Universität Zürich SS 2005

11. April 2005

Stand der beruflichen Vorsorgein der Schweiz

Prof. Dr. Carl Helbling

Stand der beruflichen Vorsorge in der Schweiz

Inhaltsübersicht

A. Ausgangslage

B. Organisation, Finanzierung und Leistungsplan

C. Vermögensanlage

D. Führung einer Vorsorgeeinrichtung(inkl. Verwaltung, Überwachung, Parität, Transparenz usw.)

E. Schlussbemerkungen

1. Die drei Säulen der sozialen SicherheitA.

Ausgangslage

Erste Säule:

Staatliche Sozial-versicherung

Zweite Säule:

BeruflicheVorsorge

Dritte Säule:

IndividuellesSparen

Soziale Sicherheit bei Alter, Tod und Invalidität

A

Basis-leistun-gen für

alle

AHV/IV

B

Ergän-zungs-leistun-

gen

EL

A

Obli-gatori-scheVersi-che-rung

BVG

B

Frei-willige

Zusatz-versi-che-

rungen

ZGB/OR

A

Ge-bun-den

(wegenSteuern)

BVV 3/Steuer-G.

B

Frei

A. Ausgangslage

2. Einige Zahlen zu den drei Säulen

Gesamtrechnung der sozialen Sicherheit (2001): • Sozialleistungen insgesamt (Auszahlungen) 107,8 Mrd. CHF • Alter

− Staatliche AHV (1. Säule) 28,6 − Betriebliche Vorsorge (2. Säule) 20,3

48,9

• Krankheit 26,9 • Invalidität 13,8 • Hinterbliebene • Übriges (Arbeitslosigkeit u.a.)

6,811,4

• Bruttoersparnis private Haushalte (3. Säule) 30.4

• Bruttoinlandprodukt (BIP) zu Marktpreisen 417,3 Mrd. CHF • Gesamteinnahmen der sozialen Sicherheit (2001)

(davon Vermögenserträge Berufliche Vorsorge 22,5) 140,8 Mrd. CHF

Stat. Jahrbuch 2004, S. 546f.

A. Ausgangslage

3. Entwicklung der betrieblichen Vorsorge

• 1972 Drei Säulen-Konzept durch Volksabstimmung in der Verfassung verankert. (Alternative zum Ausbau der staatlichen Versicherung.)

• 1985 BVG (Berufliches Vorsorge Gesetz) in Kraft getreten.Einzigartige Besonderheit eines Obligatoriums für dieberufliche Vorsorge (2. Säule) auf Basis des

Kapitaldeckungs-verfahrens. Verpflichtet ist der Arbeitgeber.

• 1995 Freizügigkeitsgesetz, Wohneigentumsforderungsgesetz

• 1996 Ausbau des Insolvenzschutzes

• 2004 I. BVG-Revision (3 Pakete)- 2006

4. Die betriebliche Sozialpolitik als Teil der Unternehmenspolitik

A. Ausgangslage

• Shareholder- und/oder Stakeholder-Interesse.

• Das Zielsystem des Unternehmens, hier die sozialen Ziele.

• Die betriebliche Sozialpolitik ist Teil des Personalwesens, also des Human Resource Managements.

• Unterschiedliche rechtliche Ausgestaltung der betrieblichen Sozialpolitik im Ausland.

A. Ausgangslage

5. Förderung der Vorsorge durch die Steuerpraxis

• Steuerbefreiung– der Einrichtungen– der Arbeitgeberbeiträge,– der Arbeitnehmerbeiträge.

• Besteuerung der Leistungen– der Renten,– der Kapitalauszahlungen.

• Steuerfreie Arbeitgeberbeitragsreserven sind zulässig.

• Aufschub der Besteuerung des angesammelten Vermögens (inkl. Zinsen).

• Forderung der ausserobligatorischen Vorsorge (heute 400 von 600 Mrd. CHF).

6. Verhältnis zur staatlichen Sozialversicherung A.

Ausgangslage

• Begriff, Ziele und Gebiete der Sozialversicherung.

• Ständiger Ausbau in den letzten Jahren.

• In allen Ländern Probleme der Finanzierung (Diskussion von Rentenreformen).

• Koordination mit der beruflichen Vorsorgein der Schweiz (erste und zweite Säule).

• Gesetzgebung in ständiger Entwicklung.

7. Einfluss der Globalisierung auf die Ausgestaltung der Pensionskassen

A. Ausgangslage

• Konzernmässige Betrachtung ist immer häufiger.

• Stand der Vorsorge ist wichtig für Salärvergleiche im Konzern (Vergleich von Bruttozahlen, vor Sozial- undPK-Beiträgen).

