onlinekonferenz zum gold & silbermarkt 27.02.2014
TRANSCRIPT
Online-Konferenz zumGold- & Silbermarkt27. Februar, Beginn: 17:30 UhrAnmelden & kostenlos teilnehmen: www.goldsilbershop.de/onlinekonferenz.html
Ihre Referenten
Hannes Zipfel Tim Schieferstein(Chefökonom VSP AG) (Geschäftsführer GoldSilberShop.de GmbH)
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber2. Gründe für das Ende der Korrekturphase3. Preistreibende Impulse für 20144. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Agenda
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber2. Gründe für das Ende der Korrekturphase3. Preistreibende Impulse für 20144. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Agenda
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Thomson Reuters, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
1. Quartal Großbanken wie SociétéGénérale und Goldman Sachs empfehlen ihren
Kunden, Gold zu verkaufen
12. AprilMario Draghi fordert Zypern
zum Verkauf seiner Goldreserven auf
15. AprilÜber den Terminmarkt
werden 300t Gold verkauft
3. MaiIndien schränkt die
Goldimporte stark ein19. Juni
Zypern bittet erneut um Bankenhilfe –die Goldverkaufsforderung werden
erneuert
1.-4. Quartalmassiver Abfluss von ETF-Goldbeständen (insg. 881t)
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
Mario Draghi, Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB) | Quelle: EZB | Foto: Die Zeit
12. April 2013:Die Zentralbank Zyperns gerät massiv unter Druck. Der ehemalige Managing Director von Goldman Sachs, Mario Draghi und die
zypriotische Regierung wollen die Central Bank of Cyprus zwingen, 14 Tonnen Gold im Gegenwert von 400 Mio. € zu verkaufen. Der Zentralbank-Chef Panicos Demetriades hält diese Forderung für gesetzeswidrig und fürchtet sogar um sein Leben.
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Thomson Reuters, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
1. Quartal Großbanken wie SociétéGénérale und Goldman Sachs empfehlen ihren
Kunden, Gold zu verkaufen
12. AprilMario Draghi fordert Zypern
zum Verkauf seiner Goldreserven auf
15. AprilÜber den Terminmarkt
werden 300t Gold verkauft
3. MaiIndien schränkt die
Goldimporte stark ein19. Juni
Zypern bittet erneut um Bankenhilfe –die Goldverkaufsforderung werden
erneuert
1.-4. Quartalmassiver Abfluss von ETF-Goldbeständen (insg. 881t)
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Thomson Reuters GFMS, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
143
161
31
48
12 11 1021 20
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
April Mai Juni Juli August September Oktober November Dezember
Indische Goldimportein Tonnen (April 2013 bis Dezember 2013)
Einbruch nach Importbeschränkung
Einbruch nach Implementierung der 80:20 Regel
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Thomson Reuters, eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Genese der 2013er Goldpreis-Depression
1. Quartal Großbanken wie SociétéGénérale und Goldman Sachs empfehlen ihren
Kunden, Gold zu verkaufen
12. AprilMario Draghi fordert Zypern
zum Verkauf seiner Goldreserven auf
15. AprilÜber den Terminmarkt
werden 300t Gold verkauft
3. MaiIndien schränkt die
Goldimporte stark ein19. Juni
Zypern bittet erneut um Bankenhilfe –die Goldverkaufsforderung werden
erneuert
1.-4. Quartalmassiver Abfluss von ETF-Goldbeständen (insg. 881t)
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Feb. 07 Feb. 08 Feb. 09 Feb. 10 Feb. 11 Feb. 12 Feb. 13 Feb. 14
Mill
ione
n U
nzen
Genese der 2013er Goldpreis-DepressionWeltweite Gold-ETF-Bestände in Mio. Unzen
Quelle: Bloomberg| Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
2. Aktuelles Marktbild bei Gold & Silber
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Goldpreis im LangfristverlaufNochmaliger Test der Unterstützungszone war erfolgreich
Goldpreis in US-Dollar
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Goldpreis im LangfristverlaufNochmaliger Test der Unterstützungszone war erfolgreich
Goldpreis in US-Dollar
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Goldpreis im mittelfristigen VerlaufWichtige Widerstände bereits überwunden
Goldpreis in US-Dollar
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Silber im LangfristverlaufAusbildung einer W-förmigen Trendumkehrformation
Silberpreis in US-Dollar
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Silber im LangfristverlaufAusbildung einer W-förmigen Trendumkehrformation
Silberpreis in US-Dollar
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Silber im mittelfristigen VerlaufDreiecksformation dynamisch nach oben aufgelöst
Silberpreis in US-Dollar
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber
Quelle: Premium Trader | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Gleichlauf von Aktien und EdelmetallenKorrelation der Sachwerte wieder positiv
Silberpreis in US-Dollar
Silberpreis in US-Dollar
Goldpreis in US-Dollar
S&P 500 in US-Dollar
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber2. Gründe für das Ende der Korrekturphase3. Preistreibende Impulse für 20144. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Agenda
