AG

Branche M&A- und Finanzierungsberatung

Niederlassungen Frankfurt am Main M München M Zürich M London M Mailand M Manchester M Mumbai M Neu-Delhi M New York M Osaka M San Francisco M Schanghai M Singapur M Tel Aviv M Tokio

Unternehmensprofil GCA Altium ist der europäische Geschäftsbereich der globalen Investmentbank GCA, die im Jahr 2016 durch die Fusion von Altium Capital und GCA Savvian entstanden und an der Tokioter Börse notiert ist. Weltweit beschäftigt GCA an 15 Standorten mehr als 300 Corporate-Finance- Experten in den M&A-Kernmärkten Europa, USA und Asien. Im deutschsprachigen Raum arbeiten rund 50 Professionals bei GCA Altium.

GCA Altium ist der zuverlässige Partner von Mittelstand und Private Equity bei der Auswahl und Organisation von Fremdfinanzierungen. Unsere unabhängige Finanzierungs-beratung basiert auf umfangreicher Markterfahrung und spiegelt sich in einer Vielzahl erfolgreicher Transaktionen wider.

GCA Altium bietet die gesamte Bandbreite an Corporate- Finance-Services bezüglich M&A, Platzierung von Eigen- und Fremdkapital, Leveraged-/Management-Buy-outs, strukturierten Finanzierungen, Börseneinführungen, Restrukturierungen und Debt-Advisory.

Wir verstehen uns als vertrauensvoller, globaler Dienstleister auf dem Gebiet der Corporate-Finance-Beratung, der unab-hängig und objektiv agiert. In den vergangenen drei Jahren hat GCA weltweit mehr als 350 Transaktionen begleitet, davon 166 in Europa. Rund 90 dieser europäischen Deals wurden in der DACh-Region abgeschlossen.

GCA Altium AGThurn-und-Taxis-Platz 660313 Frankfurt am Main

AnsprechpartnerDr. Johannes E. SchmittatTelefon: (069) 2 04 34 64-33johannes.schmittat@gcaaltium.com

www.gcaaltium.com

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Mitveranstalter

Heuking Kühn Lüer Wojtek

heuking Kühn Lüer Wojtek ist eine Partnerschaft von ca. 350 Rechtsanwälten, Steuerberatern und Notaren. Die Kanzlei ist damit eine der großen wirtschaftsberatenden deutschen Sozietäten. Wir vertreten die Interessen mittelständischer und großer Unternehmen aus den Bereichen Industrie, handel und Dienstleistung. Die Kanzlei und ihre Partner sind in allen wesentlichen nationalen und internationalen Rankings als führend anerkannt und empfohlen.

Mit elf Partnern und insgesamt mehr als 20 Rechtsanwäl-ten im Bereich Private Equity und Venture Capital gehört heuking Kühn Lüer Wojtek auch in diesem Bereich zu den führenden Kanzleien. Wir strukturieren und verhandeln für unsere Mandanten sämtliche Formen des Private-Equity- Investments: LBO-/MBO-Transaktionen, Minderheitsbeteili-gungen, P.I.P.E.-Transaktionen und mezzanine Beteiligungs-formen sowie Wachstumsfinanzierungen (insbesondere Venture-Capital- und Business-Angel-Investments). Unsere Beratung umfasst insbesondere die Bereiche Gesellschafts-recht/M&A, Steuern sowie Finanzierung. Wir unterstützen auch bei der Vorbereitung einer M&A-Versicherung. Für den immer wichtiger werdenden Bereich der regulatorischen Fragen (AIFM) haben wir im Frankfurter Team eine Task-Force gebildet.

Im Jahr 2016 haben wir eine Vielzahl von Transaktionen begleitet, z.B. den Erwerb von Fischer Surface Technologies durch DPE Deutsche Private Equity, Betten-Duscher durch Odewald sowie die Dr. Klein-Klinik-Gruppe durch Ufenau Capital.

