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CCIIMMAA –– NNOOVVEEMMBBRREE 22000077

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Sommaire du rapport annuel 2005

IntroductionEnvironnement économiqueAperçu général du marché CIMAEvolution du cadre juridiqueDécisions de la CRCADonnées clés du marché

Première partie : le marché d’assurances

I. 1. L’Assurance dommage

I 1.1. L’activité

I 1.1.1.Primes émisesI 1.1.2.Arriérés de primes en assurances dommageI 1.1.3.Charges de sinistresI 1.1.4.Produits financiersI 1.1.5.CommissionsI 1.1.6.Autres charges nettes

I 1.2. Les branches d’activitéI 1.2.1.Les accidents corporels et maladieI 1.2.2.L’automobileI 1.2.3.L’incendie et autre dommages aux biensI 1.2.4.La Responsabilité civile généraleI 1.2.5.Les transportsI 1.2.6.Autres risques directs et acceptations dommages

I 1.3.La Réassurance

I 1.3.1.Primes cédéesI 1.3.2.Résultats de la Réassurance dommage

I. 2. L’Assurance Vie et capitalisation

I 2.1. L’activité

I.2.1.1. Primes émises en assurances vie et capitalisationI 2.1.2.Arriérés de primes en assurances vieI 2.1.3.Charges de prestationI 2.1.4.Produits financiersI 2.1.5.CommissionsI 2.1.6.Autres charges nettes

I 2.2. Les branches d’activitéI 2.2.1. La grande brancheI 2.2.2. Les collectivesI 2.2.3. Les complémentairesI 2.2.4. La capitalisationI 2.2.5. Autres risques et acceptations vie

I 2.3. La RéassuranceI 1.3.1.Primes cédéesI 1.3.2.Résultats de la réassurance vie

Deuxième partie : Situation financière

II 1 Marge de solvabilitéII.1.1. Marge de solvabilité d’assurances dommageII 1.1.1. Fonds propres et marge constituéeII 1.1.2. Marge minimale

II 1.1.2. Marge minimale

II.1.2. Marge de solvabilité d’assurances vie et capitalisationII 1.2.1. Fonds propres et marge constituéeII 1.2.2. Marge minimale

II 2. Couverture des engagements réglementés

II.2.1. En assurances dommageII 2 1 1. Les engagements réglementésII.2.1.1.1 Les provisions techniquesII 2 1.1.2. Les autres engagements réglementés

II 2 1.2. Les placementsII 2.1.2.1. Les valeurs mobilièresII 2.1.2.2. La trésorerieII 2.1.2.3. Les arriérésII 2.1.2.4. Couverture des engagements réglementés

II.2.2. En assurances vie et capitalisationII 2.2 1. Les engagements réglementésII.2.2.1.1 Les provisions mathématiquesII 2 2.1.2. Les autres engagements réglementés

II 2 2.2. Les placementsII 2.2.2.1. Les valeurs mobilièresII 2.2.2.2. La trésorerieII 2.2.2.3. Les arriérésII 2.2.2.4. Couverture des engagements réglementés

Conclusion

1

INTRODUCTION

A- ENVIRONNEMENT

L’activité économique internationale a été caractérisée en 2005 par une croissance soutenuede 4,3%, en léger fléchissement par rapport à 2004 où le taux était de 5,1%. Ce fléchissementsemble principalement lié à la hausse des prix du pétrole, au resserrement de la politiquemonétaire aux Etats-Unis, ainsi qu’à la baisse sensible des investissements dans certains paysdéveloppés.

Le ralentissement de la croissance économique a touché toutes les régions.

Dans les pays de l’OCDE, la croissance se situe à 2,5% en 2005 contre 3,3% en 2004. AuxEtats-Unis, elle est de 3,5% contre 4,2% en 2004 tandis qu’en Europe, elle s’établit à 1,2%contre 2% en 2004.

En France, la croissance du Produit Intérieur Brut (PIB) a connu un ralentissement et se situeà 1,5% contre 2% en 2004.

Seule l’économie chinoise, stimulée par une forte contribution du secteur extérieur, mais aussipar la demande intérieure, a enregistré un taux de croissance de 9,9%.

En Afrique, la croissance s’est maintenue à un niveau appréciable (4,5%), quoiqu’en légerretrait par rapport à l’année 2004 (5,1%).

La performance de l’Afrique a été particulièrement limitée par le niveau relativement bas desprix des matières premières agricoles (notamment le coton), la persistance des troubles socio-politiques et les mauvaises récoltes dans quelques pays d’Afrique orientale et australe, mêmesi certains pays exportateurs de pétrole ont su tirer profit des remontées des cours du pétrolebrut.

Pour leur part, les pays africains membres de la Zone Franc ont enregistré globalement unléger ralentissement de leur taux de croissance, 4% contre 4,9% en 2004. Cette situationrelève à la fois de l’accélération de la croissance en Afrique de l’Ouest et d’une relativedécélération en Afrique Centrale.

En effet, la situation macroéconomique des pays membres de la CEMAC en 2005 est marquéepar un ralentissement sensible de la croissance qui s’établit à 4% contre 6,9% en 2004. Endépit de l’amélioration des termes de l’échange et de la bonne tenue des cours du pétrole ainsique des autres produits de base (bois et café), ce ralentissement est lié à la baisse de laproduction pétrolière de la sous-région.

S’agissant de la zone UEMOA, la situation macroéconomique s’est caractérisée par uneamélioration de sa croissance qui est passée de 2,8% en 2004 à 4,1% en 2005 du fait del’abondance des récoltes liée à une bonne pluviométrie, de la hausse de la production agricoleet aurifère ainsi que du dynamisme des investissements. Et ce, malgré les incertitudesgéopolitiques dans certains pays (Côte d’Ivoire et Togo) et la persistance des chocs externes,notamment le prix élevé du pétrole et la faiblesse des cours des matières premières exportées.

2

B- APERÇU GENERAL DU MARCHE

1- Etats membres

La Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurances (CIMA) est une organisation intégréede l’industrie des assurances regroupant quatorze (14) Etats d’Afrique occidentale et centraleà savoir : le Bénin, le Burkina Faso, le Cameroun, la Centrafrique, le Congo, la Côte d’Ivoire,le Gabon, la Guinée Equatoriale, le Mali, le Niger, le Sénégal, le Tchad, le Togo, la GuinéeBissau.

La Commission Régionale de Contrôle des Assurances CRCA est l’organe régulateur de laCIMA alors que l’organe directeur de la Conférence est le Conseil des Ministres desAssurances (CMA).

2- Le cadre juridique

Le Code des assurances de la CIMA a enregistré, au cours de l’exercice 2005 la modification,par règlement n° 00006/CIMA/PCMA/PCE/SG/2005 du 06 avril 2005, des dispositions de lasection IV, chapitre III du livre IV, relatives à la présentation de l’état C9 "Ventilation parexercice de souscription et par branche des primes arriérées, encaissements et annulations".

En outre, la Commission Régionale de Contrôle des Assurances (CRCA) a pris deuxcirculaires :

a)- la circulaire n° 00229/CIMA/CRCA/PDT/2005 relative à la détermination de laprovision pour annulation des primes ;

b)- la circulaire n° 00230/CIMA/CRCA/PDT/2005 relative à la méthode dedétermination de la provision pour sinistres déclarés tardifs.

3- Décisions de la CRCA

Plusieurs décisions ont été prises par la Commission Régionale de Contrôle des Assurances aucours de l’année 2005. Les plus marquantes concernent l’avis favorable pour l’agrément desix (06) nouvelles sociétés anonymes d’assurances, à savoir :

1 - ALPHA Assurances SA du Cameroun (mars 2005) ;2 - NSIA Vie du Bénin (juin 2005) ;3 - NSIA Togo (juin 2005) ;4 - NSIA Vie Gabon (octobre 2005) ;5 - NSIA Vie Sénégal (octobre 2005) ;6 - Africaine des Assurances de Guinée Equatoriale S.A. (décembre 2005).

Ce qui porte le nombre total des sociétés d’assurances du marché CIMA à 127 au 31décembre 2005.

Par ailleurs, elle a examiné les plans de financement soumis par trente trois sociétés et prisacte du rétablissement des situations financières conformes à la réglementation de quatre (04)d’entre elles.

3

La CRCA a également marqué son accord pour la poursuite des opérations de liquidation dela SONAR du Bénin jusqu’au 30 juin 2005 et diligenté un contrôle auprès de la liquidation dela SOCAR du Cameroun.

En outre, elle a, en examinant les rapports de contrôle sur place de vingt-six (26) sociétésd’assurances, constaté des déficits de couverture et/ou de marge de solvabilité, et soumis laplupart d’entre elles à la production de plans de financement.

Enfin, la Commission a pris les mesures suivantes :

- avis favorable pour l’augmentation du capital et la cession d’actions des sociétés LaCitoyenne des Assurances de Cameroun, Caisse Nouvelle d’Assurance et de Réassurance duMali et Société Nationale d’Assurance et de Réassurance IARD du Burkina ;

- levée de l’administration provisoire et mise sous surveillance permanente de laMutuelle d’Assurances des Taxis Compteurs d’Abidjan (MATCA) de Côte d’Ivoire ;

- maintien sous surveillance permanente de la Générale des Assurances duBénin (GAB) ;

- approbation du nouveau tarif minimal responsabilité civile des véhicules terrestres àmoteur circulant au Mali, au Niger et au Tchad.

Au total, l’activité globale du marché d’assurances est marquée en 2005 par une progressiondu chiffre d’affaires qui passe de 417 milliards en 2004 à 442,1 milliards de Francs CFA en2005, soit une augmentation de 6%.

4- Données clés du marché

Les données clés du marché de l’exercice 2005 ont été élaborées à partir des états comptables,financiers et statistiques de 120 sociétés assujetties à l’envoi des dossiers annuels,conformément aux dispositions des articles 422 et 426 du Code CIMA. Elles se répartissenten 83 sociétés d’assurance dommages et 37 sociétés d’assurance vie et capitalisation.

Par rapport à l’année 2004, neuf (09) nouvelles sociétés assujetties à l’envoi des dossiersannuels ont été prises en compte dans le présent rapport.

En somme, les principaux indicateurs du marché CIMA en 2005 sont les suivants :

- en assurance vie et capitalisation, les primes émises en zone CIMA s’élèvent à 98,3milliards de Francs CFA (77,2% en zone UEMOA et 22,8% en zone CEMAC) en 2005. Labranche capitalisation réalise 41,2 milliards de Francs CFA, soit 41,9% alors que les autresbranches d’assurance vie totalisent 57,1 milliards de Francs CFA, soit 58,1% ;

- les primes émises dans les quatre principaux marchés atteignent respectivement pourla Côte d’Ivoire 50,9 milliards de Francs CFA (51,8%), pour le Cameroun 16,1 milliards deFrancs CFA (16,3%), pour le Gabon 6,1 milliards de Francs CFA (6,2%) et 10,7 milliards deFrancs CFA (10,9%) pour le Sénégal ;

- en assurance dommage, les primes émises en zone CIMA s’élèvent à 343,8 milliardsde Francs CFA (57% en zone UEMOA et 43% en zone CEMAC) en 2005. Ces émissions se

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répartissent principalement entre les branches automobile (38,3%), dommages corporels(19,3%), transport (17%), responsabilité civile générale (4,3%) et les autres risquesdommages (21,1%) ;

- les primes émises dans les quatre principaux marchés atteignent respectivement pourla Côte d’Ivoire 79,2 milliards de Francs CFA (23%), pour le Cameroun 78,2 milliards deFrancs CFA (22,7%), pour le Gabon 43,9 milliards de Francs CFA (12,8%) et 50,7 milliardsde Francs CFA (14,8%) pour le Sénégal ;

- les primes totales émises en Zone CIMA s’élèvent à 442,1 milliards de Francs CFA(61,5% en zone UEMOA et 38,5% en zone CEMAC) en 2005. Les principaux marchés de lazone CIMA réalisent respectivement 29,4% pour la Côte d’Ivoire, 21,3% pour le Cameroun,11,3% pour le Gabon et 13,9% pour le Sénégal ;

- les arriérés de primes en assurances dommage sont de 176,8 milliards de Francs CFAcontre 162,8 milliards de Francs CFA soit une hausse de 8,6%. Ils s’élèvent à 15,3 milliardsde Francs CFA en assurance vie et capitalisation contre 10,2 milliards de Francs CFA en2004, en progression de 50% ;

- la charge de sinistres s’établit à 126,3 milliards de Francs CFA en assurancesdommage contre 111,6 milliards de Francs CFA en 2004, soit un accroissement de 13,2%.Les charges de prestations en assurance vie et capitalisation s’élèvent à 74 milliards de FrancsCFA contre 68,4 milliards de Francs CFA en 2004, soit une augmentation de 8,2% en 2005 ;

- les provisions techniques s’élèvent dans l’ensemble à 717 milliards de Francs CFAen zone CIMA (64,5% en zone UEMOA et 35,5% en zone CEMAC). En assurancesdommage, elles s’élèvent à 405,2 milliards de Francs CFA (61,7% en zone UEMOA et 38,3%en zone CEMAC) et représentent 56,5% des provisions de la zone CIMA en 2005. Lesprovisions mathématiques en assurance vie s’élèvent à 311,9 milliards de Francs CFA (75%en zone UEMOA et 25% en zone CEMAC), soit 43,5% ;

- les placements réalisés par l’ensemble des entreprises opérant dans l’espace CIMAs’élèvent à 742,3 milliards de Francs CFA (69% en zone UEMOA et 31% en zone CEMAC)en 2005. En assurances dommage, ils s’élèvent à 430,5 milliards de Francs CFA (65% enzone UEMOA et 35% en zone CEMAC) et 58% des placements de la zone CIMA. Enassurance vie et capitalisation ils sont estimés à 311,8 milliards de Francs CFA (74,5% enzone UEMOA et 25,5% en zone CEMAC) ;

- les produits financiers en assurances dommage passent de 11,6 milliards de FrancsCFA en 2004 à 15,1 milliards de Francs CFA en 2005, soit une augmentation de 30,8% en2005. En assurance vie et capitalisation, ils s’élèvent à 13,3 milliards de Francs CFA en 2005contre 9,8 milliards de Francs CFA en 2004, soit une progression de 33,2% en 2005 ;

- les commissions versées s’élèvent à 50,3 milliards de Francs CFA (60% en zoneUEMOA et 40% en zone CEMAC) en 2005. En assurances dommage les commissions sontde 44 milliards de Francs CFA (57,7% en zone UEMOA et 42,3% en zone CEMAC), alorsqu’en assurances vie et capitalisation, elles sont estimées à 6,3 milliards de Francs CFA(75,9% en zone UEMOA et 24,1% en zone CEMAC) ;

- les primes cédées en zone CIMA en 2005 s’élèvent à 121 milliards de Francs CFA(49,9% en zone UEMOA et 50,1% en zone CEMAC). En assurances dommage elles sontestimées à 116 milliards de Francs CFA (49,3% en zone UEMOA et 50,7% en zone

5

CEMAC). En assurances vie et capitalisation, les primes cédées sont de 5 milliards de FrancsCFA (63,2% en zone UEMOA et 36,8% en zone CEMAC). Le solde de réassurancedommage passe de 61,9 milliards de Francs CFA en 2004 à 61,5 milliards de Francs CFA en2005, soit une baisse de 0,7%. Il reste en défaveur des assureurs. En assurance vie etcapitalisation, le solde de réassurance stagne à 1,2 milliard de Francs CFA ;

- le résultat net d’exploitation en assurances dommage s’élève à 29,3 milliards deFrancs CFA contre 28,9 milliards de Francs CFA en 2004, soit une progression de 1,4%.Celui de la branche vie et capitalisation est en nette augmentation et s’établit à 7,1 milliardsde Francs CFA contre 0,8 milliard de Francs CFA en 2004 ;

- la marge de solvabilité de la branche dommage est excédentaire de 46,4 milliards deFrancs CFA contre 67 milliards de Francs CFA en 2004. Celle de la branche vie est égalementexcédentaire de 1,4 milliards de Francs CFA contre 7 milliards de Francs CFA en 2004 ;

- la branche assurances dommage dégage un excédent de couverture de 36,2 milliardsde Francs CFA, soit un taux de 109,2% de couverture de ses engagements réglementés contre97,7% en 2004. La branche vie et capitalisation enregistre une déficit de 1,6 milliards deFrancs CFA, soit un taux de 99,5% contre 90,9% en 2004 ;

- l’effectif global des entreprises du marché est de 4.862 salariés (toutes catégoriesconfondues) contre 4.582 en 2004 dont 533 agents généraux ;

- la masse salariale est de 44,4 milliards de Francs CFA (62,4% en zone UEMOA et37,6% en zone CEMAC) contre 39,7 milliards de Francs CFA en 2004, soit un salaire annuelmoyen de 9,1 millions de Francs CFA par employé.

6

PREMIERE PARTIE : MARCHE D’ASSURANCES

I.1. ASSURANCES DOMMAGE

En assurances dommage, 84 sociétés étaient assujetties à l’envoi des dossiers en 2005 contre76 sociétés en 2004, soit 08 nouvelles sociétés.

L’examen des branches d’activités dommage porte sur l’exploitation, la réassurance ainsi quesur la situation financière.

