technischer ausblick auf die finanzmärkte · quelle: reuters, tradesignal; zeitraum: 23.09.2007...
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Stand: 03.05.2018
Roadshow Düsseldorf, 04. Mai 2018
Technischer Ausblick auf die Finanzmärkte
Jörg Scherer
Leiter Technische Analyse
HSBC Deutschland
2HSBC
10-jährige Rendite USA (Jahreschart; in %)Markante Lunten, „doji“, „inside year“ – Signalgeber bei 2,64 % ausgelöst
Quelle: tradesignal, Reuters
Zeitraum: 01.01.1979 – 03.05.2018. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft.
3HSBC
US-T-Note-Future (Jahreschart; in %)Vor größerem Korrekturimpuls?
Quelle: CQG
Zeitraum: 01.01.1982 – 03.05.2018. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft.
4HSBC
5-jährige Rendite USA (Quartalschart; in %)Langfristige Bodenbildung – Ziel: 2,90 %
Quelle: tradesignal, Reuters
Zeitraum: 01.10.2006 – 03.05.2018. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft.
5HSBC
30-jährige Rendite USA (Monatschart; in %)Verschachteltes Kursmuster – der ultimative Deckel bei 3,25 %
Quelle: tradesignal, Reuters
Zeitraum: 01.10.2006 – 03.05.2018. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft.
6HSBC
10-jährige Rendite Deutschland (Wochenchart; in %)Moving averages: „golden cross“ – das erste seit 2009!
Quelle: tradesignal, Reuters
Zeitraum: 10.02.2008 – 03.05.2018. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft.
7HSBC
EUR/USD (Seasonal Chart)US-Präsidentschaftszyklus: Greenback mit schwerem Stand
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung EUR/USD: 02.05.13
- 02.05.14: 6,18%; 02.05.14 - 03.05.15: -19,25%; 03.05.15 - 02.05.16: 2,94%; 02.05.16 - 02.05.17: -5,22%; 02.05.17 - 02.05.18: 9,82%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
8HSBC
EUR/USD (Monatschart; in USD)DIE entscheidende Schaltstelle
Quelle: CQG; Zeitraum: 01.03.1975 – 03.05.2018
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung EUR/USD: 02.05.13 -
02.05.14: 6,18%; 02.05.14 - 03.05.15: -19,25%; 03.05.15 - 02.05.16: 2,94%; 02.05.16 - 02.05.17: -5,22%; 02.05.17 - 02.05.18: 9,82%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018. .
9HSBC
EUR/USD (Monatschart; in USD)Kumulationszone bremst Euro aus
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.11.2000 – 03.05.2018
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung EUR/USD: 02.05.13 -
02.05.14: 6,18%; 02.05.14 - 03.05.15: -19,25%; 03.05.15 - 02.05.16: 2,94%; 02.05.16 - 02.05.17: -5,22%; 02.05.17 - 02.05.18: 9,82%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
10HSBC
EUR/USD (Monatschart; in USD)Tradingrange nach unten aufgelöst + negative Divergenz
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 23.09.2007 – 03.05.2018
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung EUR/USD: 02.05.13 -
02.05.14: 6,18%; 02.05.14 - 03.05.15: -19,25%; 03.05.15 - 02.05.16: 2,94%; 02.05.16 - 02.05.17: -5,22%; 02.05.17 - 02.05.18: 9,82%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
11HSBC
Goldpreis-Future (Jahreschart; in USD)Bodenbildung gewinnt an Konturen
Quelle: CQG; Zeitraum: 01.01.1974 – 03.05.2018
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Gold: 02.05.13 -
02.05.14: -11,35%; 02.05.14 - 03.05.15: -9,36%; 03.05.15 - 02.05.16: 9,60%; 02.05.16 - 02.05.17: -2,67%; 02.05.17 - 02.05.18: 4,30%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
12HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Gold: 02.05.13 -
02.05.14: -11,35%; 02.05.14 - 03.05.15: -9,36%; 03.05.15 - 02.05.16: 9,60%; 02.05.16 - 02.05.17: -2,67%; 02.05.17 - 02.05.18: 4,30%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
Goldpreis (Monatschart, in USD/Uz.)Aufgelöste Korrekturflagge – aber 1.375 USD als entscheidender Trigger
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.08.1997 – 03.05.2018
13HSBC
Goldpreis (Seasonal Chart)Zwischenwahljahr – Der beste Teilabschnitt des US-Präsidentschaftszyklus
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Gold: 02.05.13 -
02.05.14: -11,35%; 02.05.14 - 03.05.15: -9,36%; 03.05.15 - 02.05.16: 9,60%; 02.05.16 - 02.05.17: -2,67%; 02.05.17 - 02.05.18: 4,30%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
14HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Silber: 02.05.13 -
02.05.14: -18,24%; 02.05.14 - 03.05.15: -17,06%; 03.05.15 - 02.05.16: 8,62%; 02.05.16 - 02.05.17: -4,17%; 02.05.17 - 02.05.18: -2,62%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
Silberpreis (Wochenchart; in USD/Uz.)Geringe Handelsspanne nochmals eingeengt – MA`s als Katalysator
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 03.01.2010 – 03.05.2018
15HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Gold: 02.05.13 -
02.05.14: -11,35%; 02.05.14 - 03.05.15: -9,36%; 03.05.15 - 02.05.16: 9,60%; 02.05.16 - 02.05.17: -2,67%; 02.05.17 - 02.05.18: 4,30%) (5-Jahres-Entwicklung Silber: 02.05.13 - 02.05.14: -18,24%; 02.05.14 - 03.05.15: -
