swiss value chain das voll integrierte schweizerische effektenhandels- und abwicklungssystem
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Swiss Value Chain Das voll integrierte Schweizerische Effektenhandels- und Abwicklungssystem. Antoinette Hunziker-Ebneter – Vorsitzende der Geschäftsleitung, SWX Swiss Exchange – Mitglied des Verwaltungsrates, SIS S EGA I NTER S ETTLE AG Swiss Plus Roadshow 14.9.99, Frankfurt am Main. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
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Swiss Value ChainDas voll integrierte Schweizerische
Effektenhandels- und Abwicklungssystem.
Antoinette Hunziker-Ebneter– Vorsitzende der Geschäftsleitung, SWX Swiss Exchange – Mitglied des Verwaltungsrates, SIS SEGAINTERSETTLE AG
Swiss Plus Roadshow 14.9.99, Frankfurt am Main
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Echte Lieferung-gegen-Zahlung-Verfahren sind kaum vorzufinden
Daraus ergibt sich für Marktteilnehmer ein erhebliches Risiko
Die Schweizer Lösung – Bereits verfügbares, echtes LGZ-Verfahren – Voll integrierte und durchgehende Transaktionsverarbeitung
Abwicklung und VerrechnungDie Wirklichkeit in den Finanzmärkten von heute
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InvestorenInvestoren
SWXSwiss
Exchange
SWXSwiss
Exchange
Swiss Value ChainDie Glieder der Verarbeitungskette
SISSECOM
SISSECOM
SWX Swiss
Exchange
SWX Swiss
Exchange
SWX Swiss Exchange – Handel
SIS SEGAINTERSETTLE AG– Abwicklung und Verrechnung
Telekurs SIC– Zahlungssysteme
Telekurs SIC/SNB
SIC
Telekurs SIC/SNB
SIC
Telekurs SIC/SECBeuroSIC
Telekurs SIC/SECBeuroSIC
Banken und Brokers
Banken und Brokers
SISSECOM
SISSECOM
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Telekurs SIC/SNB
SIC
Telekurs SIC/SNB
SIC
SIC – Swiss Interbank ClearingDas zentrale Schweizerische Zahlungssystem
Kennzahlen 1998:– 134 Millionen Transaktionen– Umsatz CHF 46’341 Mia., Tagesdurchschnitt CHF 182 Mia. (BIP der Schweiz in 1997: CHF
371 Mia.)
Retail- und Wholesale-Geschäfte im gleichen System
Brutto-Abrechnungen finden in Echtzeit statt
Der Zahlungsverkehr obliegt der Aufsicht der Schweizerischen Nationalbank (SNB)
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euroSICDas Schweizerische Euro-Zahlungssystem
In Betrieb seit 4.1.1999
Zu den gleichen, hohen Massstäben und mit den gleichen niedrigen Transaktionskosten wie bei SIC
Retail- und Wholesale-Geschäfte im gleichen System
Verbindung zu Euroland: SECB Swiss Euro Clearing Bank GmbH in Frankfurt
Der Finanzplatz Schweiz ist damit voll Euro-kompatibel
Telekurs SIC/
SECBeuroSIC
Telekurs SIC/
SECBeuroSIC
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SIS SEGAINTERSETTLE AGWertpapierabwicklung und Transaktionsverrechnung
SIS SEGAINTERSETTLE AG Zentrales Schweizer Wertschriftendepot
– 13 Millionen LGZ-Transaktionenim Jahre 1998
– Das Tresor in Olten enthält 12’000
Wertpapiere, im Wert von über CHF
1’500 Mia.
SISSECOM
SISSECOM
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SECOMDas Echtzeit-Verarbeitungssystem der
SIS SEGAINTERSETTLE AG
Seit 1993 in Betrieb, seit 1995 in Verbindung mit SIC
Völlig dematerialisierte Abwicklung, Verarbeitung jeder Transaktion in Echtzeit, Zug-um-Zug
Täglich finden etwa 52’000 LGZ-Geschäfte simultan, endgültig und unwiderruflich statt
Das Kapitalrisiko ist somit für Teilnehmer gänzlich beseitigt
SISSECOM
SISSECOM
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SWX Swiss Exchange vollelektronischer Handel seit 1996
Am Umsatz gemessen (1998) – Europas drittgrösste Börse– der sechstgrösste Börsenplatz der Welt
Die Einführung der SWX ermöglichte beträchtliche Kostensenkungen– Dezentraler Zugang für Remote
Members gehört bereits zur Realität– Abgeschlossene Geschäfte werden
automatisch an SIS weitergeleitet
Vollintegrierte Transaktionsverarbeitung(„straight through processing“)
SWX Swiss
Exchange
SWX Swiss
Exchange
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Ständiger Erneuerungsprozessmit Kundenbedürfnissen im Mittelpunkt
Eurex: seit September 1998 in Betrieb
Eurobond-Handel über die SWX-Plattform– Links über SEGAINTERSETTLE zu Cedel und Euroclear in
Betrieb seit Februar 1999
Ständige Verbesserungen am Hauptsegment der SWX– Verbindung zu Crest: Betriebsaufnahme im August
1999– Bereits heute ist der Handel in CHF, USD und EUR
möglich– Paralleler Handel in CHF und EUR in 2000
Vollelektronischer Repo-Handel– SWX Repo in Betrieb seit Juni 1999
“T+0” in Reichweite
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Swiss Value ChainSchlussfolgerungen
Die simultane, endgültige und unwiderrufliche Lieferung-gegen-Zahlung ist die Schweizer Realität
Handel, Titellieferung und Zahlungsabwicklung sind vollintegriert
Eine beträchtliche Senkung der Backoffice-Kosten wurde dadurch ermöglicht
Das Prinzip des Open Access gilt auch für Fernteilnehmer
Ständiger, nach den Kundenbedürfnissen orientierter Neuerungsprozess
Konkurrenzfähige Transaktionskosten in jedem Verarbeitungskettenglied
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Swiss Value ChainDas Erreichen Ihrer Ziele
SWX Swiss ExchangeSWX Swiss ExchangeSIS SEGAINTERSETTLE AG
Telekurs SIC
SWX Swiss ExchangeSIS SEGAINTERSETTLE AG