I.1.1. L’exploitation de l’assurance dommage

L’activité de l’assurance dommages est analysée à travers le chiffre d’affaires, les arriérés deprimes, les charges de sinistres, les produits financiers, les commissions et les autres charges.

I.1.1.1 Primes émises

Tableau n° 1 : Primes émises en assurances dommage

PAYS2003 2004 2005

% % Evolution % Evolution

Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Montant Primes 2005/2004

BENIN 15 390 4,7% 15 820 4,8% 2,8% 16 099 4,7% 1,8%BURKINA 13 053 4,0% 13 934 4,2% 6,7% 14 972 4,4% 7,4%CAMEROUN 71 429 22,0% 74 989 22,7% 5,0% 78 197 22,7% 4,3%CENTRAFRIQUE 1 438 0,4% 1 417 0,4% -1,5% 1 709 0,5% 20,6%CONGO 21 166 6,5% 17 886 5,4% -15,5% 17 171 5,0% -4,0%COTE D'IVOIRE 76 641 23,6% 76 918 23,3% 0,4% 79 174 23,0% 2,9%GABON 47 243 14,6% 42 619 12,9% -9,8% 43 880 12,8% 3,0%GUINEEEQUATORIALE 672 0,2% 943 0,3% 40,3% 1 544 0,4% 63,7%MALI 10 578 3,3% 12 008 3,6% 13,5% 13 556 3,9% 12,9%NIGER 7 683 2,4% 7 910 2,4% 3,0% 9 621 2,8% 21,6%SENEGAL 43 841 13,5% 48 952 14,8% 11,7% 50 729 14,8% 3,6%TCHAD 5 368 1,7% 5 139 1,6% -4,3% 5 285 1,5% 2,8%TOGO 10 019 3,1% 11 971 3,6% 19,5% 11 862 3,5% -0,9%TOTAL CIMA 324 521 100,0% 330 506 100,0% 1,8% 343 799 100,0% 4,0%

Evolution du chiffre d'affaires en assurance dommage

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50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

Années

Chi

ffre

d'af

faire

s (e

n m

illion

s de

FC

FA

)

Les primes émises enassurances dommages’élèvent à 343,8 milliardsde Francs CFA en 2005contre 330,5 milliards deFrancs CFA en 2004, soitune augmentation de 4%.

Ce taux remarquable estsupérieur au taux moyende croissance du chiffred’affaires de 2,9%enregistré au cours destrois derniers exercices.

7

Evolution des primes émises en assurance dommage

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

90000

Marchés de la zone CIMA

Prim

es é

mis

es (

en m

illio

ns d

e F

CF

A)

200320042005

Quatre marchés separtagent 73,3% duchiffre d’affaires de lazone CIMA et demeurentaux premiers rangs. Ils’agit des marchésivoirien (79,2 milliards deFrancs CFA, soit 23%),camerounais (78,2milliards de FCFA, soit22,8%), sénégalais (50,7milliards de FCFA, soit14,8%) et gabonais (43,9milliards de FCFA, soit12,8%).

De manière globale, huit pays enregistrent une progression régulière de leurs chiffresd’affaires depuis 2003. Ce sont le Bénin, le Burkina, le Cameroun, la Côte d’Ivoire, la GuinéeEquatoriale, le Mali, le Niger et le Sénégal.

Quatre pays, notamment la Centrafrique, le Gabon, le Tchad et le Togo connaissent uneévolution contrastée de leur chiffre d’affaires. Le Congo connaît une baisse constante de sonchiffre d’affaires au cours des trois derniers exercices.

I.1.1.2 Arriérés de primes

Tableau n° 2 : Evolution des arriérés de primes d'assurances dommage - Zone CIMA (en millions de F CFA)

PAYS

2003 2004EVOLUTION2004/2003

2005EVOLUTION2005/2004Montant

% desprimesémises

Montant% desprimesémises

MontantPrimesémises2005

% desprimesémises

BENIN 3 227 21,0% 4 181 26,4% 29,6% 5 160 16 099 32,1% 23,4%BURKINA 10 981 84,1% 11 619 83,4% 5,8% 13 076 14 972 87,3% 12,5%CAMEROUN 28 398 39,8% 33 859 45,2% 19,2% 42 092 78 197 53,8% 24,3%CENTRAFRIQUE 920 64,0% 686 48,4% -25,4% 785 1 709 45,9% 14,4%CONGO 2 678 12,7% 3 585 20,0% 33,9% 6 895 17 171 40,2% 92,3%COTE D'IVOIRE 50 993 66,5% 56 346 73,3% 10,5% 53 233 79 174 67,2% -5,5%GABON 15 180 32,1% 14 167 33,2% -6,7% 11 468 43 880 26,1% -19,1%GUINEEEQUATORIALE 750 92,0% 745 79,0% -0,7% 1 301 1 544 84,3% 74,6%MALI 6 788 64,2% 6 594 54,9% -2,9% 8 432 13 556 62,2% 27,9%NIGER 3 405 44,3% 2 405 30,4% -29,4% 2 259 9 621 23,5% -6,1%SENEGAL 16 048 36,6% 19 681 40,2% 22,6% 23 507 50 729 46,3% 19,4%TCHAD 3 553 66,2% 4 043 78,7% 13,8% 4 441 5 285 84,0% 9,8%TOGO 2 779 27,7% 4 843 40,5% 74,3% 4 136 11 862 34,9% -14,6%TOTAL CIMA 145 700 44,9% 162 754 49,2% 11,7% 176 785 343 799 51,4% 8,6%

8

Evolution des arriérés de primes dommage

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000


Arr

iéré

s de

prim

es (

en m

illion

s de

FC

FA

)

2003

2004

2005

Le montant des arriérés deprimes s’élève à 176,8milliards de Francs CFAen 2005 contre 162,8milliards de Francs CFAen 2004, soit une hausse8,6% en 2005.

L’augmentation desarriérés de primes est plusque proportionnelle àcelle des émissions (4%),mais reste inférieure à lamoyenne sur la période2003 à 2005 qui est de10,2%.On note ainsi un recul dutaux d’encaissement desprimes.

De façon générale, les arriérés de primes en assurances dommage sont en constanteprogression depuis 2003. Ils représentent à 51,4% des émissions en 2005 contre 49,2% en2004 et 44,9% en 2003.

Répartition des arriérés de primes dommagepar marchés de la zone CIM A en 2005

COTE D'IVOIRE31%

CONGO4%

CAM EROUN24%

BURKINA7%

BENIN3%

TCHAD3% TOGO

2%SENEGAL

13%

GABON6%

GUINEEEQUATORIALE

1%

NIGER1%

M ALI5%

Par ailleurs, certains paysconnaissent une netteévolution des arriérés deprimes. Il s’agit du Congo(92,3%) et de la GuinéeEquatoriale (74,6%).D’autres pays enregistrentun net recul de leurniveau d’arriérés. Ce sontle Gabon (-19,1%), leTogo (-14,6%) et le Niger(-6,1%).

Enfin, le Burkina, laGuinée Equatoriale, leTchad et la Côte d’Ivoireconnaissent des tauxd’arriérés aux primes lesplus élevés (67 à 87%)alors que le Niger(23,5%) et le Gabon(26,1%) ont enregistré lesplus bas taux de la zoneCIMA.

9

I.1.1.3 Charge de sinistres

Tableau 3 : Evolution des charges de sinistres d'assurances dommage - Zone CIMA (en millions de F CFA)

PAYS

2003 2004

EVOLUTION2004/2003

2005

EVOLUTION2005/2004Montant Primes

acquises2003

% desprimes

acquisesMontant Primes

acquises2004

% desprimes

acquisesMontant Primes

acquises2005

% desprimes

acquises

BENIN 7 681 15 124 50,8% 6 830 14 900 45,8% -11,1% 6 118 15 648 39,1% -10,4%

BURKINA 4 072 12 769 31,9% 6 744 14 448 46,7% 65,6% 3 802 14 158 26,9% -43,6%

CAMEROUN 29 193 72 066 40,5% 22 848 70 835 32,3% -21,7% 25 604 76 367 33,5% 12,1%

CENTRAFRIQUE 331 1 412 23,4% 506 1 483 34,1% 52,9% 757 1 528 49,5% 49,6%

CONGO 427 20 854 2,0% 2 025 17 408 11,6% 374,2% 1 877 16 923 11,1% -7,3%

COTE D'IVOIRE 20 982 72 505 28,9% 24 428 74 711 32,7% 16,4% 29 231 78 724 37,1% 19,7%

GABON 15 466 47 343 32,7% 12 098 42 432 28,5% -21,8% 13 792 44 443 31,0% 14,0%GUINEEEQUATORIALE 131 900 14,6% 49 1 029 4,8% -62,6% 206 1 104 18,7% 320,4%

MALI 4 950 10 995 45,0% 6 191 11 576 53,5% 25,1% 6 251 13 685 45,7% 1,0%

NIGER 2 833 7 745 36,6% 2 883 7 763 37,1% 1,8% 4 195 9 436 44,5% 45,5%

SENEGAL 19 153 43 234 44,3% 18 968 47 022 40,3% -1,0% 26 248 50 172 52,3% 38,4%

TCHAD 2 562 5 504 46,5% 2 307 4 852 47,5% -10,0% 1 982 5 204 38,1% -14,1%

TOGO 4 514 10 924 41,3% 5 684 11 912 47,7% 25,9% 6 240 11 798 52,9% 9,8%

TOTAL CIMA 112 295 321 375 34,9% 111 561 320 371 34,8% -0,7% 126 303 339 190 37,2% 13,2%

Evolution des charges de sinistres en assurances dommages en 2005

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000


200320042005

La charge de sinistress’élève à 126,3 milliardsde Francs CFA en 2005contre 111,6 milliards deFrancs CFA en 2004, soitun accroissement de13,2%. Elle représente37,2% des primesacquises.

D’une manière générale, le marché CIMA est loin du taux théorique de sinistralité (inférieurou égal à 65%). Toutefois, certains marchés ont enregistré des taux de sinistralité supérieurs àcelui de la zone. C’est le cas du Togo (52,9%), du Sénégal (52,3%), de la Centrafrique(49,5%) et du Mali (45,7%).

La sinistralité a tendance à progresser dans les marchés centrafricain, ivoirien, nigérien ettogolais. Elle stagne sur le marché congolais et évolue de façon contrastée sur les autresmarchés de la zone.

10

I.1.1.4 Produits financiers nets

Tableau 4 : Evolution des produits financiers nets d'assurances dommage - Zone CIMA (en millions de F CFA)

PAYS

2003 2004EVOLUTION2004/2003

2005EVOLUTION2005/2004Montant

% desplace-ments

Montant% desplace-ments

Montant Placementsréalisésen 2005

% desplace-ments

BENIN 862 3,6% 904 3,2% 4,9% 968 30 244 3,2% 7,1%

BURKINA 557 3,3% 665 3,6% 19,4% 980 20 202 4,9% 47,4%

CAMEROUN 2 245 2,7% 2 809 3,2% 25,1% 3 880 86 698 4,5% 38,1%

CENTRAFRIQUE 67 1,7% 62 1,6% -7,5% 80 3 471 2,3% 29,0%

CONGO 28 3,5% 116 0,8% 314,3% 172 1 471 11,7% 48,3%

COTE D'IVOIRE 1 207 1,2% 1 738 1,7% 44,0% 3 480 113 938 3,1% 100,2%

GABON 1 638 4,6% 1 755 4,4% 7,1% 1 979 43 027 4,6% 12,8%GUINEEEQUATORIALE 57 5,0% 44 3,6% -22,8% 60 1 125 5,3% 36,4%

MALI 98 0,8% 263 2,0% 168,4% 298 13 071 2,3% 13,3%

NIGER 203 2,4% 197 2,2% -3,0% 163 11 314 1,4% -17,3%

SENEGAL 2 742 5,0% 2 974 5,3% 8,5% 2 963 58 272 5,1% -0,4%

TCHAD 56 2,0% 60 1,9% 7,1% 198 3 249 6,1% 230,0%

TOGO 161 0,6% - 10 0,0% -106,2% - 82 12 848 -0,6% 720,0%

TOTAL CIMA 9 921 2,7% 11 577 2,9% 16,7% 15 139 398 930 3,8% 30,8%

Evolution des produits financiers nets en assurance dommage

-5000

500

10001500200025003000

350040004500


Prod

uits

fina

ncie

rs (e

n m

illion

s de

FC

FA)

200320042005

Les produits financiersnets en assurancesdommage s’élèvent à 15,1milliards de Francs CFAen 2005 contre 11,6milliards de Francs CFAen 2004 et 9,9 milliardsde Francs CFA en 2003.Ils sont en constanteprogression depuis 2003aux taux de 16,7% en2004 et 30,8% en 2005.Les produits financiersreprésentent 3,8% desplacements en 2005contre 2,9% en 2004 et2,7% en 2003.

Leur taux de rendement moyen est de 3,8% entre 2003 et 2005.

Cependant, l’augmentation des produits financiers (+30,8%) contraste avec la diminution desplacements (-1,4%), du fait particulièrement de la baisse des valeurs mobilières et desplacements immobiliers et ce, en dépit de la hausse de la trésorerie (+8%) et des prêts (7,9%).

11

I.1.1.5 Commissions

Tableau 5 : Evolution des commissions d'assurances dommage - Zone CIMA (en millions de F CFA)

PAYS 2003 2004

EVOLUTION2004/2003

2005

EVOLUTION2005/2004

Montant % desprimesémises



% desprimesémises

2003 2004 2005

BENIN 1 792 11,6% 1 820 11,5% 1,6% 2 007 16 099 12,5% 10,3%BURKINA 1 284 9,8% 1 444 10,4% 12,5% 1 683 14 972 11,2% 16,6%CAMEROUN 7 012 9,8% 8 681 11,6% 23,8% 9 706 78 197 12,4% 11,8%CENTRAFRIQUE 117 8,1% 106 7,5% -9,4% 180 1 709 10,5% 69,8%CONGO 1 711 8,1% 1 976 11,0% 15,5% 1 686 17 171 9,8% -14,7%COTE D'IVOIRE 9 162 12,0% 9 363 12,2% 2,2% 10 804 79 174 13,6% 15,4%GABON 7 246 15,3% 6 498 15,2% -10,3% 6 503 43 880 14,8% 0,1%GUINEE EQUATORIALE 18 2,7% 35 3,7% 94,4% 35 1 544 2,3% 0,0%MALI 1 655 15,6% 1 851 15,4% 11,8% 1 737 13 556 12,8% -6,2%NIGER 654 8,5% 690 8,7% 5,5% 825 9 621 8,6% 19,6%SENEGAL 5 690 13,0% 6 650 13,6% 16,9% 7 025 50 729 13,8% 5,6%TCHAD 846 15,8% 442 8,6% -47,8% 498 5 285 9,4% 12,7%TOGO 987 9,9% 1 296 10,8% 31,3% 1 342 11 862 11,3% 3,5%TOTAL CIMA 38 174 11,8% 40 852 12,4% 7,0% 44 031 343 799 12,8% 7,8%

Les commissions versées aux intermédiaires passent de 40,9 milliards de Francs CFA en 2004à 44 milliards de Francs CFA en 2005, soit une progression de 7,8%. Elles correspondent à12,8% des primes émises de la branche dommage contre 12,4% en 2004.

Les commissions sont en augmentation sur neuf des 13 marchés mais surtout en Centrafrique(69,8%), au Niger (19,6%), au Burkina (16,6%) et en Côte d’Ivoire (15,4%). Elles stagnentsur les marchés gabonais et équato-guinéen et baissent au Congo ainsi qu’au Mali.

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000


Evolution des Commissions en assurance dommage

200320042005

12

Répartion des Commissions en assurance dommage

Mali 4%

Sénégal 16%

Tchad 1%

Niger 2%

Togo 3%

Bénin 5% Burkina 4%

Cameroun22%

Gabon 15%

Congo 4%Côte d'Ivoire

24%

13

I.1.1.6 Autres charges

Tableau 6 : Evolution des autres charges d'assurances dommage - Zone CIMA (en millions de F CFA)

PAYS 2003 2004

EVOLUTION2004/2003

2005

EVOLUTION2005/2004




% desprimesémises

BENIN 3 906 25,4% 4 331 27,4% 10,9% 5 055 16 099 31,4% 16,7%BURKINA 3 519 27,0% 4 063 29,2% 15,5% 5 006 14 972 33,4% 23,2%CAMEROUN 15 502 21,7% 16 236 21,7% 4,7% 18 915 78 197 24,2% 16,5%CENTRAFRIQUE 794 55,2% 780 55,0% -1,8% 780 1 709 45,6% 0,0%CONGO 6 224 29,4% 4 489 25,1% -27,9% 4 481 17 171 26,1% -0,2%COTE D'IVOIRE 29 789 38,9% 25 479 33,1% -14,5% 26 568 79 174 33,6% 4,3%GABON 8 572 18,1% 9 001 21,1% 5,0% 9 296 43 880 21,2% 3,3%GUINEE EQUATORIALE 378 56,3% 471 49,9% 24,6% 529 1 544 34,3% 12,3%MALI 3 027 28,6% 3 260 27,1% 7,7% 3 580 13 556 26,4% 9,8%NIGER 2 451 31,9% 2 700 34,1% 10,2% 2 652 9 621 27,6% -1,8%SENEGAL 10 380 23,7% 12 190 24,9% 17,4% 12 140 50 729 23,9% -0,4%TCHAD 1 468 27,3% 1 417 27,6% -3,5% 1 524 5 285 28,8% 7,6%TOGO 3 732 37,2% 4 284 35,8% 14,8% 2 653 11 862 22,4% -38,1%TOTAL CIMA 89 742 27,7% 88 701 26,8% -1,2% 93 179 343 799 27,1% 5,0%

Les autres charges, c’est-à-dire l’ensemble des charges liées à l’exploitation à l’exception descommissions, s’élèvent à 93,2 milliards de Francs CFA en 2005 contre 88,7 milliards deFrancs CFA en 2004, soit une progression de 5% en 2005. Elles représentent 27,1% desémissions de primes contre 26,8% en 2004.