17,06%; 03.05.15 - 02.05.16: 8,62%; 02.05.16 - 02.05.17: -4,17%; 02.05.17 - 02.05.18: -2,62%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
Gold/Silber-Ratio (Monatschart)Interessantes Level: In der Vergangenheit regelmäßig oben
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.08.1985 – 03.05.2018
16HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung WTI: 02.05.13 -
02.05.14: 6,14%; 02.05.14 - 03.05.15: -40,71%; 03.05.15 - 02.05.16: -24,29%; 02.05.16 - 02.05.17: 6,43%; 02.05.17 - 02.05.18: 41,80%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
Ölpreis-WTI (Wochenchart, in USD/Barrel)Intakter Aufwärtstrend – bei 60 USD sehr gut unterstützt
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 21.10.2007 – 03.05.2018
17HSBC
Zeitraum: 02.01.1997 – 17.04.2018
NYSE Advance-/Decline-Linie (Tageschart; in Anzahl Aktien)Wie an der Schnur gezogen – Fehlende Divergenz + neues Allzeithoch
18HSBC
Zeitraum: 15.07.2006 – 18.04.2018
Stoxx Europe 600® Advance-/Decline-Linie (Tageschart; in Anzahl Aktien)Deutlich oberhalb des 2015er-Hochstands
19HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung S&P 500®: 02.05.13 -
02.05.14: 17,75%; 02.05.14 - 03.05.15: 12,08%; 03.05.15 - 02.05.16: -1,27%; 02.05.16 - 02.05.17: 14,88%; 02.05.17 - 01.05.18: 11,03%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
S&P 500® (Monatschart; in Pkt.)Trendlinien als Frühwarnsystem – 2.600 Punkte als Stop-Loss
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.05.1996 – 02.05.2018
20HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Stoxx Europe 600®:
02.05.13 - 02.05.14: 13,39%; 02.05.14 - 03.05.15: 16,85%; 03.05.15 - 02.05.16: -13,54%; 02.05.16 - 02.05.17: 14,15%; 02.05.17 - 02.05.18: -0,46%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
Stoxx Europe 600® (Monatschart; in Pkt.)Freud‘ und Leid: eng miteinander verknüpft
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.09.1990 – 03.05.2018
21HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Euro Stoxx 50®:
02.05.13 - 02.05.14: 16,88%; 02.05.14 - 03.05.15: 13,77%; 03.05.15 - 02.05.16: -16,12%; 02.05.16 - 02.05.17: 17,99%; 02.05.17 - 02.05.18: -0,63%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
Euro Stoxx 50® (Halbjahreschart; in Pkt.)Der Charme der hohen Zeitebene: 3.700 Punkte als Schlüsselgröße
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.01.1999 – 03.05.2018
22HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung Euro Stoxx
50®: 02.05.13 - 02.05.14: 16,88%; 02.05.14 - 03.05.15: 13,77%; 03.05.15 - 02.05.16: -16,12%; 02.05.16 - 02.05.17: 17,99%; 02.05.17 - 02.05.18: -0,63%) . (5-Jahres-Entwicklung DAX® Kursindex: 02.05.13 - 02.05.14:
16,69%; 02.05.14 - 03.05.15: 17,15%; 03.05.15 - 02.05.16: -14,58%; 02.05.16 - 02.05.17: 20,42%; 02.05.17 - 02.05.18: -0,50%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
Ratio-Chart DAX®-Kursindex/Euro Stoxx 50® (Monatschart)DAX®: Die „fetten“ Jahre sind vorüber
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.11.1998 – 03.05.2018
23HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung DAX®:
02.05.13 - 02.05.14: 20,02%; 02.05.14 - 03.05.15: 19,87%; 03.05.15 - 02.05.16: -11,62%; 02.05.16 - 02.05.17: 23,56%; 02.05.17 - 02.05.18: 2,00%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
DAX® (Tageschart; in Pkt.)Kumulationszone genommen
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 08.01.2016 – 03.05.2018
24HSBC
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Ohne Berücksichtigung von Transaktionskosten und Depotentgelten. (5-Jahres-Entwicklung DAX®:
02.05.13 - 02.05.14: 20,02%; 02.05.14 - 03.05.15: 19,87%; 03.05.15 - 02.05.16: -11,62%; 02.05.16 - 02.05.17: 23,56%; 02.05.17 - 02.05.18: 2,00%) Quelle: Reuters. Stand: 02.05.2018.
DAX® (Monatschart; in Pkt.)Aufwärtstrend seit März 2009 … ab Mai ebenfalls bei 11.805 Punkten
Quelle: Reuters, tradesignal; Zeitraum: 01.03.1982 – 25.04.2018
25HSBC
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Telefon +49 211 910-3500, Fax +49 211 910-9-1936
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27HSBC
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zugrundeliegenden Basiswerte in einer anderen Währung als EUR notieren, kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die steuerliche Behandlung eines Investments hängt von den persönlichen Verhältnissen des Investors ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.
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Herausgeber: HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf
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sich in diesem Beispiel bei einer unterstellten Haltedauer von fünf Jahren durch diese Entgelte um EUR 45,00. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein
verlässlicher Indikator für die Zukunft.
2 Kündigungsrecht des Emittenten
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28HSBC
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