• Ruhegehaltszusagen – wie bilanzieren? Praxis im Ausland.

• Vorsorgeeinrichtungen sind das Werk der Sozialpartner (mit Unterschieden von Land zu Land).

• Bilanzierung nach IFRS/IAS 19.

1. Aufbau eines Vorsorgereglements B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Dabei stellen sich grundsätzliche Fragen:

– Wie ist der Kreis der Versicherten definiert?

– Welche Finanzierung (Beiträge)?

– Welche Leistungen (Renten, Kapital)?

– Welche Freizügigkeitsvorschriften bestehen („Formel“)?

– Wie soll Organisation, Verwaltung und Kontrolle einer Vorsorgeeinrichtung ausgestaltet sein?

– Sind Besitzstandswahrungen bei Neuerungen im Reglement zu beachten?

2. Gleichgewicht der Leistungen mit den Beiträgen B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Stets gilt:

Einnahmen + Vermögenserträge = Ausgaben

bzw. umgekehrt:

Ausgaben = Einnahmen + Vermögenserträge

• Vermögenserträge dank des

Kapitaldeckungsverfahrens.

• Vergleiche von Personalvorsorgeeinrichtungen erfolgen am aussagekräftigsten aufgrund des Deckungskapitals im Alter 65 (Beginn der Altersleistungen).

3. Beitrags- oder Leistungsprimat B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Beitragsprimat:– Die Höhe der Beiträge bestimmt die Leistungen.– Die Frage lautet, welche Leistungen erhält man mit jährlichen

Beiträgen von z.B. 20% des versicherten Lohnes?– Probleme, wie Einfluss der Teuerung.

• Leistungsprimat:– Die Höhe der Leistungen bestimmt die Beiträge.– Die Frage lautet, welche jährlichen Beiträge sind zu leisten, um

eine Altersrente von 60% des versicherten Lohnes zu erhalten?– Probleme, wie Ausgleich der Solidarität Junge/Alte.

4. Autonome Kasse, Versicherung u.a. B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Autonome Pensionskasse– Was bedeutet dies?– Voraussetzungen.

• Kollektivversicherung (Mischformen).

• Sammelstiftung (typisch in der Schweiz)– Begriff,– Probleme.

• Rückstellung in der Unternehmensbilanz– gängige Form in Deutschland,– wieso dies in der Schweiz nicht geht.

5. Koordination mit der Sozialversicherung B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Grundsatz (in der Bundesverfassung): PK und SV sollen die „gewohnte Lebenshaltung in angemessener Weise“ weiter ermöglichen.

• Versicherter Lohn obligatorisch zwischen CHF 19‘350 und CHF 77‘400 (ab 1.1.2005).

• BVG-Rente bisher (ab 2005 sinkender %): 7,2% aus 500* = 36% (Art. 16 BVG)

* 500 = Sparen über 40 Jahre (ohne Zinsen, da Annahme der sog. goldenen Regel).

• Koordination mit anderen Versicherungen und mit der Sozialversicherung – evtl. Reduktion bei Überversicherung.

6. Beiträge des Arbeitgebers und der ArbeitnehmersB. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Arbeitgeber:– feste Beiträge und variable Beiträge– Richtgrössen aus wirtschaftlicher Sicht sind Usanzen der

Branche und Folge der Ertragslage des Unternehmens– freiwillige Beiträge sind beeinflusst durch die Steuerpolitik, so

Zuwendungen an Arbeitgeberbeitragsreserven

• Arbeitnehmer:– ordentliche und ausserordentliche Beiträge– Eintrittsgelder (aus Freizügigkeit)– steuerbegünstigte Einkäufe und Nachzahlungen

• Wo liegt das angemessene Mass der Beiträge?

7. Vorteile der separaten Rechtsform (Stiftung)B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Personalvorsorgeeinrichtungen müssen rechtlich verselbständigt sein in Form einer Stiftung (selten Genossenschaft).

• Vorteil der separaten Vermögensverwaltung.

• Vorteil des paritätischen Stiftungsrates(Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertreter).

• Vorteil für Beaufsichtigung und Steuerbefreiung.

• Möglichkeit, Reserven zu bilden.

• Öffentlich-rechtliche Vorsorgeeinrichtungen (für die 505.000 der 3‘311‘000 Erwerbstätigen im Jahre 2002).

8. Die paritätische VerwaltungB. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Der Stiftungsrat ist das oberste Führungsorgan einer Personalvorsorgeeinrichtung.

• Der Stiftungsrat setzt sich aus gleichviel Arbeitgeber-und Arbeitnehmervertretern zusammen.