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: Bloomberg, Genesis FT, MarketVane (wöchentliche Daten) | Grafik: Silberjung.de, eigene Bearbeitung
Stimmung für Gold noch sehr skeptischPositive Kontraindikation
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: Bloomberg, Genesis FT, MarketVane (wöchentliche Daten) | Grafik: Silberjung.de, eigene Bearbeitung
Stimmung für Silber noch skeptischerPositive Kontraindikation
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: Bloomberg | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
Feb. 06 Feb. 07 Feb. 08 Feb. 09 Feb. 10 Feb. 11 Feb. 12 Feb. 13 Feb. 14
Gold Terminmarkt (USA)Spekulative Verkaufskontrakte (Daten bis 11. Februar 2014)
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
Feb. 06 Feb. 07 Feb. 08 Feb. 09 Feb. 10 Feb. 11 Feb. 12 Feb. 13 Feb. 14
Silber Terminmarkt (USA) Spekulative Verkaufskontrakte (Daten bis 11. Februar 2014)
Quelle: Bloomberg | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: Thomson Reuters, Bloomberg eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop GmbH
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Feb. 07 Feb. 08 Feb. 09 Feb. 10 Feb. 11 Feb. 12 Feb. 13 Feb. 14
Mill
ione
n
ETF-Bestände stabilisieren sichWeltweite Gold-ETF-Bestände in Mio. Unzen Goldpreis in US$
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: LBMA, Thomson Reuters GFMS, WGC | Grafik: WGC
Goldnachfrage so stark wie nieLediglich die ETFs waren 2013 auf der Angebotsseite
• Nachfrage nach Goldschmuck
stieg weltweit um 17%
• Münz- u. Barrenkäufe stiegen auf
ein neues Allzeithoch von 1.654 t
• Zentralbanken kauften netto 369t
• Industrienachfrage in 2013 stabil
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: Gold Demand Trends 2013, WGC | Grafik: WGC
Rekordnachfrage in allen Schlüsselmärkten
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: Thomson Reuters, Bloomberg eigene Bearbeitung | Grafik: GoldSilberShop.de
232 271 293 295 333 382 453639
780 7721066565
663 722 691799 673 576
1006975 864
975
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tonn
en
Goldnachfrage in Indien & ChinaChina Indien
2. Gründe für das Ende der Korrekturphase
Quelle: World Gold Council, Thomson Reuters GFMS | Grafik: GoldSilberShop.de
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Gold-Recycling
Zentralbanken
Minenförderung
Goldproduktion bleibt rückläufigJährliches Angebot in Tonnen
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber2. Gründe für das Ende der Korrekturphase3. Preistreibende Impulse für 20144. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Agenda
3. Preistreibende Impulse für 2014
Quelle: Thomson Financial | Grafik: Degussa
Schuldenzyklus setzt sich fort(USA, indiziert: 1960=100, Stand: Ultimo 2013)
3. Preistreibende Impulse für 2014
Quelle: Thomson Reuters | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Maßnahmen zur Schuldentragfähigkeit bleiben desperatWeitere Zinssenkung bereits am 6. März in Europa wahrscheinlich
3. Preistreibende Impulse für 2014
Quelle: Thomson Reuters | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Sparer werden „sanft“ enteignet
3. Preistreibende Impulse für 2014
Quelle: Thomson Reuters | Grafik: GoldSilberShop.de GmbH
Geldmenge explodiert weiterEbenso wie die Lücke zur Realwirtschaft (Überschussliquidität)
Gold- & Silber: Outperformer 2014
Technische Trends bei Gold & Silber wieder positiv
Preisbelastung durch massive ETF-Verkäufe fällt weg
Stimmungslage und Terminmarktstruktur sehr konstruktiv
Staatsschuldenproblematik wächst dynamisch weiter
Geldpolitik bleibt expansiv, Zinsniveau bleibt extrem niedrig
Nachfrage nach Münzen, Barren, Schmuck auf Rekordniveau
Indische Importbeschränkungen werden wieder gelockert
Gold dient Asset-Managern wieder als Blasen-Versicherung
3. Preistreibende Impulse für 2014Fazit
Gold & Silber: Outperformer 2014
1. Aktuelles Marktbild Gold & Silber2. Gründe für das Ende der Korrekturphase3. Preistreibende Impulse für 20144. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Agenda
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Intelligent in physische Edelmetalle investierenDas SOLIT Edelmetalldepot in der Schweiz – flexibel, liquide und sicher
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
SOLIT: SO lide – LI quide – T ransparent
Die verlässliche Größe im Edelmetallmarkt seit 2008
Über 120 Millionen Euro investiertes Kapital
Über 5.000 Kunden
Eigenes Marktresearch
Repräsentanzen in Hamburg und Wiesbaden
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Intelligent in physische Edelmetalle investierenTeil I
Einfach zu eröffnen wie ein Investmentdepot - bereits ab 2.000 Euro
Individuelle Depotnummer - beliebig viele Depots können verwaltet werden
Gold und Silber physisch
Edelmetall-Aufteilung frei wählbar
Bankenunabhängige Lagerung
Außerhalb der EU im Schweizer Zollfreilager Embrach
Mehrwertsteuerfreier Erwerb (Silber)
4. Investmentlösung Edelmetalldepot Schweiz
Intelligent in physische Edelmetalle investierenTeil II
Abgeltungsteuerfrei nach 12 Monaten
Jederzeit physisch auslieferbar
Bankenarbeitstäglich handelbar
Jederzeitige Teil- oder Vollveräußerung
Auch als Gold-/Silbersparplan ab 50 € mtl.