Aufgrund unseres Full-Service-Ansatzes haben wir spezielle Kenntnisse in allen wesentlichen Industrien, die wir für die Transaktion nutzen können. Immer wichtiger werden unsere langjährigen, engen Kontakte zu in dieser Branche speziali-sierten ausländischen Kanzleien, sei es für eine länderüber-greifende Due Diligence oder für eine nach ausländischem Recht zu strukturierende Finanzierung.

Heuking Kühn Lüer WojtekNeuer Wall 6320354 hamburg

AnsprechpartnerDr. Peter Christian SchmidtTelefon: (040) 35 52 80-780p.schmidt@heuking.de

www.heuking.de

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TARGO Commercial Finance AG

TARGO Commercial Finance bietet exzellente Fachkom-petenz, umfassende Finanzierungslösungen und ergän-zende Services aus einer hand. Jahrzehntelange Markt-expertise und umfassende Branchenkenntnis machen TARGO Commercial Finance zu einem der führenden Anbieter für Mittelstandsfinanzierung in Deutschland. Allein im Geschäftsbereich Factoring erzielte das Unter-nehmen 2016 knapp 45 Milliarden Euro Umsatz. Dank langjähriger Erfahrung kennen sich die Finanzexperten von TARGO Commercial Finance mit Objekten, Branchen und Geschäftsmodellen aller Art bestens aus. So investieren Unternehmen mit TARGO Commercial Finance stets sicher und nachhaltig in ihre unternehmerische Zukunft.

Factoring und M&A – die perfekte Verbindung

Mehr Cash für Targets ohne mehr Leverage: Factoring bietet bei M&A-Transaktionen klare Vorteile. Tatsächlich ermöglicht eine Finanzierung des Working Capitals durch Factoring eine wesentlich höhere Liquiditätsaus-schöpfung gegenüber herkömmlichen Banklinien. So können in der Regel rund 90 Prozent der Forderungen des Targets zeit n ah in Liquidität umgewandelt werden. Mit unseren Factoringlösungen bieten wir eine sinnvolle Verknüpfung von Liquiditätsbeschaffung, Risikoabsicherung und Beratungskompetenz in Verbindung mit hoher Trans-aktionssicherheit – auch international.

TARGO Commercial Finance ist u.a. Mitglied im Deutschen Factoring Verband und im Bundesverband Deutscher Banken.

TARGO Commercial Finance AGheinrich-von-Brentano-Straße 255130 Mainz

AnsprechpartnerJörg DiewaldTelefon: (0 61 31) 4 64 72 72joerg.diewald@targocf.de

www.targocf.de

Mitveranstalter

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Mitveranstalter

Warth & Klein Grant Thornton AG

Warth & Klein Grant Thornton zählt mit rund 900 Mitarbei-terinnen und Mitarbeitern zu den größten partnerschaftlich geführten deutschen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften.

Wir sind an zehn inländischen Wirtschaftsstandorten ver treten und betreuen Mandanten in den Bereichen Wirtschafts prüfung, Steuer- und Rechtsberatung, Corporate Finance & Advisory-Services sowie Private Finance. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor ist aus unserer Sicht eine auf Vertrauen basierende Mandantenbeziehung. Unsere Mandanten werden von einem Partner persönlich betreut, der den richtigen Spezialisten für jede Aufgabenstellung findet und die Arbeiten in unserem hause koordiniert.