• Wahl der Arbeitnehmervertreter durch die Aktiv-Versicherten.

• Verschiedene Verfahren zur Wahl des Präsidenten.

9. Arten von Vorsorgeleistungen B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Altersvorsorgeleistungen

• Hinterlassenenleistungen

• Invaliditätsleistungen

• Austrittsleistungen(Freizügigkeitsleistungen gemäss FZG)

• Minimalleistungen nach BVG(ca. 2/3 sind ausserobligatorische Leistungen)

10. Finanzierungsmodelle B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Kapitaldeckungsverfahren:– Anwartschaftsdeckungsverfahren,– Individuelle Äquivalenz,– Kollektive Äquivalenz.

• Umlageverfahren:– Ausgabenumlageverfahren (z.B. AHV).

• Mischformen:– Rentenwertumlageverfahren.

11. Risiken Alter, Tod und Invalidität B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Risiko Alter: Langlebigkeitsrisiko.

Frage der anzuwendenden Lebenserwartung(BVG Rentensatz heute 7,2%, bis 2015 auf 6,8% zu senken. Dies ist aber immer noch viel zu hoch).

Verteuerung durch demographische Entwicklung und tieferer Zinssatz.

• Risiko Tod: Selektionsrisiko.Frage des Kreises der Begünstigten.

• Risiko Invalidität: Missbrauchsrisiko.Frage der klaren Umschreibung des Invaliditätsbegriffes.

12. Versicherungstechnische Grundlagen B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Wahrscheinlichkeitstafeln– Sterblichkeit,– Invalidität,– andere Wahrscheinlichkeiten.

• Technischer Zinsfuss– Grundsätze zur Festlegung (heute i.d.R. 4%).– Unterschiede zum BVG-Zins (ab 1.1.2005 min. 2,5%).

• Verwaltungskosten (evtl. netto).

• Versicherungstechnische Grundlagen (Tafeln)– BVG, 2000, EVK 2000, Lebensvers.-Tarife.

13. Begriff des Deckungskapitals B. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Begriffe: Deckungskapital, Rückkaufswert, technische Rückstellungen.

• Aufgabe des Experten für berufliche Vorsorge (Versicherungsmathematiker).

• Gesetzliche Pflichten des Experten (Periodizität der Berechnung).

• Technische Bilanz einer Pensionskasse (versus kaufm. Bilanz).

• Buchung des Deckungskapitals in der kaufmännischen Bilanz.

14. Lösung des Problems der FreizügigkeitB. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• 1995 wurde das Freizügigkeitsgesetz erlassen.

• Danach erhalten Austretende:– Beim Beitragsprimat:

Aufgezinstes Sparkapital

– Beim Leistungsprimat:Barwert der erworbenen Leistungen(erworbene Leistungen = anrechenbare/erworbene Jahre)

• Zahlbar auf bis zum Pensionierungsalter gebundene Konten bei Banken oder Versicherern.

• Barauszahlung nur in Ausnahmefällen möglich (Auswanderung, Übertritt in selbständige Tätigkeit).

15. Behandlung der vorzeitigen Pensionierung

B. Organisation, Finanzierung und Leistungsplan

• Wunsch nach Vorruhestandsregelungen.

• Überbrückungsrenten sind gefragt, aber wie finanzieren?

• Koordination mit der Sozialversicherung ist wünschbar.

• Finanzierung im Kapitaldeckungs- oder Umlageverfahren (Praxis) je nach Möglichkeiten.

• Frage des „gerechten“ Kürzungssatzes oder: Wer trägt die Kosten?

16. Wahlmöglichkeiten beim VersicherungsplanB. Organisation, Finanzierung und

Leistungsplan

• Entwicklungen aus den USA:

• Wahl zwischen etwa drei verschiedenen Vorsorgeniveaus (mit unterschiedlichem Arbeitnehmer-aber fixem Arbeitgeberanteil).

• In der Schweiz bedeutet das: z.B. (1.) BVG-Minimal, (2.) Durchschnitts-PK und (3) Maximal-PK. Steuerbehörden sehen dabei noch Probleme.

• Gemäss der 1. BVG Revision soll eine Wahl zwischen 3 Versicherungsplänen ab 2006 möglich sein (Art. 1b BVG-Entwurf).

C. Vermögensanlage

1. Bewusste Anlagepolitik und -planung

• Anlagepolitik sollte nicht zufällig, sondern geplant sein.

• Zuerst Definition der Ziele, dann Festlegung der Strategien.

• Mithilfe von externen Beratern je nach Fall.