Les autres charges augmentent principalement sur les marchés burkinabé (23,2%), béninois(16,7%), camerounais (16,5%) et équato-guinéen (12,3%). Elles baissent considérablement auTogo (-38,1%) alors qu’elles stagnent sur les marchés centrafricain, congolais et sénégalais.

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000


Evolution des autres charges nettesd'assurances dommage

200320042005

14

Répartition des autres charges nettesd'assurances dommage en 2005

M ALI4%

NIGER3%

GABON13%

SENEGAL15%

TCHAD2%

TOGO3%

BENIN5%

BURKINA4%

CONGO5%

CAM EROUN23%

COTE D'IVOIRE23%

15

I.1.2. Les branches d’activité (l’évolution des différentes branches dans le portefeuille)

Tableau n° 7 : Evolution des chiffres d'affaires dommages par catégorie - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005

Catégories % % EVOLUTION Montant % EVOLUTION

Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Primes 2005/2004

Accidents corporels & maladie 62 809 20,5% 62 350 19,7% -0,7% 66 095 20,0% 6,0%

Automobile 118 269 38,6% 123 951 39,2% 4,8% 127 024 38,3% 2,5%

Incendie et autres dommages aux biens 46 120 15,1% 49 960 15,8% 8,3% 50 938 15,4% 2,0%

Responsabilité civile générale 10 812 3,5% 12 147 3,8% 12,3% 14 779 4,5% 21,7%

Transports aériens 17 393 5,7% 16 684 5,3% -4,1% 15 204 4,6% -8,9%

Transports maritimes 28 726 9,4% 32 954 10,4% 14,7% 37 009 11,2% 12,3%

Autres transports 5 611 1,8% 4 942 1,6% -11,9% 6 050 1,8% 22,4%

Autres risques directs dommages 10 346 3,4% 10 039 3,2% -3,0% 11 980 3,6% 19,3%

Acceptations 6 266 2,0% 2 989 0,9% -52,3% 2 222 0,7% -25,7%

TOTAL CIMA (sans ARC) 306 352 100,0% 316 016 100,0% 3,2% 331 301 100,0% 4,8%Chiffre d'affaires ARC 18 171 14 487 - 12 498 -

TOTAL CIMA 324 523 330 503 1,84% 343 799 100,00% 4,02%

Evolution du chiffre d'affaires dommage parcatégorie

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

Catégories

Chifr

re d

'affa

ires

(en

mill

ions

de

FCFA

)

2003

2004

2005

Répartition du chiffre d'affaires dommagepar catégorie en 2005

Tr anspor ts aér iens5%

Tr anspor ts mar i times11%

Responsabi l i té civi legénér ale

4%

Incendie et autr es r isquesdommages aux biens

15%

Automobi le38%

Acceptations1%

Accidents cor por els &maladie

20%

Autr es tr anspor ts2%

Autr es r isques di r ectsdommages

4%

La branche "Automobile"demeure la branchedominante avec un chiffred’affaires de 127 milliardsde Francs CFA en 2005,soit 38,3% des émissionsde primes. Cependant,cette part est en baisse parrapport à 2004 de 0,9point.

Les branches "Accidentscorporels et maladie" et‘’Transports’’ suiventavec respectivement 66,1milliards de Francs CFA,soit 20% des primesémises et 58,3 milliardsde Francs CFA (17,6%des émissions) en 2005.

16

Le chiffre d’affaires en assurances dommage progresse régulièrement pour les branches"Automobile", "Incendie", "Responsabilité civile générale" et "Transports". Il évolue demanière contrastée dans les "Accidents corporels et maladie" et les "Autres risques directs".

Les autres branches enregistrent une diminution de leur chiffre d’affaires.

Tableau 8 : Exploitation de l'assurance dommages - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005Eléments Montant % Montant % Montant %

Primes Primes PrimesPrimes émises 324 665 100,0% 330 505 100,0% 343 799 100,0%Dotations aux provisions -3 289 -1,0% -10 134 -3,1% -4 607 -1,3%Primes acquises 321 376 99,0% 320 371 96,9% 339 192 98,7%Produits financiers nets 9 922 3,1% 11 578 3,5% 15 140 4,4%Charges de sinistres 112 295 34,9% 111 561 34,8% 126 304 37,2%Charges de gestion 127 915 39,4% 129 553 39,2% 137 211 39,9%Résultats d'exploitation bruts 91 088 28,1% 90 835 27,5% 90 817 26,4%Solde de réassurance -70 191 -21,6% -61 926 -18,7% -61 517 -17,9%Résultats d'exploitation nets 20 897 6,4% 28 909 8,7% 29 300 8,5%

I.1.2.1. Branche "Accidents corporels et maladie"

Tableau 9 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Accidents corporels & maladie - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005PAYS % % EVOLUTION Montant % EVOLUTION

Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Primes 2005/2004BENIN 2 021 13,1% 2 695 17,0% 33,3% 3 382 21,0% 25,5%BURKINA 913 7,0% 1 356 9,7% 48,5% 1 811 12,1% 33,6%CAMEROUN 15 521 21,7% 17 022 22,7% 9,7% 17 801 22,8% 4,6%CENTRAFRIQUE 96 6,7% 71 5,0% -26,0% 112 6,6% 57,7%CONGO (²) 380 12,7% 580 17,1% 52,6% 762 16,3% 31,4%COTE DIVOIRE 23 729 31,0% 19 031 24,7% -19,8% 19 072 24,1% 0,2%GABON 7 938 16,8% 7 518 17,6% -5,3% 7 403 16,9% -1,5%GUINEE EQUATORIALE 153 22,8% 261 27,7% 70,6% 130 8,4% -50,2%MALI 1 047 9,9% 818 6,8% -21,9% 1 236 9,1% 51,1%NIGER 955 12,4% 1 074 13,6% 12,5% 1 486 15,4% 38,4%SENEGAL 6 511 14,9% 7 698 15,7% 18,2% 8 299 16,4% 7,8%TCHAD 933 17,4% 801 15,6% -14,1% 873 16,5% 9,0%TOGO 2 612 26,1% 3 426 28,6% 31,2% 3 729 31,4% 8,8%TOTAL CIMA 62 809 20,5% 62 351 19,7% -0,7% 66 096 20,0% 6,0%

Le chiffre d’affaires de la branche "Accidents corporels et maladie" s’élève à 66,1 milliardsde Francs CFA en 2005 contre 62,4 milliards de Francs CFA en 2004, soit une augmentationde 6%. Il représente 20% des primes émises de la zone contre 19,7% en 2004.

Les primes émises de la branche "Accidents corporels et maladie" sont en augmentation dansla quasi-totalité des marchés, à l’exception du Gabon et de la Guinée Equatoriale. Cetteprogression reste constante au Bénin, au Burkina, au Niger, au Sénégal et au Togo.

17

Evolution du Chiffre d'Affaires de la branche''Accidents corporels & maladie''

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000


2003

2004

2005

Répartition du Chiffre d'affaires de la branche''Accidents corporels & maladie'' en 2005

M ALI2%

NIGER2%

SENEGAL13%

GABON11%

COTE DIVOIRE29%

CONGO (²)1%

CAM EROUN27%

BURKINA3%BENIN

5%

TOGO6%

TCHAD1%

18

Tableau 10 : Exploitation de la branche ''Accidents corporels & maladie'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005Eléments Montant % Montant % Montant %

Primes Primes Primes

Primes émises 62 809 100,0% 62 350 100,0% 66 095 100,0%

Dotations aux provisions 121 0,2% -1 983 -3,2% -2 164 -3,3%

Primes acquises 62 930 100,2% 60 367 96,8% 63 931 96,7%

Produits financiers nets 603 1,0% 817 1,3% 1 146 1,7%

Charges de sinistres 40 925 65,2% 36 819 59,1% 39 991 60,5%

Charges de gestion 24 977 39,8% 22 250 35,7% 23 765 36,0%

Résultat d'exploitation brut -2 369 -3,8% 2 115 3,4% 1 321 2,0%

Solde de réassurance 4 080 6,5% -2 871 -4,6% -2 847 -4,3%

Résultat d'exploitation net 1 711 2,7% -756 -1,2% -1 526 -2,3%

Le résultat d’exploitation de la branche "Accidents corporels et maladie" passe d’une situationexcédentaire de 1,7 milliard de Francs CFA en 2003 à des déficits de 0,8 milliard de FrancCFA en 2004 et 1,5 milliard de Francs CFA en 2005. Ce déficit est lié aux mauvais résultatsde la réassurance au cours des deux derniers exercices.

I.1.2.2 Branche "Automobile"

Tableau 11 : Evolution des chiffres de la branche Automobile - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005PAYS % % EVOLUTION % EVOLUTION


BENIN 9 789 63,6% 9 423 59,6% -3,7% 9 131 56,7% -3,1%

BURKINA 7 339 56,2% 7 770 55,8% 5,9% 7 967 53,2% 2,5%

CAMEROUN 23 217 32,5% 25 759 34,4% 10,9% 25 108 32,1% -2,5%

CENTRAFRIQUE 728 50,6% 779 55,0% 7,0% 864 50,6% 10,9%

CONGO (²) 1 212 40,5% 1 510 44,4% 24,6% 1 696 36,3% 12,3%

COTE DIVOIRE 27 194 35,5% 30 492 39,6% 12,1% 31 573 39,9% 3,5%

GABON 14 104 29,9% 12 639 29,7% -10,4% 13 504 30,8% 6,8%

GUINEE EQUATORIALE 435 64,7% 489 51,9% 12,4% 510 33,0% 4,3%

MALI 4 902 46,3% 4 814 40,1% -1,8% 5 423 40,0% 12,7%

NIGER 4 217 54,9% 4 615 58,3% 9,4% 5 182 53,9% 12,3%

SENEGAL 18 022 41,1% 18 836 38,5% 4,5% 19 269 38,0% 2,3%

TCHAD 2 462 45,9% 2 143 41,7% -13,0% 2 089 39,5% -2,5%

TOGO 4 649 46,4% 4 683 39,1% 0,7% 4 707 39,7% 0,5%

TOTAL CIMA 118 270 38,6% 123 952 39,2% 4,8% 127 023 38,3% 2,5%

19

Evolution du Chiffre d'affaires de la branche ''Automobile''

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000


Répartition du Chiffre d'affaires de la branche''Automobile'' en 2005

CENTRAFRIQUE1%

CONGO (²)1%

COTE DIVOIRE25%

GUINEEEQUATORIALE

0% GABON11%

M ALI4%

NIGER4%

SENEGAL15%

TCHAD2%

TOGO4%

CAM EROUN20%

BURKINA6%

BENIN7%

Le chiffre d’affaires de labranche "Automobile" estde 127 milliards de FrancsCFA contre 124 milliardsde Francs CFA en 2004,soit une hausse de 2,5%.

Il représente 38,3% desprimes émises contre39,2% en 2004.

Trois des treize marchésconnaissent une diminutiondu chiffre d’affaires de labranche automobile. Ils’agit du Bénin (-3,1%),du Cameroun (-2,5%) etdu Tchad (-2,5%).

Dans l’ensemble, lechiffre d’affaires de labranche "Automobile"enregistre une croissancerégulière depuis 2003principalement au niveaudes marchés centrafricain,congolais, ivoirien,nigérien et sénégalais.

20

Tableau 12 : Exploitation de la branche ''Automobile'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005 EVOLUTION

Eléments % % % 2005/2004

Montant Primes Montant Primes Montant Primes

Primes émises 118 269 100,0% 123 951 100,0% 127 024 100,0% 2,5%

Dotations aux provisions -1 851 -1,6% -3 941 -3,2% -2 686 -2,1% -31,8%

Primes acquises 116 418 98,4% 120 010 96,8% 124 338 97,9% 3,6%

Produits financiers nets 5 569 4,7% 6 189 5,0% 8 119 6,4% 31,2%

Charges de sinistres 43 214 36,5% 41 510 33,5% 35 327 27,8% -14,9%

Charges de gestion 56 505 47,8% 60 106 48,5% 63 551 50,0% 5,7%

Résultat d'exploitation brut 22 268 18,8% 24 583 19,8% 33 579 26,4% 36,6%

Solde de réassurance -4 251 -3,6% -4 087 -3,3% -5 782 -4,6% 41,5%

Résultat d'exploitation net 18 017 15,2% 20 496 16,5% 27 797 21,9% 35,6%

Le résultat d’exploitation de la branche "Automobile" est excédentaire de 27,8 milliards deFrancs CFA en 2005 contre 20,5 milliards de Francs CFA en 2004, soit une progression de35,6%.

Cette amélioration par rapport à 2004 est imputable d’une part, à l’augmentation des primesacquises (+3,6%) et des produits financiers nets (+31,2%) et, d’autre part, à la réduction descharges de sinistres (-15%).

Le solde de réassurance, pourtant en baisse à fin 2004, augmente à nouveau de 41,5% etdemeure en faveur des réassureurs.

I.1.2.3. Branche "Incendie et autres dommages aux biens"

Tableau 13 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Incendie & autres dommages aux biens - Zone CIMA (en millions de F CFA)



BENIN 1 712 11,1% 1 988 12,6% 16,1% 1 777 11,0% -10,6%BURKINA 1 828 14,0% 1 773 12,7% -3,0% 2 014 13,5% 13,6%CAMEROUN 7 574 10,6% 9 314 12,4% 23,0% 8 591 11,0% -7,8%CENTRAFRIQUE 332 23,1% 325 22,9% -2,1% 351 20,5% 8,0%CONGO (²) 809 27,0% 607 17,9% -25,0% 1 021 21,8% 68,2%COTE DIVOIRE 14 723 19,2% 13 726 17,8% -6,8% 14 949 18,9% 8,9%GABON 7 213 15,3% 7 151 16,8% -0,9% 6 880 15,7% -3,8%GUINEE EQUATORIALE 41 6,1% 33 3,5% -19,5% 53 3,4% 60,6%MALI 2 065 19,5% 3 383 28,2% 63,8% 3 410 25,2% 0,8%NIGER 662 8,6% 904 11,4% 36,6% 972 10,1% 7,5%SENEGAL 7 353 16,8% 8 108 16,6% 10,3% 8 596 16,9% 6,0%TCHAD 725 13,5% 816 15,9% 12,6% 610 11,5% -25,2%TOGO 1 085 10,8% 1 832 15,3% 68,8% 1 714 14,4% -6,4%TOTAL CIMA 46 122 15,1% 49 960 15,8% 8,3% 50 938 15,4% 2,0%

21

Evo lut io n du C hif fre d'af faires de la branche ' ' Incendie & autresdo mmages aux biens' ' en zo ne C IM A

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000


Répartition du Chiffre d'affaires de la branche Incendie& autres dommages aux biens

M ALI7% CONGO (²)

2%

COTE DIVOIRE29%

GABON14%

CENTRAFRIQUE1%

NIGER2%

SENEGAL17%

TCHAD1%

TOGO3%

CAM EROUN17%

BURKINA4%

BENIN3%

Le chiffre d’affaires de labranche "Incendie etautres dommages auxbiens" passe de 50milliards de Francs CFAen 2004 à 50,9 milliardsde Francs CFA en 2005,soit un accroissement de2%.


Les primes émises de labranche "Incendie" ontconnu une progressionconsidérable au Congo, enGuinée Equatoriale et auBurkina. Elles sont enbaisse au Tchad, au Béninet au Cameroun.

Tableau 14 : Exploitation de la branche ''Incendie & autres dommages aux biens'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005Eléments Montant % Montant % Montant % EVOLUTION

Primes Primes Primes 2005/2004

Primes émises 46 120 100,0% 49 960 100,0% 50 938 100,0% 2,0%

Dotations aux provisions -180 -0,4% -2 681 -5,4% 297 0,6% -111,1%

Primes acquises 45 940 99,6% 47 279 94,6% 51 235 100,6% 8,4%


Charge de sinistres 11 470 24,9% 14 912 29,8% 24 946 49,0% 67,3%


Résultat d'exploitation brut 17 071 37,0% 14 466 29,0% 6 873 13,5% -52,5%

Solde de réassurance -17 597 -38,2% -13 970 -28,0% -11 223 -22,0% -19,7%

Résultat d'exploitation net -526 -1,1% 496 1,0% -4 350 -8,5% -977,0%

L’exploitation de la branche "Incendie et autres dommages aux biens" se solde en 2005 parun résultat déficitaire de 4,4 milliards de Francs CFA contre un excédent de 500 millionsFrancs CFA en 2004 et une perte de 526 millions de Francs CFA en 2003.