24-stündige Transparenz über passwortgeschützten
Depotzugang mit Tresorwebcam
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Transparent, einfach, effizient:So funktioniert das SOLIT Edelmetalldepot
Bsp. Anleger 150 € mtl.
Bsp. Anleger 25.000 € einmalig
Bsp. Anleger 350.000 € einmalig
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Transparent, einfach, effizient:So funktioniert das SOLIT Edelmetalldepot
Bsp. Anleger 150 € mtl.
Bsp. Anleger 25.000 € einmalig
Bsp. Anleger 350.000 € einmalig
Edelmetalldepot eröffnen und Geldbetrag überweisen
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Transparent, einfach, effizient:So funktioniert das SOLIT Edelmetalldepot
Bsp. Anleger 150 € mtl.
Bsp. Anleger 25.000 € einmalig
Bsp. Anleger 350.000 € einmalig
Edelmetalldepot eröffnen und Geldbetrag überweisen
Institutioneller Einkauf
Einlagerung im Zürcher Zollfreilager
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Transparent, einfach, effizient:So funktioniert das SOLIT Edelmetalldepot
Bsp. Anleger 150 € mtl.
Bsp. Anleger 25.000 € einmalig
Bsp. Anleger 350.000 € einmalig
Edelmetalldepot eröffnen und Geldbetrag überweisen
Institutioneller Einkauf
Einlagerung im Zürcher Zollfreilager
Monetär(Auszahlung auf Konto)
Handelstäglich verfügbar
Steuerfrei nach 12 Monaten
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Transparent, einfach, effizient:So funktioniert das SOLIT Edelmetalldepot
Bsp. Anleger 150 € mtl.
Bsp. Anleger 25.000 € einmalig
Bsp. Anleger 350.000 € einmalig
Edelmetalldepot eröffnen und Geldbetrag überweisen
Institutioneller Einkauf
Einlagerung im Zürcher Zollfreilager
Handelstäglich verfügbar
Monetär(Auszahlung auf Konto)
Steuerfrei nach 12 Monaten
Steuerfrei nach 12 Monaten
Physisch
(Auslieferung/Abholung)
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Sicherheit ist ein wesentlicher AspektBei der Lagerung und der Verwaltung
Zugang zum Depot nur im 6-Augen-Prinzip
Versicherung der Edelmetalle zum jeweils aktuellen Marktwert
Sämtliche Ein- und Auszahlungen erfolgen über ein externes Treuhandkonto
Zweimal jährlich physische Inventur durch ein unabhängiges Wirtschaftsprüfungsunternehmen
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Ablauf der Edelmetalldepot-Eröffnung
Käufer überweist Geldbetrag
unter Angabe der Depotnummer
auf sein Edelmetalldepot
Treuhänder bestätigt Annahme
durch Zusendung der Depot-
nummer an den Käufer
Zweiseitigen Kauf- und
Lagervertrag ausfüllen
(3 Unterschriften)
Unterlagen nach pers.
mittels PostIdent an die TRESTA
Treuhandgesellschaft mbH
per Postschicken
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Ihr kompaktes Unterlagenpaket
Broschüre Depoteröffnungsantrag Vertragsbedingungen
4. Vorstellung: Edelmetalldepot Schweiz
Exemplarischer Silbersparplan*Klarer Renditevorteil durch Cost-Average-Effect
Auf Wiederhören am 27. März, um 17:30 Uhr
Kostenlos anmelden und Fragen stellen:www.goldsilbershop.de/onlinekonferenz.html
goldsilbershop.deHotline: 0800-9555444Telefax: 0800-9555666
GoldSilberShop.de GmbHBorsigstraße 18, 65205 Wiesbaden
Vielen Dank für Ihr Interesse