• Beurteilung der Anlage durch Performance-Analysen.

C. Vermögensanlage

2. Anlagereglemente

• Interne Anlagereglemente sind eine Notwendigkeit und nach Art. 49 a BVV 2, eine „Führungsaufgabe“.

• Anlagerichtlinien und -beschlüsse des Stiftungsrates sind rechtlich eine schwächere Form, (u.a. keine Revisionspflicht).

• Aufgabenabgrenzung und Kompetenzregelungen.

• Festlegung der Verantwortlichkeiten.

• Probleme der Vermögensverwaltung.

C. Vermögensanlage

3. Begriff Risikofähigkeit

• Begriff und Feststellung der Risikofähigkeit.

• Begriff des Deckungskapitals (techn. Rückstellungen).

• Begriffe freie Mittel und Schwankungsreserve (Eigenkapital)

• Versicherungstechnische und anlagebezogene Risikofähigkeit.

• Risikogerechte Anlagestrategie.

• Mehr gesamtheitliche Sicherheitsbetrachtung.

C. Vermögensanlage

4. Messung der Risikofähigkeit

• Begriffe: Deckungsgrad, Unterdeckung(Definition nach dem neuen Art. 44 BVV 2)

• Wem gehören die Schwankungsreserven auf den Marktwerten (Verkehrswerten) von Aktien, Liegenschaften usw.?

• Nach Art. 47,1 BVV2 müssen ab 2005 alle Vorsorgeeinrichtungen ihre Jahresrechnung nach Swiss GAAP FER 26 erstellen (true and fair view).

C. Vermögensanlage

5. Angemessene Asset Allocation

• Rahmen der Asset Allocation wird durch BVG/BVV2 gegeben.

• Begrenzungen der einzelnen Anlagen nach Art und Höhe.

• Gesamtrisikoanalyse ist entscheidend.

• Die Asset Allocation muss sich mittel- bis langfristig orientieren.

• Zuzug von Fachleuten aus dem Asset Management ist bei grösseren Kassen üblich.

6. Anlagevorschriften durch Einzelbegrenzungen oder allgemein

C. Vermögensanlage

• Einzelvorschriften mit Begrenzungen auf einzelne Anlagearten und auf maximale Prozentsätze des Gesamtvermögens und/oder

• Allgemeine Begrenzung der mit Risiken behafteten Anlagen je nach Risikofähigkeit der Vorsorgekasse.

C. Vermögensanlage

7. Probleme einzelner Vermögensanlagearten

• Anlage beim Arbeitgeber (neu max. 5%, bisher 20%)

• Anlage in Aktien (kotierte/nichtkotierte)

• Derivative Finanzinstrumente

• Anlagen im Ausland und in Fremdwährung

• Anlage in Liegenschaften

C. Vermögensanlage

8. Verluste durch gesunkene Aktienkurse

• Grosses Problem durch Kursverluste an der Börse.

• Bildung und Auflösung von Schwankungsreserven.

• Ist die langfristige Anlagestrategie weiterhin einzuhalten?

• Welches sind die Auswirkungen auf Pensionskassen und Versicherungsgesellschaften?

• Massnahmen bei Unterdeckungen.

C. Vermögensanlage

9. Wahlmöglichkeiten bei der Vermögensanlage

• Entwicklung aus den USA:– Wahl zwischen etwa drei Anlagearten (20% / 35% / 50%

Aktienanteil).– Es stehen unterschiedlich strukturierte Anlagefonds zur

Auswahl.

• In der Schweiz erst ab 2006 ansatzweise erlaubt (Art. 1d BVV2 Entwurf):– Nur für Beträge von über dem 1½-Fachen des Obligatoriums

und nur für nicht registrierte Kassen vorgesehen.– Probleme: FZG, Lohngrenze, Sicherheitsfonds.

D. Führung einer Vorsorgeeinrichtung

1. Rechtsträger der Vorsorge

• Möglichkeiten:– Eigene Stiftung (typisch in der Schweiz).– Sonstige separate Rechtsperson.– Rückstellung in der Bilanz des Unternehmens (scheitert in der

Schweiz an den Steuern).– Kollektivversicherungsvertrag.– Anschluss an Sammelstiftung.– Private Einzelversicherungen.

• Welches sind die Vor- und Nachteile der einzelnen Rechtsträger?

• Schaffung einer neuen Rechtsform ist in Diskussion.

D. Führung einer Vorsorgeeinrichtung

2. Geforderte verbesserte Transparenz

• Was gehört zur Transparenz einer Personalvorsorgeeinrichtung?