22

Cette dégradation de la branche est due principalement à une forte sinistralité (+ 67,3%) ainsiqu’aux mauvais résultats de la réassurance.

I.1.2.4. Branche "Responsabilité civile générale"

Tableau 15 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Responsabilité civile générale - Zone CIMA (en millions de F CFA)



BENIN 580 3,8% 524 3,3% -9,7% 506 3,1% -3,4%BURKINA 403 3,1% 390 2,8% -3,2% 405 2,7% 3,8%CAMEROUN 1 979 2,8% 2 335 3,1% 18,0% 2 756 3,5% 18,0%CENTRAFRIQUE 50 3,5% 46 3,2% -8,0% 56 3,3% 21,7%CONGO (²) 122 4,1% 227 6,7% 86,1% 290 6,2% 27,8%COTE DIVOIRE 2 732 3,6% 3 236 4,2% 18,4% 4 108 5,2% 26,9%GABON 2 130 4,5% 2 153 5,1% 1,1% 2 831 6,5% 31,5%GUINEE EQUATORIALE 20 3,0% 21 2,2% 5,0% 394 25,5% 1776,2%MALI 321 3,0% 411 3,4% 28,0% 682 5,0% 65,9%NIGER 160 2,1% 173 2,2% 8,1% 258 2,7% 49,1%SENEGAL 1 775 4,0% 2 094 4,3% 18,0% 1 873 3,7% -10,6%TCHAD 165 3,1% 174 3,4% 5,5% 135 2,6% -22,4%TOGO 375 3,7% 363 3,0% -3,2% 484 4,1% 33,3%TOTAL CIMA 10 812 3,5% 12 147 3,8% 12,3% 14 778 4,5% 21,7%

Evolution du chiffre d'affaires de la branche ''Responsabilitécivile générale''

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 500


Répartition du Chiffre d'affaires de la branche''Responsabilité civile générale''

GUINEEEQUATORIALE

3%

M ALI5%

NIGER2%

SENEGAL13%

GABON19%

CONGO (²)2%

COTE DIVOIRE27%

CAM EROUN19%

BURKINA3%

BENIN3%

TOGO3%

TCHAD1%

Les primes émises de labranche "Responsabilitécivile générale" s’élèventà 14,8 milliards de FrancsCFA en 2005 contre 12,1milliards de Francs CFAen 2004, soit uneaugmentation de 21,7%.

Ce chiffre d’affairescorrespond à 4,5% desprimes émises contre3,8% en 2004. Ilprogresse dans l’ensembledes marchés sauf auTchad (-22,4%), auSénégal (-10,6%) et auBénin (-3,4%).

23

Tableau 16 : Exploitation de la branche ''Responsabilité civile générale'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 10 812 100,0% 12 147 100,0% 14 778 100,0% 21,7%Dotations aux provisions -115 -1,1% 33 0,3% -805 -5,4% -2539,4%Primes acquises 10 697 98,9% 12 180 100,3% 13 973 94,6% 14,7%Produits financiers nets 1 126 10,4% 1 231 10,1% 1 687 11,4% 37,0%Charges de sinistres 2 154 19,9% 621 5,1% 3 495 23,7% 462,8%Charges de gestion 5 096 47,1% 5 951 49,0% 6 659 45,1% 11,9%Résultat d'exploitation brut 4 573 42,3% 6 839 56,3% 5 506 37,3% -19,5%Solde de réassurance -5 583 -51,6% -2 645 -21,8% -4 208 -28,5% 59,1%Résultat d'exploitation net -1 010 -9,3% 4 194 34,5% 1 298 8,8% -69,1%

L’exploitation de la branche "Responsabilité civile générale" affiche en 2005, un excédent de1,3 milliard de Francs CFA contre 4,2 milliards de Francs CFA en 2004 et un déficit de unmilliard en 2003.

Ce résultat en baisse est principalement lié à la hausse des charges de sinistres et à ladégradation du solde de la réassurance.

I.1.2.5. Branche "Transports"

Tableau 17 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Transports - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Montant Primes 2005/2004BENIN 860 5,6% 894 5,7% 4,0% 803 5,0% -10,2%BURKINA 1 954 15,0% 1 938 13,9% -0,8% 1 771 11,8% -8,6%CAMEROUN 13 887 19,4% 16 239 21,7% 16,9% 18 787 24,0% 15,7%CENTRAFRIQUE 168 11,7% 158 11,2% -6,0% 259 15,2% 63,9%CONGO (²) 442 14,8% 367 10,8% -17,0% 664 14,2% 80,9%COTE DIVOIRE 6 809 8,9% 8 760 11,4% 28,7% 8 139 10,3% -7,1%GABON 14 389 30,5% 12 021 28,2% -16,5% 12 384 28,2% 3,0%GUINEE EQUATORIALE 16 2,4% 11 1,2% -31,3% 33 2,1% 200,0%MALI 1 510 14,3% 1 609 13,4% 6,6% 1 385 10,2% -13,9%NIGER 1 428 18,6% 872 11,0% -38,9% 1 448 15,1% 66,1%SENEGAL 8 485 19,4% 9 656 19,7% 13,8% 10 565 20,8% 9,4%TCHAD 664 12,4% 618 12,0% -6,9% 817 15,5% 32,2%TOGO 1 116 11,1% 1 346 11,2% 20,6% 1 208 10,2% -10,3%TOTAL CIMA sans l'ARC 51 728 16,9% 54 489 17,2% 5,3% 58 263 17,6% 6,9%

24

Evolution du chiffre d'affaires de la branche''Transports''

02 0004 0006 0008 000

10 00012 00014 00016 00018 00020 000

M archés de la zo ne C IM A

Répartition du chiffre d'affaires par marchéde la branche ''Transports'' en 2005

M ALI2%

GABON22%

CONGO (²)1%

COTE DIVOIRE14%

NIGER2%

SENEGAL19% TCHAD

1%

TOGO2%

BENIN1%

BURKINA3%

CAM EROUN33%

La branche "Transports"regroupe les catégories"Transports maritimes","Transports aériens" et"Autres transports".

Son chiffre d’affairess’élève à 58,3 milliards deFrancs CFA contre 54,5milliards de Francs CFA en2004, soit une augmentationde 7%.

La part du chiffre d’affairesde la branche "Transports"dans les primes émises de lazone CIMA connaît unelégère évolution, passant de16,9% en 2003 à 17,2% en2004 puis à 17,6% en 2005.

Ce chiffre d’affaires est enconstante progressiondepuis 2003 au Cameroun etau Sénégal.

Dans les autres marchés, il atendance à évoluer en dentsde scie.

Tableau 18 : Exploitation de la branche ''Transports'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005Eléments % % % EVOLUTION

Montant Primes Montant Primes Montant Primes 2005/2004

Primes émises 51 730 100,0% 54 581 100,0% 58 263 100,0% 6,7%

Dotations aux provisions -1 879 -3,6% -1 100 -2,0% 1 187 2,0% -207,9%

Primes acquises 49 851 96,4% 53 481 98,0% 59 450 102,0% 11,2%


Charges de sinistres 8 738 16,9% 9 313 17,1% 15 300 26,3% 64,3%


Résultat d'exploitation brut 30 629 59,2% 32 875 60,2% 32 477 55,7% -1,2%

Solde de réassurance -28 198 -54,5% -30 178 -55,3% -27 362 -47,0% -9,3%

Résultat d'exploitation net 2 431 4,7% 2 697 4,9% 5 115 8,8% 89,7%

L’exploitation de la branche "Transports" se solde par une amélioration de son résultatexcédentaire qui passe de 2,4 milliards de Francs CFA en 2003 à 2,7 milliards de Francs CFAen 2004, puis à 5,1 milliards de Francs CFA en 2005.

25

L’excédent d’exploitation a augmenté de 89,7% de 2004 à 2005 et est nettement supérieur autaux moyen de croissance (45,1%) entre 2003 et 2005. Il représente 8,8% des primes émisesde la branche "Transports" en 2005 contre 4,9% en 2004 et 4,7% en 2003.

I.1.2.6. Les autres risques directs

Tableau 19 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche autres risques directs dommages - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Montant Primes 2005/2004BENIN 407 2,6% 219 1,4% -46,2% 481 3,0% 119,6%BURKINA 461 3,5% 493 3,5% 6,9% 941 6,3% 90,9%CAMEROUN 4 344 6,1% 3 848 5,1% -11,4% 4 586 5,9% 19,2%CENTRAFRIQUE 65 4,5% 38 2,7% -41,5% 67 3,9% 76,3%CONGO (²) 32 1,1% 108 3,2% 237,5% 240 5,1% 122,2%COTE DIVOIRE 1 258 1,6% 1 381 1,8% 9,8% 1 227 1,5% -11,2%GABON 1 405 3,0% 1 137 2,7% -19,1% 878 2,0% -22,8%GUINEE EQUATORIALE 6 0,9% 129 13,7% 2050,0% 425 27,5% 229,5%MALI 645 6,1% 783 6,5% 21,4% 1 256 9,3% 60,4%NIGER 203 2,6% 132 1,7% -35,0% 131 1,4% -0,8%SENEGAL 995 2,3% 982 2,0% -1,3% 1 346 2,7% 37,1%TCHAD 361 6,7% 521 10,1% 44,3% 691 13,1% 32,6%TOGO 164 1,6% 269 2,2% 64,0% 11 0,1% -95,9%TOTAL CIMA 10 346 3,4% 10 040 3,2% -3,0% 12 280 3,7% 22,3%

Evolution du chiffre d'affaires de la branche ''Autres risques directs dommages''

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 000


200320042005

Répartition du chiffre d'affaires de la branche ''Autresrisques directs dommages'' en 2005

GUINEEEQUATORIALE

3%

GABON7%

COTE DIVOIRE10%

CONGO (²)2%

CENTRAFRIQUE1%

CAM EROUN37%

M ALI10%

NIGER1%

SENEGAL11%

TCHAD6%

TOGO0%

BENIN4% BURKINA

8%

La branche "Autresrisques directs" réalise unchiffre d’affaires de 12,3milliards de Francs CFAen 2005 contre 10milliards de Francs CFAen 2004, soit une haussede 22,3%.

Ce chiffre d’affairesreprésente 3,7% desémissions de primesd’assurances dommage.Les marchés camerounais,sénégalais, malien etivoirien réalisentl’essentiel de ce chiffred’affaires.

26

Tableau 20 : Exploitation de la branche ''Autres risques directs dommage'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 10 346 100,0% 10 039 100,0% 11 980 100,0% 19,3%

Dotations aux provisions 56 0,5% -366 -3,6% -620 -5,2% 69,4%

Primes acquises 10 402 100,5% 9 673 96,4% 11 360 94,8% 17,4%

Produits financiers nets 466 4,5% 326 3,2% 572 4,8% 75,5%

Charges de sinistres 3 861 37,3% 4 559 45,4% 3 782 31,6% -17,0%


Résultat d'exploitation brut 4 073 39,4% 2 502 24,9% 3 850 32,1% 53,9%

Solde de réassurance -2 491 -24,1% 633 6,3% -2 705 -22,6% -527,3%

Résultat d'exploitation net 1 582 15,3% 3 135 31,2% 1 145 9,6% -63,5%

L’exploitation de la branche "Autres risques directs" dégage un excédent de 1,1 milliard deFrancs CFA en 2005 contre 3,1 milliard de Francs CFA en 2004 et 1,6 milliard de FrancsCFA en 2003. Ce résultat bien qu’excédentaire est en baisse de 63,5% de 2004 à 2005 etreprésente 9,6% des primes émises en 2005 contre 31,2% en 2004.

I.1.2.7. Les acceptations dommages

Tableau 21 : Evolution du chiffre d'affaires des Acceptations dommages - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005PAYS Montant % % EVOLUTION % EVOLUTION

Primes Montant Primes 2004/2003 Montant Primes 2005/2004

BENIN 23 0,1% 77 0,5% 234,8% 19 0,1% -75,3%

BURKINA 155 1,2% 214 1,5% 38,1% 64 0,4% -70,1%

CAMEROUN 4 907 6,9% 381 0,5% -92,2% 868 1,1% 127,8%

CENTRAFRIQUE 0 0,0% 0 0,0% 0 0 0,0% -

CONGO (²) 0 0,0% 0 0,0% 0 0 0,0% -

COTE DIVOIRE 196 0,3% 292 0,4% 49,0% 106 0,1% -63,7%

GABON 64 0,1% 0 0,0% -100,0% 0 0,0% -

GUINEE EQUATORIALE 0 0,0% 0 0,0% 0 0 0,0% -

MALI 88 0,8% 189 1,6% 114,8% 163 1,2% -13,8%

NIGER 58 0,8% 140 1,8% 141,4% 144 1,5% 2,9%

SENEGAL 700 1,6% 1 577 3,2% 125,3% 780 1,5% -50,5%

TCHAD 57 1,1% 67 1,3% 17,5% 71 1,3% 6,0%

TOGO 18 0,2% 52 0,4% 188,9% 8 0,1% -84,6%TOTAL CIMA 6 266 2,0% 2 989 0,9% -52,3% 2 223 0,7% -25,6%

27

Evolution du chiffre d'affaires de la branche''Acceptations dommages''

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000


Chiff

re d

'affa

ires

(en

mill

ions

de F

CFA) 2003

20042005

R épart it io n du chif fre d'af faires en ' 'A cceptat io nsdo mmages'' par marché

COTE DIVOIRE5%

M ALI7%

NIGER6%

SENEGAL35%

TCHAD3%

BENIN1%

BURKINA3%

CAM EROUN40%

Le chiffre d’affaires de labranche "Acceptations"s’établit à 2,2 milliards deFrancs CFA contre 3milliards de Francs CFAen 2004 et 6,3 milliardsde Francs CFA en 2003.

Il enregistre une nouvellebaisse de 25,6% aprèscelle de 2004 estimée à52,3%.

La part du chiffred’affaires de la branche"Acceptations" dans lesprimes émises de la zoneCIMA reste inférieure à1% pour la deuxièmeannée consécutive contre2% en 2003.

Tableau 22 : Exploitation de la branche ''Acceptations dommage'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 6 266 100,0% 2 989 100,0% 2 222 100,0% -25,7%

Dotations aux provisions 10 0,2% -5 -0,2% 52 2,3% -1140,0%

Primes acquises 6 276 100,2% 2 984 99,8% 2 274 102,3% -23,8%

Produits financiers nets 212 3,4% 92 3,1% 28 1,3% -69,6%

Charges de sinistres 2 418 38,6% 2 663 89,1% 2 717 122,3% 2,0%

Charges de gestion 1 817 29,0% 1 364 45,6% 786 35,4% -42,4%

Résultat d'exploitation brut 2 253 36,0% -951 -31,8% -1 201 -54,1% 26,3%

Solde de réassurance -4 613 -73,6% -535 -17,9% -474 -21,3% -11,4%

Résultat d'exploitation net -2 360 -37,7% -1 486 -49,7% -1 675 -75,4% 12,7%

Le résultat d’exploitation est déficitaire sur les trois derniers exercices. Il passe de 2,4milliards de Francs CFA en 2003 à 1,5 milliard de Francs CFA en 2004 puis à 1,7 milliard deFrancs CFA en 2005.

28

I.1.3. La Réassurance

I.1.3.1. Primes cédées

Tableau 23 : Evolution des primes cédées en assurance dommage par catégorie - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005Catégories Primes Taux de Primes Taux de EVOLUTION Primes Taux de EVOLUTION

cédées cession cédées cession 2004/2003 cédées cession 2005/2004

Accidents corporels & maladie 2 493 4,0% 4 550 7,3% 82,5% 5 115 7,7% 12,4%Automobile 7 372 6,2% 7 720 6,2% 4,7% 8 924 7,0% 15,6%Incendie et autres dommages aux biens 32 386 70,2% 34 413 68,9% 6,3% 37 948 74,5% 10,3%Responsabilité civile générale 3 835 35,5% 4 357 35,9% 13,6% 5 638 38,1% 29,4%Transports aériens 16 415 94,4% 16 160 96,9% -1,6% 14 977 98,5% -7,3%Transports maritimes 20 935 72,9% 24 949 75,7% 19,2% 28 161 76,1% 12,9%Autres transports 2 382 42,5% 2 563 51,9% 7,6% 2 880 47,6% 12,4%Autres risques directs dommages 6 016 58,1% 5 809 57,9% -3,4% 6 195 51,7% 6,6%Acceptations dommages 4 757 75,9% 260 8,7% -94,5% 109 4,9% -58,1%TOTAL CIMA 110 585 34,1% 110 007 33,3% -0,5% 117 677 34,2% 7,0%

Les primes cédées en assurance dommage s’élèvent à 117,7 milliards de Francs CFA contre110 milliards de Francs CFA en 2004 soit une progression de 7%. Elles représentent 34,2%des primes émises contre 33,3% en 2004.

Les branches transports aériens (98,5%) et transports maritimes (76,1%) présentent des tauxde cession supérieurs à la norme réglementaire (+ de 75%). L’incendie (74,5%) enregistre lacession de près de 3/4 de sa prime en 2005. Les branches "Automobile" (7%) et "Accidentscorporels et maladie" ont les plus faibles taux de cession.