Dieses Konzept schafft einen echten Mehrwert, da es die zügige Umsetzung der Vorstellungen unserer Mandanten gewährleistet. Auch grenzüberschreitend agierenden Mittelständlern können wir als Teil des weltweit nahtlos zusammenarbeitenden Netzwerks Grant Thornton Inter-national hochqualifizierte Services mit einem persönlichen Ansprechpartner vor Ort garantieren. Unternehmer finden dabei für nahezu jede Problemstellung einen kompetenten Ansprechpartner in den folgenden Tätigkeitsfeldern:

� gesetzlich vorgeschriebene Abschluss- und Sonderprü-fungen (handelsrechtliche und internationale Vorgaben)

� Steuerberatung: von der laufenden Steuerdeklaration bis zu steuerlichen Gestaltungen

� ganzheitliche betriebswirtschaftliche Beratung im Bereich Corporate Finance & Advisory-Services (Begleitung von M&A auf Käufer- und Verkäuferseite, Stellungnahmen zu Bewertungsfragen, Unterstützung bei Aufdeckung und Verfolgung von Regelverstößen, Beantwortung von Fragen nach der Zukunftsfähigkeit von Unternehmen im Bereich Sanierung & Insolvenz sowie Restrukturierungsgutachten und -beratung)

� Dienstleistungen für vermögende Privatpersonen (Berichterstattung, steuerliche Optimierung und Prü-fung von Vermögenswerten)

Warth & Klein Grant Thornton AGWirtschaftsprüfungsgesellschaftJohannstraße 3940476 Düsseldorf

AnsprechpartnerRainer WiltsTelefon: (02 11) 95 24-81 23rainer.wilts@wkgt.com

www.wkgt.com

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Partner

Norton Rose Fulbright LLP

Norton Rose Fulbright ist eine globale Wirtschaftskanzlei. Mit mehr als 3.500 Rechtsanwälten in weltweit über 50 Städten – in Europa, den USA, Kanada, Lateinamerika, Asien, Australien, Afrika, im Nahen Osten und in Zentral-asien – beraten wir führende national wie auch internatio-nal tätige Unternehmen.

Das Verständnis für unsere Mandanten und die Anforde-rungen ihrer Branchen und Märkte sind von grundlegender Bedeutung für uns. Wir teilen dieses Verständnis, unser Wissen und unsere Erfahrungen über Grenzen hinweg, um unsere Mandanten überall auf der Welt umfassend zu beraten. Wir vertreten Mandanten insbesondere in unseren Branchenschwerpunkten Financial Institutions; Energy; Infrastructure, Mining and Commodities; Transport; Tech-nology and Innovation sowie Life-Sciences and healthcare.

Unser Private-Equity- und Venture-Capital-Team ist Teil unserer Corporate- und M&A-Praxis, die insgesamt 70 Anwälte in Deutschland und 1.400 Anwälte weltweit umfasst. Wir beraten zahlreiche Buy-out-, Mezzanine- und Venture-Fonds, Unternehmer sowie Business-Angels im Rahmen komplexer Unternehmenstransaktionen. Unsere Rechtsberatung umfasst den gesamten Zyklus von Private- Equity- und Venture-Capital-Fonds, angefangen bei deren Strukturierung und Fundraising über ihre Investitions- und Exitperiode bis hin zu ihrer Abwicklung. Im Rahmen von Leveraged und Secondary Buy-outs leisten wir neben rechtlicher und steuerrechtlicher Due Diligence ebenfalls die steuerliche Strukturierung.

Norton Rose Fulbright LLPTaunustor 1 (TaunusTurm)60310 Frankfurt am Main

AnsprechpartnerinStefanie KerschkeTelefon: (069) 50 50 96-0stefanie.kerschke@nortonrosefulbright.com

www.nortonrosefulbright.com

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Notizen

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Notizen

Dr. Matthias Zieschang ist Vorstand

Controlling und Finanzen der Fraport AG.

Das MDax-Unternehmen betreibt den

Frankfurter Flughafen und hält Beteiligungen

an weiteren zehn Airports auf vier Kontinenten.

„ FINANCE ist Pflichtlektüre, weil ich mich für die Geschichten hinter den Zahlen interessiere.“

www.finance-magazin.de

FINANCE-Testimonial-Zieschang-Anzeigen.indd 4 21.04.2017 15:35:41

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