• Jährliche Berichterstattung über das Vorsorgewerk (neu nach Swiss GAAP FER26).

• Information über den individuellen Fall (Mitarbeiterebene).

• Bessere allgemeine Information der Versicherten ist wünschbar (wie für den Aktionär einer AG).

• Sonderthema: Transparenz der Sammelstiftungen.

• Aber: Transparenz kann der Solidarität schaden! Wieso?

D. Führung einer Vorsorgeeinrichtung

3. Konzernbilanz nach US GAAP, IAS und FER

• Pensionskassen-Ueberschüsse und -Fehlbeträge sind in der Konzernbilanz als Aktivum oder Passivum zu berücksichtigen. Ebenso in der Konzern-Erfolgsrechnung.

• Dies gilt für US GAAP, IFRS/IAS 19 oder Swiss GAAP FER 16.

• Das Berechnungsverfahren ist komplex.

• Uebertragung auf schweizerische Verhältnisse hat seine Tücken (BVG-Gesetzgebung).

4. Ueberwachung und Prüfung der Vorsorge-institutionen

D. Führung einer Vorsorgeeinrichtung

• Durch staatliche Behörden:– Kantonale Aufsichtsbehörde (ZGB 84; BVG 61,1 und 62)– weitere Behörden: Steuerverwaltung, Handelsregister, AHV,

BSV, BPV

• Durch die Kontrollstelle bzw. technische Experten:– interne Revisionsorgane

– externe Kontrollstelle (BVG 53,1)

– Experten für berufliche Vorsorge (BVG 53,2)

D. Führung einer Vorsorgeeinrichtung

5. Verantwortlichkeit der Organe

• Problematik für Arbeitgeber-, und für Arbeitnehmer-stiftungsräte.

• Klare Aufgabenzuteilung (durch Pflichtenhefte) ist nötig.

• Mindestaufgaben des Stiftungsrates sind ...

• Ausbildungsgelegenheiten für Stiftungsräte schaffen.

• Sind Haftpflichtversicherungen für Organe zu empfehlen?

D. Führung einer Vorsorgeeinrichtung

6. Freie Wahl der Pensionskasse?

• Was bedeutet das? Argumente Pro und Contra ...

• Experiment in Grossbritannien.

• Gefährdet Steuerprivilege, da nicht mehr berufliche, sondern private (individuelle) Vorsorge.

• Ein übertriebenes Mass der Liberalisierung bringt viele Nachteile.

• Freie Wahl ist bei Freizügigkeitskonten gegeben –trotzdem nur 1½% Zins.

1. Die 1. BVG-Revision ist abgeschlossen, die nächstebeginnt sogleich

E. Schlussbemerkungen

• Die 1. BVG-Revision regelte folgende Themen:1.7.03 Unterdeckung1.4.04 Transparenz, Rechnungslegung, Verwaltung usw.1.1.05 Lohndefinition, Teil- und Gesamtliquidation,

Umwandlungsumsatz u.a.1.1.06 Steuerthemen

• Weiterhin offene Fragen (weitgehend politische Entscheide):– Aufsicht (zentral, dezentral)?– Rechtsform?– Senkung des Umwandlungssatzes für Renten?– Höhe des BVG-Zinses, techn. Zinses?– Ausfinanzierung der öffentlich-rechtlichen PK?– Pensionierungsalter, vorzeitige Pensionierung?– Koordination mit Sozialversicherungen?– Sanierungsmassnahmen z.L. Rentner?

E. Schlussbemerkungen

2. Fundierte Altersvorsorge in der Schweiz

• Einzigartige Besonderheit des Obligatoriums der beruflichen Vorsorge (2. Säule).

• Stark entwickelte Vorsorge dank Steuererleichterungen.

• Vorteile von Stiftungen (u.a. Mitbestimmung und ausgesondertes Vermögen).

• Starkes Kapitaldeckungsverfahren.

• BVG-Teil: ca. 1/3 des Vermögens (200 Mrd.).

• Ausserobligatorischer Teil: ca. 2/3 des Vermögens (400 Mrd.).

E. Schlussbemerkungen

3. Künftige Entwicklungstendenzen

• Eher Abbau der Soziallasten im Unternehmen (Lohnnebenkosten).

• Übergang zu transparenteren Beitragsprimaten.

• Auflösung von Reserven und Überschüssen.

• Druck auf Vermögensanlage und Verwaltung.

• Bessere Koordination mit der Sozialversicherung.

• Verstärkter Einfluss von Entwicklungen aus dem Ausland (EU, US).

• Massive Verteuerung hält an u.a. wegen Langlebigkeit, tiefem Zinsniveau.