Evo lut io n des primes cédées en assurancedo mmage

05 000

10 00015 000

20 00025 00030 00035 00040 000

B ranches d 'act ivit és

2003

2004

2005

29

I.1.3.2. Résultats de la réassurance dommage

Tableau 24 : Résultats de la réassurance dommage par catégorie - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005

Catégories PrimesPart des

Réassureurs Résultat PrimesPart des

Réassureurs Résultat PrimesPart des

Réassureurs Résultat

cédéesdans lescharges Réass. cédées

Dans lescharges Réass. cédées

dans lescharges Réass.

Accidents corporels & maladie 2 532 6 612 4 080 4 479 1 608 -2 871 5 115 2 268 -2 847Automobile 7 452 3 201 -4 251 7 414 3 328 -4 086 8 924 3 142 -5 782Incendie et autres dommages aux biens 32 693 15 097 -17 596 33 723 19 754 -13 969 37 948 26 723 -11 225Responsabilité civile générale 3 906 -1 677 -5 583 4 221 1 577 -2 644 5 638 1 430 -4 208Transports aériens 16 190 3 366 -12 824 15 592 2 681 -12 911 14 977 7 244 -7 733Transports maritimes 20 958 7 482 -13 476 24 514 8 842 -15 672 28 161 11 024 -17 137Autres transports 2 492 594 -1 898 2 530 936 -1 594 2 880 388 -2 492Autres risques directs dommages 5 674 3 183 -2 491 5 890 6 523 633 6 195 3 490 -2 705Acceptations dommages 4 751 139 -4 612 266 -269 -535 109 -365 -474TOTAL CIMA 110 541 40 439 - 70 102 107 829 45 904 - 61 925 117 677 55 365 -62 312

Le résultat des opérations de réassurance en assurances dommage est déficitaire de 62,3milliards de Francs CFA en 2005 contre 61,9 milliards de Francs CFA en 2004, soit uneaugmentation de 0,62%.

Ce déficit concerne la totalité des branches de l’assurance dommage et représente 18,1% desprimes émises en 2005 contre 18,7% en 2004.

Les déficits sont particulièrement importants pour les branches "Transports maritimes" (17,1milliards de Francs CFA), "Incendie et autres dommages aux biens" (11,2 milliards de FrancsCFA), "Transports aériens" (7,7 milliards de Francs CFA) et "Automobile" (5,8 milliards deFrancs CFA).

I.2. ASSURANCES VIE ET CAPITALISATION

I.2.1. L’exploitation de l’assurance Vie et capitalisation

En assurance vie et capitalisation, l’activité a été réalisée en 2005 par 37 sociétés dont quatremixtes. En effet, quatre marchés, le Congo, la Centrafrique, la Guinée Equatoriale et le Tchadayant une activité marginale en assurance vie et capitalisation ne disposent pas encore desociétés vie au sens du Code CIMA.

30

I.2.1.1. Primes émises

Tableau 25 : Evolution des primes émises d'assurances Vie & capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Primes 2005/2004BENIN 2 608 3,5% 2 712 3,1% 4,0% 3 990 4,1% 47,1%BURKINA 3 006 4,0% 3 730 4,3% 24,1% 4 507 4,6% 20,8%CAMEROUN 13 317 17,7% 14 757 17,1% 10,8% 16 074 16,3% 8,9%CENTRAFRIQUE 52 0,1% 50 0,1% -3,8% 47 0,0% -6,0%CONGO - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%COTE D'IVOIRE 38 551 51,2% 45 054 52,1% 16,9% 50 946 51,8% 13,1%GABON 5 725 7,6% 5 862 6,8% 2,4% 6 103 6,2% 4,1%GUINEE EQUATORIALE 29 0,0% - 0,0% -100,0% - 0,0% 0,0%MALI 1 355 1,8% 1 374 1,6% 1,4% 1 454 1,5% 5,8%NIGER 577 0,8% 812 0,9% 40,7% 1 031 1,0% 27,0%SENEGAL 7 066 9,4% 8 820 10,2% 24,8% 10 676 10,9% 21,0%TCHAD 146 0,2% 236 0,3% 61,6% 202 0,2% -14,4%TOGO 2 862 3,8% 3 085 3,6% 7,8% 3 283 3,3% 6,4%TOTAL CIMA 75 294 100,0% 86 492 100,0% 14,9% 98 313 100,0% 13,7%

Evolut ion du chif f re d'af faires de la zone CIM Aen assurance Vie & capitalisat ion

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

Années

Les primes d’assurancesvie et capitalisationpassent de 86,5 milliardsde Francs CFA en 2004 à98,3 milliards de FrancsCFA en 2005, soit uneprogression de 13,7%.

L’accroissement desprimes en assurances vieet capitalisation est plusimportant que celui desprimes en assurancesdommage (4%). Toutefoisce taux reste inférieur autaux moyen sur la période2003 à 2005 qui s’établità 14,3%.

31

Evolution des primes émises enassurance Vie & capitalisation

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

M archés de la zone CIM A

Prim

es é

mis

es (e

n m

illio

ns d

eFC

FA) 2003

20042005

La répartition du chiffred’affaires vie etcapitalisation par marchéplace la Côte d’Ivoire au1er rang avec 50,9milliards de Francs CFA(51,8% des émissions deprimes), suivie duCameroun (16,1 milliardsde Francs CFA, 16,4%) etdu Sénégal (10,7 milliardsde Francs CFA, 10,9%des émissions de primes).Tous les marchés ontconnu une évolutionremarquable de leurschiffres d’affaires àl’exception du marchétchadien.

Les taux de croissance lesplus importantsenregistrés proviennent duBénin (+ 47,1%), duNiger (+ 27%), et duSénégal (+ 21%).

I.2.1.2. Arriérés de primes

Tableau 26 : Evolution des arriérés de primes d'assurances vie et capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)



BENIN 408 15,6% 380 14,0% -6,9% 1 098 27,5% 188,9%

BURKINA 677 22,5% 795 21,3% 17,4% 729 16,2% -8,3%

CAMEROUN 2 538 19,1% 1 610 10,9% -36,6% 1 720 10,7% 6,8%

CENTRAFRIQUE - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%

CONGO - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%

COTE D'IVOIRE 5 108 13,2% 4 516 10,0% -11,6% 6 417 12,6% 42,1%

GABON 1 169 20,4% 936 16,0% -19,9% 1 374 22,5% 46,8%

GUINEE EQUATORIALE 36 124,1% - 0,0% -100,0% - 0,0% 0,0%

MALI 322 23,8% 356 25,9% 10,6% 363 25,0% 2,0%

NIGER 61 10,6% 33 4,1% -45,9% 225 21,8% 581,8%

SENEGAL 1 068 15,1% 1 405 15,9% 31,6% 3 157 29,6% 124,7%

TCHAD - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%

TOGO 92 3,2% 173 5,6% 88,0% 216 6,6% 24,9%

TOTAL CIMA 11 479 15,2% 10 204 11,8% -11,1% 15 299 15,6% 49,9%

32

Evolution des arriérés de primes en assurance Vie

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000


Arrié

rés

de p

rimes

(en

millio

ns d

e FC

FA)

Série1Série2Série3

Les arriérés de primess’élèvent à 15,3 milliardsde Francs CFA contre10,2 milliards de FrancsCFA en 2004, soit uneaugmentation de 50%.

Ils représentent 15,6% desémissions de primescontre 11,8% en 2004 et15,2% en 2003.

Les pays ayant enregistré les hausses d’arriérés les plus significatives sont le Sénégal(+124,7%), le Gabon (+46,8%) et la Côte d’Ivoire (+42,1%).

Seul le marché burkinabé a connu une baisse de ses arriérés qui sont passés de 0,8 milliard deFrancs CFA en 2004 à 0,7 milliard de Francs CFA en 2005, soit un taux de 8,3%.

I.2.1.3. Les charges de prestations et de provisions

Tableau n° 27 : Evolution des charges de prestation d'assurances Vie - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 EVOLUTION 2005 EVOLUTION

PAYS % % 2004/2003 Montant % 2005/2004

Montant Primes Montant Primes Primes

BENIN 1 883 72,2% 2 135 78,7% 13,4% 2 936 73,6% 37,5%

BURKINA 2 166 72,1% 2 527 67,7% 16,7% 2 994 66,4% 18,5%

CAMEROUN 10 225 76,8% 11 868 80,4% 16,1% 13 001 80,9% 9,5%

CENTRAFRIQUE 67 128,8% 75 150,0% 11,9% 63 134,0% -16,0%

CONGO - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%

COTE D'IVOIRE 31 722 82,3% 37 491 83,2% 18,2% 39 285 77,1% 4,8%

GABON 4 556 79,6% 4 440 75,7% -2,5% 4 266 69,9% -3,9%

GUINEE EQUATORIALE - 71 -244,8% - 0,0% -100,0% - 0,0% 0,0%

MALI 718 53,0% 659 48,0% -8,2% 671 46,1% 1,8%

NIGER 426 73,8% 482 59,4% 13,1% 590 57,2% 22,4%

SENEGAL 5 846 82,7% 6 526 74,0% 11,6% 7 749 72,6% 18,7%

TCHAD 238 163,0% 40 16,9% -83,2% 118 58,4% 195,0%

TOGO 1 793 62,6% 2 134 69,2% 19,0% 2 344 71,4% 9,8%

TOTAL CIMA 59 569 79,1% 68 377 79,1% 14,8% 74 017 75,3% 8,2%

33

Evolution de la charge de prestation en assurance Vieen Zone CIMA

-5 000-

5 00010 000

15 00020 00025 000

30 00035 000

40 00045 000

200320042005

Les charges de prestationd’assurances vie etcapitalisation atteignent74 milliards de FrancsCFA en 2005 contre 68,4milliards de Francs CFAen 2004, soit uneaugmentation de 8,3%.

Elles représentent 75,3%des émissions de primescontre 79,1% en 2004.

Les charges de prestation augmentent continuellement dans la quasi-totalité des marchés,notamment au Bénin (+ 37,5%), au Niger (+ 22,4%) et au Sénégal (+ 18,7%). Seul le marchégabonais a connu une baisse de 3,9% de ses charges de prestations.

I.2.1.4. Les produits financiers nets

Tableau n° 28 : Evolution des produits financiers nets d'assurances Vie - Zone CIMA (en millions de F CFA)


PAYS % % 2004/2003 % 2005/2004

Montant Placemts Montant Placemts Montant Placemts

BENIN 382 4,9% 398 4,5% 4,2% 484 5,0% 21,6%BURKINA 226 3,7% 248 3,3% 9,7% 432 4,7% 74,2%CAMEROUN 1 927 3,5% 1 831 3,7% -5,0% 3 103 5,8% 69,5%CENTRAFRIQUE 31 0,0% 34 0,0% 9,7% 37 0,0% 8,8%CONGO - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%COTE D'IVOIRE 4 983 4,0% 4 530 3,2% -9,1% 6 342 4,0% 40,0%GABON 1 285 5,9% 1 438 6,1% 11,9% 1207 5,3% -16,1%GUINEE EQUATORIALE 2 0,0% - 0,0% -100,0% - 0,0% 0,0%MALI 87 1,5% 97 4,0% 11,5% 76 3,0% -21,6%NIGER 56 1,1% 53 4,3% -5,4% 38 2,9% -28,3%SENEGAL 920 4,1% 821 3,4% -10,8% 1 102 4,4% 34,2%TCHAD 3 0,0% 3 0,0% 0,0% 9 0,0% 200,0%TOGO 252 3,2% 320 3,6% 27,0% 467 5,4% 45,9%TOTAL CIMA 10 154 4,0% 9 773 3,7% -3,8% 13 297 4,6% 36,1%

34

Evolution des produits financiers en assurance Viede la zone CIMA

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

200320042005

Les produits financiersnets s’élèvent à 13,3milliards de Francs CFAcontre 9,8 milliards deFrancs CFA en 2004, soitune augmentation de36,1%.

Cette évolution n’aaucune corrélation aveccelle des placements quiprogressent de 9,6% en2005 contre 4,1% en2004.

Les produits financiers nets représentent 4,6% des placements réalisés en 2005 contre 3,7% en2004 et 4% en 2003.

Les produits financiers sont en hausse sur tous les marchés de la zone à l’exception desmarchés gabonais (-16,1%), malien (-21,6%) et nigérien (-28,3%). Les hausses sont plusimportantes mais surtout régulières depuis 2003 sur les marchés camerounais (69,5%),burkinabé (74,2%) et ivoirien (40%).

I.2.1.5. Les commissions

Tableau n° 30 : Evolution des Commissions d'assurances Vie - Zone CIMA (en millions de F CFA)


PAYS % % 2004/2003 % 2005/2004

2003 Primes 2004 Primes 2005 Primes

BENIN 119 4,6% 132 4,9% 10,9% 281 7,0% 112,9%BURKINA 114 3,8% 179 4,8% 57,0% 278 6,2% 55,3%CAMEROUN 1 049 7,9% 980 6,6% -6,6% 1 109 6,9% 13,2%CENTRAFRIQUE - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%CONGO - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%COTE D'IVOIRE 2 084 5,4% 2 485 5,5% 19,2% 3 316 6,5% 33,4%GABON 273 4,8% 396 6,8% 45,1% 370 6,1% -6,6%GUINEE EQUATORIALE - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%MALI 132 9,7% 160 11,6% 21,2% 144 9,9% -10,0%NIGER 84 14,6% 51 6,3% -39,3% 103 10,0% 102,0%SENEGAL 239 3,4% 272 3,1% 13,8% 386 3,6% 41,9%TCHAD 55 37,7% 28 11,9% -49,1% 30 14,9% 7,1%TOGO 192 6,7% 213 6,9% 10,9% 251 7,6% 17,8%TOTAL CIMA 4 341 5,8% 4 896 5,7% 12,8% 6 268 6,4% 28,0%

35

Les commissions en assurances vie et capitalisation passent de 4,9 milliards de Francs CFAen 2004 à 6,3 milliards de Francs CFA en 2005, soit une progression de 28% en 2005. Ellesreprésentent 6,4% des émissions des primes de la branche contre 5,7% en 2004.

Les commissions augmentent de manière significative au Bénin (112,9%), au Niger (102%) etau Burkina (55,3%). Elles diminuent au Mali (10%) et au Gabon (6,6%).

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500


Evo lut io n des co mmissio ns d'assurancesVie & capitalisat io n

2003

2004

2005

Répartition des commissions d'assurances vie &capitalisation en 2005

MALI2%

NIGER2%

GABON6%

COTE D'IVOIRE54%

SENEGAL6%

TOGO4%

CAMEROUN18%

BURKINA4%

BENIN4%

36

I.2.1.6. Les autres charges

Tableau n° 31 : Evolution des Autres charges nettes d'assurances Vie - Zone CIMA (en millions de F CFA)


PAYS % % 2004/2003 % 2005/2004

2003 Primes 2004 Primes 2005 Primes

BENIN 650 24,9% 634 23,4% -2,5% 872 21,9% 37,5%BURKINA 777 25,8% 881 23,6% 13,4% 1 022 22,7% 16,0%CAMEROUN 4 519 33,9% 4 094 27,7% -9,4% 5 350 33,3% 30,7%CENTRAFRIQUE 29 55,8% 29 58,0% 0,0% 24 51,1% -17,2%CONGO - 0,0% - 0,0% 0,0% - 0,0% 0,0%COTE D'IVOIRE 9 387 24,3% 10 569 23,5% 12,6% 10 357 20,3% -2,0%GABON 1 201 21,0% 1 244 21,2% 3,6% 1 383 22,7% 11,2%GUINEE EQUATORIALE 11 37,9% - 0,0% -100,0% - 0,0% 0,0%MALI 393 29,0% 449 32,7% 14,2% 505 34,7% 12,5%NIGER 210 36,4% 226 27,8% 7,6% 235 22,8% 4,0%SENEGAL 1 791 25,3% 1 927 21,8% 7,6% 2 038 19,1% 5,8%TCHAD 39 26,7% 65 27,5% 66,7% 60 29,7% -7,7%TOGO 962 33,6% 867 28,1% -9,9% 928 28,3% 7,0%TOTAL CIMA 19 969 26,5% 20 985 24,3% 5,1% 22 774 23,2% 8,5%

Les autres charges passent de 21 milliards de Francs CFA en 2004 à 22,8 milliards de FrancsCFA en 2005, soit une augmentation de 8,5%. Elles représentent 23,2% des primes émises en2005 contre 24,3% en 2004.

Les autres charges progressent surtout au Bénin (37,5%), au Cameroun (30,7%) et au Burkina(16%). Elles baissent en Centrafrique (17,2%), au Tchad (7,7%) et en Côte d’Ivoire (2%).

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

Mon

tant

s en

mill

ions

de F

ranc

s C

FA

M archés de la zone CIM A

Evolution des autres charges nettes d'assurances dommage

200320042005

37

Répartition des autres charges nettes d'assurancesVie & capitalisation en 2005

SENEGAL9%

M ALI2%

NIGER1%

GABON6%

COTE D'IVOIRE46%

TOGO4% BENIN

4%BURKINA

4%

CAM EROUN24%

38

I.2.2. Les branches d’activité

Tableau 32 : Evolution des branches d'activités en assurances Vie & capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Primes 2005/2004Grande branche 23 384 31,1% 24 051 27,8% 2,9% 25 120 25,6% 4,4%Collectives 13 252 17,6% 18 509 21,4% 39,7% 26 985 27,4% 45,8%Complémentaires 4 139 5,5% 3 068 3,5% -25,9% 2 493 2,5% -18,7%Autres risques 397 0,5% 1 592 1,8% 301,0% 1 693 1,7% 6,3%Capitalisation 33 619 44,7% 38 722 44,8% 15,2% 41 229 41,9% 6,5%Acceptations 503 0,7% 550 0,6% 9,3% 794 0,8% 44,4%TOTAL CIMA 75 294 100,0% 86 492 100,0% 14,9% 98 314 100,0% 13,7%

Evo lut io n d u C hif f re d 'af f aires d es b ranches d 'act ivit és en assuranceV ie & cap it alisat io n

-

5 000

10 00015 000

20 000

25 000

30 00035 000

40 000

45 000

Branches d'activités

200320042005

L’assurance vie etcapitalisation enregistreune croissance de 13,7%en 2005 contre 14,9% en2004. Cette croissancerésulte de l’augmentationrégulière des primes de la‘’Grande branche’’ et des‘’Collectives’’.

La "Capitalisation", la "Grande branche" et les "Collectives" sont les branches dominantes del’assurance vie et capitalisation avec des chiffres d’affaires respectifs de 39,4 milliards deFrancs CFA, 28,3 milliards de Francs CFA et 25,6 milliards de Francs CFA en 2005. Seule labranche ‘’Complémentaires’’ connaît une baisse de son chiffre d’affaires.

R épart it io n du chif fre d'af faires Vie par branched'act iv ités en 2005

Autres risques2%

Collectives26%Complémentaire

s3%

Capitalisation39%

Acceptations1%

Grande branche29%

Grande brancheCollect ivesComplémentairesAutres risquesCapitalisat ionAcceptat ions

39

Tableau 33 : Exploitation de l'assurance Vie & capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Montant Primes Montant Primes Montant Primes 2005/2004Primes émises 75 294 100,0% 86 492 100,0% 98 315 100,0% 13,7%Produits financiers nets 10 153 13,5% 9 773 11,3% 13 297 13,5% 36,1%Charges de prestations 59 570 79,1% 68 376 79,1% 74 230 75,5% 8,6%Charges de gestion 14 310 19,0% 25 882 29,9% 29 042 29,5% 12,2%Résultat d'exploitation brut 11 567 15,4% 2 007 2,3% 8 340 8,5% 315,5%Solde de réassurance -920 -1,2% -1 177 -1,4% -1 236 -1,3% 5,0%Résultat d'exploitation net 10 647 14,1% 830 1,0% 7 104 7,2% 755,9%

L’exploitation de la branche vie et capitalisation se solde par un résultat excédentaire de 7,1milliards de Francs CFA contre 0,8 milliard de Francs CFA en 2004 et 10,6 milliards deFrancs CFA en 2003. Il est en augmentation de 755,9% et représente 7,2% des primes émisescontre 1% en 2004.

Cet excédent s’explique par la hausse simultanée des primes émises de 13,7% et des produitsfinanciers de 36,1%.

Le solde de réassurance, en faveur de réassureurs, s’élève à 1,2 milliard de Francs CFA en2005 et progresse de 5%.

I.2.2.1. La "Grande branche"

Tableau 34 : Evolution des primes émises de la Grande branche - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Primes 2005/2004BENIN 2 311 88,6% 1 219 44,9% -47,3% 1 347 33,8% 10,5%BURKINA 1 052 35,0% 1 468 39,4% 39,5% 1 848 41,0% 25,9%CAMEROUN 3 755 28,2% 4 743 32,1% 26,3% 4 388 27,3% -7,5%CENTRAFRIQUE 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CONGO (²) 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%COTE DIVOIRE 10 090 26,2% 9 585 21,3% -5,0% 13 212 25,9% 37,8%GABON 3 861 67,4% 3 928 67,0% 1,7% 871 14,3% -77,8%GUINEE EQUATORIALE 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%MALI 189 13,9% 262 19,1% 38,6% 290 19,9% 10,7%NIGER 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%SENEGAL 1 774 25,1% 2 374 26,9% 33,8% 2 709 25,4% 14,1%TCHAD 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%TOGO 352 12,3% 472 15,3% 34,1% 454 13,8% -3,8%TOTAL CIMA 23 384 31,1% 24 051 27,8% 2,9% 25 119 25,6% 4,4%

40

Evo lut io n des primes émises dela Grande branche

02 0004 0006 0008 000

10 00012 00014 000


200320042005

R épart it io n des primes émises de la branche ' 'C o llect ives' '

GUINEEEQUATORIALE

0%

M ALI2%

NIGER2%

GABON5%

SENEGAL23%

TCHAD1%

TOGO4%

BENIN4%

COTE DIVOIRE40%

CENTRAFRIQUE0%

CONGO (²)0%

CAM EROUN14%

BURKINA5%

Le chiffre d’affaires de la"Grande branche" est passésuccessivement de 23,4milliards de Francs CFA en2003 à 24,1 milliards deFrancs CFA en 2004 puis à25,1 milliards de FrancsCFA en 2005. Il progresse de4,4% contre 2,9% en 2004 etreprésente 25,6% desémissions de primes contre27,8% en 2004 et 31,1% en2003.

La Côte d’Ivoire (52,6%), leCameroun (17,5%) et leSénégal (10,8%) réalisent80,9% du chiffre d’affairesde la "Grande branche".

Le marché ivoirien enregistreune évolution remarquablede son chiffre d’affaires de lagrande branche (37,8%),suivie du Bénin (10,5%). Lesautres marchés, à l’exceptiondu Cameroun, du Togo et duGabon, ont connu unecroissance ralentie.

Tableau 34 : Exploitation de la Grande branche - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 23 384 100,0% 24 051 100,0% 25 120 100,0% 4,4%Produits financiers nets 4 415 18,9% 3 178 13,2% 3 895 15,5% 22,6%Charges de prestations 18 880 80,7% 17 912 74,5% 22 347 89,0% 24,8%Charges de gestion 8 985 38,4% 10 192 42,4% 10 075 40,1% -1,1%Résultat d'exploitation brut -66 -0,3% -875 -3,6% -3 407 -13,6% 289,4%Solde de réassurance -528 -2,3% -671 -2,8% -749 -3,0% 11,6%Résultat d'exploitation net -594 -2,5% -1 546 -6,4% -4 156 -16,5% 168,8%

L’exploitation de la "Grande branche" se solde par un résultat déficitaire. Ce résultat s’estdavantage dégradé, passant de 0,6 milliard de Francs CFA en 2003 à 1,5 milliard de FrancsCFA en 2004 et à 4,2 milliards de Francs CFA en 2005. Cette dégradation est due en partieau niveau élevé des charges de prestation et de gestion.

41

I.2.2.2. Branche "Collectives"

Tableau 36 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Collectives - Zone CIMA (en millions de F CFA)



BENIN 210 8,1% 321 11,8% 52,9% 1 077 27,0% 235,5%BURKINA 1 054 35,0% 1 119 30,0% 6,2% 1 309 29,0% 17,0%CAMEROUN 2 346 17,6% 2 651 18,0% 13,0% 3 482 21,7% 31,3%CENTRAFRIQUE 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CONGO (²) 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%COTE DIVOIRE 3 883 10,1% 6 965 15,5% 79,4% 10 515 20,6% 51,0%GABON 1 063 18,6% 1 141 19,5% 7,3% 2 531 41,5% 121,8%GUINEE EQUATORIALE 0 0 0,0% 0 0,0% 0,0%MALI 636 46,9% 568 41,3% -10,7% 590 40,6% 3,9%NIGER 304 52,7% 456 56,2% 50,0% 581 56,4% 27,4%SENEGAL 3 001 42,5% 4 268 48,4% 42,2% 5 788 54,2% 35,6%TCHAD 0 192 81,4% 0,0% 148 73,3% -22,9%TOGO 755 26,4% 829 26,9% 9,8% 963 29,3% 16,2%TOTAL CIMA 13 252 17,6% 18 510 21,4% 39,7% 26 984 27,4% 45,8%

Evo lut io n des primes émises de la branche''C o llect ives' '

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000


200320042005

Le chiffre d’affaires de labranche "Collectives"s’élève à 27 milliards deFrancs CFA en 2005contre 18,5 milliards deFrancs CFA en 2004, soitune augmentation de45,8%.


Trois marchés réalisentl’essentiel du chiffred’affaires de cettebranche.

42

R épart it io n des primes émises de la branche ' 'C o llect ives' '

GUINEEEQUATORIALE

0%

M ALI2%

NIGER2%

GABON5%

SENEGAL23%

TCHAD1%

TOGO4%

BENIN4%

COTE DIVOIRE40%

CENTRAFRIQUE0%

CONGO (²)0%

CAM EROUN14%

BURKINA5%

Il s’agit de la Côted’Ivoire (39%), duSénégal (21,4%) et duCameroun (12,9%).

Le chiffre d’affaires des‘’ Collectives’’ a doublésur le marché gabonais ettriplé sur le marchébéninois par rapport àl’exercice 2004.

Il progresse régulièrementau Cameroun (31,3%contre 13% en 2004) et,dans une certaine mesure,au Burkina (17% contre6,2% en 2004) ainsi qu’auTogo (16,2% contre 9,8%en 2004).

Tableau 37 : Exploitation de la branche ''Collectives'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 13 252 100,0% 18 509 100,0% 26 985 100,0% 45,8%Produits financiers nets 930 7,0% 1 558 8,4% 2 207 8,2% 41,7%Charges de prestations 6 238 47,1% 11 435 61,8% 14 816 54,9% 29,6%Charges de gestion 4 835 36,5% 5 623 30,4% 8 681 32,2% 54,4%Résultat d'exploitation brut 3 109 23,5% 3 009 16,3% 5 695 21,1% 89,3%Solde de réassurance -81 -0,6% -392 -2,1% -475 -1,8% 21,2%Résultat d'exploitation net 3 028 22,8% 2 617 14,1% 5 220 19,3% 99,5%

L’exploitation de la branche "Collectives" dégage un résultat excédentaire de 5,2 milliards deFrancs CFA contre 2,6 milliards de Francs CFA en 2004 et 3 milliards de Francs CFA en2003. Ce résultat est en augmentation de 99,5% et représente 19,3% des primes émises ausein de la branche contre 14,1% en 2004 et 22,8% en 2003.

Le résultat d’exploitation de la branche "Collectives" représente 73,2% du résultat global del’assurance vie et capitalisation.

Bien qu’elle soit la deuxième branche, la branche "Collectives" apparaît comme étant l’unedes plus rentables de l’assurance vie.

Le solde de réassurance de la branche "Collectives" s’élève à 0,5 milliard de Francs CFAcontre 0,4 milliard de Francs CFA en 2004. Il augmente de 21,2% et demeure en faveur desréassureurs.

43

I.2.2.3. Branche "Complémentaires"

Tableau 38 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Complémentaires - Zone CIMA (en millions de F CFA)



BENIN 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%BURKINA 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CAMEROUN 1 794 13,5% 998 6,8% -44,4% 2 256 14,0% 126,1%CENTRAFRIQUE 52 100,0% 50 100,0% -3,8% 0 0,0% -100,0%CONGO (²) 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%COTE DIVOIRE 1 327 3,4% 1 252 2,8% -5,7% 125 0,2% -90,0%GABON 716 12,5% 697 11,9% -2,7% 0 0,0% -100,0%GUINEE EQUATORIALE 0 0 0,0% 0 0,0% 0,0%MALI 14 1,0% 4 0,3% -71,4% 0 0,0% -100,0%NIGER 0 4 0,5% 0,0% 0 0,0% -100,0%SENEGAL 85 1,2% 60 0,7% -29,4% 62 0,6% 3,3%TCHAD 146 100,0% 0 0,0% -100,0% 0 0,0% 0,0%TOGO 5 0,2% 3 0,1% -40,0% 3 0,1% 0,0%TOTAL CIMA 4 139 5,5% 3 068 3,5% -25,9% 2 446 2,5% -20,3%

Evo lut io n des primes émises de la branche''C o mplémentaires' '

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500


200320042005

R épart it io n des primes émises de la branche''C o mplémentaires' ' en 2005

CAM EROUN92%

COTEDIVOIRE

5%

SENEGAL3%

Le chiffre d’affaires de labranche "Complémentaires"s’élève à 2,4 milliards deFrancs CFA contre 3,1milliards de Francs CFAen 2004, soit unediminution de 20,3%.

Il représente 2,5% desprimes émises de labranche en 2005 contre3,5% en 2004 et 5,5% en2003.

Il est réalisé à 92% par lemarché camerounais où ils’accroît de 126,1% aprèsune diminution de 44,4%en 2004.

44

Tableau 39 : Exploitation de la branche ''Complémentaires'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 4 139 100,0% 3 068 100,0% 2 493 100,0% -18,7%Produits financiers nets 473 11,4% 290 9,5% 277 11,1% -4,5%Charges de prestations 2 916 70,5% 1 643 53,6% 1 715 68,8% 4,4%Charges de gestion 2 047 49,5% 1 191 38,8% 1 138 45,6% -4,5%Résultat d'exploitation brut -351 -8,5% 524 17,1% -83 -3,3% -115,8%Solde de réassurance -113 -2,7% -18 -0,6% 5 0,2% -127,8%Résultat d'exploitation net -464 -11,2% 506 16,5% -78 -3,1% -115,4%

Le résultat d’exploitation de la branche "Complémentaires" est déficitaire de 78 millions deFrancs CFA en 2005 après un excédent de 0,5 milliard de Francs CFA en 2004 et un déficit de0,5 milliard de Francs CFA en 2003.

Ce déficit est dû à la baisse des primes émises (-18,7%), des produits financiers nets (-4,5%)et à la hausse des charges de prestations.

I.2.2.4. Branche "Capitalisation"

Tableau 40 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Montant Primes Montant Primes 2004/2003 Montant Primes 2005/2004BENIN 59 2,3% 1 140 42,0% 1832,2% 1 526 38,2% 33,9%BURKINA 900 29,9% 1 144 30,7% 27,1% 1 350 30,0% 18,0%CAMEROUN 5 125 38,5% 5 963 40,4% 16,4% 5 763 35,9% -3,4%CENTRAFRIQUE 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CONGO (²) 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%COTE DIVOIRE 23 077 59,9% 26 200 58,2% 13,5% 25 298 49,7% -3,4%GABON 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 2 581 42,3% 0,0%GUINEE EQUATORIALE 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0,0%MALI 516 38,1% 539 39,2% 4,5% 573 39,4% 6,3%NIGER 195 33,8% 0 -100,0% 355 34,4% 0,0%SENEGAL 2 072 29,3% 1 965 22,3% -5,2% 1 910 17,9% -2,8%TCHAD 0 0,0% 44 18,6% 0,0% 54 26,7% 22,7%TOGO 1 677 58,6% 1 726 55,9% 2,9% 1 820 55,4% 5,4%TOTAL CIMA 33 621 44,7% 38 721 44,8% 15,2% 41 230 41,9% 6,5%

45

Evo lut io n des primes émises de la branche ' 'C apitalisat io n' '

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000


200320042005

Répartition des primes émises de la branche''Capitalisation'' par marché en 2005

M ALI1%

NIGER1%

GABON2%

GUINEEEQUATORIALE

0%

SENEGAL5% TCHAD

0%TOGO

5%

BENIN4%

BURKINA3%

CENTRAFRIQUE0%

CONGO (²)0%

CAM EROUN15%

COTE DIVOIRE64%

Le chiffre d’affaires de labranche "Capitalisation"s’élève à 41,2 milliards deFrancs CFA en 2005contre 38,7 milliards deFrancs CFA en 2004, soitune progression de 6,5%en 2005.

Il représente 41,9% desémissions de primescontre 44,8% en 2004 et44,7% en 2003.

Les marchés béninois(+33,9%) et burkinabé(+18%) enregistrent leshausses les plussignificatives de primes.

Le Cameroun (-3,4%) etla Côte d’Ivoire (-3,4%)ont connu des réductionsmarginales de leurschiffres d’affaires.

Tableau 41 : Exploitation de la branche ''Capitalisation'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 33 619 100,0% 38 722 100,00% 41 229 100,0% 6,5%Produits financiers nets 4 228 12,6% 4 707 12,2% 6 779 16,4% 44,0%Charges de prestations 30 184 89,8% 34 827 89,9% 34 003 82,5% -2,4%Charges de gestion 8 012 23,8% 7 988 20,6% 8 308 20,2% 4,0%Résultat d'exploitation brut -349 -1,0% 614 1,6% 5 697 13,8% 827,9%Solde de réassurance -68 -0,2% -2 0,0% -59 -0,1% 2850,0%Résultat d'exploitation net -417 -1,2% 612 1,6% 5 638 13,7% 821,2%

L’exploitation de la branche ‘’Capitalisation’’ se solde par une amélioration significative deson résultat excédentaire qui s’établit à 5,6 milliards de Francs CFA alors qu’il n’était que de0,6 milliard de Francs CFA en 2004 après un déficit de 0,4 milliard de Francs CFA en 2003.

Le résultat d’exploitation de la branche "Capitalisation" est lié à la hausse des produitsfinanciers (44%) et à la diminution des charges de prestation (2,4%).

46

I.2.2.5. Les Autres risques directs vie

Tableau 42 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Autres risques directs Vie - Zone CIMA (en millions de F CFA)



BENIN 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%BURKINA 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CAMEROUN 169 1,3% 259 1,8% 53,3% 9 0,1% -96,5%CENTRAFRIQUE 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CONGO (²) 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%COTE DIVOIRE 62 0,2% 921 2,0% 1385,5% 1 563 3,1% 69,7%GABON 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%GUINEE EQUATORIALE 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0,0%MALI 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%NIGER 0 0,0% 308 37,9% 0,0% 7 0,7% -97,7%SENEGAL 90 1,3% 81 0,9% -10,0% 112 1,0% 38,3%TCHAD 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%TOGO 46 1,6% 22 0,7% -52,2% 2 0,1% -90,9%TOTAL CIMA 367 0,5% 1 591 1,8% 333,5% 1 693 1,7% 6,4%

Evo lut io n des primes émises des ' 'A utres risques directs Vie ' '

0200400600800

1 0001 2001 4001 6001 800


200320042005

R épart it io n des primes émises des ' 'A utresrisques directs Vie ' ' par marché en 2005

CAM EROUN1%

SENEGAL7%

COTEDIVOIRE

92%

La branche "Autresrisques" réalise un chiffred’affaires de 1,7 milliardde Francs CFA en 2005contre 1,6 milliard deFrancs CFA en 2004, soitune augmentation de6,4%.

Il représente 1,7% desprimes émises contre1,8% en 2004 et 0,5% en2003.

Le chiffre d’affaires de labranche "Autres risques"progresse dans lesmarchés ivoirien etsénégalais. Il diminue demanière drastique dans lesmarchés camerounais,nigérien et togolais.

47

Tableau 43 : Exploitation de la branche ''Autres risques Vie'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 396 100,0% 1 591 100,0% 1 693 100,0% 6,4%Produits financiers nets 19 4,8% 16 1,0% 108 6,4% 575,0%Charges de prestations 236 59,6% 1 560 98,1% 253 14,9% -83,8%Charges de gestion 144 36,4% 676 42,5% 362 21,4% -46,4%Résultat d'exploitation brut 35 8,8% -629 -39,5% 1 186 70,1% -288,6%Solde de réassurance 25 6,3% 1 0,1% 20 1,2% 1900,0%Résultat d'exploitation net 60 15,2% -628 -39,5% 1 206 71,2% -292,0%

Le résultat d’exploitation de la branche "Autres risques vie" est, après le déficit de 0,6milliard de Francs CFA en 2004, excédentaire de 1,2 milliard de Francs CFA en 2005. Il estsurtout dû à la forte diminution des charges des prestations et de gestion et à l’augmentationsignificative des produits financiers.

Le bénéfice net d’exploitation représente 71,2% du chiffre d’affaires de la branche en 2005.Ce taux est le plus élevé de toutes les branches en assurance vie et capitalisation.

Le solde de la réassurance est favorable aux entreprises.

I.2.2.6. Les acceptations vie

Tableau 44 : Evolution du chiffre d'affaires de la branche Acceptations - Zone CIMA (en millions de F CFA)



BENIN 28 1,1% 32 1,2% 14,3% 40 1,0% 25,0%BURKINA 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CAMEROUN 128 1,0% 143 1,0% 11,7% 176 1,1% 23,1%CENTRAFRIQUE 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%CONGO (²) 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%COTE DIVOIRE 112 0,3% 131 0,3% 17,0% 233 0,5% 77,9%GABON 84 1,5% 95 1,6% 13,1% 120 2,0% 26,3%GUINEE EQUATORIALE 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0,0%MALI 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%NIGER 79 13,7% 44 5,4% -44,3% 88 8,5% 100,0%SENEGAL 44 0,6% 72 0,8% 63,6% 96 0,9% 33,3%TCHAD 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0 0,0% 0,0%TOGO 28 1,0% 32 1,0% 14,3% 40 1,2% 25,0%TOTAL CIMA 503 0,7% 549 0,6% 9,1% 793 0,8% 44,4%

48

Evo lut io n des primes émises en ' 'A cceptat io ns Vie ' '

050

100150200250


200320042005

R épart it io n des primes émises des ''A cceptat io ns Vie ' ' en 2005

COTE DIVOIRE30%

CAM EROUN22%

BENIN5%

TOGO5%

SENEGAL12%

NIGER11%

GABON15%

Le chiffre d’affaires en"Acceptations" s’élève à0,8 milliard de FrancsCFA en 2005 contre 0,5milliard de Francs CFAen 2004 et 2003, soit uneprogression de 44,4%.

Il représente 0,8% desémissions de primes de labranche contre 0,6% en2004 et 0,7% en 2003.

Le chiffre d’affaires de labranche "Acceptations"est principalement réalisépar les marchés ivoirien,camerounais et gabonais.

49

Tableau 45 : Exploitation de la branche ''Acceptations Vie'' - Zone CIMA (en millions de F CFA)



Primes émises 503 100,0% 550 100,0% 794 100,0% 44,4%

Produits financiers nets 30 6,0% 26 4,7% 31 3,9% 19,2%

Charges de prestations 876 174,2% 999 181,6% 1 097 138,2% 9,8%

Charges de gestion 457 90,9% 213 38,7% 479 60,3% 124,9%

Résultat d'exploitation brut -800 -159,0% -636 -115,6% -751 -94,6% 18,1%

Solde de réassurance 0 0,0% -93 -16,9% 22 2,8% -123,7%

Résultat d'exploitation net -800 -159,0% -729 -132,5% -729 -91,8% 0,0%

Le résultat d’exploitation déficitaire de la branche "acceptations" stagne à 0,7 milliard deFrancs CFA contre 0,8 milliard de Francs CFA en 2003. Ce résultat est principalement dû àl’augmentation simultanée des charges de prestations et de gestion.

Cependant, le solde de réassurance, quoique faible, est favorable aux assureurs.

I.2.3. La Réassurance Vie et Capitalisation

I.2.3.1. Primes cédées en réassurance Vie et Capitalisation

Tableau 46 : Evolution des primes cédées en assurance Vie & capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)


Catégories Primes Taux de Primes Taux de 2004/2003 Primes Taux de 2005/2004

cédées cession cédées cession cédées cession

Grande branche 965 4,13% 1 397 5,81% 44,77% 1 656 5,85% 18,54%

Collectives 2 814 21,23% 2 866 15,48% 1,85% 3 054 11,91% 6,56%

Complémentaires 85 2,05% 18 0,59% -78,82% 16 0,64% -11,11%

Autres risques directs 39 10,63% 40 2,51% 2,56% 69 4,08% 72,50%

Capitalisation 92 0,27% 39 0,10% -57,61% 75 0,19% 92,31%

Acceptations vie 0 0,00% 93 16,94% 0,00% 135 17,00% 45,16%

TOTAL CIMA 3 995 5,31% 4 453 5,15% 11,46% 5 005 5,09% 12,40%

Les primes cédées en réassurance vie et capitalisation sont de 5 milliards de Francs CFAcontre 4,5 milliards de Francs CFA en 2004 et 4 milliards de Francs CFA en 2003. Ellesaugmentent de 12,4% en 2005 contre 11,5% en 2004.

Leur taux de cession est de 5,1% contre 5,2% en 2004 et 5,3% en 2003.

Les cessions des primes progressent de façon remarquable au niveau des branches"Capitalisation" (92,3%) et "Autres risques directs" (72,5%). Par contre, la branche"Complémentaires" connaît une diminution de 11,1% des primes.

50

I.2.3.2. Résultats de la réassurance Vie et Capitalisation

Tableau 47 : Résultats de la réassurance Vie & capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)

2003 2004 2005 Evolution 2005/2004

Catégories Primes PRC Résultat Primes PRC Résultat Primes PRC Résultat Primes PRC Résultat

cédées Réass. cédées Réass. cédées Réass. cédées Réass.

Grande branche 965 437 -528 1 397 726 -671 1 656 787 -869 18,54% 8,40% 29,51%

Collectives 2 814 2 733 -81 2 866 2 474 -392 3 054 2 726 -328 6,56% 10,19% -16,33%

Complémentaires 85 -28 -113 18 -2 -20 16 21 5-

11,11%-

1150,00% -125,00%

Autres risques directs 39 64 25 40 41 1 69 89 20 72,50% 117,07% 1900,00%

Capitalisation 92 24 -68 39 37 -2 75 16 -59 92,31% -56,76% 2850,00%

Acceptations vie 0 0 0 93 0 -93 135 157 22 45,16% #DIV/0! -123,66%

TOTAL CIMA 3 995 3 230 - 765 4 453 3 276 - 1 177 5 005 3 796 -1 209 12,40% 15,87% 2,72%

Pourcentage 5,31% 4,29% 5,15% 3,79% 5,09% 3,86%-

1,12% 1,94%des primes émises

Le solde des opérations de réassurance en assurances vie et capitalisation, en faveur desréassureurs, stagne à 1,2 milliard de Francs CFA en 2005, alors qu’il était de 0,8 milliard deFrancs CFA en 2003.

Le solde de réassurance des branches ‘’grande branche’’, "collectives" et "capitalisation" sonten faveur des réassureurs, alors que celui des "complémentaires", "autres risques" et"acceptations" sont en faveur des cédantes.

51

DEUXIEME PARTIE : SITUATION FINANCIERE

II.1. MARGE DE SOLVABILITE

II.1.1. Marge de solvabilité d’assurances dommage

II.1.1.1. Fonds propres et marge constituée

Tableau 48 : Evolution des fonds propres en assurances dommages - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Eléments 2003 2004 % Fonds EVOLUTION 2005 % Fonds EVOLUTION

Montant Montant propres 2004/2003 Montant propres 2005/2004

Capital social versé & fonds d'Ets 69 262 75 910 69,03% 9,60% 79 869 75,52% 5,22%

Réserves 49 836 53 230 48,40% 6,81% 55 984 52,94% 5,17%

Report à nouveau -14 183 - 19 172 -17,43% 35,18% -30 101 -28,46% 57,01%

Fonds propres 104 915 109 968 100,00% 4,82% 105 752 100,00% -3,83%

Amortissement à réaliser sur frais d'Ets 4 964 4 052 3,68% -18,37% 9 816 9,28% 142,25%

Montant de la marge constituée 99 951 105 916 96,32% 5,97% 95 936 90,72% -9,42%

Les fonds propres des entreprises dommages s’établissent à 105,8 milliards de Francs CFA en2005 contre 110 milliards de Francs CFA en 2004 et 104,9 milliards de Francs CFA en 2003.Ils diminuent de 3,8% après une augmentation de 4,8% en 2004.

La diminution des fonds propres est imputable à l’importance du poste ‘’report à nouveau’’.

Le capital s’élève à 79,9 milliards de Francs CFA en 2005 contre 75,9 milliards de FrancsCFA en 2004 et 69,3 milliards de Francs CFA en 2003. Il augmente de 5,2% après une haussede 9,6% en 2004 et représente 75,5% des fonds propres en 2005 contre 69% en 2004.

L’augmentation du capital est essentiellement liée à la prise en compte des sept (07) nouvellessociétés à l’issue de leur premier exercice d’activité et de nouveaux apports en capital dessociétés soumises aux plans de financement.

Les réserves sont de 56 milliards de Francs CFA en 2005 contre 53,2 milliards de Francs CFAen 2004 et 49,8 milliards de Francs CFA en 2003. Elles progressent de 5,2% contre 6,8% en2004 et correspondent à 52,9% des fonds propres contre 48,4% en 2004.

Le poste "report à nouveau" est un poste du bilan cumulant les résultats nets après affectation,notamment les bénéfices reportés et les pertes des exercices antérieurs. Son montant s’élève à-30,1 milliards de Francs CFA en 2005 contre -19,2 milliards de Francs CFA en 2004 et -14,2milliards de Francs CFA en 2003. Il s’alourdit de 57% contre 35,2% en 2004.

Les reports à nouveau représentent -28,5% des fonds propres en contre -17,4% en 2004.

La marge constituée s’établit à 95,9 milliards de Francs CFA en 2005 contre 105,9 milliardsde Francs CFA en 2004 et 100 milliards de Francs CFA en 2003. Il diminue de 9,4% en 2005après une augmentation de 6% en 2004 et correspond à 90,7% des fonds propres contre 96,3%en 2004.

52

II.1.1.2. Marge minimale

Tableau 49: Evolution de la marge minimale en assurances dommages - Zone CIMA(en millions de F CFA)

Eléments 2003 2004 2005

Méthode des primes (art. 337-2 a)

Primes émises nettes d'annulations 324 522 330 505 343 798

Charges de sinistre nette de réassurance 71 824 65 657 91 034

Charges de sinistre brute de réassurance 112 293 111 561 126 304

Taux de conservation 63,96% 58,85% 72,08%

Montant de primes retenues 64 904 66 101 68 760

MARGE MINIMALE 41 513 38 902 49 559

Méthode des sinistres (art. 337-2 b)

Prestations payées 115 638 115 549 117 938

Provisions pour sinistres à payer au 31 déc. 322 389 318 175 320 827

Provisions pour sinistres à payer au 01 jan. N-2 320 402 297 150 313 099

Charges de sinistre moyenne 125 985 122 926 124 859

Taux de conservation des sinistres 64,08% 64,08% 72,08%

Montant de charge de sinistre retenue 31 496 30 732 31 215

MARGE MINIMALE 20 184 19 694 22 498

MARGE MINIMALE DOMMAGE A RETENIR 41 513 38 902 49 559

Tableau 49 bis : Solvabilité en assurances dommage

Montant Montant Evolution Montant Evolution

SOLVABILITE 2003 2004 2004/2003 2005 2005/2004

Marge constituée 99 951 105 916 5,97% 95 936 -9,42%

Marge minimale 41 513 38 902 -6,29% 49 559 27,39%

Excédent ou déficit de marge IARD 58 438 67 014 14,68% 46 377 -30,79%

La marge minimale s’élève à 49,6 milliards de Francs CFA en 2005 contre 38,9 milliards deFrancs CFA en 2004 et 41,5 milliards de Francs CFA en 2003. Elle augmente de 27,4% aprèsune baisse de 6,3%.

La zone CIMA dégage un excédent de marge en assurances dommage de 46,4 milliards deFrancs CFA en 2005 contre 67 milliards de Francs CFA en 2004 et 58,4 milliards de FrancsCFA en 2003.

L’excédent de marge diminue de 30,8% après une augmentation de 14,7% en 2004.

53

II.1.2. Marge de solvabilité d’assurances Vie et capitalisation

II.1.2.1. Fonds propres et marge constituée

Les fonds propres des entreprises vie et capitalisation de la zone CIMA sont de 18,9 milliardsde Francs CFA en 2005 contre 21,1 milliards de Francs CFA en 2004, soit une régression de10,7% en 2005.

Tableau 50 : Evolution des fonds propres en assurances Vie & capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Eléments 2003 % Fonds 2004 % Fonds EVOLUTION 2005 % Fonds EVOLUTION

Montant propres Montant propres 2004/2003 Montant propres 2005/2004

Capital social versé & fonds d'Ets 19 906 88,40% 20 412 96,57% 2,54% 22 065 116,91% 8,10%

Réserves 5 623 24,97% 6 612 31,28% 17,59% 7 280 38,57% 10,10%

Report à nouveau -3 011 -13,37% -5 886 -27,85% 95,48% -10 471 -55,48% 77,90%

Fonds propres 22 518 100,00% 21 138 100,00% -6,13% 18 874 100,00% -10,71%Amortissement à réaliser sur fraisd'Ets 1 821 8,09% 1 365 6,46% -25,04% 3 235 17,14% 137,00%

Montant de la marge constituée 20 697 91,91% 19 773 93,54% -4,46% 15 639 82,86% -20,91%

Le capital s’élève à 22,1 milliards de Francs CFA en 2005 contre 20,4 milliards de FrancsCFA en 2004. Il augmente de 8,1% contre de 2,5% en 2004 et correspond à 116,9% des fondspropres en 2005 contre 96,6% en 2004.

Les réserves passent de 5,6 milliards de Francs CFA en 2003 à 6,6 milliards de Francs CFAen 2004 puis à 7,3 milliards de Francs CFA en 2005. Elles enregistrent une croissanceralentie de 10,1% contre une augmentation de 17,6% en 2004 et représentent 38,6% des fondspropres en 2005 contre 31,3% en 2004.

Le montant du poste ‘’report à nouveau’’ s’élève à -10,5 milliards de Francs CFA en 2005 encontre -5,9 milliards de Francs CFA en 2004 et -3 milliards de Francs CFA en 2003. Ils’accroît de 77,9% contre 95,5% en 2004 et représente -55,5% des fonds propres contre -27,9% en 2004.

La marge constituée s’établit à 15,6 milliards de Francs CFA en 2005 contre 19,8 milliards deFrancs CFA en 2004 et 20,7 milliards de Francs CFA en 2003. Elle est en diminution de20,9% contre -4,5% en 2004 et représente 82,9% des fonds propres.

54

II.1.2.2. Marge minimale

Tableau 51: Evolution de la marge minimale en assurances Vie et capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Eléments 2003 2004 2005

Méthode des provisions mathématiques (article 337-3)

a) Provisions mathématiques nettes 233 906 254 608 284 289

b) Provisions mathématiques brutes 239 424 259 940 289 631

c) Taux de conservation des sinistres 97,70% 97,95% 98,16%

d) Montant de provisions mathématiques retenu (b x 5%) 11 971 12 997 14 482

e) MARGE MINIMALE (d x c) 11 695 12 730 14 214

Tableau 51 bis : Solvabilité en assurances Vie et capitalisation


SOLVABILITE 2003 2004 2004/2003 2005 2005/2004

Marge constituée 20 697 19 773 -4,46% 15 639 -20,91%

Marge minimale 11 695 12 730 8,85% 14 214 11,66%

Excédent ou déficit de marge 9 002 7 043 -21,76% 1 425 -79,77%

La marge minimale s’élève à 14,2 milliards de Francs CFA en 2005 contre 12,7 milliards deFrancs CFA en 2004 et 11,7 milliards de Francs CFA en 2003. Elle poursuit sa croissance en2005 avec un taux de 11,7% contre 8,9% en 2004.

La zone CIMA dégage un surplus de marge en assurance vie et capitalisation de 1,4 milliardde Francs CFA en 2005 contre 7 milliards de Francs CFA en 2004 et 9 milliards de FrancsCFA en 2003. Cet excédent diminue de 79,8% après une baisse 21,8% en 2004.

II.2. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES

En attendant l’entrée en vigueur des règles de dispersion à compter du 1er janvier 2008, lesactifs admis en représentation des engagements réglementés s’analysent globalement.

En assurances dommage, les engagements réglementés s’élèvent à 394,3 milliards de FrancsCFA en 2005 contre 404,7 milliards de Francs CFA en 2004 et 395,8 milliards de Francs CFAen fin 2003. Ils régressent de 2,6% après une hausse de 2,2% en 2004.

En assurances vie et capitalisation, les engagements réglementés passent de 262,6 milliards deFrancs CFA en 2004 à 313,5 milliards de Francs CFA en 2005. Ils progressent de 19,4%contre 8,8% en 2004.

55

II.2.1. En assurances dommage

II.2.1.1. Les engagements réglementés

II.2.1.1.1. Les provisions techniques

Tableau 52 : Evolution des engagements réglementés en assurances dommages - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Eléments Montant Montant % Eng. Evolution Montant % Eng. Evolution2003 2004 Régl. 2004/2003 2005 Régl. 2005/2004

Provisions pour Risques en cours 35 660 39 028 9,64% 9,44% 41 786 10,60% 7,07%

Provisions pour Sinistres à payer 325 107 320 674 79,24% -1,36% 319 809 81,11% -0,27%

PROVISIONS TECHNIQUES 360 767 359 702 88,89% -0,30% 361 595 91,71% 0,53%

AUTRES E.R. 35 072 44 975 11,11% 28,24% 32 698 8,29% -27,30%

ENGAGEMENTS REGLEMENTES 395 839 404 677 100,00% 2,23% 394 293 100,00% -2,57%

En assurances dommage, les provisions techniques comprennent les provisions pour risquesen cours et les provisions pour sinistres à payer.

Les provisions techniques s’élèvent à 361,6 milliards de Francs CFA en 2005 contre 359,7milliards de Francs CFA en 2004 et 360,8 milliards de Francs CFA en 2003. Elles augmententde 0,5% après une diminution de 0,3% en 2004 et représentent 91,7% des engagementsréglementés contre 88,9% en 2004.

Les provisions pour risques en cours sont de 41,8 milliards de Francs CFA en 2005 contre 39milliards de Francs CFA en 2004 et 35,7 milliards de Francs CFA en 2003. Elles progressentde 7,1% contre 9,4% en 2004, alors que dans le même temps, les primes ne s’accroissent quede 4%.

Les provisions pour risques en cours correspondent à 10,6% des engagements réglementés en2005 contre 9,6% en 2004.

Les provisions pour sinistres à payer passent de 320,7 milliards de Francs CFA en 2004 à319,8 milliards de Francs CFA en 2005. Elles diminuent de 0,3% après une diminution de1,4% en 2004, tandis que les charges de sinistres évoluent de 13,2%, soit près de quarante-quatre (44) fois.

Les provisions pour sinistres à payer représentent 81,1% des engagements réglementés en2005 contre 79,2% en 2004.

II.2.1.1.2. Les autres engagements réglementés

Les autres engagements réglementés sont estimés à 32,7 milliards de Francs CFA en 2005contre 45 milliards de Francs CFA en 2004 et 35,1 milliards de Francs CFA en 2003. Ilsbaissent de 27,3% après une hausse de 28,2% en 2004 et représentent 8,3% des engagementsréglementés contre 11,1% en 2004.

56

II.2.1.2. Les placements

Tableau 53 : Evolution des placements en assurances dommage - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Actifs admis en représentationMontant Montant % Actifs Evolution Montant % Actifs Evolution

2003 2004 admis 2004/2003 2005 admis 2005/2004

Immeubles 73 314 90 693 22,95% 23,70% 114 321 26,55% 26,05%

Autres valeurs mobilières 147 675 150 051 37,97% 1,61% 150 397 34,93% 0,23%

Total valeurs mobilières 220 989 240 744 60,92% 8,94% 264 718 61,49% 9,96%

Trésorerie 122 295 136 425 34,52% 11,55% 134 211 31,17% -1,62%

Arriérés 16 485 18 018 4,56% 9,30% 31 601 7,34% 75,39%

Total actifs des admis 359 769 395 187 100,00% 9,84% 430 530 100,00% 8,94%

Les placements en assurances dommage comprennent les valeurs mobilières, la trésorerie etles arriérés.

Les valeurs mobilières se décomposent en immeubles ou placements immobiliers et les autresvaleurs mobilières.

II.2.1.2.1. Les valeurs mobilières

Les valeurs mobilières s’élèvent à 264,7 milliards de Francs CFA en 2005 contre 240milliards de Francs CFA en 2004 et 221 milliards de Francs CFA en 2003. Elles sont enaugmentation de 10% contre 8,9% en 2004 et représentent 61,5% des actifs admis contre60,9% en 2004.

Les placements immobiliers s’élèvent à 114,3 milliards de Francs CFA en 2005 contre 90,7milliards de Francs CFA en 2004 et 73,3 milliards de Francs CFA en 2003. Ils sont enaugmentation 26,1% contre 23,7% en 2004 et correspondent à 26,6% des actifs admis en 2005contre 23% en 2004.

Les autres valeurs mobilières se composent des obligations d’Etat et assimilées, des actionscotées, celles des entreprises d’assurance, des sociétés commerciales, d’investissement ainsique des divers prêts. Leur montant est estimé à 150,4 milliards de Francs CFA en 2005 contre150,1 milliards de Francs CFA en 2004.

Les autres valeurs mobilières progressent de 0,2% après une hausse de 1,6% en 2004 etreprésentent à 34,9% des actifs admis contre 38% en 2004.

II.2.1.2.2. La trésorerie

La trésorerie s’établit à 134,2 milliards de Francs CFA en 2005 contre 136,4 milliards deFrancs CFA en 2004 et 122,3 milliards de Francs CFA en 2003. Elle diminue de 1,6% aprèsune hausse de 11,6% et correspond à 31,2% des actifs admis contre 34,5% en 2004.

57

II.2.1.2.3. Les arriérés

Les arriérés sont de 31,6 milliards de Francs CFA en 2005 contre 18 milliards de Francs CFAen 2004 et 16,5 milliards de Francs CFA en 2003. Ils s’accroissent de 75,4% contre 9,3%l’année précédente tandis que leur poids dans les actifs admis est de 7,3% contre 4,6% en2004.

II.2.1.2.4. Couverture des engagements réglementés

Tableau 54 : Couverture des Engagements Réglementés en assurances dommage - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Montant Montant Evolution Montant EvolutionSOLVABILITE 2003 2004 2004/2003 2005 2005/2004

ENGAGEMENTS REGLEMENTES 395 839 404 677 2,23% 394 293 -2,57%

ACTIFS ADMIS 359 769 395 187 9,84% 430 530 8,94%

Excédent ou déficit - 36 070 - 9 490 -73,69% 36 237 -481,84%

Taux de couverture 90,89% 97,65% 109,19%

Les actifs admis en représentation des engagements réglementés s’élèvent à 430,5 milliards deFrancs CFA contre 395,2 milliards de Francs CFA en 2004 et 359,8 milliards de Francs CFAen 2003. Ils sont en progression de 8,9% en 2005 contre 9,8% en 2004.

Les engagements réglementés s’élèvent à 394,3 milliards de Francs CFA en 2005 contre404,7 milliards de Francs CFA en 2004 et 395,8 milliards de Francs CFA en 2003. Ilsdiminuent de 2,3% après une augmentation de 2,2% en 2004.

La zone CIMA dégage un excédent de couverture des engagements réglementés qui s’élève à36,2 milliards de Francs CFA après des déficits de 9,5 milliards de Francs CFA en 2004 et36,1 milliards de Francs CFA en 2003. Le taux de couverture des engagements réglementésest donc de 109,2% en 2005.

II.2.2. En assurance vie et capitalisation

II.2.2.1. Les engagements réglementés

II.2.2.1.1. Les provisions mathématiques

Couverture des engagements réglementés en assurances Vie & capitalisation

Tableau 55 : Evolution des engagements réglementés en assurances Vie - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Eléments Montant Montant % Eng. Evolution Montant % Eng. Evolution2003 2004 Régl. 2004/2003 2005 Régl. 2005/2004

Provisions mathématiques 239 424 259 940 99,00% 8,57% 308 854 98,51% 18,82%

AUTRES E.R. 1 909 2 617 1,00% 37,09% 4 687 1,49% 79,10%

ENGAGEMENTS REGLEMENTES 241 333 262 557 100,00% 8,79% 313 541 100,00% 19,42%

58

Les provisions mathématiques s’élèvent à 308,9 milliards de Francs CFA en 2005 contre259,9 milliards de Francs CFA en 2004 et 239,4 milliards de Francs CFA en 2003. Ellesprogressent de 18,8% contre 8,6% en 2004 et représentent l’essentiel des engagementsréglementés (98,5%) contre 89,1% en 2004.

II.2.2.1.2. Les autres engagements réglementés

Les autres engagements réglementés passent de 1,9 milliards de Francs CFA en 2003 à 2,6milliards de Francs en 2004 puis à 4,7 milliards de Francs CFA en 2005. Ils enregistrent unecroissance de 79,1% contre 37,1% en 2004 et correspondent à 1,5% du total des engagementsréglementés contre 1% en 2004.

II.2.2.2. Les placements

Tableau 56 : Evolution des placements en assurances Vie - Zone CIMA (en millions de F CFA)

Montant Montant % Actifs Evolution Montant % Actifs Evolution

Actifs admis en représentation 2003 2004 admis 2004/2003 2005 admis 2005/2004

Immeubles 17 653 23 218 9,73% 31,52% 32 875 10,54% 41,59%

Autres valeurs mobilières 122 243 129 225 54,18% 5,71% 126 399 40,53% -2,19%

Total valeurs mobilières 139 896 152 443 63,91% 8,97% 159 274 51,07% 4,48%

Trésorerie 97 146 82 598 34,63% -14,98% 133 046 42,66% 61,08%

Arriérés 2 768 3 489 1,46% 26,05% 19 578 6,28% 461,13%

Total actifs des admis 239 810 238 530 100,00% -0,53% 311 898 100,00% 30,76%

II.2.2.2.1. Les valeurs mobilières

Les valeurs mobilières s’élèvent à 159,3 milliards de Francs CFA en 2005 contre 152,4milliards de Francs CFA en 2004 et 139,9 milliards de Francs CFA en 2003. Elles sont enaugmentation de 4,5% contre 9% en 2004 et représentent 51,1% des actifs admis contre63,9% en 2004.

Le montant des placements immobiliers s’élève à 32,9 milliards de Francs CFA en 2005contre 23,2 milliards de Francs CFA en 2004 et 17,7 milliards de Francs CFA en 2003. Ilsprogresse 41,6% contre 31,5% en 2004 et correspond à 10,5% des actifs admis en 2005 contre9,7% en 2004.

Les autres valeurs mobilières couvrent les obligations d’Etat et assimilées, les actions cotées,celles des entreprises d’assurance, des sociétés commerciales, d’investissement ainsi que lesdivers prêts.

Leur montant s’élève à 126,4 milliards de Francs CFA en 2005 contre 129,2 milliards deFrancs CFA en 2004. Il régresse de 2,2% après une hausse de 5,7% en 2004 et représente40,5% des actifs admis contre 54,2% en 2004.

59

II.2.2.2.2. La trésorerie

La trésorerie s’établit à 133 milliards de Francs CFA en 2005 contre 82,6 milliards de FrancsCFA en 2004 et 97,1 milliards de Francs CFA en 2003. Elle est en hausse de 61% après unebaisse de 15% et correspond à 42,7% des actifs admis contre 26% en 2004.

II.2.2.2.3. Les arriérés

Les arriérés sont de 19,6 milliards de Francs CFA en 2005 contre 3,5 milliards de Francs CFAen 2004 et 2,8 milliards de Francs CFA en 2003.

II.2.2.2.4. Couverture des engagements réglementés

Tableau 57 : Couverture des Engagements Réglementés en assurances Vie & capitalisation - Zone CIMA (en millions de F CFA)


SOLVABILITE 2003 2004 2004/2003 2005 2005/2004

ENGAGEMENTS REGLEMENTES 241 333 262 557 8,79% 313 541 19,42%

ACTIFS ADMIS 239 810 238 530 -0,53% 311 898 30,76%

Excédent ou déficit - 1 523 - 24 027 1477,61% - 1 643 -93,16%

Taux de couverture 99,37% 90,85% 99,48%

Les actifs admis en représentation des engagements réglementés s’établissent à 311,9milliards de Francs CFA contre 238,5 milliards de Francs CFA en 2004 et 239,8 milliards deFrancs CFA en 2003. Ils augmentent de 30,8% après une baisse de 0,5% en 2004.

Les engagements réglementés s’élèvent à 313,5 milliards de Francs CFA contre 262,6milliards de Francs CFA en 2004 et 241,3 milliards de Francs CFA en 2003. Ils connaissentun accroissement de 19,4% contre 8,8% en 2004.

La zone CIMA enregistre un déficit de couverture des engagements réglementés en assurancevie et capitalisation de 1,6 milliard de Francs CFA en 2005 en nette amélioration par rapport à2004. Le taux de couverture passe de 90,9% en 2004 à 99,5% en 2005.

60

CONCLUSION

Au terme de l’exercice 2005, l’ensemble de la zone présente des indicateurs qui confirmentl’évolution, à des degrés divers, des branches d’assurance vie et non vie.

Les émissions de primes sont globalement en augmentation de 6% par rapport à l’annéeprécédente, passant de 417 milliards de Francs CFA en 2004 à 442,1 milliards de Francs CFAen 2005.

Les charges de sinistre et de prestations progressent respectivement de 13,2% et 8,3% ets’élèvent à 126,3 milliards de Francs CFA et 74 milliards de Francs CFA.

Quant au solde net d’exploitation global, il augmente de 22,4% et s’établit à 36,4 milliards deFrancs CFA en 2005 contre 29,7 milliards de Francs CFA en 2004, correspondant à 8,2% desprimes émises. Ce résultat est moins influencé que celui de l’année précédente par le poids dela réassurance.

Le solde de réassurance pour l’ensemble des branches s’élève à -62,8 milliards de FrancsCFA en 2005 alors qu’il était de -63,1 milliards de Francs CFA en 2004, soit une diminutionde moins de 1%.

Par ailleurs, la zone dégage une marge de solvabilité en assurance dommage excédentaire de46,4 milliards de Francs CFA contre 67 milliards de Francs CFA en 2004. En assurance vie,cet excédent de marge s’élève à 1,4 milliards de Francs CFA contre 7 milliards de FrancsCFA en 2004.

Enfin, la couverture de ses engagements réglementés en assurance dommage est excédentairealors que la branche vie et capitalisation enregistre un déficit de 1,6 milliard, soit un taux decouverture de 99,5%. En assurance dommage, le taux de couverture est de 109,2% contre97,7% en 2004, alors qu’en vie il est de 99,5% contre 90,9% en 2004.

Cependant, l’amélioration des performances des marchés de la zone ne saurait masquercertaines préoccupations qui nécessitent des actions correctives devant garantir un meilleurdéveloppement du marché de l’assurance en zone CIMA. A cet effet, les actions suivantespeuvent être retenues, à savoir :

- le réexamen de la situation des arriérés de primes émises en vue d’un traitementcomptable plus réaliste pour une annulation effective de primes irrécouvrables au terme detrois années d’exercice ;

- une plus grande diversification des placements afin de booster davantage le niveaudes produits financiers, tant en assurance dommage qu’en vie et capitalisation ;

- l’initiation d’une réflexion sur l’assurance vie dans son double rôle dans la protectionsociale et le financement des économies des pays de la zone ;

- une surveillance plus accrue des sociétés de la zone pour mieux prévenir les contre-performances de certaines d’entre elles susceptibles d’affecter significativement les résultatsglobaux.

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